担保风险分析与管理

1、风险的分析与掌控在信贷的发展过程中，因风险产生的多样性和不确定性，担保公司则应运而生，担保公司的职责就是防范和规避风险并从中获取利润；而风险的产生的根本原因是担保公司与企业、担保公司与银行、企业与银行之间的信息不对称现象，担保公司总是处于信息不利的地位。企业经营者的自身能力、素质和意识、企业管理水平、企业机构效率、项目的盈利能力等因素将会影响企业的未来收益，但担保公司并不完全了解这些信息，这就是信贷中的信息不对称现象。这一问题也是企业融资难的重要原因之一。在这场博弈当中，解决该问题就需要担保公司建立完善的风险控制管理体系，而其风险控制管理的实质就是：识别风险、筛选风险、控制重点风险、最终降低风

2、险。一、风险介绍 风险管理活动首先是识别和评估潜在的风险领域，这是风险管理中最重要的步骤。风险识别要系统地、连续地识别风险；风险识别包括列出所有与项目相关的过程、客户及存在的问题。风险识别包括确定风险的来源、产生条件，风险识别不是一次就可以完成的事，应在项目的自始至终定期进行。风险识别是指识别并记录可能对项目造成不利影响的因素。风险识别不是一次性的工作，而需要更多系统的、横向的思维。几乎所有关于企业的自身的信息都可能作为风险识别的依据。 1、风险来源 风险来源可以从项目过程、也可以从项目内容方面发现。在企业的全生命周期中，企业资源、人员组织、进度控制、企业状态、企业的协调和管理以及运营阶段都会

3、产生风险。 根据信息化项目的内容，风险可能来自：资金投入、人力资源、运营状况、个人资信等多个方面。 另外一种风险来源分类是，依据风险是出现在企业内或企业以外，分为内部风险和外部风险。企业外部风险主要是指项目的政治、经济环境的变化，包括与行业相关的规章或标准的变化，组织中雇佣关系的变化，如公司并购、自然灾害等。这类风险对项目的影响和项目性质的关系较大。 2、风险识别的方法 风险识别没有一个单一的方法和工具，是一个充满智慧的知识管理过程，每个公司需要把项目管理的知识和经验逐步地积累起来，形成自己的项目管理知识库。下面是项目管理的风险识别过程中我们经常使用的方法： 专家判断向该领域专家或有经验人员了

4、解项目中会遇到哪些困难，更加有效的方法是德尔菲法。 对项目详细计划的分析找出依赖关系、时间长度和资源可用性等，特别是分析工作分解结构wbs。 历史数据分析通过查阅类似项目的历史资料了解可能出现的问题，在各自的信息化项目中我们将不断积累经验和数据。 头脑风暴法项目成员、外聘专家、客户等各方人员组成小组，根据经验列出所有可能的风险。 访谈与那些有类似项目经验的人们进行面谈，可以尽早认识问题，识别可能风险。 流程图和鱼刺图,鱼刺图清晰地指出造成问题的原因和子原因，帮助人们把问题追溯到它们最根本的原因上。 3、风险的定量分析 通过风险识别过程所识别出的潜在风险数量很多，但这些潜在的风险对项目的影响是各

5、不相同的。风险分析即通过分析、比较、评估等各种方式，对确定各风险的重要性，对风险排序并评估其对项目可能后果，从而使项目实施人员可以将主要精力集中于为数不多的主要风险上，从而使项目的整体风险得到有效的控制。确定了项目的风险列表之后，接下来就可以进行风险的定量化分析了。风险定量分析的目的是确定每个风险对项目的影响大小，从两个角度分析：风险出现的概率和风险影响的程度，风险值=风险概率风险影响。 风险概率：它是风险发生可能性的百分比表示，是一种主观判断。 测量风险影响项目的程度：它是指一旦风险发生可能对项目造成的影响大小。如果损失的大小不容易直接估计，可以将损失分解为更小部分再评估它们。 将风险影响用

6、货币表示的风险值，既风险事件概率和风险事件货币值的乘积，称为期望货币值（emv）。它通常与决策树一起使用，在一件事情有几种可能性时，决定做什么。 在估计风险概率、影响程度的量值时，如果缺少历史、行业、标杆等统计数据时，可以采用德尔菲法。这是从专家处搜集信息的非常有用、常见的方法。 4、风险的记录识别和初步分析完风险之后，应该记录风险。风险记录主要包括：参考编号、名称、描述、可能性分级、影响分级、应对计划等，参考下面的“风险管理记录表”（见附件一）。通过上面对风险解释，大家应该对风险有了比较系统的了解；而下面是针对担保公司如何来防控风险。二、担保公司的风险控制a、担保公司与风险的关系（1）担保公

7、司是承担风险、经营风险、管理风险通过来获取社会效益和经济效益的特殊的金融机构。（2）风险可能带来损失，但承担风险会带来收益（3）担保公司从成立的第一天起就要伴随风险一起成长。（4）风险不等于损失，而是损失的可能性。只有控制好风险，将损失的概率降到最低，担保公司才能生存发展b、担保公司风险定义担保公司的风险是指所有损害担保公司利益，影响担保公司生存发展的危险因素的总和，包括：系统性风险发生在宏观层面，无法回避非系统性风险发生在微观层面，可以预测并设法规避、控制和转嫁。 具体表现为：经济（金融）风险、政治动荡风险、政策调控风险、市场风险、自然灾害风险、 战略风险、财务风险（资本枯竭风险）、经营风险

8、、产品风险、客户风险、制度流程风险、体制机制风险、人事风险、法律风险等等。三、风险控制部工作内容a、评审工作评审工作分十大类，从访谈企业主要负责人到如何核对审查财务资料都做出了细致的规定，其目的是保证项目经理在初期工作中能够获取到最原始最真实的第一手企业信息和资料，为风险控制部门制定担保方案提供明确的依据。（一）、访谈关键人（抽查）1.访谈对象：（1）担保经办人员 （2）财务负责人（3）企业法人（4）主要经营者或业务主管（5）其他员工关键人的访谈必须分别进行2访谈重点：企业历史沿革、股本结构及股东背景介绍、企业组织结构和人员状况、行业背景、经营模式、主营业务及竞争优势、成本费用及应收款控制管理

9、方式、业绩考核办法、资产和负债状况、贷款用途、还款来源、反担保措施、地方政府支持力度等。3访谈目的：（1）通过会谈，在项目经理调查的基础上能够对企业有进一步的了解，能够判断企业有无负债能力。（2）通过不同对象对同一问题的回答，及对个别人、个别问题具有针对性的访谈，分析判断企业情况的真实性。（3）感受企业对评审核查工作和反担保措施设置的配合程度，判断企业的还款诚意。（4）根据对项目经理调查报告的整理分析，审查核实重点。（二）、考察现场（需要时）1考察现场：办公场所、生产场所、经营场所、商品存放仓库、提供个人连带保证的个人居住地。2考察目的：（1）通过现场考察，掌握以上经营现场的地理位置、面积、权

10、属、价值；（2）通过观察经营场所现状、人员、办公设施、机器设备、原辅材料配备等细节，初步判断企业实际生产经营规模是否与报表反映数据相匹配；（3）感知企业和个人的经济实力和企业的持续经营能力。（三）、财务资料审查（必须）1审查重点科目：货币资金、应收账款、存货、其他应收款、应收票据、固定资产、应付账款、应交税金、短期借款和长期借款、主营业务收入。2审查目的：排除资产业绩虚增状况，确定报表中重点科目数据的真实性。3、审查方法：1)表账相对、账账相对。2)随机抽查账证相对、账物相对3）向银行查询（流水、余额）4）通过审计师事务所向税务部门查询纳税与收入是否匹配。查账技巧1、必须看原件、看凭证2、力求

11、第三方印证（如银行、上下游客户）3、有重点、不求精确但求正确。（四）或有负债审查（必须）无确定的方法保证全面掌握企业的或有负债。相对有效的方法是在访谈关键人时，让不同访谈对象对企业对外担保问题的回答并结合企业实际控制人的经营风格来判断和总结。如果有非关联企业为该企业提供了信用担保，务必摸清是否提供了互保。（五）重要企业资料、项目资料、合同审查（六）了解上下游客户或同行企业（七）核实第三方信用反担保单位及相关资料（八）核实反担保资产，应与同行设备、技术进行比较（九）对个人连带保证人进行核实，必要时家访（十）与项目经理、贷款行客户经理沟通评审工作除了对报表核实做出了细致规定之外，还要求项目审查人做

12、足表外功夫：由于银行在给大企业贷款时是过度依赖企业财务报表的，这在抵押本位体制下是有其合理性的，但小企业的资产状况、企业结构、生存环境与大企业完全不同，不能全部依赖大企业的评级标准去测算小企业的偿债能力，而要重视行业风险、经营年限甚至股东个人财产线索等非财务信息。像企业的三表（水表、电表、税表）、工资支付、社保缴纳、上下游和业内口碑等情况都可以成为考察小企业帐债能力和偿债风险的因素。四、风险控制部的展望建立融资担保项目风险评估系统融资担保项目综合风险定量化评估系统，对担保项目的资产实力、经营能力、反担保措施进行定量化分析测算，实现电脑自动测分评级。每个融资担保项目必须通过电脑系统评级，作为决策

13、层的决策依据之一。并非通过的项目一定可以做，不通过的一定不能做，还要看项目经理的定性化评价。担保项目风险评估系统包含以下评价模型，可实现相应功能 图：担 保 项 目 风 险 评 估 系 统(1)企业信用等级评估模型 经过初步判断后的可接受企业之间的信用风险程度并不相同，该模型用来对其信用风险程度进行进一步的细分。该模型对企业信用等级的划分是在仅考虑企业自身因素的基础上形成的，并不将反担保措施的影响考虑在内，其反映的级别是企业自身实际的信用等级。因为一旦企业发生违约现象，无论其反担保措施如何强大，也认为企业违约，反担保措施只是在企业出现违约情形下的一种补救措施。(2)企业合理授信额度确定模型 任

14、何一家企业所处的经营环境、自身经营管理能力及财务状况、业务类型等，决定了其具有一个相对合理的授信额度范围，企业信用等级不同、行业领域不同，对其合理的授信额度都有不同的影响。该模型充分考虑上述因素，用来确定企业合理的授信额度范围。(3)反担保措施评价模型 合理授信额度范围与担保金额大小的比例关系，直接关系到担保项目的风险程度与反担保措施的有效性。反担保措施是否有效，除考察担保方式、抵押物、质押物的合法性外，还要充分考察抵押物、质押物的价值大小、自然损耗、技术损耗、变现障碍等因素，并最终通过抵、质押的充足系数来反映反担保措施的有效性。另外通过第三方信用担保的，可以通过上述企业信用等级评级模型及管理流程授信额度