金融行业 公允价值计量属性的应用障碍和完善对策

1、组长：朱优茹 组员：蒋雯 刘璐茜 王雪莹 余斌 杨庄桦 研究背景 研究意义 研究现状及述评 公允价值在我国会计准则中的应用公允价值在我国会计准则中的应用 应用领域应用领域 应用困难应用困难 (一一)投资性房地产投资性房地产的公允价值计量的公允价值计量 投资性房地产准则中规定，投资性房 地产在有确凿证据表明其公允价值能够持 续可靠取得的，企业可以采用公允价值计 量模式。采用公允价值计量的投资性房地 产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直 接反映在公允价值变动中，并通过“公允 价值变动损益”对企业利润产生影响，而 不再单独计提。 (二)长期股权投资的公允价值计量 在初始计量中公允价值的运用主要体现在

2、 非同一控制下企业合并形成的长期股权投 资初始投资成本计量上。 (三)金融工具和衍生金融工具的公允价值计 量 根据金融工具确认和计量准则规定， 以公允价值计量的金融工具主要包括交易 性金融资产和金融负债，如企业为充分利 用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市 场购入的股票、债券、基金等 (四)非货币性资产交换的公允价值计量 非货币性资产交换准则中，公允价值 的应用主要体现在非货币性交换资产的入 账价值的确定上。 (五)债务重组的公允价值计量 债务重组准则中，就债务人而言，当 以非现金资产公允价值与其账面价值调整 为公允价值，债务人转让非现金资产公允 价值计量与其账面价值之间的差额作为资 产转让损

3、益，计入当期损益；债权人应将 受让的非现金资产按其公允价值入账。 公允价值在我国运用难点分析公允价值在我国运用难点分析 由于宏、微观环境的制约，我国目前公允 价值运用还存在诸多难点，这些难点同时 也是我国新会计准则中对公允价值运用限 制条件较为严苛的原因。公允价值若运用 不当，则很可能沦为管理层操纵利润的工 具，导致会计信息失真，加大我国资本市 场的风险，危害国民经济稳定、健康地发 展。具体而言，公允价值在我国运用难点 主要有以下几个方面： (一一)市场条件不够成熟市场条件不够成熟 公允价值需要的市场环境是近乎完美的市场，它 要求交易双方的信息对称，这样才能使进行交易 的价格与公平价格保持一致

4、 电力、能源等行业自然垄断，难以形成完全竞 争 的生产要素市场。 交易行为不规范。 我国市场分割现象非常严重 (二二)大部分企业不具备应用的条件大部分企业不具备应用的条件 1、一方面，管理层需要相应的知识、能力和经验，确定 相关的方法、基础和假设。首先，从企业的外部环境讲， 金融市场与资本市场尚在培育中， 2、金融市场中的利率不能反映资金的市场价格，从而影 响资产现值的计量。其次，从企业内部管理讲，治理结构 存在很大缺陷。 3、控股股东往往是国有股和法人股一股独大，通过关联 交易侵害中小股东利益；独立董事选拔、聘任缺乏法定程 序，很难代表中小股东履行治理公司的职责，最后形成控 股股东自己管理自

5、己，自己评价自己的“内部控制人” (三三)会计人员的素质有待提高会计人员的素质有待提高 新准则对信息披露的要求更加严格，信息质量的 标准包括全面、实质、及时、可靠、可比，信息 内容的标准包括企业经营业绩、财务状况、风险 管理策略及做法、风险管理量化信息、会计政策 以及主体业务经营管理与公司治理结构，这将对 企业会计信息披露的真实性和透明度提出更高的 要求。同时，新准则需要会计人员作出更多的职 业判断。 (四四)中介机构的独立性和诚信都不理想中介机构的独立性和诚信都不理想 一些审计部门和审计人员，在执行审计业务时， 受到了来自上市公司、当地有关部门等方面的压 力和利诱，同时为了招揽客户，稳定与客

6、户的合 作关系，不顾执业规范而照客户意图进行审计， 提供虚假审计报告，妨碍了执业质量的提高。 提出问题 解决问题 得出结论 查找文献 组员讨论 网上资源 参考文献 1、金融危机对非上市公司执行企业会计准则的影响与启 示，崔也光、高勇，经济与管理研究，2010.05 2、公允价值在我国会计准则中的应用及难点剖析 3、新准则下公允价值计量金融资产问题浅析，马明亮， 财税金融 4、浅析金融危机下公允价值的计量，邹海莉，学术交流， 2010.01 5、浅析次贷危机与公允价值的关系及启示，吴玢，中国 管理信息化，2010.01 6、公允价值对财务报告信息质量相关性影响的实证分析， 刘男英、王维华，商业经

7、济，2010.01 公允价值是会计发展历程中重要的一步，新准则 有关公允价值计量的规定是合理的，是我国会计 准则与国际趋同的要求，是会计理论由收益观向 资产负债观转变的关键环节，是我国企业会计准 则不断完善与进步的表现。虽然我国目前公允价 值计量属性应用方面存在的这些问题加大了我国 资本市场的风险，危害国民经济稳定、健康地发 展，但是不能因为这些问题的存在就暂停或者取 缔公允价值。因此，本小组认为我国未来可以从 以下几个方面进行完善： 研究背景 2006年颁布并于2007年开始实施的新企业 会计准则中引入了公允价值计量属性 2008年，由于美国社会超前消费，投资银 行等机构对金融产品的过度创新

8、，相关金 融监管机构疏于监管，引发了全球性的金 融危机 研究意义 许多会计学界的专家学者对我国在经济良 好的环境下制定的公允价值计量会计准则 在特殊经济环境中的适用性做了大量研究 和讨论，指出公允价值属性计量的应用与 金融危机的发生没有直接关系，但由于宏、 微观环境的制约，我国目前公允价值计量 属性的应用还存在诸多障碍。 研究现状 公允价值计量属性能更加公允地反映了企 业的财务状况和经营业绩，为财务报告使 用者提供了更加可靠真实的企业的财务状 况和经营业绩等信息，被认可为提高会计 信息相关性的重要计量属性。我国目前公 允价值计量属性的应用还存在诸多障碍， 如：伴随经济环境的变化，公允价值计量

9、可能会增加财务报表项目的波动性；公允 价值运用不当，沦为管理层操纵利润的工 具，导致会计信息失真等等 降低金融工具会计准则的复杂性 改进金融工具风险计量及披露准则 借鉴国际经验，建立合理的公允价值估 值模型 抑制利润操纵行为 引入全面收益报表 提高会计人员的职业判断能力和道德水 平 应降低金融工具会计准则的复杂性，尤其 是在金融资产分类和计量、减值准备、套 期会计、嵌入式金融工具等方面的复杂性。 对应措施： 1简化金融工具的分类和计量，将金融资 产由四分类改为二分类。 2采用单一的减值准备，终结了多种减值 模型并存的局面。 3改革套期繁琐规则，简化套期会计处理。 目前IASB尚未完成。 改进金

10、融工具风险计量及披露准则，保证企业经 营业绩、财务状况、风险管理策略及做法、风险 管理量化信息、会计政策以及主体业务经营管理 与公司治理结构的全面、实质、及时、可靠、可 比，进一步提高财务信息的透明度。 措施： 1改进风险披露准则，大幅增加金融工具风险披 露的内容； 2完善终止确认标准，大幅提高证券化业务的终 止确认门槛； 在市场不正常的情况下，建议较好的处理是 表外披露当前市价和公允价值变动。 公允价值本身的特点决定了公司难于确认 不存在活跃市场报价的资产的公允价值， 确认过程带有明显的估计色彩等问题。我 们可以借鉴国外现有的估值模型，如期权 定价模型，本次金融危机也警示我们防范 金融风险的重要性，公允价值核算应建立 相应的风险计量模型，对其估值结果进行 情景测试，并将估值结果和测试结果作为 进行投资决策、制定风险应对措施的重要 依据，积极有效防范金融风险。 随着公允价值的引入以及金融衍生品交易 的日益增多已确认但未实现的损益将会大 幅增加。通过在全面收益报表中将两种损 益分而置之，把已确认但未实现的损益放 入其他全面收益中反映，会使企业的利润 来源更加明晰。这有助于抑制利润操纵行 为，因为利用公允价值确认了巨额利润并 不能说明这个企业