证券公司风险处置条例课件讲解

1、市场部市场部 p 概述概述 p 风险处置方法风险处置方法 停业整顿停业整顿 托管和接管托管和接管 行政清理行政清理 撤销撤销 破产清算和重整破产清算和重整 p 监督协调及法律责任监督协调及法律责任 学习意义学习意义 自身利益 公司利益 公众利益 监管机构监管机构国务院证券监督管理机构国务院证券监督管理机构 停业整顿停业整顿 托管和接管托管和接管 行政清理行政清理 撤销撤销 破产清算和重整破产清算和重整 适用情形：适用情形： 证券公司风险指标不符合相关规定，在规 定期限内未完成整改的 主要影响：主要影响： 在规定期限内将其证券经济业务委托给其 他证券公司管理，或者将客户转移到其他 证券公司 停业

2、整顿期限不超过3个月 适用情形适用情形 治理混乱，管理失治理混乱，管理失 控控 挪用客户资产且不能挪用客户资产且不能 自行弥补自行弥补 在证券交易结算中多在证券交易结算中多 次交收违约且不能自行次交收违约且不能自行 弥补弥补 风险控制指标不合规风险控制指标不合规 定，发生重大财务危机定，发生重大财务危机 后果后果 托管 经纪业务被托管 公司风险被核查 支付托管费用 期限不超过12个月 延期不超过12个月 接管 公司财产被接管 公司财产被清查 核查公司有关人员的违 法行为 接管期限不超过12个月 延期不超过12个月 情形情形 1、公司出现重大风险 2、财务信息真实、完整 3、省级人民政府或者有关

3、方面予以支 持 4、整改措施具体，有可行的重组计划 5、证券公司被停业整顿、托管、接管 适用情形适用情形 当同时出现前四种情形或后四种情形时，需要进行行 政重组 主要影响：主要影响： 采取注资、股权重组、债务重组、资产重组、 和并或其他方式进行重组 行政重组期限不超过12个月，延长期限不超过 6个月 海通证券某营业部职员桂某自海通证券某营业部职员桂某自19971997年开始，以海通年开始，以海通“自营需自营需 要资金要资金”为名，以为名，以10%-20%10%-20%的高息吸引客户保证金用于自己炒股。的高息吸引客户保证金用于自己炒股。 一个极端案例是，在客户存入一个极端案例是，在客户存入101

4、0万元保证金的同时，就让客户提走万元保证金的同时，就让客户提走 1 1万元利息，等于剩下万元利息，等于剩下9 9万元进行操作。在投资出师不利的情况下，万元进行操作。在投资出师不利的情况下， 桂某本想将漏洞补上，遂让中间人介绍客户和资金，然而，操作不桂某本想将漏洞补上，遂让中间人介绍客户和资金，然而，操作不 利反而令资金缺口越来越大。除了炒作股票之外，桂某还借职务之利反而令资金缺口越来越大。除了炒作股票之外，桂某还借职务之 便将客户保证金提现，并开设境外期货账户，炒外盘股。便将客户保证金提现，并开设境外期货账户，炒外盘股。 桂某先后共挪用保证金约桂某先后共挪用保证金约86008600万元，股票和

5、期货共计亏损了万元，股票和期货共计亏损了 约约30003000万元万元。 证券监督管理机构裁定暂停西安西新街证券营业部业务。证券监督管理机构裁定暂停西安西新街证券营业部业务。 富友证券的前身是开封证券，注册资本仅富友证券的前身是开封证券，注册资本仅50605060万元。万元。20012001年年 底，富友于当年年底将其在底，富友于当年年底将其在A A股交易市场的占有率由股交易市场的占有率由1 1左右增至左右增至 3 3，增长近，增长近200%200%。 富友通过国债回购方式获得了富友通过国债回购方式获得了3939亿元的资金，并把这部分资亿元的资金，并把这部分资 金用于徐工科技金用于徐工科技(0

6、00425)(000425)的炒作。这的炒作。这3939亿元回购余额所需的国债亿元回购余额所需的国债 现券，均为富友以代客理财的名义，以高价从社会融集而来，其现券，均为富友以代客理财的名义，以高价从社会融集而来，其 主要客户为上海农信社等。为保证较长期地获得资金来源，富友主要客户为上海农信社等。为保证较长期地获得资金来源，富友 经常采取经常采取“借新还旧借新还旧”、“归还利息、本金续借归还利息、本金续借”等方法滚动进等方法滚动进 行。行。 从从20032003年年6 6月月2 2日起，徐工科技连续出现七个跌停板，股价从日起，徐工科技连续出现七个跌停板，股价从 18.3618.36元暴跌至元暴跌

7、至8.398.39元，跌幅达元，跌幅达54%54%，富友的资金链很快断裂，富，富友的资金链很快断裂，富 友的账上资金已经远不足以赎回这笔国债。友的账上资金已经远不足以赎回这笔国债。6 6月月5 5日，中信证券受日，中信证券受 命托管富友证券。命托管富友证券。 请思考：请思考： 案例中涉及到了哪几种处理方法？分别案例中涉及到了哪几种处理方法？分别 是什么？是什么？ 这样处理的理由是什么？这样处理的理由是什么？ 适用情形适用情形 主要影响主要影响 情形情形 1违法情节严重，存在巨大经营风险 2不能清偿到期债务，资产不足以清偿 全部债务或者明显缺乏清偿能力 3不能清偿到期债务 4经停业整顿、托管、接

8、管或者行政重 组仍没有达到正常经营条件 当同时出现前三种或后三种情形时，会造成 撤销的处理。 经纪业务经纪业务被托管被托管 证券资产证券资产被转让被转让 清理费用清理费用随时清偿随时清偿 清理期限清理期限不超过不超过1212个月，如果延期个月，如果延期 ，延长期限不超过，延长期限不超过1212个月个月 适用情形适用情形 破产清算的处理规定破产清算的处理规定 重整的处理规定重整的处理规定 情形情形申请破产申请破产 清算清算 申请重整申请重整 证券公司被依法撤销、 关闭 有企业破产法第 二条规定的情形 提出破产申请提出破产申请 无需动用证券投资 者保护基金 撤销证券业务许可撤销证券业务许可 批准破

9、产清算批准破产清算 需要动用证券投资者 保护基金 不予批准不予批准 撤销证券公司撤销证券公司 进行行政清理进行行政清理 未批准未批准 终止重整计划终止重整计划 宣告证券公司破产宣告证券公司破产 提出申请重整计划提出申请重整计划 被批准被批准 进行重整进行重整 重整终止，宣告破产的重整终止，宣告破产的 对证券公司做出撤销决定对证券公司做出撤销决定 组织破产清算组织破产清算 鞍山证券从鞍山证券从19961996年到年到20002000年，每个营业部都挪用了客户的保证年，每个营业部都挪用了客户的保证 金，违规操作太严重，由于挽救鞍山证券成本太大，金，违规操作太严重，由于挽救鞍山证券成本太大，2001

10、2001年年3 3月，月， 央行决定，要求当月底以前，鞍山证券的所有央行决定，要求当月底以前，鞍山证券的所有“外围资产外围资产”须就近须就近 并入直属的营业部。并入直属的营业部。19881988年成立的鞍山证券，就此成为中国第一家年成立的鞍山证券，就此成为中国第一家 被撤消的证券公司。被撤消的证券公司。 鉴于新华证券有限公司严重违规经营，为维护证券市场稳定，鉴于新华证券有限公司严重违规经营，为维护证券市场稳定， 保护投资者和债权人合法权益，根据国家有关法律规定，中国证监保护投资者和债权人合法权益，根据国家有关法律规定，中国证监 会决定自会决定自1212月月5 5日起撤销新华证券。日起撤销新华证券。 新华证券被关闭的原因是新华证券被关闭的原因是 “ “严重违规经营严重违规经营”。导致新华证券。导致新华证券 被撤销的直接原因是公司在深圳的一家营业部出问题，该营业部挪被撤销的直接原因是公司在深圳的一家营业部出问题，该营业部挪 用客户保证金数额甚巨而无法填补这个窟窿，最终东窗事发。但是用客户保证金数额甚巨而无法填补这个窟窿，最终东窗事发。但是 新华证券违规经营绝对不只深圳一家营业部新华证券违规经营绝对不只深圳一家营业部。 1 1、哪些案例是关于撤销和破产清算的？、哪些案例是关于撤销和破产清算的？ 2 2、造成这样处置的具体原因