如何建立自己的股票交易系统

1、如何建立自己的股票交易系统建立自己的股票交易系统（一）完整的交易系统应该包含那些方面？1市场-买卖什么2头寸规模-买卖多少3入市-何时买卖4止损-何时退出亏损的头寸5离市一何时退出赢利的头寸6策略-如何买卖市场-买卖什么第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少 的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。 同时，你不想在交易 量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。头寸规模-买卖多少有关买卖多少的决策绝对是基本的， 然而，通常又是被大多数交易员曲解或 错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具 上分散风险，并且通过增加抓住成功

2、交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管 理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资 金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大 的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机 会。入市-何时买卖何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信 号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。止损-何时退出亏损的头寸长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。离市-何时

3、退出赢利的头寸许多当作完整的交易系统出售的交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离 市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。策略-如何买卖信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于 规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价 格波动或市场影响。在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题： 1你有多少资本？很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响；2这些资金的情况？这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；3你每天在交易上能

4、花多少时间？我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过 10分钟的看盘时间；所以我不能 忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作；4你的计算机水平，只是接受能力如何？我计算机水平很好，能够编程；我在读博士，对一些较为负责的指标和知识理解 接受能力很好；能够很容易看懂一些较为负责的知识。5你在个人纪律方面的优势和劣势是什么？我只对我坚定的信念持有很好的纪律感， 但平时纪律感不是特别强，但是要好于 一般人。6你能忍受多大的资金损失？我想最大20%吧。7你对你将来的交易系统的目标期望是多少？ 我想最起码应该跑赢大盘，平均每年获得 40%以上的收益率。回答完这些问题以后，我的股票交易系统雏形就可以建立了

5、： 具有平均每年40%以上收益率的稳定的中长线交易系统，且具有十分固定的交 易策略，以防自制力差而加入人为交易因素对系统产生干扰。建立自己的股票交易系统（二）建立股票池 市场一一交易的对象什么? 我想我所面对的市场就是 A股所有交易品种，包括股票，权证，债券，基金。权证具有短线和风险的特点，不适合我的中长线交易系统，债券收益过低，不适 合我的交易系统，基金收益也太低，一部分往往勉强能跑过大盘，那么我所能交 易的品种就是剩下股票。A股市场所有股票，共有上千只，如何选择股票，具体交易那支股票？这个是个 需要讨论的问题。我对系统的期望是具有长期的稳定性，风险较小。A股市场许多中小盘个股、st个股具有

6、短线涨幅巨大，波动巨大的特点，不适合我的交易系 统，同时这些股票有可能会突然停牌，这样对我的交易系统稳定性产生很大威胁。盘子过大的股票，波动性不是很大，往往很难跑赢大盘。综上，股票池选择股票的原则就是：1具有良好的基本面：主营业绩优良，连续三年业绩持续增长；2具有一定中线题材，题材必须对主营业绩带来实质性增长， 且题材炒作周期必 须大于半年，比如奥运、世博会、股指期货、创业板；3不能是中小盘个股或st个股，流通盘不能过大，走势稳健，历史走势波动强于 大盘，在交易系统指标测试下好于大盘收益；符合以上条件的股票，选择5 10只，尽量涵盖较多的行业，进入股票池， 长期跟踪，每个月对股票池股票进行一次

7、检查，不符合条件的立即剔除股票池， 同时对满足条件的新的股票纳入股票池。选择指标最核心的部分到了，我必须基于一个指标，这个指标必须具有明确的买入和卖出 点，买卖点具有一定的正确率，在一定的时间段内，具有平均的正收益期望。最常用的指标评价就是均线指标，比如我指定一个均线，例如30日均线，股价站上30日均线买入，跌破30日均线卖出。这里存在一个问题，就是均线尺度的选择，选择短期均线，指标容易频繁发出交 易信号，这些交易信号中存在很多噪音，甚至这些交易信号中大部分是亏钱的， 只有少数几个信号是赚钱的，但总体而言，是赚钱的。为了防止错过大的赚钱的 交易信号，每次信号都必须响应。均线尺度大的话，发出的交

8、易信号会明显减少，例如我知道的一个朋友，选择56日均线，只操作几只熟悉的基金，99年5万入市，现在已经达到2000万， 翻了 400倍。但是尺度大的坏处就是，交易迟钝，交易信号很少，有时一年只 有1次或者2年才有1次交易信号，这对于我的耐心而言是不能忍受的。另外一种策略就是选择多条均线，例如凯恩斯双线操作法就是基于14日，28日, 56日均线操作；另外比较流行的135战法就是基于13 日，26日，55日均线进 行操作。多条均线操作的另外一个好处就是可以划分头寸，例如如果我选择2条均线作为操盘线的话，可以将头寸划分为2部分，其中指数站上一条均线买入 一半，站上另外一条均线买入另一半，这样做的好处

9、是，你的操作系统同时照顾 到了中线和长线的优缺点，同时具有较多的交易信号，使你的交易不至于太过枯 燥。当然，也可以选择多条均线，典型的就是4条均线，这样可以将你的头寸划分为 四部分，也可以更多，但我觉得超过4条了会有太多的买入和卖出信号，不利于 交易。另外一个就是，均线系统总是滞后于股价的走势，就是股价突破的时候， 往往不会发出买入信号，而卖出的时候也一样，往往略滞后于股价走势。MACD线，称为平滑移动平均线，原理是短期均线值减去长期均线值，MACD线较好得解决了均线系统滞后的弊病，能够较为及时得反应股价走势。但MACD 指标有一个缺点，就是在指数盘整时期，容易频繁发出交易信号，还有在底部和

10、顶部或者持续上涨或者持续下跌的时候容易钝化。均线和MACD指标都是属于趋势类，指标的分类一般有三类：趋势类；量能类； 震动类。趋势类最典型的就是均线和 MACD线，还有宝塔线。量能类就是成交 量均线。震动类典型的有KDJ，目前国内很多股票做手都以 MACD和KDJ为操 盘指标。根据金融王国所讲的自由度的概念，纳入评价的指标体型不能超过4个，也就是 系统的自由度要小于4，而越多的指标，越优化的指标，他只代表对过走势的最 佳解释，这种指标往往在以后的走势中越赚不到钱。现在我需要一个评价体系，来评测我的交易策略，这个在大部分的股票软件如通 信达和大智慧中都能实现。我觉得首先从均线系统入手，因为所有指

11、标中，只有均线系统不会发生钝化，也 就是说，无论以后指数如何走法，这个系统都不会失灵。所以在以后的交易策略 评价体系中，均线应该占据最大的权重。建立自己的股票交易系统（三）成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机 械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案 的,在风险市场的赢家都有自已的交易系统， 因此寻找适合自已的交易系统与完 善自已的交易系统是专业交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易 系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，

12、不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合 使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复 性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完 全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交 易方法。大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确 的心理控制。三者之间心理控制是最重要的， 其次是风险管理，再次才是分析技 能，即所谓的3M系统（Mind、Money、Mar

13、ket ）。如果用一个比方来形容， 对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已，被大多数投资人忽略的东西， 才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析 出发，才能建立起具有正期望值的交易系统， 风险管理只有在正期望值的交易系 统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果 心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析， 也常常会背离风险管理的基本原则。投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策

14、。很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性， 其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。 实践证明，不使用交易系统的 投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时

15、，投资人很难定量 评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。 而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风 险管理的重要参数。帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。交易系统使 交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于 模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反 映以及执行信号所代表的决策。交易系统几个核心内涵1 :心态核心。在交易系统没有提出可交易个股时期，心态如何摆正，并且做到行与心合一， 是交

16、易系统能够发挥系统交易的首要条件。 如果，一套很好的交易系统，但心态 急噪，无法忍耐空仓或者视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而又强 行介入，那么，作为脱离交易系统控制，导致的失败，就不能归咎于交易系统程 序失败，是心态失败导致了交易失败。因此，偶认为，心态是最重要的，决定了 交易系统的成败。2 :得失核心。不同的资金起点，有不同的得失。如 100万与3万，年一倍，其交易次序 是一致的，但掌握100万的个体，其将收益目标降低到年 50%，其收益高于3 万翻倍许多，其心理要求和技术要求就会大幅度的降低。因此，导致了不同的交易系统性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统，3万的个体很有

17、可能看 重短线交易系统。3 :技术核心。市场获利模式就三种，超跌反弹、高抛低吸、强势追高。1超跌反弹，超，超到什么程度必反？弹，弹到什么程度必跌？2高抛低吸，高，高到什么程度为高？低，低到什么程度为低？吸，吸是 一次还是多次？3强势追高，强，什么时期可以追，什么时期不能追？追，高到什么程度 还可以追？超跌反弹不同的人有不同的分析基点，那么，定义这个超，就可以采用历史统计来实 现。例如，高点下降超过60%，并且在形态、成交量分布等等技术，都达到适 当，那么，这个超，就是必反的定义。历史统计应该成功率非常高才对，如果， 还是很低，那么，这个就不是超。高抛低吸偶认为，从形式上，它应该是某种通道的产物

18、，达到通道的上轨，抛出，达 到通道的下轨，低吸（在你的系统中有使用布林线进行操作，但必须分析整个趋 势处在什么状态，如果处在整理趋势之中是很可行的一种技术分析指标，但如果明显处在一个上升或下降的趋势之中，那么使用趋势线与通道线是明智的选择 当然在整理趋势中也适用，这样避免使用布林线等摆动指数所发出的模糊或 错误信号）。通道的下轨永远都都在 K线之下，出现小概率在之上，应该是抄 底系统信号。通道的上轨永远都在 K线之上，出现小概率在之下，应该是逃顶 系统信号。 与布林线有同曲异工之妙。强势追高当指数形成中级行情的时候，才追高，这种是比较安全的。也可以在下降通 道中追高，但这要取决于历史统计，实际

19、上，强势追高是一种不理性的操作手法。 在追高的选股时期，可以肯定手中有资金，行情在上涨，这部分资金踏空，那么, 如果有上面两种交易系统，就不存在踏空。只存在速度上的不同。4 :控制核心在交易系统出现信号时期，因为必然存在不确定性，就需要资金管理来将不 确定性（偶称为风险）降到最大可控程度，这个并不是技术交易系统的内容。假 设，一个可以达到70%成功率的技术交易系统，如果加入资金管理，可以提升 到80%，那么，这个技术交易系统的成功率就是 80%，而不是70%。5 :跟踪核心在交易系统出现信号时期，并交易介入。后市趋势跟踪系统是否有转市的可 能存在，如果存在，即立刻止赢。因此，好的交易系统，还应

20、该有一个配套的好 的趋势跟踪系统存在，以决定趋势的终结，以便于让利润奔跑。6 :空仓核心当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理素质， 这也是交 易系统成败的重大问题。由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部分， 而不是全部。 当技术交易系统出现信号时期，并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出行 为决策。一份好的交易系统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以， 交易系统是综合分析系统，用来解决在正确的什么时机、选择正确什么对象、进 行正确的行为的决策系统。下面说说股市的本质是什么？股市的本质是博弈：A）从参与股市的人员看，股市博弈的本质是多方博弈；B ）从参与

21、人员的目标看，股市博弈的本质是两方博弈，即看跌卖出的 空方和看涨买入的多方进行博弈；C）股市博弈的本质和下棋很相似，有人说股市如棋，此言甚是；D）多空双方在不同的时间等级上进行厮杀和纠缠，正如没有两盘完全 相同的棋局一样，股市也是一样，过去不能预见未来，没有完全相同的股价走势， 有的只是相似的博弈原理和盈利模式。建立交易系统总体流程步骤一：明确交易系统的依据A）说完股市本质，我们就应该知道建立交易系统的依据了；B）建立交易系统的依据就是：在股市博弈总体不确定性的大环境下，要 发现和分离出股价运动的确定性因素，也就是要建立自己的科学交易观和正 确交易方*。建立交易系统总体流程步骤二：构造交易系统

22、A）要明确交易系统的目的：克服人性弱点，便于知行合一；B）要明确交易系统的特性：整体性和明确性；C） 交易系统随时间和证券市场外部环境变化，本身要能够修改和进行参 数调整；D ）交易系统的一些基本子系统：行情判断、板块动向、风险管理、人性 控制。建立交易系统总体流程步骤三：检验交易系统A）检验交易系统包括：统计检验、外推检验和实战检验；B）要考虑交易成本；C）要考虑建仓资金量大小造成的回波效应；D）要考虑小概率事件（统计学上的胖尾）对交易系统的影响。建立交易系统总体流程步骤四：执行交易系统A）日常操作主观要服从客观，交易有依据、欲望要消除；B ）模拟操作不可少，即使不交易，依然要仔细看盘、仔细

23、复盘、揣摩多 空主力的思路、勤动脑多实践，最终做到正确地知行合一系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要 放在交易系统的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说， 成功开发一套交易系统的要素及其重要性比重， 不妨设计大致如下：范围，10% ； 买点，5% ;卖点，10% ;止损，20% ;资金管理，40% ;对系统的理解、洞察、 应变与创新，15%。可见，资金管理是最重要的要素。在系统交易中，资金管理主要体现在以下三个层次上：（一）仓位。即帐户中股票市值/（股票市值+债券市值+现金）*100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约 75%的个股的走势是

24、与大盘高度正 相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位高低， 应该是一个不错的稳健的选 择。举例说，如果当前大盘风险系数是 70%，那么仓位就应该是30%。当然， 大盘风险系数的判断是有很大难度的。 这里推荐三个方法，一个是台湾张松龄先 生的表格打分法，把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重， 设计一张表格，每 日打分；一个是某基金投资总监、K线黄金定律作者股乐先生提出的 R28 定律，即用R28与A股指数对照；第三个是最简单的，就是当前指数在最近一 个显著运行周期内所处的位置，应用的原理就是周朝国立图书馆馆员老子先生提 出的物极必反，反的高度可以根据历史统计取值。（二）组合。即持有多只个股时，

25、每只个股占用多少资金。这里说的组合与 CAPM、APT基本无关。每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处 位置的判断。如果同时运用多个策略不同的系统， 则还取决于每个系统的目标预 期年均回报率。另外，同一个系统又给出新的个股信号时是否换股，也是系统应 该考虑到的问题。（三）分段。即同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者， 一般需要设立多个买入、卖出点。比如说系统设定了有三个可能的买入点，那么 每个买入点各应投入多少资金，这也是属于资金管理的内容。当然，更多的情况 下，这个问题也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。例如，

26、当判断大盘风 险系数增加，须降低仓位时，组合与分段常常也同时受到影响。 理想的情况是系 统本身对所有问题都定出明确的规则， 但由于软件平台的限制，实际上是不可能 做到的。对于中小资金的投资者来说，运用手工方法每日进行一下处理， 逐步建 立起自己的一套方法，相信也能达到基本的效果。当然，不管是指标公式、选股公式、交易公式，还是交易系统，其生命都源 于交易策略。交易策略是根据对股市的基本原理和运行的非随机性特征及规律性 进行深入研究后制订的作战原则和总体思路。我们经常见到很多大资金管理人和 操盘手并不去编什么公式，他们之所以成功，就是因为对交易策略有系统而深入 的掌握。当然，如果有了好的软件，他们

27、把自己的策略放进公式里，也会省下不 少的时间和精力（在这点上，你已经能编一些指标进行实战的操作，这方面是很 优秀的）。不过凡事均有利弊，过于机械则会损害洞察力、创造力和应变能力。交易系统的思路-（1）、从历史牛股的市值变化、股价变化、股本扩张、股本区间分析， 寻找主力在制造什么样牛股。-（2）、从历史上赚钱投机者的操作频率、资产变化、赚钱的个股从什 么价位持有到什么价位进行分析；从历史上赔钱的投机者的操作频率、资产变化、 赔钱的个股从什么价位持有到什么价位，这些赔钱的个股在股本和业绩等有什么 性质进行分析。从而寻找最佳的操作频率；资产阻力位；股价阻力位。-（3）、通过对大单分析（这在你的交易系

28、统说明中有充分的体表）；股 东数据分析；换手率分析；指数对大盘重心的偏离度分析。寻找买点和卖点。-（4）、指数偏离大盘重心的程度与仓位线性关系探索，创立指数和仓位 的年度方程和季度方程。-（5）、个股的排他性分析，特别是对回调个股的时间、幅度、交易量分析，空中加油的特性分析，确立参与目标个股的最优数量、最优委托笔数、和 最优的委托时间间隔。总之：一个交易系统的形成除了有市场普遍性具有的特点外，也应有每个 人个人的性格特点，对于即日交易（秒一一小时）、短线（小时与天）、中线（周 与月）、长线（月与年）不同交易方式的人（其中已含有个人的操作特点）也应 有所不同，对于不同的市场（股票、期货、期权、价

29、差交易、权证、基金、债券、 外汇等）在交易系统中各子项的偏重点也应有所不同，就是使用的技术分析系统 参数也应做充分的调整。交易策略也应有主次之分从而使整个交易系统很明确。 不谈交易之前的分析策略，从交易一开始，交易系统最终要牢牢把握的就是三点 （一个买点与二个卖点 止益目标点与风险控制点），从而在不明确的市场中 以概率的方式获胜（截短扬长）从而获取总的利润。建立自己的股票交易系统（四）多层次趋势动态跟踪模型市场波动本质随机性（不确定性）、趋势性（确定性）和非对称周期性市场波动原理一、市场波动具有二象性（随机不确定性和趋势确定性同时存在）的本质特性：在某（些）级别时间序列里市场运行呈现随机性，同

30、时，在另（些）级别的时间序列里却呈现趋势性；二、市场趋势按时间周期可分为多级别（层次）趋势；三、任一级别趋势其运行空间和时间不可（精确）预测；四、任一级别趋势都有其生命周期：一般有趋势启动期、趋势昌盛期、趋势尾声 期三个阶段；五、趋势稳定性和时间周期大小成正比；六、市场运行方向是不同级别趋势之间的合力结果， 取决于趋势之间的较量：当 多个级别趋势汇聚且方向一致时，将形成所谓的趋势共振，此时市场将按最小阻 力原则运行，市场方向明显且运行强劲有爆发力，又称之为市场失衡；当多个级别 趋势之间方向不一致时，即形成所谓的趋势冲突，市场缺乏方向振荡运行，又称 之为市场守衡。七、大级别的趋势将控制更小级别的

31、趋势（运行），但反过来小级别的趋势（运 行）也会对大级别的趋势形成反馈，以期影响大级别的趋势。相互影响后的效果 要视各自所在的趋势生命周期阶段。趋势层次设计与划分趋势级别的划分遵循主控性、稳定性、敏感性以及个性化四个原则。本趋势系统由三个不同级别的趋势子系统构成：长期趋势子系统：最高级别，判断市场的牛熊属性；中期趋势子系统：中等级别，判断市场是否具有稳定可靠、中线操作尺度的依据； 短期趋势子系统：最低级别，判断市场初始的出入场依据；我们采用标准客观化的移动平均线（MA）来作为各级趋势的具体表现形式，这 样就形成了一个市场多层次的趋势跟踪，不带有任何主观性的臆测成份。各级趋势之均线系统构成与操作

32、规程（进出场信号及仓位管理） 趋势性质当下趋势：临界均线定性趋势：临界均线+确认均线趋势状态向上：当前指数（价格）站在均线上方+均线方向向上向下：当前指数（价格）站在均线下方+均线方向向下中性向上：当前指数（价格）站在均线上方+均线方向向下中性向下：当前指数（价格）站在均线下方+均线方向向上趋势子系统均线构成由一组某级别时间框架内的多均线构成（NO、N1、N2、N3），其中NO是该级趋 势的临界均线，也是时间周期最短的均线，N3这是时间周期最长的均线，均线之间有合适的时间间距。均线具体参数是个性化和调适性的， 比如可以选择（5， 10，20，30）的均线组合，也可以选择（8,13,21,34

33、）的均线组合，等等。构成 趋势系统，均线至少不低于2条，至多不超过4条。长期趋势（月级趋势）子系统：N0月均线是长期趋势临界点，K线站在N0月线上（下）是判断当下市场处于 长期趋势向上（下）的必要条件。中期趋势（周级趋势）子系统：中期（周级）趋势是我们关注的重点。N0周均线是中级趋势临界点，K线站在N0周线上（下）是判断当下市场处于 中期趋势向上（下）的必要条件。短期趋势（日级趋势）子系统：N0天均线是短期趋势临界点，K线站在N0日线上（下）是判断当下市场处于 短期趋势向上（下）的必要条件。辅助技术工具 K线+形态 分形结构 量能变化 浪形结构 时间周期 建立自己的股票交易系统（五）通过前面的

34、学习和分析，我们已经解决了自己在交易理念方面的一些问题。接下来需要讨论下具体采取的交易策略。趋势跟踪or基本面分析？在交易策略方面，有很多策略可供选择。比如趋势跟踪。趋势跟踪者们认为市场 存在一定趋势。向上或者向下，当一定趋势形成后，在没有明显的转势信号之前， 一直都会保持这个趋势。趋势跟踪是最常见、最简单、用得最多的一种交易策略。 基本面分析。典型的如巴菲特就是基于基本面分析的交易家。对于我个人来讲， 我没有那么多时间，也没有那么多资源，没有那么多分析策略去分析上市公司和 市场的基本面，所以只能选择趋势跟踪。趋势跟踪中有很多指标可供选择，主要的有三类：趋势类，量能类，震动类。所 有指标中，除

35、了均线系统以外，其他的指标都可能会产生钝化或者失灵， 所以在 我的交易系统中，选择均线系统作为主指标。均线系统的指标主要有移动平均线、加权移动平均线。我主要采取最简单的算数 移动平均线。在简单的移动平均线中，最著名的就是格兰维尔八法操作法。首先，我们来看格兰维尔提出的四大买进法则： 平均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时， 为买进信号。 股价虽跌破上升的平均线，但不久又调头向上，并运行于平均线的上方， 此时可加码买进。 股价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升，仍为买进信 号。 股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲的反弹，这也 是买进信号。但

36、要记住，弹升后仍将继续下挫，因而不可恋战。这是因为大势已 经转弱，久战势必套牢。接着我们再来看格兰维尔提出的四大卖出法则： 平均线走势从上升逐渐走平转为下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平 均线时，是卖出信号。 股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下 跌时，这也是卖出信号。 股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落， 仍是卖出信号。 股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增，随时会出现回跌，这 又是一个卖出信号。格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研判买进时机，后四条是研 判卖出时机。总而言之，运用移动平均线对股价走势进行研判时， 大

37、致应遵循如 下规则：当平均线上升时为买入机会，下降时为卖出机会；当平均线由跌转升，股价 从平均线下方向上突破平均线时，为最佳买入时机；当平均线由升转跌，股价从 平均线上方向下跌破平均线时，为重要卖出时机。玄机？格兰维尔八法透漏了两个玄机，一个是明确了买卖点，这个大部分人一看都能明 白。另外一个关键的东西，却很少有人看明白，那就均线角度，我们假设均线走 平为零度，向上倾斜一定角度为买入，向下倾斜一定角度为卖出。均线的不同角 度，将会大大提高交易的成功率。同时格兰维尔八法包含了熊市超跌反弹的信息 在内，这条比较难把握，剔除出我的买卖信号。悬而未决？格兰维尔八法未解决一个至关重要的问题。 就是均线的

38、选择，或者说是周期的选 择。或许格兰维尔只是想给人们给出哲学上的指导， 将周期的选择留给交易者自 己。如何选择周期？渭河小舟的交易系统如何选择周期？由于我的交易时间决定了我是一个中长线 日线交易者，所以周期将以日线为单位。当下最流行的选择方案有10日20日、 30日均线，这是每个交易软件最流行的设置方式；还有一个就是14日、28日、56日，这个是以周为单位。周是古老而自然的周期，在现在日常生活中发挥了 不可替代的作用。还有一个交易周期就是 13日、34日、55日，这个均线的选 择源于费波纳奇神奇数字：1+2=32+3=53+5=85+8=138+13=2113+21=3421+34=5534+

39、55=89我们选择其中的三个数字，13、34、55作为均线系统。这样选择的话，具备了 短线、中线和长线的特征。短线13数字较小，信号很多，增加了交易的乐趣， 同时避免长时间没有交易信号而远离了市场。中线34，比凯恩斯双线的28要大出许多，保证了中线仓位的稳定性，而长线55均线，更是包括牛熊转换的信号在内。选择好均线以后，就要开始定义交易买卖信号。首先，将仓位平均分为三等份，分别代表短线、中线和长线仓位： 买入信号：1当股价站上13日均线，同时13日均线角度大于30买入短线仓位; 2当股价站上34日均线，同时34日均线角度大于15买入中线仓位;3当股价站上55日均线，同时55日均线角度大于0,买

40、入长线仓位。 卖出信号：1当股价跌破13日均线，卖出短线仓位；2当股价跌破34日均线，卖出中线仓位；3当股价跌破55日均线，卖出长线仓位。这样的话，如果处于熊市，我的仓位很低，一般都是三分之一的仓位在交易；如 果中线机会来临时，我的仓位是三分之二；如果处于长线机会，我总是在满仓交 易。这个买卖法则涵盖了仓位控制的原理。止损：保护你的帐户在买卖法则形成以后，要开始设置止损，我的止损位置将设置在买入点向下5% 10%的可能的技术支撑位，如平台，最低位等等。这样的话，交易系统基本建立起来了，剩下就是测试和优化了，你可以认为他太 过简单，简单到很多人都不屑一顾的地步，但这背后所蕴含的哲理和理念确实很

41、多人很难明白的。在这之后，我还需要处理一个问题，那就是这个均线是参考大盘的。 个股和大盘 的冲突如何解决？这个问题我想用四个字来解决，那就是顺势而为。什么是顺势而为，顺什么势？顺大势！顺大盘，这个在我以前已经讨论过的问题了。就是说 如果买入时大盘先发出信号后，再去找个股的买入信号。即买入时优先考虑大盘。 这里存在一个问题，就是卖出的时候如何解决？可能有时候大盘没有出现卖出信 号，但个股确开始调整，这个我想应该在卖出时候个股优先， 但个股的尺度如何 选择？选择135吗？可能135在很多情况下不适合个股。这个问题如何解决？ 在没有找到最佳决绝途径之前，先按照这个方案试行：个股买入以后，根据走势 选

42、择2条均线，1条均线包含短线调整，第二条均线包含所有中长线波动，跌破 短线波动均线后，卖出短线仓位，跌破中线波动均线后，卖出中线仓位，当然这 是在大盘没有发出卖出信号的前提下。我想，至此，我的交易系统已经建立起来了，剩下的就是实盘测试了。* 为什么很多人在到交易市场的时候都会被市场吞没，就是因为没有一个有效的交 易系统。例如，恐惧、主观意识等。所以要想在交易市场存活就要设计一套个人 的一个没有漏洞的交易系统，因为没有漏洞才不会遭到攻击。程序：1、所有交易都在买点买，在卖点卖。2、买点最好选择第二买点。卖点最好选择第二卖点。3、T+0的买点选择第二买点，卖点最好选择第一卖点！（看来买的时候还是小

43、 心为好，卖的时候只要赚钱都是对的）4、如果买点错误，2%止损。（所以要求最好做自己有的股票，而且买的数量小 于原有的数量，不然可能做不到 2%，或在尾盘买进）5、大仓位的买进在30F图上买点进入。以上程序中的5点必须同时满足时才是条件。程序的编写的也算严密了，就是看后面的执行程度了！*原文地址：教你如何成为一个炒股高手作者：短线王国一、真正的高手是有理想有目标的人股市里就分两种人，一种是有严格计划目标的人，这种人假以时日，都能成 为高手，因为他们有人生的目标，胜不骄，败不馁，直到成功的实现自己的目标； 一种人是存在侥幸心理想赚大钱的人， 这样的人最后都不可避免的走向失败， 这 种人时赚时赔，

44、赚不知所以赚，赔不知所以赔，等于赌博 没有不输的道理。二、技术高手不是真正的高手技术分析、基本分析都是分析，既然是分析，就有可能分析错误，市场上还 没有出现一个万能的分析指标，也没有出现一个万能的分析师，更没有一个万能 的理论，现在不会出，一千年以后也不会出。三、衡量高手的标准是实践不要认为那些分析师，还有推荐股票一推就涨的那些人就是高手。事情往往 就是敢推荐的不敢买，这就是纸上谈兵的心理因素在作怪。炒股不只是技术分析、 基本分析就能解决的，更重要的是心理分析。心理有崩溃了，技术分析、基本分 析还有用吗？四、如何成为一个高手1、给自己制定一个目标：周目标、月目标、年目标 .有了目标才有动力。股

45、市中大多数人赔钱就是因为没有自己的目标与计划， 赚了就忘乎所以，赔了就怨天尤人。没有为实现自己的目标去努力奋斗的动力。 结果只有一途，那就是失败。2、在成功与失败的案例中总结经验与教训这是我们成为高手的必经之路。不经过这一关，你绝对成不了高手。只有通 过这一关来检验书本上的理论并用之与实践活动中，你才能充分理解书本上的别人的理论。否则就可能流与空谈。而且在此时间过程中你也可以建立自己的理论。 诚能如此，假以时日，你将成为巴非特那样的大师。3、不要试图什么都搞懂，都搞明白因为这是不可能的。炒股如打仗，没有什么现成的兵法与谋略，只能是具体 问题具体分析，不断的提高自己的应变能力。4、磨练提高自己的

46、战术素养这是炒股的最高境界，不是一句话两句话能说明白的。这与你的个性、经历 等等有关，是你自身修养的升华，比如冷静、沉着、果断、勇敢、理性等等，是 你人生事事长期积累的精华的沉淀。5、告戒一句话只有那些长期赚钱，而且是赚了很多钱的人才叫高手。而那些靠拿工资生活 的电视电台分析师绝不是什么高手， 有那本事他早自己做股票赚大钱去了。 真正 的高手不一定懂很多东西，只要实现了自己的目标，就是高手。通向目标的道路 有千万条，只要到达终点的，就是高手。6、技术很重要，但战术、战略更重要必须对这三者的关系搞清楚，建立自己的（交易系统）很重要。*炒股四季歌冬炒煤来夏炒电，五一十一旅游见；逢年过节有烟酒，两会

47、环保新能源；航空造纸人民币，通胀保值就买地；战争黄金和军工，加息银行最受益；地震灾害炒水泥，工程机械亦可取，市场商品热追捧，上下游厂寻踪迹；资源长线不败地，稀土萤石锗钼锑，偶尔爆炒高科技，超细纤维石墨烯；重组向来都无敌，定增注资也给力； 牛市买入大蓝筹，弱市你就玩玩 ST; 年报季报细分析，其中自有颜如玉； 高送转股先潜伏，每逢4月涨积极； 国际股市能提气，我党路线勿放弃； 赚钱有道勤动脑，股友致富献秘籍*建立自己的交易系统做股票靠的主要是规则而不完全只是分析判断，按照自己的操作原则，遵守自己的操作纪律是第一重要的。在投资的五大要素中，投资理念占30%的重要性，交易系统占10%，资金管理占10

48、%，心理控制占30%，艰苦训练占20%， 投资交易本质就是交易规则，按照自己预先的投资规则来做，你才能锁定风险， 稳定赢利。以上是说了投资成功的几大要素之间的重要程度， 并不是说那一个可以单独 的出现，他们是一个系统，是你投资系统的一个完整过程。 可以看到投资理念和 心理控制几乎处于最重要的位置， 很多投资者并不知道理念的重要性， 仅仅追求 技术的东西，实际上，没有一个好的，独特的适合自己的投资理念，没有你对市 场独特的视角，没有对市场深入的体会，你是根本无法体验到市场的根本的， 只 能是围着表象转，看着股价涨涨跌跌，然后迷失在这种涨跌里。有了一种切合市 场运行历史阶段的投资理念，也就是你的投

49、资哲学，才能有一个更客观、更准确、 完全在自己理性范围内的操作系统。而这个操作系统因为有了和市场切近的理念 指引，才能做到是一个动态而开放的操作系统，随着市场的发展才能不断的完善， 不断的跟市场保持一致。中国的市场到目前已经经历了从散户对大户、 机构对散 户、和机构对机构这样三个发展过程， 而且随着社会各方面的发展，参与主体的 各种力量对比仍将不断的发生变化， 那么，你的整个的投资体系也会随着变化而 变化，最终体现在操作上就是规则的适应市场，不断的建立新的适应市场的规则。 我们都只是根据自己的规则来操作的。 有了规则，还需要操作纪律的约束，我已 经很多次的说了市场是一个软约束的地方， 是要靠自

50、己心灵的约束，而不象其他 很多领域是一种硬约束，有条条匡匡在规定者，这里仅仅是你自己的约束，如果 没有严格利率来保证操作系统的完成， 就无法达到稳定获利，可以说，在操作条 件下，纪律就是第一的，任何市场表象所引起的投资冲动都需要在纪律的过滤下 才可以的。短期的判断对错它说明不了问题，也很难解决你的大部分问题，在你没有建 立自己的操作原则之前，你的判断概率高都是没有意义的，这在我前期写过的关 于错误获利而带来的问题里已经说的很明白了， 一次失误就可以让你没有规则的获利化为乌有。很多人看到市面上很多人在吹嘘，就以为怎么样，看一看一个人 在什么世道里做的票，你就知道他怎样了，任何时候都在找票做的人，

51、根本就是 被一种欲望所控制，那不是理性的操作，一进市场，他就会紧张的去找所谓的机 会，但这种做法的实际意义是一种最没意义的活动， 因为你没有把握自己，而是 被市场起伏所控制，尤其是在弱市里，这种错误就更明显，多少人都是因为这种 盲目的乱操作，同时由于没有纪律而套牢的，所以，这里提示给大家的是怎样去 找到自己的属于自己的东西没有自己操作系统的人，最终的结果就是被市场给消灭了。 有了规则，如果 没有纪律，那也是会被自己的非理性所控制，最终也会被市场消灭的。所以，整 个的投资体系不是简单的懂得什么， 而是任何的决策都获得自己理性的支持， 而 不是被自己情绪或者市场表象所牵引。 做到这些，才是一个长久

52、稳定获利的职业 者。如何建立自己的交易系统之一：系统是什么在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。曾经有一个使用波浪理论的高手和我交流， 他说他经常性的能够预测到价格 波动的高低点，并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。 比如，他不知道当他的 预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少 资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？在我的大多数学生开始向我学习的时候，几乎都有一些实战经验，事实上，很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。就拿前面的波浪高手来说，他应

53、该认真的问一问自己，如何把所有的事项整 理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了 你长期稳定的获利。你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方 法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简 单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括：1、如何处理判断失误?1、最大亏损能够被控制在什么范围内？1、什么时间追买？什么时间获利了结？1、市场出现非人力因素，如何处理？1、预期的目标是多少？是否满意？1、当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望

54、他们的每一次交易都是正 确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是 35%左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术： 一个指标，一个形态, 或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着 我在网上见 过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜 他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。简直是笑话。市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？正确答案是有，而且答案就在你自己身上。我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系 统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的

55、市场分析和整体操作方案的。交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。如何建立自己的交易系统之二自我控制我认识很多成功的投机者，他们毫无例外的能够认识到：市场的成功来自对 自我的控制。自我控制并不是很难达到，但是对大多数人来说，意识到这一点却非常困难。我们看看成功的投机者所共有的特点：一、他们的风险意识很强：他们在交易中经常出现亏损，但是任何一次都没 有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反， 或者说，与我们 的天性相反。风险控制首先是自我的控制。一、在中国市场，成功的投机者，成功率可以达到 35%，甚至50%。他们 的之所以成功，并非因为他们正确的预测是市场价

56、格， 而是因为他们的获利头寸 要远远的高于亏损头寸。这也需要极大的自我控制，当然，还需要整体的交易方 案。一、成功的投机者的交易思路与众不同。他们有很大的耐心去做别人都害怕 做的事情，他们会非常耐心的等待一个看起来非常渺茫的机会，我们知道，投机,正是因为机会而获利。如果没有对自我的严格控制，很难做到这一点。我的学生可以轻易地达到正确分析市场的程度， 但是，要他们达到长期稳定 的获利状态，却需要漫长的训练，训练的主要内容就是自我控制。很多时候，我 会给客户一些现成的交易系统，他们非常喜欢，似乎有找到魔法的感觉，而如何 正确的使用这些 魔法”，他们却不愿意关注人们似乎更加愿意去做一些能够使自己兴奋

57、的事情，而不考虑是否正确。当其他人告诉你他们是如何交易的时候， 他们只是告诉了你他们的行动，这 是为什么大多股评或者机构推荐都会发生错误的原因。我们假设今天的媒体向100家机构咨询，有90个机构认为市场会上升，那 么你如何考虑？实际他们并不是有意在欺骗你：因为他们在今天的交易中的确买入了。 也许 是他们因为看好而（已经）买入，或者是因为（已经）买入而看好，这都不重要， 重要的是他们告诉了你他们的行动。如果你认真的思考，就可以发现，现在的市场有90%的潜在空头-那些今 天已经买入，同时告诉你市场将进一步向上的人。当市场上100%都看好的时候，市场中便不再继续有多头，或者说，多头再没有了维持的力量，因为他们