浅谈企业财务风险内涵拓展及控制

1、浅谈企业财务风险内涵拓展及控制 【摘要】加强企业财务风险控制，对于提高企业的核心竞争力具有十分重要的意义和价值。本文结合相关财务理论，对企业的财务风险内涵进行拓展，在在对企业财务风险分类的基础上，从投融资财务风险、经营型财务风险、项目财务风险以及流动性财务风险四个方面对企业财务风险进行分析和探讨。 【关键词】企业；财务风险；内涵；控制 引言 企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。财务风险的识别与规避对于企业来说非常重要，财务问题以及风险控制是企业在发展过程需要认真对待和解决的重要课题，提高企业的财务风险控制的效率与质量，对于企业核心竞争力形成

2、具有重要的现实与理论意义。目前关于企业财务风险控制理论和实践还相对薄弱，而大部分企业在风险控制方面主要专注于银行的负债风险角度来理解财务风险的控制，很少从企业内部以及企业面临的宏观环境与微观环境角度出发，去真正的理解和认识企业财务风险的控制，也没有企业建立比较科学和有效的财务风险控制的模式和体系。因此从企业本身，结合其面临的具体环境去理解和认识企业财务风险问题，在实践上对企业具有十分重要的意义和影响，因此具有进行理论研究和探索的必要性与现实的紧迫性。 1.财务风险的基本理论 1.1风险 对于风险，理论上还没有统一的定义。一般认为风险都是源自未来事件的不确定性，从数学角度看，它表明的是各种结果发

3、生的可能性。在公司金融学或财务学中，研究风险是为了研究投资的风险补偿，对风险的数学度量，是以投资（资产）的实际收益率与期望收益率的离散程度来表示的。最常见的度量指标是方差（或2）和标准差（）。 1.2财务风险 财务风险是企业经营管理当中一种比较常见的风险，财务风险主要是由于企业资金在运动，由于效益比较低和连续中断引起的。财务风险与企业资金的筹集、运用与管理具有密切的联系，是从价值的角度来反映企业资金在运动中遇到的风险。财务风险的发生意味着企业在某个环节出现了问题，因此必须从企业的价值或资金运动为主线，去认真的识别那个环节的财务风险类别，在进行的评价的同时采取一定的方法加以解决和完善。从更广义的

4、角度来看，财务风险的发生不局限于融资活动而产生的风险，投资活动、经营活动、配置活动以及资产的管理都会引起财务风险的发生。结合以上论述，本文将财务风险定义为：企业在日常经营活动中，由于内部的财务活动（相关的非财务活动）以及外部环境的变化而引起的，可能使企业遭受损失以及陷入财务困境的情况。这些都被称为财务风险。 2.企业财务风险内涵拓展 2.1投融资型财务风险 融资是企业财务活动的重要内容，通过筹集资金可以为企业的生产经营提高有利支持，融资活动是企业经营活动的起点，如果管理不当就会使筹集来的资金的使用效益大打折扣，从而产生融资风险。融资风险是由于资金市场供需变化、宏观经济环境变化、企业的资金来源结

5、构规模变化以及期限结构等引起的。其主要特点是融资成本过大，利率过大、借债规模超过了企业实际的承受力而导致的企业过度负债，从而陷入财务困境和产生财务危机。例如在对企业融资型财务风险控制过程中，为了实现对融资的有限追索，要对企业有关的各种风险要素，需要以某种形式在企业投资者与企业有利益关系的其他参与者和贷款人之间进行分担。一个成功的企业融资结构应该是在企业中没有任何一方单独承担起全部企业债务的风险责任，一旦融资结构建立之后，任何一方都要准备承担任何未能预料到的风险。 2.2经营财务风险 企业在日常的经营中，面临价格、货币政策、利率和汇率带来的财务风险，这些风险被统称为经营型财务风险。众所周知，持续

6、的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。企业大多具有较高的资产负债率，当前紧缩的货币政策和持续的加息，一方面加大了企业筹资难度，影响企业资金的流动性；另一方面加大了企业的资本成本，负债利益成为企业沉重负担。对于具有海外承包业务的企业来说，大多以美元结算。由于美元的持续贬值，正承担着巨大的汇兑损失。 2.3流动性财务风险 流动性财务风险是是企业经常遭遇到风险。一方面企业在招投标的过程中，要按照合同规定来履行相关义务，另一方面企业可能由于其他活动，而导致现金流减少，这时候往往需要通过其他渠道来筹集现金，从而出现流动性财务风险。此外企业自身

7、如果经营不善，成本控制与费用管理不合理的话，也会出现流动性财务风险。流动性财务风险意味着企业自身的资金流不足，偿债能力存在问题。因此有效控制和防范企业的流动性财务风险是非常必要的。 3.企业财务风险的控制与防范 3.1投融型财务风险的控制与防范 财务风险意识是企业对自身财务活动可能出现的风险的一种自我保护和防范的意识。企业作为市场经济的微观主体，一定要具有风险意识。因此企业处在一个多变的环境当中，尤其是信息技术时代，产业升级带来的市场竞争更为激烈，再加上外部的宏观环境的变化都会对企业的财务活动产生重要的影响，因此如果企业没有强烈的风险防范意识，就会使企业处于一个不利的发展环境当中。一个成熟高水

8、平的企业，应该根据内外部环境的变化，及时的调整自身的财务战略和财务活动，从而有效的避免财务风险的发生。 3.2经营财务风险的控制与防范 具体可以采取以下措施：（1）降低原材料成本。材料成本一般是企业发生成本的60%-70%，是降低成本的关键。因此，必须对主要材料实行限额领用，根据施工预算严格控制，按理论用量加合理损耗的办法与施工班组结算，节约给予奖励，促使施工班组合理使用材料，避免损失浪费。（2）降低企业销售费用。企业大多需要向外界提供服务以及产品服务，这时候会产生销售费用，要实行合理的销售制度，降低销售费用的发生。（3）降低管理费用。管理费中开支较大的是管理人员工资、差旅费与业务招待费。要简

9、管理人员，严格出差审批手续。严格控制业务招待费用的支出，实行事前报告和事后审批制度，以达到降低管理费用开支的目的。 3.3流动性财务风险的控制与防范 企业应该加强资金控制，提高资金使用与分配的效率。应该做好项目资金的投入与分配工作。流动性财务风险主要是由于流动资产变现能力不足造成的，因此企业应该注重流动资产的管理。同时要加强成本控制与费用管理，做好预算管理工作。预算管理是加强企业财务风险。通过强化风险意识教育，强化财务风险管理与控制的理念，明确管理层的风险职责来来奠定财务风险控制的基础。要通过引入科学的财务风险识别以及量化的方法，细化财务风险的内容与财务风险控制的方案。要通过现代风险管理理论的应用，准确定位企业的风险管理，根据财务风险发生的频率以及严重性来具体量化财务风险，并提出解决问题的方案。要健全风险问责机制，要通过监督与问责来落实风险管理的制度，加大执行的力度。 4.结束语 企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程，财务风险是一种信号，通过它能够全面综合反映企业的经营状况，因此要求企业经营者要进行经常性财务分析，树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，防范财务危机，建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险决策。企业应该根据财务风险的不同类型，有针对性的采取财务风险防范与控制策略，