商业银行经营管理2014讲述

1、商业银行经营管理商业银行经营管理 第一章第一章 商业银行概览商业银行概览Introduction to Bank ManagementContents商业银行的起源和发展商业银行的起源和发展1.商业银行的性质和功能商业银行的性质和功能2.商业银行的组织结构商业银行的组织结构3.商业银行的经营目标商业银行的经营目标4.商业银行的外部监管商业银行的外部监管5.第一节第一节 商业银行的起源与发展商业银行的起源与发展4商业银行商业银行 与公众联系最广泛的金融机构，对于广大多数人来与公众联系最广泛的金融机构，对于广大多数人来说，既熟悉又陌生：说，既熟悉又陌生：熟悉：熟悉：人们在日常生活中总要人们在日常生

2、活中总要或多或少地与其打交道，如吸或多或少地与其打交道，如吸收存款、发放贷款、代理各种收存款、发放贷款、代理各种收费业务，办理转账结算，代收费业务，办理转账结算，代办国债、保险、基金的买卖。办国债、保险、基金的买卖。陌生：陌生：大家很难说大家很难说清到底什么是商业清到底什么是商业银行？它和泛指的银行？它和泛指的银行有什么区别？银行有什么区别？它具有怎样的功能？它具有怎样的功能？业务结构是如何搭业务结构是如何搭建的？建的？商业银行定义商业银行定义美国著名经济学家，诺贝尔奖金获得者萨谬尔森认为美国著名经济学家，诺贝尔奖金获得者萨谬尔森认为：“商业银行是一种和其他企业非常相似的企业商业银行是一种和其

3、他企业非常相似的企业”，“是唯一能够提供是唯一能够提供银行货币的组织银行货币的组织”。我国我国商业银行法商业银行法把商把商业银行定义为：业银行定义为：“依法设立的吸收公众依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结存款、发放贷款、办理结算业务的企业法人算业务的企业法人”。概括地说，商业银行可定义概括地说，商业银行可定义为：为： 是以获取利润为目的，是以获取利润为目的，以经营金融资产和负债业务以经营金融资产和负债业务为对象，综合性多功能的金为对象，综合性多功能的金融中介机构。融中介机构。商业银行的起源与发展商业银行的起源与发展4银行起源银行起源4商业银行形成的两种途径商业银行形成的两种途径4商业银行

4、发展的两种方式商业银行发展的两种方式4商业银行发展的未来趋势商业银行发展的未来趋势1.银行起源银行起源4早期银行起源于文艺复兴时期的意大利。早期银行起源于文艺复兴时期的意大利。4“银行银行”一词的英文为一词的英文为“Bank”,是由意大利文是由意大利文“Banco”演变演变而来的。而来的。“Banco”是是“长凳长凳”的意思。的意思。4最初银行家均为祖居在意大利北部伦巴第的犹太人，他们是最初银行家均为祖居在意大利北部伦巴第的犹太人，他们是为躲避战乱，迁移到英伦三岛，进行兑换、保管贵重物品、为躲避战乱，迁移到英伦三岛，进行兑换、保管贵重物品、汇兑等活动。在市场上人各一凳，据以经营货币兑换业务。汇

5、兑等活动。在市场上人各一凳，据以经营货币兑换业务。倘若有人遇到资金周围不灵，无力支付债务时，就会招致债倘若有人遇到资金周围不灵，无力支付债务时，就会招致债主们群起捣碎其长凳，兑换商的信用也即宣告破碎。英文主们群起捣碎其长凳，兑换商的信用也即宣告破碎。英文“破产破产”为为“Bankruptcy”即源于此。即源于此。2.商业银行形成的两种途径商业银行形成的两种途径4(1)(1)从旧式高利贷银行转变过来的从旧式高利贷银行转变过来的这是早期商业银行产生的主要途径。这是早期商业银行产生的主要途径。4(2)以股份公司形式组建而成以股份公司形式组建而成 大多数商业银行是按这一方式建立的。英国是最早大多数商业

6、银行是按这一方式建立的。英国是最早设立股份制银行的国家。从此，商业银行也开始在设立股份制银行的国家。从此，商业银行也开始在世界范围内得到普及。世界范围内得到普及。 3.商业银行发展的两种方式商业银行发展的两种方式4尽管各国商业银行产生的具体条件不同，其称尽管各国商业银行产生的具体条件不同，其称谓也不尽一致，但是它们的发展基本循着两种谓也不尽一致，但是它们的发展基本循着两种传统。传统。 第一是英国式融通短期资金的系统。第一是英国式融通短期资金的系统。 第二是德国式综合银行系统。第二是德国式综合银行系统。 特别是第二次世界大战以来，随着社会经特别是第二次世界大战以来，随着社会经济的发展，银行业竞争

7、的加剧，商业银行的业济的发展，银行业竞争的加剧，商业银行的业务范围不断扩大，逐渐成为多功能、综合性的务范围不断扩大，逐渐成为多功能、综合性的“金融百货公司金融百货公司”。4.商业银行发展的未来趋势商业银行发展的未来趋势4经营全球化经营全球化4业务全能化业务全能化4规模大型化规模大型化4 机构网络化机构网络化第二节第二节 商业银行的性质与职功能商业银行的性质与职功能 4商业银行的性质商业银行的性质 以追逐利润为目标，以经营金融资产和金融负债为以追逐利润为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，具有综合性、多功能特征的金融企业。对象，具有综合性、多功能特征的金融企业。思考题思考题 为什么称商业银行是

8、特为什么称商业银行是特殊的金融企业？殊的金融企业？ 4（一）商业银行是企业，它具有一般企业的特征（一）商业银行是企业，它具有一般企业的特征 自主经营、自负盈亏、自担风险、独立核算自主经营、自负盈亏、自担风险、独立核算4（二）商业银行是一种特殊的企业（二）商业银行是一种特殊的企业 1、经营对象具有特殊性、经营对象具有特殊性货币货币 2、对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊、对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊 3、责任特殊、责任特殊4（三）商业银行是一家特殊的金融企业（三）商业银行是一家特殊的金融企业 1、与中央银行不同、与中央银行不同 2、与非银行性金融机构不同、与非银行性金融机构

9、不同负债业务负债业务资产业务资产业务中间业务中间业务 商业银行的功能商业银行的功能金融服务金融服务支付中介支付中介信用中介信用中介信用创新信用创新4商业银行的外部组织形式商业银行的外部组织形式w单元制 Unit Banksw分行制 Branch Banksw银行持股公司制 Bank Holding Companyw连锁银行制 Chain Banking System 第三节第三节 商业银行的组织结构商业银行的组织结构4商业银行的内部组织机构商业银行的内部组织机构 以股份制形式为例，它一般由决策机构、执行机构、以股份制形式为例，它一般由决策机构、执行机构、监督机构三个部分组成。监督机构三个部分组

10、成。 商业银行的决策机构主要由股东大会、董事会及董事会下商业银行的决策机构主要由股东大会、董事会及董事会下设置的各种委员会构成。设置的各种委员会构成。 商业银行的执行系统由总经理（行长）和副总经理（副行商业银行的执行系统由总经理（行长）和副总经理（副行长）以及各业务职能部门组成。长）以及各业务职能部门组成。 商业银行的监督机构由股东大会推选产生的监事会及银行商业银行的监督机构由股东大会推选产生的监事会及银行的稽核部门组成。的稽核部门组成。 1安全性Safety2效益性Profitability3流动性Liquidity第四节第四节 商业银行的经营目标商业银行的经营目标安全性原则安全性原则4含义

11、：含义： 安全性原则是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的安全性原则是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。影响，保证商业银行的稳健经营和发展。4保持安全性的措施：保持安全性的措施： 1熟悉国家法令法规，始终坚持依法经营熟悉国家法令法规，始终坚持依法经营政策吃透，防政策吃透，防范政策风险。范政策风险。 2筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重，筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重，合理安排贷款、投资与负债规模，保持银行清偿力。合理安排贷款、投资与负债规模，保持银行清偿力。 3提高风险意识，健全贷款规章制度；合理安排贷款的规模提

12、高风险意识，健全贷款规章制度；合理安排贷款的规模和期限结构；保持一定比例的流动性较高的资产；和期限结构；保持一定比例的流动性较高的资产； 4要加强对企业客户的资信调查和经营预测要加强对企业客户的资信调查和经营预测减少信用风减少信用风险。银行资产要在种类和企业客户两个方面适当分散，避免险。银行资产要在种类和企业客户两个方面适当分散，避免过于集中而产生的大的信用风险。过于集中而产生的大的信用风险。流动性原则流动性原则4含义：含义： 流动性指商业银行随时应付客户提现与满足必要的流动性指商业银行随时应付客户提现与满足必要的贷款支付的能力。贷款支付的能力。4种类：种类： 资产流动性和负债流动性资产流动性

13、和负债流动性4资产的流动性资产的流动性 含义含义 指银行的资产在不发生价值损失条件下迅速变现的能力指银行的资产在不发生价值损失条件下迅速变现的能力 增强资产流动性增强资产流动性 注重资产的结构，维持较好的资产适度比例，通过准备金的形式注重资产的结构，维持较好的资产适度比例，通过准备金的形式实现。实现。 一级准备（现金准备）一级准备（现金准备） 库存现金、在中央银行存款、同业存款（非盈利性资产）库存现金、在中央银行存款、同业存款（非盈利性资产） 二级准备二级准备 短期同业拆借、短期政府债券、商业票据（既能保持一定的盈利，短期同业拆借、短期政府债券、商业票据（既能保持一定的盈利，又能随时在短期内变

14、现）又能随时在短期内变现）42.负债的流动性负债的流动性 含义含义 银行以较低的成本获取资金的能力银行以较低的成本获取资金的能力 增强负债流动性的途径：增强负债流动性的途径： 向中央银行借款、发行大额可转让存单、同业拆借、利用向中央银行借款、发行大额可转让存单、同业拆借、利用国际货币市场融资等。国际货币市场融资等。盈利性原则盈利性原则 4含义：含义： 指商业银行营运资金获取利润的能力。它不仅反映指商业银行营运资金获取利润的能力。它不仅反映商业银行的战略和策略是否正确，更是为商业银行商业银行的战略和策略是否正确，更是为商业银行的进一步发展打下了良好的基础的进一步发展打下了良好的基础.4追求较高盈

15、利的途径追求较高盈利的途径 1增加资产收益增加资产收益 2减少经营成本（业务支出）减少经营成本（业务支出）加强经济核算，加强经济核算，节约业务管理费用开支节约业务管理费用开支“三性三性”原则原则 的协调与矛盾的协调与矛盾 4 矛盾矛盾 流动性、安全性与盈利性呈反方向变动；流动性、安全性与盈利性呈反方向变动； 流动性与安全性呈同方向变动。流动性与安全性呈同方向变动。4联系联系 三者之间是对立统一的，他们共同保证商业银行正三者之间是对立统一的，他们共同保证商业银行正常有效的经营活动。常有效的经营活动。 安全性是前提（基础），流动性是条件，盈利性是安全性是前提（基础），流动性是条件，盈利性是目的。目

16、的。 “三性三性”原则之间的协调策略：在保证安全性和流原则之间的协调策略：在保证安全性和流动性的前提下，追求利润最大化动性的前提下，追求利润最大化4一、银行外部监管的原因一、银行外部监管的原因41、信息的不对称引发道德风险、信息的不对称引发道德风险42、银行破产带来负的外部性、银行破产带来负的外部性4二、监管机构二、监管机构 第五节第五节 商业银行的外部监管商业银行的外部监管4三、监管内容三、监管内容 4市场准入监管市场准入监管4市场运营监管市场运营监管 Capital Asset Management Earnings Liquidity Sensitivity to market risk

17、4存款保险制度存款保险制度 国家货币主管部门为了维护存款者利益和金融业的稳健经国家货币主管部门为了维护存款者利益和金融业的稳健经营和安全，规定本国金融结构必须或自愿地按吸收存款的一定营和安全，规定本国金融结构必须或自愿地按吸收存款的一定比例向保险机构交纳保险金的制度。比例向保险机构交纳保险金的制度。4危机银行的处理危机银行的处理中央银行提供低利贷款中央银行提供低利贷款存款保险机构的紧急援助存款保险机构的紧急援助中央银行组织下的联合救助中央银行组织下的联合救助政府出面援助政府出面援助第二章第二章 商业银行负债业务商业银行负债业务 Managing LiabilitiesContents商业银行负

18、债业务构成商业银行负债业务构成1.商业银行存款业务商业银行存款业务2.商业银行非存款负债商业银行非存款负债3.商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理4.第一节第一节 商业银行负债业务概述商业银行负债业务概述4商业银行负债业务的含义商业银行负债业务的含义 商业银行以债务人的身份筹措资金，借以商业银行以债务人的身份筹措资金，借以形成资金来源的业务。形成资金来源的业务。 是商业银行最基本、最主要的业务。是商业银行最基本、最主要的业务。 是支撑商业银行资产业务的重要资金来源。是支撑商业银行资产业务的重要资金来源。4 商业银行负债业务的构成商业银行负债业务的构成商业银行负债业务存款业务 借款业务

19、传统存款业务存款工具创新 长期借款 短期借入负债主主动动负负债债被动被动负债负债商业银行负债的作用商业银行负债的作用 4商业银行各种业务经营的基础商业银行各种业务经营的基础4商业银行保持流动性的重要手段商业银行保持流动性的重要手段4银行同社会各界联系的渠道银行同社会各界联系的渠道4有利于整个国民经济稳定发展有利于整个国民经济稳定发展第二节第二节 商业银行存款业务商业银行存款业务 传统存款业务传统存款业务 存款工具创新存款工具创新存款存款活期存款活期存款 定期存款定期存款 储蓄存款储蓄存款 可转让支付命令可转让支付命令 货币市场存款账户货币市场存款账户可转让大额定期存款可转让大额定期存款 自动转

20、账服务账户自动转账服务账户Q条例条例4Q条例是指美国联邦储备委员会按字母顺序排条例是指美国联邦储备委员会按字母顺序排列的一系列金融条例中的第列的一系列金融条例中的第Q项规定。项规定。41929年之后，美国经历了一场经济大萧条，金年之后，美国经历了一场经济大萧条，金融市场随之也开始了一个管制时期，与此同时，融市场随之也开始了一个管制时期，与此同时，美国联邦储备委员会颁布了一系列金融管理条美国联邦储备委员会颁布了一系列金融管理条例，并且按照字母顺序为这一系列条例进行排例，并且按照字母顺序为这一系列条例进行排序，如第一项为序，如第一项为A项条例，其中对存款利率进项条例，其中对存款利率进行管制的规则正

21、好是行管制的规则正好是Q项，因此该项规定被称项，因此该项规定被称为为Q条例。后来，条例。后来，Q条例成为对存款利率进行条例成为对存款利率进行管制的代名词。管制的代名词。Q条例的内容条例的内容4银行对于活期存款不得公开支付利息，银行对于活期存款不得公开支付利息，4银行对储蓄存款和定期存款的利率设定银行对储蓄存款和定期存款的利率设定最高限度，最高限度， 当时，这一上限规定为当时，这一上限规定为2.5%，此利率一直维持至此利率一直维持至1957年都不曾调整，年都不曾调整，而此后却频繁进行调整，它对银行资金而此后却频繁进行调整，它对银行资金的来源去向都产生了显著影响。的来源去向都产生了显著影响。Q条例

22、的废除条例的废除41980年年3月，美国政府制订了月，美国政府制订了存款机构放松存款机构放松管制的货币控制法管制的货币控制法，决定分，决定分6年逐步取消对年逐步取消对定期存款利率的最高限，即取消定期存款利率的最高限，即取消Q条例。条例。41982年颁布的年颁布的加恩圣杰曼存款机构法加恩圣杰曼存款机构法，详细地制定了废除和修正详细地制定了废除和修正Q条例的步骤。条例的步骤。41986年年4月，取消了存折储蓄账户的利率上限。月，取消了存折储蓄账户的利率上限。 至此，至此，Q条例完全终结，利率市场化得以全面条例完全终结，利率市场化得以全面实现。实现。存款的定价存款的定价 存款增长是银行扩张的基础，存

23、款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。4银行存款定价与经营目标的关系4存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。 存款价格变动存款价格变动银行存贷款利差的变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定客户对存款数量与组合的决定银行存款量银行存款量与构成与构成银行的净利银行的净利润与银行存润与银行存贷款增长贷款增长存款工具的定价存款工具的定价4以成本为基础定价 4 交易账户定价 4 金融市场存款账户定价 4 定期存单市场按银行层次定价 家庭选择活期存款银行时要考虑：方便的地理位置可获得许多其它服务安全性低收费和低余额要求熟悉

24、程度信誉程度信誉程度高利息高利息 交易便利交易便利 地理位置地理位置 收费收费家庭选择定期存款银行时要考虑 银行机构的金融健全性银行机构的金融健全性 银行是否是将来可靠的信用来源银行是否是将来可靠的信用来源 银行官员的素质银行官员的素质 贷款定价是否有竞争力贷款定价是否有竞争力 提供的金融咨询的质量提供的金融咨询的质量 是否提供现金管理和经营服务是否提供现金管理和经营服务企业选择银行时要考虑：第三节第三节 借款业务借款业务4存款是商业银行最主要的资金来源，但存款是商业银行最主要的资金来源，但由于存款在很大程度上的被动性，再加由于存款在很大程度上的被动性，再加上其他金融机构对资金的争夺，使商业上

25、其他金融机构对资金的争夺，使商业银行的资金来源受到很大挑战。所以，银行的资金来源受到很大挑战。所以，商业银行为了扩大资产业务规模并保持商业银行为了扩大资产业务规模并保持流动性需求，便努力寻求存款以外的其流动性需求，便努力寻求存款以外的其他资金来源，开展非存款负债业务。他资金来源，开展非存款负债业务。第三节第三节 借款业务借款业务同业拆借同业拆借向中央银行借款向中央银行借款转贴现转贴现回购协议回购协议欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款借款业务借款业务资本市场融资资本市场融资发行中长期债券发行中长期债券 短期借款短期借款41. 同业拆借同业拆借 定义：定义：指商业银行之间或商业银行与其他金融机构指商

26、业银行之间或商业银行与其他金融机构之间发生的短期资金融通活动之间发生的短期资金融通活动42 2.转贴现转贴现定义：商业银行将持有的未到期的已贴现过的商业定义：商业银行将持有的未到期的已贴现过的商业票据转让给其他金融机构以融通所需要的资金。票据转让给其他金融机构以融通所需要的资金。 43.回购协议回购协议 定义定义:回购协议是金融资产持有者出售金融资产取得回购协议是金融资产持有者出售金融资产取得资金资金,但在出售时但在出售时,出售人同意在一定日期按预定价格出售人同意在一定日期按预定价格再购回此项金融资产。大多数回购协议以政府债券再购回此项金融资产。大多数回购协议以政府债券为交易对象。为交易对象。

27、 种类：一种是回购时价格高于原出售价格种类：一种是回购时价格高于原出售价格 一种是交易双方同意按相同的价格出售与回一种是交易双方同意按相同的价格出售与回购金融资产购金融资产44 . .向中央银行借款向中央银行借款定义：定义：商业银行资金头寸不足时，可以向中央银行商业银行资金头寸不足时，可以向中央银行申请借款。申请借款。种类：再贴现和再贷款两种。种类：再贴现和再贷款两种。45. 商业票据商业票据 商业票据是美国的大公司为筹集资金而发行的短期商业票据是美国的大公司为筹集资金而发行的短期融资票据融资票据,期限有三、四天至九个月不等。期限有三、四天至九个月不等。 46.欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款

28、 欧洲货币市场形成于欧洲货币市场形成于20世纪世纪50年代年代,是欧洲美元与其是欧洲美元与其他欧洲货币借贷活动的场所。欧洲货币市场对于商他欧洲货币借贷活动的场所。欧洲货币市场对于商业银行融资具有很大的优惠条件。业银行融资具有很大的优惠条件。 短期借款的的经营管理短期借款的的经营管理 4把握短期借款的时机。把握短期借款的时机。4确定适度的借款规模。确定适度的借款规模。4确定合理的借款结构。确定合理的借款结构。商业银行长期借款商业银行长期借款金融债券金融债券4金融债券的定义：金融债券的定义：商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券。有价证券。

29、4商业银行发行金融债券的条件商业银行发行金融债券的条件具有良好的公司治理机制；具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于核心资本充足率不低于4%4%；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监督指标符合监管机构的有关规定；风险监督指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；最近三年没有重大违法、违规行为； 商业银行吸收存款与发行金融债券差异商业银行吸收存款与发行金融债券差异4（1 1）筹资的目的不同。筹资的目的不同。商业银行吸收存款为的是全面扩大银行商业银行吸收存款为的是全面扩大银行资金来源的总量资金来源的总量, ,并无特定的目的；

30、而发行金融债券则着眼于增并无特定的目的；而发行金融债券则着眼于增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要。加长期资金来源和满足特定用途的资金需要。4（2 2）筹资的机制不同。筹资的机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的吸收存款是经常性的、无限额的, ,是否能是否能吸收到存款在很大程度上取决于客户的存款意愿吸收到存款在很大程度上取决于客户的存款意愿, ,银行处于被动银行处于被动的地位；而金融债券的发行则是阶段性的、有额度限制的的地位；而金融债券的发行则是阶段性的、有额度限制的, ,但发但发行的主动权是掌握在银行手中行的主动权是掌握在银行手中, ,银行具有主动性银行具有主动性, ,是主动负债。是主动

31、负债。4（3 3）所筹资金的稳定性不同。所筹资金的稳定性不同。银行的定期存款虽然有期限的规银行的定期存款虽然有期限的规定定, ,但由于可以提前支取但由于可以提前支取, ,银行要有一定的现金准备银行要有一定的现金准备, ,而且还要缴而且还要缴纳存款准备金纳存款准备金, ,资金的稳定性低些；而金融债券有明确的偿还期资金的稳定性低些；而金融债券有明确的偿还期, ,一般不能提前还本付息一般不能提前还本付息, ,且不必缴纳法定准备金且不必缴纳法定准备金, ,在到期日之前在到期日之前, ,银行可以全部加以运用银行可以全部加以运用, ,提高了资金的利用效率。提高了资金的利用效率。4（4 4）筹资的效率不同。

32、筹资的效率不同。金融债券的利率一般要高于同期存款的金融债券的利率一般要高于同期存款的利率利率, ,对客户的吸引力较强对客户的吸引力较强, ,因而其筹资效率在通常情况下要高于因而其筹资效率在通常情况下要高于存款。存款。4（5 5）资金的流动性不同。资金的流动性不同。一般情况下存款是不能转让的；而金一般情况下存款是不能转让的；而金融债券一般不记名融债券一般不记名, ,有广泛的二级市场可以流通转让有广泛的二级市场可以流通转让, ,因而比存款因而比存款具有更强的流动性。具有更强的流动性。分分析析 金融债券的作用与局限性金融债券的作用与局限性4 功能：拓宽银行的负债渠道功能：拓宽银行的负债渠道4 促进银

33、行负债来源的多样化促进银行负债来源的多样化4 增强负债的稳定性增强负债的稳定性4 提高银行资金的利用效率。提高银行资金的利用效率。4局限性：局限性： 1,1,金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规定的严格限制定的严格限制, ,银行筹资的自主性不强。银行筹资的自主性不强。 2,2,金融债券的筹资成本较高。债券除利率较高外金融债券的筹资成本较高。债券除利率较高外, ,还要承担相应还要承担相应的发行费用的发行费用, ,筹资成本较高筹资成本较高, ,受银行成本负担能力的制约。受银行成本负担能力的制约。 3,3,债券的流动性受金融市场发达

34、程度的制约债券的流动性受金融市场发达程度的制约, ,在金融市场不够发在金融市场不够发达和完善的发展中国家达和完善的发展中国家, ,金融债券种类少金融债券种类少, ,发行数量也远远小于发行数量也远远小于发达国家。发达国家。累进利息金融债券累进利息金融债券4金融机构发行的一种浮动期限式、利率与期限挂勾的金融机构发行的一种浮动期限式、利率与期限挂勾的金融债券，其期限最短为金融债券，其期限最短为1年、最长为年、最长为5年。年。4 特点：将债券的利率按债券的期限分成几个不同的等特点：将债券的利率按债券的期限分成几个不同的等级，每一个时间阶段按相应的利率计付利息，然后将级，每一个时间阶段按相应的利率计付利

35、息，然后将几个等级部分的利息相加得出总的利息收入。几个等级部分的利息相加得出总的利息收入。4案例：案例：5年期的金融债券，满年期的金融债券，满1年兑付，利率按年兑付，利率按9计算；计算；满满2年兑付，第年兑付，第1年利率仍为年利率仍为9，第，第2年则为年则为10；满；满3年兑付，第年兑付，第1、2年同前、第年同前、第3年利率为年利率为11；依此类推，；依此类推，满满4年兑付，前年兑付，前3年同前，第年同前，第4年利率为年利率为12，满，满5年兑年兑付时，前付时，前4年同前，第年同前，第5年利率为年利率为13。 金融债券的种类金融债券的种类4资本性金融债券资本性金融债券4一般性金融债券一般性金融

36、债券4国际金融债券国际金融债券 外国金融债券外国金融债券 欧洲金融债券欧洲金融债券 平行金融债券平行金融债券 金融债券管理要点金融债券管理要点4 1做好债券发行和资金使用的衔接工作做好债券发行和资金使用的衔接工作4 2注重利率变化和货币选择注重利率变化和货币选择4 3掌握好发行时机掌握好发行时机4 4研究投资者心理研究投资者心理4 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理利息成本利息成本 银行按约定的存款利率以货币形式银行按约定的存款利率以货币形式直接支付给债权人的报酬，具体数额直接支付给债权人的报酬，具体数额取决于利息率和商业银行的负债结构取决于利息率和商业银行的负债结构营业成本营业成本

37、除利息之外的一切开支，包括除利息之外的一切开支，包括员工薪资、办公费用等员工薪资、办公费用等有关成本有关成本风险成本：因存款增加引起商业银行风险成本：因存款增加引起商业银行风险增加而必须付出的成本；风险增加而必须付出的成本；连锁反应成本：商业银行对新吸收存连锁反应成本：商业银行对新吸收存款而增加的服务费用和利息支出而引起的款而增加的服务费用和利息支出而引起的对原有负债开支增加的支出。对原有负债开支增加的支出。与负债成本分析相关的两个概念与负债成本分析相关的两个概念4资金成本 包括利息在内的花费在吸收负债上的一切支出，即利息成本与营业成本之和，反映了商业银行为取得负债而付出的代价。 资金成本率=

38、资金成本/资金总额资金资金成本率成本率利息成本利息成本+ +营业成本营业成本存款平均余额存款平均余额=100%4可用资金成本 商业银行可以用于贷款和投资等盈利性资产的资金，是商业银行总资金来源中扣除应交存的法定准备金和必要的储备金之后的余额。可用资金可用资金成本率成本率=利息成本利息成本 + 经营成本经营成本存款存款平均余额平均余额- 法定存款法定存款准备金准备金-必要的必要的备付金备付金100100负债成本的分析方法负债成本的分析方法边际成本法边际成本法历史加权平均成本法历史加权平均成本法历史加权平均成本法历史加权平均成本法 资金的加权平均历史成本它的主要问题在于不能反映未来利息成本的变化，

39、不适宜作为未来投资决策或资产定价的依据。fXfX边际成本法边际成本法4银行负债的成本是通过吸收存款或主动借款获得一单位新增可投资资金所要付出的融资成本。4银行很难精确地预测负债的边际成本。 新增利息新增其他开支资金的边际成本 新增资金 第三章第三章 商业银行资产业务商业银行资产业务 1现金资产（liquid Asset）2贷款（ Loan）3证券投资（Security Investment ）Contents现金资产的构成现金资产的构成1. 现金资产的管理现金资产的管理2.商业银行流动性需求与供给商业银行流动性需求与供给3.银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测4.4 Vault cash

40、库存现金，指存放在银行金库内的资金4 Due from the Federal Reserve 中央银行存款，包括法定存款准备金和超额存款准备金4 Due from Other Commercial Banks 存放同业存款，許多小銀行在大銀行存放現金，以利支票交換、汇兌、有价证券购买等服務。4 Cash Items in Process of Collection 托收中的现金，指存入支票，但尚未收到現金的資金，属於待收現金科目。 库存现金4 商业银行保存在金库中的现钞和硬币。4 用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。 在中央银行存款4 法定存款准备金： 按照法定准备率向中央银行缴存的存

41、款准备金。4超额准备金： 广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；4 狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。存放同业存款4 存放在代理行和相关银行的存款4 为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。4 属于活期存款性质 托收中的现金4托收中的现金是指在银行间确认与转账过程中的支票金额。 现金资产的管理现金资产的管理4现金资产管理的目的 保持流动性 增加盈利4现金资产管理的原则1.适度存量控制原则2.适时流量调节原则3.安全性原则库存现金的管理库存现金的管理存款准备金的存款准备金的管理管理存放同业存款的管理存放同业存款的管理流动性

42、风险指标流动性风险指标 4流动资产：可以在短期内变现的资产，流动资产：可以在短期内变现的资产，包括库存现金、存放同业存款、存在央包括库存现金、存放同业存款、存在央行的超额准备金、变现能力很强的证券行的超额准备金、变现能力很强的证券 。4流动负债：活期存款、短期内到期的拆流动负债：活期存款、短期内到期的拆放款项、向中行借款，发行的票据和债放款项、向中行借款，发行的票据和债券、应付账款和其他短期内应支付的负券、应付账款和其他短期内应支付的负债债 4核心负债包括距到期日三个月以上（含）核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款的定期存款和发行债券以及活期存款的50%。4总负债

43、是指按照金融企业会计制度编制总负债是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额。的资产负债表中负债总计的余额。 流动性缺口流动性缺口4流动性缺口为流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去天内到期的表内外资产减去90天内到天内到期的表内外负债的差额期的表内外负债的差额 。4资产按照是否能在资产按照是否能在90天内变现并且没有损失划分为流天内变现并且没有损失划分为流动性资产与非流动性资产两部分；动性资产与非流动性资产两部分；4负债和所有者权益分为稳定来源与波动来源两部分。负债和所有者权益分为稳定来源与波动来源两部分。4流动性资产与波动来源之间的差额流动性资产与波动来源之间的差额,即为流

44、动性缺口。即为流动性缺口。如果流动性资产大于波动来源如果流动性资产大于波动来源,这一缺口为正这一缺口为正, 说明银说明银行流动性充足反之行流动性充足反之, 这一缺口为负这一缺口为负, 说明银行部分非流说明银行部分非流动性资产由波动资金来源提供动性资产由波动资金来源提供, 流动性存在不足。流动性存在不足。流动性缺口流动性缺口流动性覆盖率流动性覆盖率4流动性覆盖率（流动性覆盖率（LCR，Liquidity Coverage Ratio）4= 优质流动性资产储备优质流动性资产储备/未来未来30日的资金日的资金净流出量净流出量4流动性覆盖率的标准是不低于流动性覆盖率的标准是不低于100%净稳定资金比率

45、净稳定资金比率4净稳定资金比率（净稳定资金比率（NSFR，Net Stable Funding Ratio) 4= 可用的稳定资金可用的稳定资金/业务所需的稳定资金业务所需的稳定资金4净稳定资金比率的标准是大于净稳定资金比率的标准是大于100% Bank Liquidity4银行的流动性管理是指在任何时间里以合理的价格筹措到资金来履行契约或偿还债务的过程。4银行流动性体现在资产和负债两个方面4资产流动性资产流动性是指银行持有的资产可以随时得到偿还或者在不贬值的前提下销售出去。4负债的流动性负债的流动性是指银行能够方便地以较低成本随时获得需要资金或及时地满足负债的偿还。 银行流动性需求的预测 流

46、动性需求预测 流动性供给增加的因素流动性需求增加的因素 客户存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利流动性预测的概率调整流动性预测的概率调整新增贷款的流动性准备计算新增贷款的流动性准备计算按分类相应比例提取流动性准备金按分类相应比例提取流动性准备金按照提取的可能性对负债进行分类按照提取的可能性对负债进行分类Step 4Step 3Step 2Step 1流动性需求预测的方法流动性需求预测的方法资金结构法资金结构法(structure of funds m

47、ethod)4银行负债按其被提取的可能性分为三类：1.游资负债：对利率变动极为敏感如即将到期的存款、同业拆借、证券回购2.易损负债：近期内可能被提取的大额存款如大额存款3.稳定负债：最不可能被提取的、稳定性最强的存款所有负债的流动性准备金=（游资负债-法定准备金）*95% + （易损负债-法定准备金）*30% + （稳定负债-法定准备金）*15%Step 3 Step 3 新增贷款的流动性准备计算新增贷款的流动性准备计算4根据客户关系原则，银行对于预计的新增优质贷款需求通常保持100%的流动性准备。 银行总流动性需求 =（游资负债-法定准备金）*95% + （易损负债-法定准备金）*30% +

48、 （稳定负债-法定准备金）*15% + 新增贷款额*100%Step 4 Step 4 测算银行总的流动性需求测算银行总的流动性需求因素法因素法商业银行的流动性变化主要取决定于存贷款的变化，商业银行的流动性变化主要取决定于存贷款的变化，因此银行对流动性的预测，主要是存贷款的变化趋势。因此银行对流动性的预测，主要是存贷款的变化趋势。流动性头寸需要量预计贷款增量流动性头寸需要量预计贷款增量 应缴存款准备金量预计存款增量应缴存款准备金量预计存款增量。4把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。易变性存款线易变性存款线 核心存款线核心存款线存存款款量量存存款款量量

49、0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12存款变化趋势图存款变化趋势图 贷款变化趋势图4贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。贷贷款款量量贷贷款款量量趋势线趋势线波动线波动线0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 流动性指标法流动性指标法资产流动性指标资产流动性指标负债流动性指标负债流动性指标资产流动性指标资产流动性指标4现金状况指标现金状况指标(Cash position

50、 indicator) 现金状况比率现金状况比率=（现金和存放同业款项）（现金和存放同业款项）/总资产总资产4流动性证券指标流动性证券指标(Liquid securities indicator) 流动性证券比率流动性证券比率=政府债券政府债券/总资产总资产4净联邦头寸比率净联邦头寸比率(Net federal position)。 净联邦头寸比率净联邦头寸比率=（售出的联邦资金（售出的联邦资金购入的联邦资金）购入的联邦资金）/总资产总资产4 能力比率能力比率(Capacity ration) 能力比率能力比率=（贷款租赁资产）（贷款租赁资产）/总资产总资产4担保证券比率担保证券比率(Pled

51、ged securities ration)。 担保证券比率担保证券比率=担保证券担保证券/证券总额证券总额4游资比率游资比率(hot money ration)，又称为热钱比率，又称为热钱比率 游资比率游资比率=货币市场资产货币市场资产/货币市场负债货币市场负债4短期投资对敏感性负债比率短期投资对敏感性负债比率 短期投资对敏感性负债比率短期投资对敏感性负债比率=短期投资短期投资/敏感性负债敏感性负债4经纪人存款比率经纪人存款比率(Deposit brokeage index) 经纪人存款比率经纪人存款比率=经纪人存款经纪人存款/存款总额存款总额4核心存款比率核心存款比率(Core depos

52、it ration) 核心存款比率核心存款比率=核心存款核心存款/总资产总资产 核心存款是商业银行存款中最稳定的部分，其特点核心存款是商业银行存款中最稳定的部分，其特点在于利率敏感性不强，且不随经济条件和周期性因素在于利率敏感性不强，且不随经济条件和周期性因素的变化而变化。的变化而变化。4存款结构比率存款结构比率(Deposit composition ration) 存款结构比率存款结构比率=活期存款活期存款/定期存款定期存款负债流动性指标 第三节贷款政策与管理第三节贷款政策与管理Credit Policy and ManagementCredit Policy and Management

53、Contents贷款的种类贷款的种类1.贷款政策与程序贷款政策与程序2.贷款定价贷款定价3.企业贷款企业贷款4.4在所有的资产中，贷款占银行总资产比重最高，是银行最主要的收入来源 占西方商业银行总收入的50-60%；在新兴市场国家占比在75%以上4银行的风险主要集中在信贷领域4贷款竞争日益激烈 第一节第一节 贷款的种类贷款的种类v按偿还期限划分：按偿还期限划分： 活期贷款活期贷款 定期贷款定期贷款 短期、中期、长期短期、中期、长期v按贷款的保障程度：信用贷款、抵押贷款按贷款的保障程度：信用贷款、抵押贷款 中华人民共和国担保法中华人民共和国担保法：保证、抵押、质押：保证、抵押、质押v按贷款偿还方

54、式：一次性还清贷款、分期偿还贷款按贷款偿还方式：一次性还清贷款、分期偿还贷款v按贷款数量：批发按贷款数量：批发(wholesale)(wholesale)、零售、零售(retail)(retail)按贷款的风险程度划分按贷款的风险程度划分 借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还贷款本借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还贷款本息。息。 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。能对偿还产生不利影响的因素。 借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常收入借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常收入已无

55、法保证偿还贷款本息。已无法保证偿还贷款本息。 借款人无法偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯借款人无法偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。定要造成一部分损失。 采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。仍然无法收回，或只能收回极少部分。正常类正常类关注类关注类次级类次级类可疑类可疑类损失类损失类第二节第二节 商业银行贷款程序商业银行贷款程序4贷款程序贷款程序4商业银行的贷款过程及其贷款过程中必商业银行的贷款过程及其贷款过程中必须经过的各个审查步骤，是银行贷款政须经过的各个审查步骤，是

56、银行贷款政策和贷款原则的具体体现。策和贷款原则的具体体现。4步骤：贷款申请、贷款调查、信用评价、步骤：贷款申请、贷款调查、信用评价、贷款审批、签订借款合同、贷款发放、贷款审批、签订借款合同、贷款发放、贷后检查和贷款收回等几个阶段贷后检查和贷款收回等几个阶段. 贷款申请贷款申请4填写填写借款申请书借款申请书。4申请书的内容主要有：申请书的内容主要有： 申请人的姓名、职业、收入申请人的姓名、职业、收入 借款金额、借款用途、借款期限借款金额、借款用途、借款期限 偿还能力、还款方式等偿还能力、还款方式等 贷款调查贷款调查4银行受理借款人的申请后，应当对借款人的信银行受理借款人的申请后，应当对借款人的信

57、用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵押物、质物、保证人情情况进行调查，核实抵押物、质物、保证人情况，测定贷款的风险度况，测定贷款的风险度4调查方式调查方式 现场考察现场考察 查阅信用档案查阅信用档案 向曾给该客户提供贷款的其他债权人了解情向曾给该客户提供贷款的其他债权人了解情况况 信用评价信用评价4借款人的领导者素质借款人的领导者素质4经济实力经济实力4资金结构资金结构4履约情况履约情况4经营效益和发展前景等经营效益和发展前景等 （四）贷款审批（四）贷款审批4贷款审批是指在贷款调查和审查的基础贷款审批是指在贷款调查和审查的基础上，

58、根据信贷原则，决定贷与不贷，贷上，根据信贷原则，决定贷与不贷，贷多贷少，期限长短等问题。多贷少，期限长短等问题。4银行应当按照银行应当按照“审贷分离、分级审批审贷分离、分级审批”的贷款管理制度进行贷款的审批。的贷款管理制度进行贷款的审批。 签订贷款合同签订贷款合同4贷款合同是借款人与银行双方明确权利贷款合同是借款人与银行双方明确权利和义务的法律文件和义务的法律文件 。4借款合同应当约定贷款种类、贷款用途、借款合同应当约定贷款种类、贷款用途、贷款金额、利率、还款期限、还款方式、贷款金额、利率、还款期限、还款方式、违约责任和双方需要约定的其他事项违约责任和双方需要约定的其他事项 。 贷后检查贷后检

59、查4 4 借款人是否严格履行贷款合同的约定，是否将资借款人是否严格履行贷款合同的约定，是否将资金用于指定的用途；金用于指定的用途； 借款人的财物和信用状况是否发生了对贷款人不借款人的财物和信用状况是否发生了对贷款人不利的变化；利的变化； 抵押品的状况和价值的变化等。抵押品的状况和价值的变化等。4 贷款收回贷款收回4借款人应当按照借款合同规定按时足额归还贷借款人应当按照借款合同规定按时足额归还贷款本息。款本息。4银行在短期贷款到期银行在短期贷款到期1个星期之前、中长期贷个星期之前、中长期贷款到期款到期1个月之前，应当向借款人发送还本付个月之前，应当向借款人发送还本付息通知单，借款人应当按期还本付

60、息。息通知单，借款人应当按期还本付息。4贷款人对逾期的贷款要及时发送催收通知单，贷款人对逾期的贷款要及时发送催收通知单，做好逾期贷款本息的催收工作：做好逾期贷款本息的催收工作： 同意贷款展期同意贷款展期 不同意贷款展期不同意贷款展期处置抵押品要求保证人承担责任诉诸法律 第三节第三节 贷款定价贷款定价 贷款定价的一般原理 贷款供给曲线是价格的增函数，需求曲线是价格的减函数；二者相交的均衡点是贷款价格的最佳点,如图。LL1L0L2E2DLSL00E0E1r1r0r2SL1SL2R1021信贷资金利息成本 当信贷资金的利息成本升高时，贷款的价格自然也就水涨船高。银行的信贷资金利息成本可以由平均成本和