银行信贷管理第五章

1、 第五章第五章 信贷客户调查信贷客户调查l主要内容：主要内容：l客户基本信息调查客户基本信息调查l客户财务状况调查客户财务状况调查l客户非财务因素分析客户非财务因素分析l客户信用评级客户信用评级第一节第一节 客户基本信息调查客户基本信息调查l一、分析借款人的品质（一、分析借款人的品质（Character）l1、意义l品质是指借款人的信誉和品德，直接决定了借款人履行偿债义务的主观可能性和真诚的意愿。品质分析是信用评价体系中的首要因素，因为承担偿债责任的意愿是建立良好信贷关系的头等要素。l2、分析方法l（1）与借款人面谈l（2）查阅借款人以往还贷档案l（3）向其他债权人了解其还债态度l（4）到信用

2、征信机构咨询l二、分析借款人的能力（二、分析借款人的能力（Capacity）l1、意义l能力是指借款人运用资金获取利润并偿还贷款的能力。还款意愿和还款能力是借款人顺利还款的必不可少的两个要素。l2、分析方法l根据借款人财务报表或评信机构的评信报告等有关资料测定现金流量。l3、分析的原则l（1）若未来的现金收入与支付的差额大于贷款数额，则借款人有还款能力。l（2）若差额小于贷款数额，说明还款能力不足，要谨慎贷款。l（3）若未来现金支付大于收入，说明借款人无还款能力，不能贷款。l三、分析借款人的资本（三、分析借款人的资本（Capital）l1、意义l资本是指借款人的资本金，反映了借款人的经济实力与

3、财务状况的优劣，是借款人偿付债务的最终保障。l2、分析方法l根据借款人的财务报表测算。l四、分析借款人的保证（四、分析借款人的保证（Collateral）l1、意义l保证是指借款人清偿贷款的担保，有保证、抵押、质押三种方式，要视借款人的信用状况协商选择。l借款人无力还款时，银行可处分担保品或向保证人追偿来弥补贷款本息，最大程度解决银行贷款的风险和损失。l2、分析的方法l要求借款人提供清偿贷款的担保，并依担保法的有关规定对不同的担保方式进行审查确认。l3、分析的原则l借款人要能够提供足够且可靠的担保品（或有可靠的担保人）。l 五、分析借款人的经营状况（五、分析借款人的经营状况（Condition

4、）l 1、意义l 经营状况主要指借款人自身的经营状况和影响企业经营管理的外部环境。借款人自身的经营状况包括借款人的经营范围、经营特点、经营方式、技术水平。企业所处的外部环境主要是指政府鼓励与限制政策、行业发展状况、市场供求状况、行业竞争状况和被评估企业在行业中的地位。银行分析的目的，主要是为了有针对性地在事先采取应变措施，以保证贷款的安全。l2、分析的方法l对借款人进行广泛的资料收集，从内部和外部两方面分析。l3、分析的原则l借款人经营范围广、技术水平高，还款能力越有保障；l企业所处的外部环境越宽松，企业的经营越有保障，贷款越安全。l公司概况公司概况 ：l*有限责任公司成立于1996年，位于*

5、市城区小南街路西，注册资本注册资本900万元万元，企业性质为有限责任公司，经营范围 ：销售针纺织品、五交化、烟及其它百货、服装、家具、溜冰场、儿童娱乐、快餐零售、书刊、酒、金银饰品、洗涤用品、计算机及配件、网络培训、农副土特产品、保健品（仅供分支机构经营）、乒乓球游艺等，目前公司拥有*商厦、*新天地购物广场、*新时尚百货、*超市（五家卖场），在*市零售商业中占有重要地位。 l该公司连续多年被山西省技术监督局、*市政府、*市消费者协会、*市城区人民政府、*市城区税务局评为先进单位。2005年该企业被评为“*50强企业”之一，被中国消费者协会评为“诚信维权先进单位”等荣誉称号。l该客户属于我行存量

6、客户，各种证件齐全合法有效，是以商业零售为主的民营企业，财务制度健全，符合国家产业政策和我行的信贷政策，具备授信主体资格。 l管理人员情况管理人员情况 ：l*有限责任公司法定代表人*，男，59岁，大专学历，毕业于山西矿业学院企业管理专业，从事零售管理30余年，从公司成立任总经理至今，具有较强的商业企业市场管理能力。公司经过14年的经营管理，培养了一批优秀而稳定的管理人才，公司中高层管理人员55人，其中硕士2人，本科23人，大专30人。 l 与我行合作情况：与我行合作情况：l 该公司于1996年与我行建立合作关系，在我行*支行开立基本存款账户，日均存款额5000万元，月均存款额5000万元，销售

7、货款归行率100%，2010年在我行结算货款12亿元，公司的全年代发工资2500万元由我行代理，2008年8月，公司还与我行签订了财务顾问服务协议，每年按时足额支付我行服务费用51万元，该公司的财产保险由我行代理，年手续费收入10万元，是我行2010年度的AAA级信用度企业。l 此外，公司在其大卖场振华超市店专门辟出黄金地段供我行新胜支行设立了*超市分理处，银企关系良好，双方继续合作空间较大。l授信主体信用情况：授信主体信用情况：l截止3月11日，该公司在银行贷款8600万元（全部为我行短期流动资金贷款），该公司无不良信用记录，无银行承兑汇票，无他行贷款，对外担保2900万元，是*有限责任公司

8、为*市三优预拌混泥土有限责任公司在*市南郊区联社借款2900万元提供的保证担保。 l 担保方式审查担保方式审查 ：l 本次授信拟采用抵押担保方式，抵押物为*商厦营业楼，商厦营业楼位于*市城区小南街的商业地段，建筑面积30895.30平米，（共19个房产证，房产证号为*权证城字第05000030号-*权证城字第05000048号），土地面积5869.33平方米（土地证号*用【1997】字第G14020206号，土地性质商业用地），2011年1月19日经*市泰昌房地产评估有限责任公司评估，该房地产市场价值为40048.11万元，本次增量授信1亿元后，我行授信总额达到1.96亿元，抵押率48.94%

9、，符合我行规定，第二还款来源充足有效。 l经营情况分析：经营情况分析：l该公司是*市零售业的龙头企业，也是我行多年来支持的优良客户，目前，公司拥有门店3个，超市5个，合计营业面积8.91万，员工近8000余人，2010年实现销售收入12.34亿元，2011年1-2月份实现销售收入3.27亿元，公司自行研制了供应商结算平台，通过互联网实现了供货商的关系管理，降低了购销存等结算环节的交易成本，目前公司即将实施客户关系管理系统，进而细化客户消费群体，解决客户消费投诉，更好地满足顾客个性化消费需求。 第二节第二节 客户财务状况调查客户财务状况调查l财务调查也称为财务分析，主要是指财务报表分析，银行通过

10、对企业的资产负债表、利润表和现金流量表以及相关资料进行分析和比较，并借助相关财务指标，来了解企业的财务状况，分析企业的盈利能力，评价企业的偿债能力，预测企业未来的发展趋势，为作出正确的信贷决策提供依据。l财务分析侧重于定量分析。l一、分析财务报表l（一）分析资产负债表 报表格式.docl1、概念l资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。l它是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式按照一定的分类标准和顺序排列编制而成，反映企业在某一特定日期所拥有或控制的资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。l2、分析重点l对资产负债表的分析，主要是比较报告期和前期的数据，了解各项目的变化

11、，对变化异常的项目重点关注。l首先分析资产项目，包括固定资产和流动资产项目。l其次分析流动负债和长期负债。l最后分析所有者权益项目。l（二）分析利润表 报表格式.docl1、概念l利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。l它是根据“收入费用=利润”的平衡公式，按一定的标准和顺序将一定期间的收入、费用和利润等各项具体会计要素适当排列而成，表明企业经营过程和盈亏原因，是企业盈亏的成绩单。l 2、分析方法l （1）分析盈利结构l 分析企业的主营业务利润、营业利润和利润总额情况。l 一般来说，企业利润中主营业务利润和投资收益应占很大比重。如果主营业务利润比重大，企业利润的波动性就较小；如果

12、非主营业务的利润比重大，企业利润的稳定就较差。l 企业的利润总额大，从总量上看企业的盈利能力很好，但如果企业的利润不是由主营业务活动创造的，这样的利润结构往往存在较大的风险，也不能反映出企业的真实盈利能力。l（2）分析企业的销售规模与收入能力l结合其他业务收入的前后期变化分析主营业务收入，判断企业销售规模、收入能力的变动情况。l（3）分析企业成本与费用的消耗情况l分析主营业务成本、营业费用、管理费用与财务费用等项目前后两期的变化，以及各项目在总成本费用的比重变动。l 在分析利润表是，应特别关注是否存在报表粉饰问题。l 报表粉饰的途径有：（1）提前确认收入，例如提前开具销售发票；（2）延后确认收

13、入，例如不及时确认已实现的收入；（3）制造收入事项，例如年底做虚假销售并在第二年退货；（4）不当的费用资本化，例如将研究开发费用资本化；（5）递延当期费用，例如广告费用跨期分摊；（6）潜亏挂账，例如少转完工产品成本和已销售产品成本；（7）利用关联方交易操纵利润，转嫁费用负担；（8）变更折旧方法和折旧年限。l（3）分析现金流量表 报表格式.docl1、概念l反映企业在一定会计期间现金流入和现金流出的报表。l内容包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。l2、分析方法l（1）分析流入结构l分析企业各项业务活动的现金流入以及具体项目的构成情况，明确现金究竟来自何方，

14、要增加现金收入主要依靠什么。l（2）分析流出结构l（3）分析现金流入流出比二、分析财务指标二、分析财务指标l 1 1、流动性比率（偿债能力）、流动性比率（偿债能力） 审查报告审查报告.doc.docl （1 1）流动比率（正常为）流动比率（正常为2 2，下限为，下限为1.251.25）l 流动比率流动比率= =流动资产流动资产/ /流动负债流动负债 l （2 2）速动比率）速动比率（正常为（正常为1 1，下限为，下限为0.250.25）l 速动比率速动比率= =（流动资产（流动资产存货）存货）/ /流动负债流动负债l （3 3）资产负债率（一般在）资产负债率（一般在0.6-0.70.6-0.7

15、之间比较合之间比较合理、稳健，达到理、稳健，达到0.850.85以上时，应引起注意）以上时，应引起注意）l 资产负债率资产负债率= =负债总额负债总额/ /资产总额资产总额l偿债能力评价偿债能力评价 ：l截止截止2010年末，年末，*有限责任公司资产负债有限责任公司资产负债率率58.9%，流动比率，流动比率155%，速动比率，速动比率105%，达到了全行业优秀水平，流动资产，达到了全行业优秀水平，流动资产占资产总额比占资产总额比83.22%，符合商业流通企业，符合商业流通企业的基本特征，具有较强的长期和短期偿债的基本特征，具有较强的长期和短期偿债能力。能力。 2、资金营运效率比率（营运能力）、

16、资金营运效率比率（营运能力） l（1 1）平均应收帐款周转率）平均应收帐款周转率= =应收帐款应收帐款/ /日日平均销售额平均销售额l（2 2）存货周转率）存货周转率= =（年）销售额或销售成（年）销售额或销售成本本/ /（月）平均存货（月）平均存货 l（3 3）总资产利用率）总资产利用率= =销售额销售额/ /总资产总资产 l（4 4）固定资产利用率固定资产利用率= =销售额销售额/ /固定资产固定资产平均总额平均总额 l（5 5）现金周转率现金周转率= =（现金总额（现金总额/ /日平均销日平均销售额）售额）+ +平均应收帐款周转比率平均应收帐款周转比率+ +（平均存（平均存货总额货总额/

17、 /日平均销售成本日平均销售成本 审查报告审查报告.doc.docl营运能力评价营运能力评价 ：l该公司该公司2010年度总资产周转次数年度总资产周转次数2.32次，次，属于全行业良好水平；流动资产周转次数属于全行业良好水平；流动资产周转次数2.56次，属于全行业平均水平；存货周转次，属于全行业平均水平；存货周转次数次数76.07次，达到全行业优秀水平；应收次，达到全行业优秀水平；应收账款周转次数账款周转次数235次，远高于全行业优秀水次，远高于全行业优秀水平，表明企业以现金销售为主，且根据调平，表明企业以现金销售为主，且根据调查报告显示，应收账款账龄期均在查报告显示，应收账款账龄期均在2个月

18、左个月左右，年底余额仅右，年底余额仅525万元，坏账风险较小，万元，坏账风险较小，符合商业零售企业现销实结，资金回笼快符合商业零售企业现销实结，资金回笼快的特征。综合判断，的特征。综合判断，*有限责任公司的营有限责任公司的营运能力较强，财务管理水平较高。运能力较强，财务管理水平较高。 3、盈利能力比率、盈利能力比率 l（1 1）销售净利润率）销售净利润率= =净利润净利润/ /主营业务收主营业务收入入l（2 2）总资产报酬率）总资产报酬率= =净利润净利润/ /总资产平均总资产平均余额余额l（3 3）净资产报酬率净资产报酬率= =净利润净利润/ /净资产平均净资产平均余额余额l审查报告审查报告

19、.doc.docl盈利能力评价盈利能力评价 ：l2010年度，年度，*有限责任公司完成销售收入有限责任公司完成销售收入123468万元，增速万元，增速26%，实现净利润，实现净利润5249万元，销售净利率万元，销售净利率4.25%，总资产报酬率，总资产报酬率14.21%，净资产报酬率，净资产报酬率26.6%，盈余现金，盈余现金保障倍数保障倍数47.73，均超全行业优秀水平，说，均超全行业优秀水平，说明企业注重成本核算，注重经营管理，具明企业注重成本核算，注重经营管理，具有较强盈利能力。有较强盈利能力。l4、分析现金流量l（1）现金流动负债比率=经营活动现金净流量/流动负债l（2）销售现金比率=

20、经营活动现金净流量/主营业务收入l 现金流量分析：现金流量分析：l *有限责任公司专注于商业零售的经营管理，有限责任公司专注于商业零售的经营管理，2010年度现金净流量年度现金净流量1021万元。其中：经营活动万元。其中：经营活动产生的现金流入产生的现金流入145300万元，现金流出万元，现金流出142810万元，净流量万元，净流量2490万元；投资活动产生的现金净万元；投资活动产生的现金净流量流量-113万元，主要用于购置固定资产支付现金，万元，主要用于购置固定资产支付现金，无对外投资活动收益；筹资活动产生的现金净流无对外投资活动收益；筹资活动产生的现金净流量量-1356万元，主要用于支付银

21、行借款利息及相关万元，主要用于支付银行借款利息及相关费用。总体分析，我们认为该公司现金流量充足，费用。总体分析，我们认为该公司现金流量充足，结构合理，获取现金的能力强，具有充足的现金结构合理，获取现金的能力强，具有充足的现金确保经营活动的正常持续进行，能够保障银行贷确保经营活动的正常持续进行，能够保障银行贷款本息的偿还。款本息的偿还。 第三节 客户非财务因素分析l一、分析行业风险l行业分析包括现状分析和趋势分析。l现状分析着重于行业内的主要竞争者、供求现状和行业的利润水平，对主要竞争者要比较市场份额、利润水平、技术水平、资金实力等。l趋势分析着重于影响供求状况的技术发展、国家政策、消费行为、收

22、入变化、进入和退出壁垒、替代品发展等因素。l二、分析经营活动风险l包括企业发展战略、核心竞争力、采购环节、生产环节、研发能力、销售环节等。l经营风险方面的预警信号：l经营活动处于停产、半停产状态；业务性质发生变化；兼营不熟悉的业务；产品较为单一；对一些客户或供应商过分依赖；购货商减少采购；企业地点发生不利的变化等。l三、分析管理风险l包括：l借款人的治理结构；l管理层的素质和稳定性；l关联企业的经营管理；l借款人遇到的法律纠纷。l四、分析区域风险l企业所处区域对企业的周边经济环境、信用状况等有着深远而又微妙的影响，甚至间接决定企业的生存和发展空间。l五、分析自然、社会因素l战争、自然灾害和人口

23、等自然和社会因素有可能给企业带来意外的风险。 第四节 客户信用评级l 一、客户信用评级的内涵 l 指运用规范、统一的评价方法，对客户一定经营期间内的偿债能力和意愿进行定量和定性分析，从而对客户的信用等级做出真实、客观、公正的评价。l 评级对象是银行已经提供或可能为之提供信贷服务的法人客户和自然人客户。l 评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他风险。l 评价的目标是经济主体按规定履约的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。l 二、法人客户信用评级l （一）信用等级的设置l 以农业银行的设置标准为例，一般分为AAA+、AAA、AA+、AA、A+、A、B、C八个等级，前四级为优良

24、客户， A+、A为一般客户，B级为限制客户，C为淘汰客户。l 主要从客户的市场竞争力、偿债能力、管理水平和发展前景等方面评定。l 比如AAA+（实力雄厚，风险很小很小）：生产经营符合国家产业政策，管理层素质优异优异，各类信用记录为满分；负债率远低于行业标准水平，经营性现金净流量充足，违约风险较小较小，发展前景很好很好；生产经营规模达到国家颁布的大型企业标准。l中国银行将客户信用等级划分为10个等级：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。l中国工商银行划分为6等12个等级：AAA、AA（AA+、AA、AA-）、A（A+、A、A-）、BBB（BBB+、BBB、BBB-）、BB、B。

25、l中国进出口银行划分为6个等级：AAA、AA、A、BBB、BB、B。l（二）信用等级计分标准l评定指标及标准分的设置：l1、信用履约评价（25分）：包括贷款资产形态5分、到期信用偿还记录10分、利息信用偿还记录10分。l2、偿债能力评价（35分）：资产负债率10分、流动比率5分、现金流量8分、现金流动负债比率5分、或有负债比率3分、利息保障倍数4分。l3、盈利能力评价（15分）：总资产报酬率5分、销售利润率5分、净资产收益率5分。l4、经营及发展能力评价（15分）：包括存货周转率5分、销售收入增长率4分、净利润增长率4分、净资产增长率3分。l5、综合评价（10分）：包括领导者素质1分、管理水平2分、发展前