论现行财务报告的局限性及改进措施——以海尔集团为例论文[精选]

1、海口经济学院本 科 生 毕 业 论 文题目：论现行财务报告的局限性及改进措施 以海尔集团为例 姓 名： （小三号 楷体） 学 号： （小三号 楷体）所在学院： （小三号 楷体）专业班级： （小三号 楷体） （小三号 楷体） 年 月 日声 明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计），是本人在指导老师指导下，独立进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本毕业论文（设计）的研究成果不包含任何他人享有著作权的内容。对本论文（设计）所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人签名： 日 期： 年 月 日目 录摘要i引言11 海尔集团财务报告分析11.1

2、公司偿债能力分析11.2 公司盈利能力分析51.3 公司营运能力分析62 现行财务报告的局限性82.1 无法反映非货币信息82.2 无法满足信息的时效性需求82.3 无法满足信息使用者的不同需求82.4 无法满足对前瞻性信息的需求92.5 无法满足信息的可靠性需求93 对现行财务报告局限性的改进93.1 改进财务报告首先遵循的原则93.2 拓展财务报告信息内容93.3 提高及时性，编制实时报告103.4 完善财务报告法律系统，规范会计信息披露行为103.5 建立企业内部有效制衡约束制度11参考文献:11论现行财务报告的局限性及改进措施 以海尔集团为例摘 要:当前我国企业财务报告存在较大局限性，

3、对企业财务状况难以发挥作用。本文以海尔集团为研究对象，分析了我国企业财务报告存在的问题，同时指出了未来发展对策。主要从三个部分来分析研究，第一部分分析了海尔集团财务报告；第二部分重点研究了现行财务报告的局限性；第三部分主要针对现行财务报告局限性提出了一些改进措施。关键词：财务报告；海尔；局限性；措施limitations of the current financial report and improvement measures- to haier group as an exampleabstract: the existence of large limitation of finan

4、cial reporting of enterprises in our country, it is difficult to play the role of the financial situation of enterprises. in this paper, in order to haier group as the research object, analyzes the existing problems in our countrys financial report of the enterprise, and points out the future develo

5、pment countermeasure. mainly from the three parts to analysis and research, the first part analyses the limitations of financial report haier group; the second part focuses on the current financial report; the third part focuses on the current financial report limitations some improvement measures a

6、re proposed.keywords: financial report; haier; limitation; measures引言财务报告作为会计信息的综合表达 和载体之一，其基本目标是向信息使用者提供决策有用的会计信息。现代财务报告在很大程度上满足了企业对外披露会计信息的需要，在稳定经济运行、帮助投 资者做出正确决策等方面发挥了重要作用。但在进入全面竞争的市场经济时代，对企业的财务报告制度提出了更高的要求。近年来，在财务报告体系中，提供虚假信息、披露不及时，造成信息使用者不能全面、及时、正确掌握企业发展情况而 盲目评价，不仅给企业更给国家的发展带 来了严重后果。因此对其进行重大的改

7、进己势在必行。1 海尔集团财务报告分析1.1 公司偿债能力分析1公司长期偿债能力分析长期偿债能力是公司偿还长期债务的现金保障程度。公司的长期债务是指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。分析一个公司的长期偿债能力，主要是为了确定该公司偿还债务本金和支付利息的能力。由于长期偿债能力主要取决于公司资产与负债的比例关系，即资本结构，所以对于公司的长期偿债能力分析主要从公司的资本结构入手。反映公司资本结构的财务比率主要有资产负债率、产权比率和权益乘数。（1）资产负债率资产负债率是指全部负债与全部资产的比率，即：资产负债率=负债总额/资产总额100%资产

8、负债率表明公司的全部资金中有多少是由债权人提供的，或者说在公司的全部资产中有多少属于债权人所有。资产负债率越低，所有者权益所占比例就越大，说明公司的经济实力越强，债权的保障程度越高；资产负债率越高，则所有者权益所占的比例就越小，说明公司的经济实力较弱，偿债风险越高，债权的保障程度相应越低，债权人的安全性越差。该指标又称为财务杠杆系数，反映了企业总资产来源于债权人提供的资金的比重、以及企业资产对债权人权益的保障程度。在生产经营状况良好的情况下，企业还可以利用财务杠杆的正面作用，获取更多的经营利润。如果企业的经营状况不佳，不但其资金实力不能保证偿债的安全，财务杠杆还会发挥负面作用，导致财务状况更加

9、恶化。该指标值越小，表明企业的长期偿债能力越强。该指标值以不高于 70%为宜。如果资产负债率1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。表1：海尔集团资产负债率会计年度2012年2011年负债合计3426218万元2818454万元资产总计4968832万元3972348万元资产负债率68.95%70.95%从同行业的数据反馈来看，资产负债率的适当范围介于40%60%之间。按照表1所显示的2011和2012年来看，海尔集团两年资产负债率略高于这一比率，而且有增加的趋势，不容乐观，究其原因是因为资产的增长速度不及负债，影响了企业的偿债实力。（2）产权比率产权比率是资产负债率的变形，是债务与权益的

10、比较，即产权比率=债务总额/股东权益产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对比率关系反映公司基本财务结构是否稳定。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。产权比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，同时从另一个角度反映了企业的长期偿债能力。该指标与资产负债率、股东权益比率两个指标可以相互印证。表2：海尔集团产权比率表会计年度2012年2011年债务总额3426218万元2818454万元股东权益1542614万元1153895万元产权比率%产权比率应当维持在70%150%之间才比较正常。从上面的数据可以发现，近两年公司的产权比率均超过了这

11、一区间，而且公司在201年的产权比率达到了%，公司处于高风险、高报酬的经营状况。（3）权益乘数权益乘数是指资产总额与所有者权益的比率，它说明公司资产总额与所有者权益的倍数关系。其计算公式如下：权益乘数=资产总额/所有者权益权益乘数越大，表明所有者投入公司的资本占全部资产的比重越小，公司负债的程度越高；反之，该比率越小，表明所有者投入公司的资本占全部资产的比重越大，公司的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高。表3 ：海尔集团权益乘数会计年度2012年2011年资产总额4968832万元3972348万元所有者权益1542614万元1153895万元权益乘数正常的产权比率应该介于之间，从上表中

12、可以看出2012年的权益乘数增幅明显，说明所有者投入公司的资本占全部资产的比重逐渐减少，公司的负债程度逐年增加。从上述的三个比率的分析中可以得出，公司的资本结构中，负债的比率在上升，所有者权益是逐年下降。公司的偿债能力有了下滑趋势，值得注意。公司短期偿债能力分析短期偿债能力是指公司用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。一个公司的短期偿债能力大小，一方面要看流动资产的多少和质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。流动资产的质量指其“流动性”和“变现能力”，即流动资产转换为现金所需要的时间和转换为现金的容易程度，以及是否有损失。一般来说，有价证券容易变现，存货则差一些，待摊费用虽然也属于流

13、动资产，却不能直接出售变现。一般的，分析公司的短期偿债能力，将流动资产与流动负债的数量进行对比，可以初步看出公司的短期偿债能力。在对比分析中采用的指标主要有营运资金、流动比率、速动比率、现金比率。（1）营运资金营运资金是指公司可以长期自由支配使用的流动资金，也就是公司在某一时点所拥有的流动资产与流动负债的差额，是反映公司短期偿债能力的绝对数指标。其计算公式为：营运资金=流动资产-流动负债表4：海尔集团营运资金会计年度2012年2011年流动资产3969969万元3133400万元流动负债3134124万元2593266万元营运资金835845万元540134万元从表4中可以看出，公司的营运资金

14、均为正数，表明公司有能力用流动资产偿还全部短期债务。但要充分说明公司的短期偿债能力还需要结合其他比率来分析。（2）流动比率流动比率是指在某一时点上的流动资产与流动负债之比，即流动比率=流动资产/流动负债该指标表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证；它反映了企业可在一年内变现的流动资产偿还到期流动负债的能力。该指标值越大，表明企业的短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。但是，该指标值过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的获利能力。该指标值一般以 2 为宜。表5：海尔集团流动比率会计年度2012年2011年流动比率从表5中，我们可以得出公司的流动比

15、率有了一个明显的增加。（3）速动比率速动比率是指速动资产与流动负债之比。流动资产一般是指流动资产扣除存货之后的差额。之所以要扣除存货，是因为存货可能存在变现能力问题。若一个公司的流动比率看起来正常（即在2：1左右），而速动比率却偏低，则公司的短期偿债能力依然存在问题。速动比率的经验值为1：1。速动比率的计算公式如下：速动比率=速动资产/流动负债速动资产 = 流动资产存货流动资产中的存货可能由于积压过久等原因而无法变现，或者变现价值远远低于账面价值；另外，待摊费用一般也不会产生现金流入。因此，仅以流动资产中变现能力最强的部分与流动负债的比值来计算速动比率。速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有

16、保证。但是，速动比率过高，则说明企业拥有过多的货币性资产，从而可能降低资金的获利能力。该指标值，一般以 1 为宜。表6：海尔集团速动比率会计年度2012年2011年速动比率从6表中可以看出，公司近两年的速动比率均低于1或者略微高于1，处在非正常线上，而且有了下滑的趋势，说明公司可用于偿还流动负债的速动资产是逐年下降的，公司的短期偿债能力在削弱。从以上对各个短期偿债能力的分析中可以看出，公司的短期偿债能力在下滑，公司的营运资金、速动比率都处在危险期，值得注意。1.2 公司盈利能力分析公司盈利能力是指公司赚取利润的能力，反映公司的资金增值能力。主要包括公司从销售收入中获取利润的能力分析、公司使用资

17、产创造利润的能力分析。一般来说，主要从销售净利率、销售毛利率、净资产收益率、总资产收益率等指标对公司的盈利能力进行分析。1销售净利率分析销售净利率是公司销售的最终获利能力指标，比率越高，说明公司的获利能力越强。销售净利率对管理人员特别重要，反映了公司价格策略以及控制管理成本的能力。其计算公式如下： 销售净利润=净利润/营业收入表7：海尔集团销售净利率会计年度2012年2011年营业收入7985660万元7，366250万元净利润436061万元364766万元销售净利率%从表7中可以看出，公司的销售净利率所上升。净资产收益率分析净资产收益率是从股东角度考核其盈利能力，其比值一般越高越好。净资产

18、收益率的计算公式如下：净资产收益率净利润平均股东权益表8：海尔集团净资产收益率会计年度2012年2011年净资产收益率()从表8中可以看出，公司2012年的净资产收益率比较低，比2011年的净资产收益率还要低。总资产收益率分析总资产收益率反映公司总资产能够获得净利润的能力，是反映公司资产综合利用效果的指标。该指标越高，表明资产利用效果越好，整个公司的获利能力越强。其计算公式如下：总资产收益率=净利润/平均资产平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）/2表9：海尔集团总资产收益率会计年度2012年2011年总资产收益率9.75%10.75%从表9中可以看出，公司的总资产收益率，2012年略低于

19、2011年。1.3 公司营运能力分析营运能力是指通过公司生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的公司资金利用的效率。它表明公司管理人员经营管理、运用资金的能力。公司生产经营资金周转的速度越快，表明公司资金利用的效果越好效率越高，公司管理人员的经营能力越强。一般通过应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、总资产周转率等指标对公司的营运能力进行分析。1.应收账款周转率应收账款周转率销售收入（期初应收账款期末应收账款）2应收账款周转天数360应收账款周转率应收账款是流动性较强的流动资产，它收回的速度不仅反映了公司在应收账款上投入资金的使用效率，而且对短期偿债能力有重要影响。2.

20、 固定资产周转率固定资产周转率：它是企业一定时期 营业收入与平均固定资产净值的比值，是衡量固定资产利用效率的一项指标。固定资产周转率（周转次数）营业收入/平均固定资产净值平均固定资产净值（固定资产净值年初数固定资产净值年末数）2与固定资产有关的价值指标有固定资产原价、固定资产净值和固定资产净额等。净值为固定资产原价扣除已计提的累计折旧后的金额。净额则是固定资产原价扣除已计提的累计折旧以及已计提的减值准备后的余额。3.存货周转率存货周转率销售成本（期初存货余额期末存货余额）2存货周转天数360存货周转率存货周转率是衡量企业生产经营各个环节中存货运转效率的一个综合性指标。存货在流动资产中所占比重较

21、大，其流动性直接影响公司的流动比率。一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，说明存货的流动性较好，存货的管理也具有效率，销售形势也好。如果企业的存货周转率恶化，则可能由下列因素引起：第一、低效率的生产导致存货有较慢的生产速度和较低的产量。第二、低效率的存货控制导致存货的过度购买。第三、存货项目滞销或过失导致增加存货总水平。这可能由于销货需求减少。第四、企业可能存在着不适当的营销政策，如对信用政策控制过严而导致销路不畅等。4. 总资产周转率总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。总资产周转率（次）=营业收入额/平均资产总额总资产周转率=销售收入/总资产总资产周转天数

22、=360总资产周转率（次）公式中：营业收入净额是减去销售折扣及折让等后的净额。平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值。数值取自资产负债表其计算公式为：平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，

23、资产利用效率越高。表10：海尔集团各项营运能力指标会计年度2012年2011年应收帐款周转率固定资产周转率存货周转率总资产周转率通过分析表10可以得出：公司的各项营运能力指标中，每一个指标都处于下降的趋势。2 现行财务报告的局限性2.1 无法反映非货币信息传统会计的 确认标准都是以某一主体过去的交易事 项为基础，对未来发生的交易和事项不予 确认。但是由于现有会计报表主要是反 映以货币计量的历史成本数据，在会计报 表中绝大多数是有形资产的信息，而对大 量无形资产信息无法体现，从而大大削弱 了会计信息的决策有用性。2.2 无法满足信息的时效性需求信息的最大特点就是在于时效性，现行财务报 告的披露无

24、法达到会计信息质量的及时 性，披露的周期、时限过长，如企业的年度 财务报告要求在年度末4个月内报出，而 中期财务报告要求在中期结束后两个月 内报出，这样长时间后报出的信息又有多 少是有用的呢，能说明企业现在的何种价值？由此可见，现行的财务报告体系己跟 不上现代社会的发展步伐。2.3 无法满足信息使用者的不同需求借助标准、通用的财务报告模式是企业把 财务信息传递给使用者的一种有效手段， 但这种通用式的报告不可避免地忽略了 各种不同使用者之间信息需求上的差别 和使用上的差别。除直接投资者、债权人 外，企业内外还出现了大量不同的会计信 息使用者，包括政府部门、顾客、合作伙 伴、社会团体等等。信息使用

25、者要求拓展 信息披露的内容，在信息质量上强调信息 的相关性、一致性与及时性。因此，如何妥 善解决这些信息使用上的差异问题，便给 未来信息披露方式提出了新的挑战。2.4 无法满足对前瞻性信息的需求传统利润是建立传统会计收益要领和收入 费用观基础之上的财务业绩报告形式，它 在物价基本稳定、市场经济活动单一、外 部风险低的经济环境下是适当的，它能基 本准确地反映企业经营活动的收益。但 是，随着市场化程度的提高，物价的波动 己成为经济发展无法摆脱的现象。以历史 成本为计量模式的传统利润缺乏相关性， 历史成本财务报告缺乏前瞻性、预测性的 信息，不仅未能为管理部门和投资者发出 预警信号，甚至还误导了投资者

26、，使其判 断失误。2.5 无法满足信息的可靠性需求为了合理地反映收入与费用的关系，报告企业 的经营管理成果，在期末，企业要根据配 比原则进行大量的调整和转帐处理。由于 这种转帐和配比处理带有主观性，因此, 从企业的管理层到财会人员都希望会计 报表能够反映企业良好的经营业绩，会计 人员带着这种心态来编制会计报表，就使 得会计报表带有粉饰的色彩。3 对现行财务报告局限性的改进3.1 改进财务报告首先遵循的原则表内优先原则。财务报告的改进应重 点改进财务报表，而现行的财务报表较 多考虑财务报表的真实性和可靠性，而 对其有用性和相关性考虑得较少。满足需求原则。财务报告应尽可能 满足相关的利益集团的信息

27、需要，采用 规范法和实证法相结合的方法达到使用 者的信息需求，从而建立切实可行的财 务报告框架体系。成本效益原则。财务报告的成本是 指企业在提高或扩大报告信息披露的质 量或数量中，付出的劳动代价和可能发 生的各种不利因素。人们在确定财务报 告内容、披露方式和披露频率等问题时， 应对成本与效益因素进行衡量和判断。3.2 拓展财务报告信息内容现行财务报告既不反映无形资产及 商誊的价值，也不反映人力资本，从而低 估了企业资产总额。在现行会计体制下， 投资于人力方面的支出，不管金额多大， 一律做为当期费用，这就使人力资产被 大大低估，而费用则大幅度提高。这也是 现行财务报告不成功的主要原因之一。 解决

28、对人力资源信息的披露，应深入研 宄人力资源计量的理论和方法，并进一 步探讨人力资本的确认问题。对非财务信息的披露。非财务信息 的披露可以使信息使用者更全面地理解 企业的经营思想，弥补财务数据信息的 不足。非财务信息主要包括企业面临背 景，企业的经营业绩，企业面临的机会与 风险，企业的人才录用、培训、组织和开 发，企业关联方交易，企业主要股东、投 资者以及企业管理人员对财务数据的分析报告等信息。对公司未来预测信息披露。从理论 上来说，编制完整的预测财务报告中理 想的披露形式，但编制此种预测财务报 告在技术上存在较大困难。因此，披露企 业未来价值趋势信息，应在表外尽可能 详细地披露与预测企业未来价

29、值相关的 一些信息，诸如企业投资、产品市场占有 率、企业发展前景、盈利性预测、管理当局 的远景规划、企业面临的机会与风险以及 企业的创新能力等方面的信息，为财务报 告使用者预测企业未来价值趋势提供有 用的信息服务。从而提高财务报告使用者 在投资和信贷方面的决策的正确性。3.3 提高及时性，编制实时报告 产品更新换代的生命周期缩短，经营 活动不确定性日益显著，单凭过去定期编 制的会计报告不能很好地满足报表使用者 的需要，因此必须建立一套能提供适时信 息的财务报告制度。一方面，定期报告仍将存在，作为财务 成果分配的依据；另一方面，利用现供信息 技术提供实时报告。会计所需处理的各种 数据越来越多地以电子形式直接存在于网 络与计算机中。账户数据转化为财务报告 数据的复杂运算过程，己被编入计算机作 为算法程序，会计人员账务处理一完成，计 算机便可以自动生成报表，因此编制实时 报告具有可能性。3.4 完善财务报告法律系统，规范会计信息披露行为目前我国在规范财务报 告编制和披露方面制定了一系列行之有 效的法律法规，如己颁布实施的会计 法、公司