证券市场基本法律法规经典

1、 ) 经典(证券市场基本法律法规 第一章 第一节 证券市场的法律法规体系 一 证券市场法律法规体现的主要层次 1. 由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律 2. 由国务院制定并颁布的行政法规 3. 由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件 4. 由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司等自律组织制定的行业自律规则 二 证券市场各层级的法律、法规 （一） 法律 现行的证券市场法律主要包括中华人民共和国证券法中华人民共和国证券投资基金法中华人民共和国公司法以及中华人民共和中华人民共和国物权法国刑法等。此外， 中华人民共和国反洗钱法中华人民共和国企业破

2、产法等法律也与资本市场有着密切的联系 （二） 行政法规 与证券经营机构密切相关的有证券、期货投资咨询管理暂行办法证券公司监督管理条例证券公司风险处置条例 （三） 部门规章及规范性文件 具体包括证券发行与承销管理办法首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法上市公司信息披露管理办法证券公司融资融券业务试点管理办法和证券市场禁入规定 （四） 证券市场自律性组织及其职责 1. 证券交易所 对证券交易活动进行管理；对会员进行管理；对上市公司进行管理 从对会员单位的自律管理； 中国证券业协会 2. 业人员的自律管理；代办股权转让系统 3. 中国证券登记结算有限公司 证券账户、结算账户的设立和管理；证券的

3、存管和过户；证券 持有人名册登记及权益登记；证券和资金的清算交收及相关管理；受发行人的委托派发证券权益；依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务； 第二节 公司法 一 公司的种类 1. 有限责任公司 50人以下出资成立，股东以其所认缴的出资为限对公司承担有限责任，股份有限公司 股东以其认购的股份为限对公司承担责任，两者都以全部资产对公司债务承担责任 2. 母公司与子公司 母公司是指拥有其他公司一定比例的股份或者根据协议可以支配或控制其他公司的人事、财务、业务等事项的公司，母公司与子公司都有法人资格 3. 总公司与分公司 分公司不具有法人资格，民事责任由总公司承担 4. 本国公

4、司与外国公司 依据中国法律在中国登记与批准设立的公司均为中国公司，反之为外国公司 二 公司法人财产权的概念 公司的财产一般被称为公司资产，包括：动产、不动产；货币组成的有形财产、无形财产。公司的财产与股东的个人财产相分离，这是公司财产的一个重要特征，是公司区别于个人独资企业和合伙企业的重要标志 三 公司经营原则 1. 合法经营 2. 自主经营 3. 自负盈亏 4. 依法接受国家宏观调控 5. 实现资产保值增值 四 公司的设立与登记要求 （一） 设立方式 公司设立方式基本有两种，发起设立与募集设 立 发起设立又叫同时设立、单纯设立；募集设立又叫渐次设立、复杂设立 有限责任公司只能发起设立，股份有

5、限公司可以发起设立，业可以采取募集设立 募集设立既可以通过向社会公开发行股票，也可以不发行股票只向特定对象募集设立 （二） 设立登记 公司营业执照签发日期为公司成立日期 五 公司章程的内容 公司章程具有法定性、真实性、自治性和公开性的基本特征 六 公司对外投资和担保的规定 公司可以向其他企业投资，但是不得成为对投资企业的债务承担连带责任的出资人，公司提供担保的方式主要是保证、抵押和质押 公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额 七 禁止公司股东滥用权力的规定 滥

6、用的方式 包括股东权力、滥用公司独立法人地位和滥用股东有限责任 滥用损害对象 包括其他股东、公司和债权人 滥用的后果 包括给公司造成损失、给股东造成损失、严重损害债权人利益 滥用的责任 八 有限责任公司的设立和组织机构 人1-50设立有限责任公司，股东 一般的有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会；股东人数少或规模较小的为股东会、执行董事和监事；一人有限责任公司不设 股东会；国有独资有限公司其组织机构为股东会、董事会和监事会 九 有限责任公司股东会、董事会、监事会的职权 1. 股东会 股东会是有限责任公司的权力机关 股东会会议分为定期会议和临时会议，定期会议依照公司章程召开，代办1/

7、10以上表决权的股东，1/3以上的董事，监事会提议召开临时会议，应当召开 召开股东会会议，应当于会议召开15日前通知全体股东，表决按照出资比例行使表决权，公司章程另有规定除外 股东会会议作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代办2/3以上表 决权的股东通过 2. 董事会 董事会是有限责任公司的业务执行机关，享有业务执行权和日常经营决策权；董事会其成员为3人至13人，可以有职工代表，两个以上的国有企业应当有公司职工代表 董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年，选举可以连任 3. 监事会 有限责任公司设立监事会，其成员不得少于3人

8、，股东人数少或规模小的有限责任公司，可以设1至2名监事，不设监事会；监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职1/3 工代表的比例不得低于 监事的任期每届为3年，任期届满选举可以连任 监事会每年度至少召开一次会议，监事会议应当经半数以上监事通过 十 有限责任公司股权转让的相关规定 1. 公司内部转让 有限公司可以相互转让其全部或部分股权 公司外部转让 股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东半数同意，书面征求意见，30日未答复视为同意 2. 人民法院强制执行转让，其他股东自法院通知之日起满20日不行使优先权购买股权的，视为放弃优先购买权 3. 有下列情形之一的，对股东会该项决议投

9、反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收 购其股权： a. 公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合中华人民共和国公司法规定的分配利润条件的 b. 公司合并、分立、转让主要财产的 c. 公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的 十一 股份有限公司的设立与程序 设立股份有限公司，应该有2人以上200人以下的发起人，其中须有半数以上在中国境内居住 募集设立程序 按照中华人民共和国公司法的规定，股份有限公司募集设立程序主要包括订立章程、发起人认购股份、募股程序、召开创立大会、设立登记 （一） 以募集设立设立股份有限公司的，发

10、起人认购的股份不得少于公司股份总数的35% （二） 发行股票的股款缴足后，必须经依法设立 的验资公司验资并出具证明，发起人应当自股款缴足之日起30日召开公司创立大会，30日未召开，返还认股人股款并加银行同期存款利息 （三） 董事会应于创立大会结束后30日内，向公司登记机会报送相关文件 十二 股份有限公司的组织结构 股份有限公司的组织结构主要包括股东大会、董事会、经理和监事会 1. 股东大会 （一） 股东大会应该每年召开一次年会 （二） 董事长主持副董事长主持半数以上董事推举一名主持监事会主持连续90日以上单独合计持有公司10%以上股 东可以自行召集和主持 （三） 召开股东大会会议，20日前通知

11、各股东，临时股东大会15日前通知各股东 （四） 股东出席股东大会会议，所持每一股份有 一表决权，但是公司持有的本公司没有表决权，股东大会作出决议，需半数通过，修改公司章程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散等决议，需2/3以上通过 2. 董事会 董事会是股份有限公司必设的业务执行机构和经营决定机构，董事会成员由5人至19人，董事会每年度至少召开2次会议,10日前通通知全体董事和监事；代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开临时会议；董事会决议的表决，实行一人一票 3. 监事会 监事会是股份有限公司必设的监察机构，其成员不少于3人，董事，高级管理人员不得兼任

12、 个月至少召开一次会议6监事，监事会每 十三 股份有限公司的股份发行原则 1. 公平、公正的原则 2. 同股同价原则 十四 股份有限公司股份转让的相关规定 1 发起人股份转让的限制 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让 2 对董事、监事和高级管理人员股份转让的限制 公司董事、监事、高级管理人员，在任职期司每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份 十五 公司财务会计制度的基本要求和内容 1. 股份有限公司的会计报告应当在股东大会年会的20日前置于本公司 2. 公

13、司分配当年税后利润时，应当提取利润的公积金累计额为，列入公司的法定公积金10% 公司注册资本的50%以上的，可以不再提取 3. 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司股本，但是资本公 积金不得用弥补公司的亏损，法定公积金转资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25% 十六 公司合并、分立的种类及程序 公司应该作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内公告 公司的合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式，其中新设合并又称为创设合并 公司的分立分为新设分立和派生分立 新设分立是指将一个公司分割设立为两个或两个以上公司，原公司丧失法人资格；派生分立是指

14、将原公司的一部分财产或营业分出去成立一个或几个新公司，原公司继续存在 十七 高级管理人员、控股股东、实际控制人 与关联关系的概念 是指公司的经理、副经理、财1. 高级管理人员 董事会秘书和公司章程规定的其他务负责人， 人员是指其出资额占有限责任公司资 2. 控股股东本总额百分之五十以上或者其持有的股份占出资额或者股本总额百分之五十以上的股东；但依其持有股份的比例虽然不足百分之五十，出资额或者持有的股份所享有的表决权已足 以对股东会、的决议产生重大影响的股东有限公3. 实际控制人 是指虽不是公司的股东， 司，但通过关系、协议或者其他安排，能够实 际支配公司行为的人是指公司控股股东、实际控制人、4

15、. 关联关系 董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接以及可能导致公司利控制的企业之间的关系，益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之 间不仅因为同受国家控股而具有关联关系 虚假欺诈取得公司登记、虚报注册资本、 十八 出资的法律责任 责令改正1. 罚款是行政处罚的一种方式。由公司 2. 罚款 处以虚报注册登记机关对虚报注册资本的公司， 对提交虚假15%以上以下的罚款；资本金额5%材料或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公 万元以下的罚款万元以上505司，处以采取欺诈手段，违法取得公 撤销公司登记 3. 可以司登记，情节严重的，由公司登记机关撤销公司登 记违法行为 因此只能适用于 4. 吊销营业执

16、照 、已不能行使营业特别严重 执照所赋予权利的违法者 万元以下万元以上50另外另立帐薄处以5对直接负责处的罚款；财务会计报告虚假记录， 万元以下的罚款万元以上以330 证券法第三节 一 证券法的适用范围 只限于股票、企业债券、政府债券、证券投资基 金份额和证券衍生品 证券发行和交易的三公原则二 公正原则 公开公平 证券发行、交易活动禁止行为的规定 三 3. 2. 禁止操纵证券交易价格 1. 禁止内幕交易 禁止传播虚假信息4. 禁止证券欺诈 公开发行证券的有关规定四 ：证券发行有下列情形之一的，为公开发行 向不特定对象发行证券1. 人的特定对象发行证券 2.向累计超过200 法律、行政法规规定的

17、其他发行行为3. 新股发行的条件 ： 具备健全且运行良好的组织机构1. 具有持续盈利能力，财务状况良好2. 无其它重大违最近3年财务会计无虚假记载， 3. 法行为经国务院批准的国务院证券监督管理机构规 4. 定的其他条件 ：公司债券发行的条件 万，股份有限公司的净资产不低于人民币3000 1. 6000万有限责任公司的净资产不低于人民币40% 累计债券余额不超过公司净资产的2.1年平均可分配利润足以支付公司债券 3.最近3 年的利息 筹集的资金投向符合国家产业政策4. 债券的利率不超过国务院限定的利率水平5. 五 证券承销业务的种类 证券承销业务：代销和包销两种，包销又分为1. 全额包销和余额

18、包销指两个以上的证券经营承销团又称联合承销， 2. 向不特定对象发行的证券机构组成的承销人， 面超过5000万，必须采用承销团 主承销人与其他各家承销人的关系属于民法主承销人的行为后果有承销上的委托代理关系， 团承担，主承销人应该具备的条件： 具备法定最低限额以上的实收货币资本a) 年以上的证券的人员有3 b)主要负责人中2/3年以上的金融管理工5或者管理工作经验， 作经验有足够数量的证券专业操作人员，其中c) 年2以上的人员在证券专业岗位工作70% 以上年内的承销过程中，3 d)全部从业人员在以往侵害客户利益等行为受没有因为内幕交易、 到行政处罚 证券销售期限六 90日证券的代销、包销最长不

19、得超过1. 向投资者发行股票数股票发行采用代销方式， 2. 量未到达公开发行股票70%的，发行失败 股票上市的条件、申请和公告七 股份有限公司申请股票上市，应该符合下面条: 件 股票经国务院证券监督管理机构核准已公开1. 发行 3000万2. 公司股本总额不少于人民币以25% 3.公司发行的股本达到公司股份总数的亿人民币的，公开发行4上，公司股本额超过 以上的股份比例为10%财务会计报告公司最近4. 3年无重大违法行为， 无虚假记载 个工作日上市委员会应当自收到申请之日起20 内作出审批 证券交易暂停和终止的情形 八 上市公司收购的概念和方式 九 协议收购：要约收购 其他合法方式收购收购方式

20、要约收购 :收购人在收购期限内，不得卖出收购公司的股票将收购向证券监督管理机构及证券交易日内3协议收购 :达成协议后，收购人 所作出书面报告 十上市公司收购的程序和规则 ，通过证券交易所证券交易，达到持股5%应报告，在上述期限内5%日内公告，每变动3 日内，不得买卖股票以及公告2 ：通过证券交易，达到上市公司发行 收购要约 ，继续收购的股票30%时日，收 收购要约的期限30日至60 15购完成后日公告 75% 终止上市 ：大于 股票终止上市其余仍持有股票，有权90% 应当收购 ：大于 以同等条件出售其股票给收购者 罚收购要约等义务的，未按照证券法收购公告、 万万，直接负责人至303至30款10

21、情节严重利用上市公司收购损害公司及股东的， 万至万，直接负责人330至的，罚款1060 十一 违法证券发行规定的法律责任 1. 未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还本金加利息，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚对直接负责的主管人员和其他直接责任人款， 员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 2. 发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款；已经发行证券的，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款 3. 未经核准擅自公开发行

22、的证券的，没收违法所得，并处以违法所得l倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款 4. 券商虚假宣传，不正当手段招揽承销业务的，没收违法所得，可以并处30万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关对直接负责的主管人员和其他直接业务许可， 责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格 5. 保荐人出具有虚假记载，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下

23、的罚款，情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可，直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 6. 发行人或上市公司违反信息披露的，责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 7. 发行人、上市公司擅自改变募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 基金法 第四节 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 一 的概念、权力和义务 年151. 基金管理人保存基金的会计账册、记录 以上基金托管人，又叫基

24、金保管人，在证券投资基 2.金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露 与会计核算等相应职位的当事人 设立基金管理公司的条件二 亿元，且为实缴货币资产注册资本不低于1 3主要股东从事金融相关，年没有违法记录 三 公募基金运作的方式 基金可分为封闭式基金与开放按运作方式不同，式基金 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基1. 金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持 有人不得申请赎回的基金开放式基金是指基金规模不是固定不变的，2. 而是可以随时根据市场供求情况发行新份额 或被投资人赎回的投资基金 基金财产的独立性要求 四 基金财产独立于基金管理人、基金托管人的1

25、. 基金管理人、自有财产，不得归入自有财产。基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行终止清算的，基金 财产不属于其清算财产基金的债权与不属于基金的债务不得相互抵2. 销，不同基金的债权不得相互抵销非因基金本身承担的债务，债权人不得对基3. 金财产主张强制执行基金托管人对其托管的基金应当独立设置账4. 户，确保基金的完整与独立 万至5基金管理人或托管人没有独立财产，万罚款，没收违法所得，主要负责人给予50万罚30万至警告、暂停或撤销从业资格，3 款 基金公开募集与非公开募集的区别五 私募不公开宣传： 公募宣传 募集方式不同私募为 : 募集对象不同公募为不确定对象 少数特定投资

26、者私募要求低公募要求严格： 信息披露要求 很多 非公开募集基金的合格投资者的要求六 人非公开募集的，合格投资者不得超过200倍以至51违反法律向非合格投资者募集，万至万，10下罚款，没收违法所得或不足100 万罚款3万至30以下罚款，直接负责人100 第五节 期货交易管理条例 一 期货概述 期货的特征：合约标准化；场所固定化；结算统 一化；交割定点化；交易经纪化； 保证金制度化；商品特殊化 期货的种类：商品期货 金融期货其中商品期货可分为农产品期货、 金属期货、能源期货 二 期货公司成立的条件 4. 3. 2. 注册资本最低限额为3000万人民币1.年无重大主要股东、控制人信誉良好，最近3 违

27、法违规行为 （一）证券公司为客户开立证券账户管理的有 关规定如下： 证券公司受证券登记结算机构委托，为客1. 户开立证券账户，应当按照证券账户管理 规则，对客户申报的姓名或者名称、身份 的真实性进行审查 一客户开立的资金账户和证券账户的姓名2. 同证券公司为证券资产管理或者名称应当一致。个客户开立的证券账户，应当自开户之日起3证券公司不得将交易日内报证券交易所备案; 客户的资金账户、证券账户提供给他人使用 （二）证券公司及其境内分支机构经营业务的规 定 个以上的证券公司受同一单位、个人控制或 1.2 相互存在控制关系的，不得经营相同业务不得 2.证券公司应当对分支机构进行集中管理，与他人合资、

28、合作经营，也不得将分支机构承 包、租赁或委托他人经营管理 第二章证券从业人员管理 从业资格 第一节 专项证券从业资格考试分为一般从业资格考试、 业务类资格考试、管理类资格考试 合格成绩有效期分类管理： 入门资格考试长期有效第一节 应当每年参专业资格考试成绩合格后，第二节 加中国证券业协会组织的相应培训；未按照要求完成相应业务培训的，其合格成绩 不再有效年不管理资质测试合格成绩有效期第三节 3 变 从业人员申请执业证书的条件： 被机构聘用 已1. 3年没有受过刑事处罚最2. 近. 5. 43. 日审核完毕30协会在收到完整申请材料后 从业人员监督管理的相关规定： 需年不在机构从业，3连续得执业证

29、书的，取 1. 重新申请执业证书参加协会组织的执业培训，协会报辞2. 职或变更聘用机构，应当10日内向 告 法规受到聘用机构处3. 从业人员违法相关法律、 分的，10日内向协会报告 基金销售机构：基金管理公司；商业银行；证券专业公司；证券投资咨询机构； 基金销售机构 从证券投资咨询人员从业条件：本科以上学历； 事证券业务年以上；其它2 变更岗位、离职证券投资顾问和证券分析师 向协10个工作日会申请注销或离协会在收职备案，到完整申请材料 后30日审核完毕保荐机构更换保荐人代表，财务顾问主办人更换，5个工作日向证监会报告 个人申请保荐人资格： 年以上保荐相关业务具1. 有3 年内在境内证券发行项目

30、中担任过项最2. 近3 目协办人加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力参3. 考试且成绩合格有效年未受到证监会3 诚实守信、品行良好，最近4. 的行政处罚 负有数额较大未清偿的债务5. 未 个工作日决定，保荐代45保荐机构的申请， 个工作日20表人的资格申请， 财务顾问主办人应当具备的条件如下： 1. 具有证券从业资格。 经资银行务业投定会证中具2. 备国监规的 历。参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任3. 能力考试且成绩合格所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾4. 问主办人 5. 未负有数额较大到期未清偿的债务 个月无违反诚信的不良记录。 6. 最近24 个月未因执业行为违反行业规范而最近

31、247. 受到行业自律组织的纪律处分个月未因执业行为违法违规受到处最近368. 罚 执业行为 第二章 国证券业协会诚信管理的有关规定1. 中 真实、准确、年20151月5日发布，应当遵循 公正、规范的原则处罚处分信诚信信息包括基本信息、奖励信息、 息及协会自律规则规定的其他信息 诚信信息的效力期限： 基本信息长期有效（一）3 （二）奖励信息、处罚处分信息有效期限为年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市 场禁入信息，有效期5年 证券经纪业务营销人员执业范围 2. 证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，不能同时专门代理其从事客户招揽和客服服务； 在其他机构任职或同时接受其他机构的委托 第三章证券公

32、司业务规范 证券经纪第一节 （一）证券经纪业务概述 3. 证券经纪商1.业务构成要素：委托人 2. 证券交易的对象证券交易所 4. 证券经纪业务的特定 ：债券1. 业务对象的广泛性 所以上市股票、 都是证券经纪的对象 2. 证券经纪商的中介性 客户指令的权威性3. 客户资料保密性4. 证券公司建立健全经纪业务管理制度的规（二） 定 2对客户进行初次风险能力评估，以后至少1. 年根据客户证券投资情况进行后续评估对原有客户回个月内完成回访，新开客户1 3.对，相关回访资料保存10%访比例不低于上年末 不少于3年券公司及营业部应该建立客户投诉书面或 证4.月底年，每年4电子文档，保存时间不少于3 前

33、分别报所在地证监局备案 监督部门对经纪业务的监管措施 （三） 中国证券会及派出监督机构依法对证券经纪业 务进行监督，主要措施有： 券公司向监督机构的报告制度 1.证 息披露2. 信3. 检查制度 第二节 证券投资咨询 （一）证券投资咨询、投资顾问、证券研究报告 的概念和基本关系 期货投资咨询的机构证券投资咨询：从事证券、及人员为投资者或者客户提供期货投资分析和预测或者证券、建议等直接或者间接有偿服务 的活动 证券投资顾问业务是投资咨询业务的一种基本建议的服务内容包括投资形式，投资组合以及理财品种的选择、 规划建议 行证券研究报告包括：上市公司价值分析报告、 业研究报告、投资策略报告 证券投资顾

34、证券经纪人不是投资公司正式员工，问是正式员工 （二）申请证券、期货投资咨询业务条件： 名以上取得证券、期货投资咨询从业资51. 有 格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨名以上取得证券、期10询业务的机构，有货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管名取得证券或者期货投理人员中，至少有1 资咨询从业资格 1002. 有万元人民币以上的注册资本有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及3. 其他信息传递设施 利用荐股软件从事证券投资咨询业务的相（三） 关规定 ，是指具备下列一项或多所称“荐股软件”软件工具项证券投资咨询服务功能的软件产品、 或者终端设备： 提供涉及具体证券投资品种的投资分析意1. 见，或

35、者预测具体证券投资品种的价格走 势 提供具体证券投资品种的选择建议2. 提供具体证券投资品种的买卖时机建议3. 提供其他证券投资分析、预测或者建议4. 与证券交易、证券投资活动相关的财 第三节 务顾问 1名顾问主办人负责，财务顾问应该指定2财务顾问应该在主办人发生变更的，人协办人， 个工作日向中国证券会报告5 日后未能发收购人公告收购报告书摘要15 出要约的，财务顾问应敦促收购人 财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、 年准确、完整，保存期不少于10 第四节 证券承销与保荐 证券发行保荐业务的一般规定（一） 发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构 资格的证券公司履行保荐职责： 首次公开发行股票并

36、上市；上市公司发行新股、 中国证券监督管理委员会认定可转换公司债券； 的其他情形 证券公司发行与承销业务的内部控制规 （二） 定 应当向不特定对象发行证券总值超过5000万， 由承销团 证券的代销、包销期限最长不超过90日 证券自营第五节 自营业务的范围 （一） 一般上市公司的自营买卖（一） 一般非上市公司的自营买卖（二） （三）兼并收购中的自营买卖（四） 证券承销业务的自营买卖 （二） 证券公司风险监控体系的一般规定 其净资本不低证券公司经营证券经纪业务的， 1. 2000万元于证证券自营、证2. 券公司经营证券承销与保荐、券资产管理、其他证券业务之一的，其净资本 万元5000不低于同时经营

37、上面业券公司经营证券经纪业务，3. 证 亿元务之一的，其净资本不得低于1同时经营上面业 4.证券公司经营证券经纪业务，2务中两项或两项以上的，其净资本不得低于 亿元 证券公司风险控制指标标准 ： 净资本与各项风险资本准备之和的比例不得1. 100% 低于40% 2. 净资本与净资产的比例不得低于8% 3. 净资本与负债的比例不得低于20% 4. 净资产与负债的比例不得低于 证券公司自营业务投资范围的规定 （三） 法可以在境内证券交易所上市交易的证券，1. 依 主要是股票、债券、权证、证券投资基金 政府法在境内银行间市场交易的以下证券：2. 依证券、国际开发机构人民币债券、央行票据、中期票据、公

38、司债券、金融债券、短期融资券、 企业债券法经中国证监会批准或备案发行并在境内3. 依金融机构柜台交易的证券，主要是开放式基 金、证券公司理财产品 证券自营业务持仓规模的要求（四） 自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得1. 100% 超过净资本的自营固定收益类证券的合计额不得超过净资2. 500% 本的持有一种权益类证券的成本不得超过净资本3. 30% 的持有一种权益类证券的市值与其总市值的比4. ，但因包销导致的情形和中5%例不得超过 国证监会另有规定的除外 证券资产管理第六节 （一）证券公司开展资产管理业务的基本原则 4. 3. 资格管理 1. 守法合规 2. 公平公正 6. 风险控制 约

39、定运作 5. 集中管理 （二）证券公司资产管理业务类型及基本要求 为1. 单一客户办理定向资产管理业务 为多个客户办理集合资产管理业务2. 客户办理特定目的专项资产管理业务为3. 集合资产管理业务分为限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理业务 限定性集合资产管理计划：主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企其他信用度高业债券、 且流动性强的固定收益类金融产品，成长性高、流动性强的股票等 权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20% 非限定性集合资产管理业务：投资范围由集合资产管理合同约定，不受前款规定限制 证券公司办理定向资产

40、管理业务，接受单个客户资产净值不得低于人民币100万 证券公司办理集合资产管理业务，只接受货币资金，设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户资金不得低于5万，设立非限定资产管理计划的，接受单个客户资金不低于10万 集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过200人。合格投资者是指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力且符合下列条件之一的单位和个人： 万100人或者家庭金融资产合计不低于个 1. 元人民币 2. 公司、企业等机构净资产不低于l 000万元人民币 依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者 （三）监督部门对资产管理业务的监督 证券公

41、司开展资产管理业务，应当在资产管理合同中明确规定，由客户承担投资风险 证券公司应当在集合资产管理设立完成后5个工作日，向中国证券会所在派出机构备案 证券公司应当在每个年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查、报告、内部稽查，向中国证券会所在派出机构备案 第七节 其他业务 （一）融资融券业务管理的基本原则 合法合规原则1. 2. 集中管理原则 3. 独立运行原则 4. 岗位分离原则 （二）证券公司申请融资融券业务资格具备的条件 1. 具有证券经纪业务资格 2. 公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险 3. 公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未

42、因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形 4. 财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定 5. 6. 7. 8. 信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试 （三）融资融券业务的账号体系 证券交易不足半年、缺乏风险承受能力，最近20个交易日日均证券类资产低于50万或有重大违规记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得为其立信用账户 （四）标的证券、保证金和担保物的管理规定 可融资

43、融券的标的：股票、证券投资基金、债券、其他证券 证券公司向客户融资融券，应该收取一定比例的 保证金，保证金可以由标的证券以及交易所认可的其他证券抵押 标的证券符合下列条件: 1. 在上海证券交易所上市3个月 2. 融资买入标的股票流通股本不少于1亿，市值不低于5亿；融券标的流通股本不少于2亿，市值不低于8亿 3. 股东人数不少于4000人 （五）监管部门对转融通业务的监督管理规定 证券金融公司应当每个交易日公布转融通信息： 1. 转融资余额 2. 转融券余额 3. 转融通成交数据 4. 转融通费率 证券金融公司应该遵守以下风险控制指标： 1. 净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%

44、 2. 对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50% 3. 融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10% 4. 充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的l5% 证券金融公司资金用途： 1. 银行存款 2. 购买国债、证券投资基金份额等经中国证监会认可的高流动性金融产品 3. 购置自用不动产 4. 中国证监会认可的其他用途 （六）代销金融产品适当性原则 证券公司代销金融产品，不得有下列行为： 虚假宣传等方式误导客户购买取夸大宣传、采 1. 金融产品 2. 采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品 3. 与客户分享投资收益、分担投资损失 4. 使用除证券

45、公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户 购买金融产品的资金 5. 其他可能损害客户合法权益的行为 证券公司从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财物或其他利益 （七）证券公司中间介绍业务的业务范围 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务： 1. 协助办理开户手续 2. 提供期货行情信息、交易设施 3. 中国证监会规定的其他服务 证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货 保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划 转期货保证金 （八）证券公司参与区域性股权交易市场的相关规则 证券公司参与区域性市场，1. 应合理确定参与的数量和地域，2. 制定开展区域性市场业务方案，3. 建立健全的业务规则、内部控制制度和风险防范机制 证券市场典型违法违规行为及法律责任第四章 第一节 证券一级市场 （一） 擅自公开或变相公开发行证券的特征及其法律意义 向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行，非公开发行及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、说明会、网络、短信、公开劝诱等方式或变相方式向社会公众发行 法律责任:责令停止发行，退还募集资金加利息，处非法所募集资金1%以上5%以下罚款；对擅自公开或