“超额利润提成”薪酬激励方案

1、上海上实（集团）有限公司上海上实（集团）有限公司 以以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方为核心的薪酬激励方 案案 20062006年年9 9月月2222日日 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 2 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 三、三、”超额利润提成超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 四、对薪

2、酬激励方案实施办法的建议四、对薪酬激励方案实施办法的建议 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 3 页版权所有，不得翻印 上海上实致力于成为兼顾经济效益、社会效益、环境效益的，在国上海上实致力于成为兼顾经济效益、社会效益、环境效益的，在国 内外广受尊重的著名区域开发集成商内外广受尊重的著名区域开发集成商 发现、创造和实现土地价值发现、创造和实现土地价值1 产业发展为基础的区域开发产业发展为基础的区域开发2 利益相关者及其资源的整合利益相关者及其资源的整合3 城市、城区功能开发交钥匙城市、

3、城区功能开发交钥匙4 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 4 页版权所有，不得翻印 上海上实已对未来发展战略进行了深入的系统思考，并制定了上海上实已对未来发展战略进行了深入的系统思考，并制定了2010 年实现年实现366亿净资产的战略目标亿净资产的战略目标 现状现状2005年年2008年年2010年年 东滩东滩 土地价值土地价值 102亿亿 增加增加100%， 达达204亿亿 再增加再增加50%， 达达306亿亿 上海上实上海上实 其他净资产其他净资产 24亿亿 增资增资24亿，亿，

4、达达44亿亿 增长增长6.86%， 达达53.26亿亿 增长增长6.86%， 达达60.82亿亿 总净资产总净资产126亿亿146亿亿257.26亿亿366.82亿亿 注：房地产上市公司过去5年来平均净资产收益率为6.86%。 上海上实净资产目标上海上实净资产目标 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 5 页版权所有，不得翻印 企业高管和骨干人员责权利的统一是企业可持续经营和发展的必要企业高管和骨干人员责权利的统一是企业可持续经营和发展的必要 条件条件 上海上实领导班子责任 和压力非常大

5、 上海上实领导班子一 方面要进一步推进”组 织整合，资源整合， 营运整合，机制整合， 文化整合“，另一方面 还担负“打造品牌，重 点突破，提升效益”的 重要工作，是上实集 团完成“第三次创业”和 “新十年做强”的总体部 署的有力保证。 上海上实高层、骨干 人均收入分别处于市 场25%分位和50%分 位，目前的实际收入 与公司的既定的薪酬 支付策略相差很大， 不利于团队的稳定和 公司的长期有序经营。 高管和骨干工作压力 大，脑力强度高，需 要以高收入补偿其高 付出。 市场上有良好业绩记 录的优秀管理人才非 常缺乏。 提高薪酬收入留住高 管与核心，比从市场 招聘的风险更小。 “企业办得好坏，关企业

6、办得好坏，关 键在领导班子键在领导班子，核心 是企业一把手。在大 体相当的宏观条件下， 企业是盈是亏，企业 领导人素质的高低， 领导班子是否同心协 力，具有决定作用。” -国务院副总理吴邦国务院副总理吴邦 国国 企业高管和骨干是企业的一项重要的资源，是企业成败的关键因素。因此确保上海上实高管与骨干企业高管和骨干是企业的一项重要的资源，是企业成败的关键因素。因此确保上海上实高管与骨干 尤其是高层人员责权利的一致是当务之急。尤其是高层人员责权利的一致是当务之急。 国企高层激励约束机制 的政策环境已经明朗 上海上实高管、骨干尤 其是部分高管收入偏低 以高收入激励高管与核 心是一种理性的选择 7/21

7、/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 6 页版权所有，不得翻印 国内上市公司高管与骨干薪酬的显著提高，已成为市场的共识和国内上市公司高管与骨干薪酬的显著提高，已成为市场的共识和 实践实践 数据来源：2004年上市公司年报 根据正略钧策薪酬调查数据显示，0406年上市公司高管平均年薪增幅11.37% 国内上市公司高管薪酬一览表国内上市公司高管薪酬一览表 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第

8、7 页版权所有，不得翻印 房地产企业属于中高风险企业，中长期激励方式对其激励效果更房地产企业属于中高风险企业，中长期激励方式对其激励效果更 加明显加明显 房地产行业上市公司薪酬激励特点房地产行业上市公司薪酬激励特点 特点一：激励工具日益创新，与公司中长期业绩紧密联系的激励工具（如期股、 期权、利润提成等）开始不断涌现 特点二：相当部分公司高管薪酬已开始摆脱传统国企的薪酬模式，其薪酬与公司 规模、公司业绩、经营能力的关联程度明显提升 特点三：重组公司薪酬提升幅度较大，原因在于其进行现代企业制度建设的同时， 也推进了高管层和骨干薪酬激励机制的建设 特点四：基于房地产行业的良好增长势头，整个行业的高

9、管与骨干加薪幅度较大 特点五：多数房地产上市公司的净利润和薪酬同步提升 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 8 页版权所有，不得翻印 从上海上实典型岗位的收入水平来看，其中位值均低于市场中等水从上海上实典型岗位的收入水平来看，其中位值均低于市场中等水 平，收入水平与公司规模、企业形象差距明显平，收入水平与公司规模、企业形象差距明显 上海上实薪酬水平与市场比较上海上实薪酬水平与市场比较 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 7

10、00,000 800,000 900,000 普通员工骨干人员高管 代表岗位 薪酬水平 上海上实 25 %分位 市场中位值 75 %分位 90 %分位 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 9 页版权所有，不得翻印 上海上实薪酬制度改革的重点，一方面在于提高高管和骨干人员的上海上实薪酬制度改革的重点，一方面在于提高高管和骨干人员的 年度收入水平，使其逐步接近市场年度收入水平，使其逐步接近市场75%分位分位 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润

11、提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 10 页版权所有，不得翻印 另一方面则应建立长期激励制度另一方面则应建立长期激励制度 16%16% 20002001200220032004 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 20% 18% 62% 20% 17% 63% 18% 17% 65% 13% 71% 16% 68% 固定工资固定工资年终奖年终奖中长期激励中长期激励 资料来源：华尔街美世国际人力资源咨询公司资料来源：华尔街美世国际人力资源咨询公司2004薪酬调研薪酬调研 薪酬比例薪酬比例 由于上海上实高管薪酬由上海实

12、业确定，其薪酬额甚至低于某些部门管理层，故更需提高上海上实高管的中长期激励额度备注 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 11 页版权所有，不得翻印 常见的企业高管（及骨干人员）有八大主流激励方式常见的企业高管（及骨干人员）有八大主流激励方式 ，正略钧策针，正略钧策针 对上海上实的实际，推荐采用对上海上实的实际，推荐采用“超额利润提成超额利润提成”的激励方式的激励方式 由于政策限制 和操作复杂， 上海上实现阶 段难以借鉴上 市公司的激励 方法，而以超 额利润提成为 核心的薪酬激 励模式目

13、前是 最适合上海上 实的激励方式 激励着眼点激励着眼点 股份激励现金激励 历史贡献未来业绩 经营者持股 员工持股 业绩股票 股票期权 MBO 超额利润提成超额利润提成 股票增值权 虚拟股票 正略钧策研究成果企业高管八大激励模式正略钧策研究成果企业高管八大激励模式 激励手段激励手段 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 12 页版权所有，不得翻印 国际权威数据公司的调查结果表明，利润分享方式对于激励企业管国际权威数据公司的调查结果表明，利润分享方式对于激励企业管 理层和骨干员工具有非常显著

14、的作用理层和骨干员工具有非常显著的作用 0 激励激励 93 80 73 70 51 49 39 提供有竞争力的薪酬提供有竞争力的薪酬 吸引人才吸引人才 将个人绩效与企业绩效相连将个人绩效与企业绩效相连 激励过去的绩效激励过去的绩效 鼓励员工的归属感鼓励员工的归属感 激励重大成果激励重大成果 102030405060708090100 排序分数排序分数 资料来源：资料来源：iQuantic Buck Equity Practices Surver（September 2005） 推行利润分享计划目的的作用推行利润分享计划目的的作用 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有

15、限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 13 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 三、三、”超额利润提成超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 四、对薪酬激励方案实施办法的建议四、对薪酬激励方案实施办法的建议 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 14 页版权所有，不得翻印

16、以以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励制度遵循大原则为核心的薪酬激励制度遵循大原则 效率优先与兼顾公平效率优先与兼顾公平 激励与约束相结合激励与约束相结合 市场导向与业绩导向市场导向与业绩导向 多劳多得与优劳优得多劳多得与优劳优得 成本效益相匹配成本效益相匹配 按经营成果进行提成奖励，允许拉开差距，鼓励不断超越；同时充 分考虑不同项目客观情况，剔除非主观因素的影响，体现公平原则 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 超额利润提成激励制度五大原则超额利润提成激励制度五大原则 将员工所得与集团整体效益紧密联系，将员工奖励与监控考核紧密 联系，将员工激励薪酬与项目经营的稳定性紧密联系 超

17、额利润提成方案和提成水平充分参考市场惯例和市场水平；被激 励对象的提成额不仅与超额利润相关，而且与其BSC成绩紧密相连 超额利润提成体现员工为实现超额利润付出的努力，多劳者多得， 同时体现员工对集团的战略实施和品牌提升的贡献，贡献大者多得 在激励员工不断进取，体现多付出多回报的同时，按照成本效益相 匹配的原则，满足公司财务支付能力的要求 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 15 页版权所有，不得翻印 简洁、明了的提成额计算公式，凸显超额利润提成奖励的四大导向简洁、明了的提成额计算公式，

18、凸显超额利润提成奖励的四大导向 效效 率率 导导 向向 团团 队队 导导 向向 市场导向市场导向绩效导向绩效导向 以超额利润实现值为基础 剔除市场超常影响因素 以团队为激励对象，同 时考虑不同人员在团队 中的不同作用 参考市场通用 的方式与标准， 同时针对项目 特点微调 具体提 成额与 BSC绩效 考核成 绩挂钩 超额利润提成基本计算公式：超额利润提成基本计算公式： 提成额剔除了市场因素的超额利润值 经过项目客观因素调整的提成比例个人 职务系数绩效考核成绩 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方

19、案 第 16 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 四、对薪酬激励方案实施办法的建议四、对薪酬激励方案实施办法的建议 （一）房地产开发公司的超额利润激励办法（一）房地产开发公司的超额利润激励办法 （二）上海上实高管的超额利润激励办法（二）上海上实高管的超额利润激励办法 （三）总部部门管理层的超额利润激励办法（三）总部部门管理层的超额利润激励办法 （四）其他单位和人员的激励办法（四）其他单位和人员的激励办法 三、三、“超额利润提成

20、超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 17 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 三、三、”超额利润提成超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 四、对薪酬激励方案实施办法的建议四、对薪酬激励方案实施办法的建议 （一）房地产开发公司的超额利润激励办法（一）房地产开发公司的超额利

21、润激励办法 （二）上海上实高管的超额利润激励办法（二）上海上实高管的超额利润激励办法 （三）总部部门管理层的超额利润激励办法（三）总部部门管理层的超额利润激励办法 （四）其他单位和人员的激励办法概述（四）其他单位和人员的激励办法概述 超额利润提成方案的思路超额利润提成方案的思路 超额利润提成方案的概述 超额利润提成的举例说明 超额利润提成的发放办法 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 18 页版权所有，不得翻印 房地产开发项目公司的超额利润提成额度的确定，取决于四个方面的房地产开发项目

22、公司的超额利润提成额度的确定，取决于四个方面的 因素因素 房地产开发项目公司房地产开发项目公司 超额利润提成额的确定超额利润提成额的确定 n对于项目实现的超额利润予以奖励，鼓励不断超额利润予以奖励，鼓励不断 超越超越，多超多奖，上不封顶下不保底； n多劳多得多劳多得，对那些任劳任怨、努力工作，对上 海上实忠诚度高的人员给予重点激励； n优劳优得优劳优得：针对那些给上海上实的战略实施和 品牌建设、规模壮大做出重大 贡献的项目给予重点激励 n根据房地产市场的普遍实践房地产市场的普遍实践， 制定房地产项目超额利润的 基准提成比例； n项目超额利润提成额，将在在 房地产开发项目公司和集团房地产开发项目

23、公司和集团 高管以及总部部门骨干员工高管以及总部部门骨干员工 间进行分配；间进行分配； 项目实现的超额利润项目实现的超额利润上海上实的薪酬激励原则上海上实的薪酬激励原则 超额利润提成比例超额利润提成比例责权利的分配与对等责权利的分配与对等 n充分考虑市场的重大变化给项目的超额利润带 来的影响，在计算超额利润 n超额利润提成额的分配方法，将根据上海上实 目前的管控模式目前的管控模式而制定 n不同的项目有其固有特点，根据项目的重要性 程度和实现超额利润的难易程度，设立不同的设立不同的 提成比例调整系数提成比例调整系数，以体现激励的公平性 房地产开发项目公司房地产开发项目公司 超额利润提成额的确定超

24、额利润提成额的确定 额时，根据市场因素对原定对原定 目标利润进行调整目标利润进行调整 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 19 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 三、三、”超额利润提成超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 四、对薪酬激励方案实施办法的建议四、对薪酬激励方案实施办法的建议 （一）房地产开发公司的超

25、额利润激励办法（一）房地产开发公司的超额利润激励办法 （二）上海上实高管的超额利润激励办法（二）上海上实高管的超额利润激励办法 （三）总部部门管理层的超额利润激励办法（三）总部部门管理层的超额利润激励办法 （四）其他单位和人员的激励办法概述（四）其他单位和人员的激励办法概述 超额利润提成方案的思路 超额利润提成方案的概述超额利润提成方案的概述 超额利润提成的举例说明 超额利润提成的发放办法 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 20 页版权所有，不得翻印 房地产开发项目公司的超额利润提成

26、额的确定，主要经过了四个关房地产开发项目公司的超额利润提成额的确定，主要经过了四个关 键步骤键步骤 超额利润提成额超额利润提成额 确定方法概述确定方法概述 1 2 3 4 房地产开发项目公司的超额利润总额超额利润总额， 是该项目的实际利润与目标利润的差额 ，且是剔除了市场超常影响之后的差额 根据房地产开发公司内不同人员的岗位 级别，及其所承担的责任的差异，确定 不同的个人系数个人系数，根据个人不同的提成 系数参与对超额利润奖励的分配，即为 其个人的超额利润提成基数提成基数 根据被激励对象个人、部门和集 团的绩效成绩，确定个人的绩效绩效 考评系数考评系数，绩效考核系数与个人 提成基数的乘积即为个

27、人提成额个人提成额 根据房地产行业的典型数据，确定 项目超额利润的基准的奖励提成比提成比 例例；并根据不同房地产项目的特点 制定提成比例的调整系数调整系数 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 21 页版权所有，不得翻印 第一步是确定超额利润额，房地产开发项目的超额利润额等于实际第一步是确定超额利润额，房地产开发项目的超额利润额等于实际 利润与目标利润的差额，其中目标利润要剔除重大市场因素的影响利润与目标利润的差额，其中目标利润要剔除重大市场因素的影响 剔除重大市场因素影响剔除重大市场因

28、素影响 超额利润总额实际利润实际利润 超额利润超额利润 提成提成 目标利润目标利润 = 超额利润超额利润提成比例调整系数 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 22 页版权所有，不得翻印 剔除市场因素的办法之一是通过对土地价格变动的评估来剔除市场剔除市场因素的办法之一是通过对土地价格变动的评估来剔除市场 突变因素对房地产开发项目利润的影响，有两种具体的操作方法，突变因素对房地产开发项目利润的影响，有两种具体的操作方法， 分别是地价参考法和土地估价法分别是地价参考法和土地估价法 地价参考法

29、地价参考法 通过土地价格评通过土地价格评 估剔除市场因素估剔除市场因素 对超额利润影响对超额利润影响 土地估价法土地估价法 土地价格的变动是房地产价值变化的主要原因土地价格的变动是房地产价值变化的主要原因 对于由于市场变化导致的土地价格异常变动，应从超额利润中剔除对于由于市场变化导致的土地价格异常变动，应从超额利润中剔除 超额利润超额利润提成比例调整系数 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 23 页版权所有，不得翻印 两种方法均是考虑根据地价的异常变动，对超额利润值进行修订两种方法均是

30、考虑根据地价的异常变动，对超额利润值进行修订 地价参考法地价参考法 土地估价法土地估价法 在项目销售期间，在条件允许的 情况下，参考项目周围地域的地 价拍卖情况对目标利润进行调整 在项目临近结束时，聘请专业的 土地评估机构对项目土地价格进 行评估 超额利润实际利润目标利润土地价格 调整额度 土地价格调整额度（项目销售期临近土地 的平均拍卖单价购买项目土地时的销售预购买项目土地时的销售预 期单价期单价）项目土地面积 土地调整额度评估机构评估销售期内的平 均土地价格购买土地时的销售预期价格购买土地时的销售预期价格 超额利润实际利润目标利润土地价格 调整额度 “购买土地时的销售预期价格”是指土地购买

31、者在购买土地之前，就已经预见到的土地在销售时的价格， 预期的上涨是被考核者主观努力的结果，应该得到肯定 说明 超额利润超额利润提成比例调整系数 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 24 页版权所有，不得翻印 “地价参考法地价参考法”和和“土地估价法土地估价法”各有其优缺点，正略钧策建议根据外各有其优缺点，正略钧策建议根据外 界条件进行选择界条件进行选择 通过土地价格评 估剔出市场因素 对超额利润影响 地价参考法地价参考法 土地估价法土地估价法 优点优点：通过对项目销售期临近土地 价格变

32、动的参考，可比较客观地得 出土地价格的变动情况，节约了评 估成本； 缺点缺点：并非所有项目公司在销售期 的周边土地都会出现拍卖的状况， 难以全面适用 优点优点：无需考虑周边地价，直接可 就项目土地评估，简便易行； 缺点缺点：需要评估成本，且容易包含 人为因素在内，影响评估的客观性 两个方法顺序有别，当项目销售期内，周边有拍卖土地参考时，优先选择地价参考法，否则选择土地评估法两个方法顺序有别，当项目销售期内，周边有拍卖土地参考时，优先选择地价参考法，否则选择土地评估法 正略钧策建议正略钧策建议 超额利润超额利润提成比例调整系数 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公

33、司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 25 页版权所有，不得翻印 剔除市场因素的办法之二是根据周边类似开发项目的市场增长率对剔除市场因素的办法之二是根据周边类似开发项目的市场增长率对 年初制定的目标利润进行调整年初制定的目标利润进行调整 超额利润超额利润提成比例调整系数 周边类比法周边类比法 说明说明公式公式 如果在开发项目制定目标利润的过程中， 就是根据预测的市场增长率制定目标利润， 则在考核期就可以根据市场的实际增长率 对原先制定的目标利润进行调整 超额利润实际利润目标利润市 场因素调整系数 市场因素调整系数实际市场增长率/ 预期市场增长率 例如某项

34、目的同类项目现在销售的话可以实现利润1000万，三年内同类项目的市场预计 增长率10%，则该项目三年后的目标利润就是1100万元；如果三年后核算超额利润时， 发现三年来市场的实际增长率是20%，则将目标利润调整为1200万元，在此基础上再计 算超额利润 优点优点：项目全过程中随时可用，每年末公司根据市场实际增长率评价，比较灵活 缺点缺点：对市场信息的收集和把握程度要求比较高，建议在信息收集与整合能力提高后采用 案例说明 优缺点分析 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 26 页版权所有，

35、不得翻印 确定房地产项目的超额利润后，第二步需要根据超额利润的提成比确定房地产项目的超额利润后，第二步需要根据超额利润的提成比 例确定项目公司的超额利润提成额例确定项目公司的超额利润提成额 项目公司超额利润提成额项目公司超额利润提成额 =超额利润总额提成比例提成比例调整系数超额利润总额提成比例提成比例调整系数 提成比例提成比例根据房地产市场的实践情况，针对所有项目制定统一额度 而提成比例调整系数提成比例调整系数则根据不同项目的特殊情况，分别予以确定 说明 超额利润提成比例提成比例调整系数 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心

36、的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 27 页版权所有，不得翻印 目标利润目标利润 为了充分激励项目公司的骨干员工，提成比例分为为了充分激励项目公司的骨干员工，提成比例分为“基准提成比例基准提成比例” 和和“累进提成比例累进提成比例”，分别针对不同超额部分，鼓励他们克服困难，分别针对不同超额部分，鼓励他们克服困难， 不断超越不断超越 超额利润提成比例提成比例调整系数 基准提成比例基准提成比例 15% 18% 累进提成比例累进提成比例 1、假设某项目目标利润5000万，实际利润5800万，则该项目的的基准超额利润为500010%=500万元，累进超 额利润=（5800-5500）=300万元，

37、针对500万元的提成比例为15%，针对300万元的提成比例为18% ； 2、基准提成比例15%是根据正略钧策的行业数据库分析得出，详见附表一；累进提成比例取基准提成比例的1.2倍 说明 目标利润目标利润110% 实际利润实际利润 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 28 页版权所有，不得翻印 项目公司超额利润提成额的计算公式相应有所变化项目公司超额利润提成额的计算公式相应有所变化 超额利润提成比例提成比例调整系数 项目公司超额利润提成额 =基准超额利润总额基准提成比例基准超额利润总额基

38、准提成比例提成比例调整系数 +累进超额利润总额累进提成比例累进超额利润总额累进提成比例提成比例调整系数 项目公司超额利润提成额项目公司超额利润提成额 =超额利润总额提成比例提成比例调整系数超额利润总额提成比例提成比例调整系数 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 29 页版权所有，不得翻印 而而“提成比例调整系数提成比例调整系数”是运用是运用“影响因素模型影响因素模型”对项目从对项目从“重要性、规重要性、规 模、管理难度以及投资环境复杂性模、管理难度以及投资环境复杂性”四个方面进行评分调

39、整四个方面进行评分调整 超额利润提成比例调整系数调整系数 多劳多得 优劳优得 含义含义影响维度影响维度 规模限制程度 多付出 多回报 影响因素影响因素 复杂性 重要性 投资环境复杂性投资环境复杂性 项目管理难度项目管理难度 项目规模项目规模 项目重要性项目重要性 多贡献 多回报 具体的“影响因素模型”见附件二：上海上实薪酬激励项目提成比例调整系数模型说明 建议权重建议权重 20% 20% 40% 20% 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 30 页版权所有，不得翻印 超额利润提成额在项

40、目公司内部的分配，要充分考虑不同激励对象超额利润提成额在项目公司内部的分配，要充分考虑不同激励对象 的职位和所承担责任的差异，在这里用的职位和所承担责任的差异，在这里用“个人系数占比个人系数占比”来表示来表示 某个人提成基数某个人提成基数 项目超额利润提成额项目超额利润提成额个人系数占比个人系数占比 项目超额利润提成额项目超额利润提成额某个人系数该项目公司被激励对象系数之和某个人系数该项目公司被激励对象系数之和 不同岗位、不同职能的人员对项目运作的影响不同，为了体现个人贡献度，用个人系数占比进行衡量不同岗位、不同职能的人员对项目运作的影响不同，为了体现个人贡献度，用个人系数占比进行衡量 说明

41、10% 8% 18% 12% 12% 19% 15% 5% 1% 超额利润超额利润 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 31 页版权所有，不得翻印 个人系数的确定有三种方法，正略钧策建议采用固定值的方法个人系数的确定有三种方法，正略钧策建议采用固定值的方法 个人系数个人系数 确定方法确定方法 对不同岗位，只规定一定的范围，根 据项目的运作情况，在考核时，由项 目公司总经理确定其他人员的系数值 对不同的项目公司制定不同的系数系 统，具体由集团薪酬管理委员会决定 在年初由薪酬管理委员会针对

42、所有项 目规定统一的系数 总经理1.0，副总0.5-0.8， 总经理助理0.4-0.6，项目 公司部门经理0.3-0.5 总经理1.0，副总0.7，总经 理助理0.6，项目公司部门 经理0.5 集团薪酬管理委员会决定自 行决定 方式含义方式含义建议值建议值 方式1 方式2 方式3 为简化操作，建议采用不同人员系数方式为简化操作，建议采用不同人员系数方式2，年初由薪酬管理委员会针对所有项目规定统一的系数。，年初由薪酬管理委员会针对所有项目规定统一的系数。建议 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方

43、案 第 32 页版权所有，不得翻印 最后，根据员工的绩效考核成绩，确定项目公司每个被激励对象的最后，根据员工的绩效考核成绩，确定项目公司每个被激励对象的 具体的激励额度具体的激励额度 项目公司个人激励薪酬项目公司个人激励薪酬个人提成基数个人提成基数绩效成绩绩效成绩 （注：若员工有重大违纪违规行为，或绩效考核不合格，则不能参与超额利润提成）（注：若员工有重大违纪违规行为，或绩效考核不合格，则不能参与超额利润提成） 个人激励个人激励 薪酬薪酬 “个人提成基数个人提成基数”来源于 超额利润提成额和个 人系数占比 “绩效成绩绩效成绩”则从个人、 公司和集团三个不同 的绩效层次进行挂钩 7/21/202

44、1 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 33 页版权所有，不得翻印 根据根据“利益共享，风险共担利益共享，风险共担”的原则，被激励对象的超额利润提成额的原则，被激励对象的超额利润提成额 不仅要根据本人的绩效成绩进行调整，而且要与本人所在公司考核不仅要根据本人的绩效成绩进行调整，而且要与本人所在公司考核 成绩，和集团的绩效成绩挂钩成绩，和集团的绩效成绩挂钩 绩效成绩绩效成绩个人考核成绩个人考核成绩个人所占比例个人所占比例 项目项目BSC成绩成绩项目公司所占比例项目公司所占比例集团考核成绩集团考核成绩集团所占

45、比例集团所占比例 集团 绩效 个人 绩效 公司 绩效 推动上海实业整体发展 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 34 页版权所有，不得翻印 由于不同层级人员承担职责、影响范围不同，因此对不同层级人员，由于不同层级人员承担职责、影响范围不同，因此对不同层级人员， 其个人考核成绩、团队考核成绩和集团绩效的比重也不一样其个人考核成绩、团队考核成绩和集团绩效的比重也不一样 房地产开发项目公司 总经理 个人公司集团 50%：30%：20% 房地产开发项目公司 副总经理 助理总经理 房地产开发项目

46、公司 部门经理 个人（公司）集团 70%：30% 个人公司集团 70%：20%：10% 项目公司总经理个人的考核成绩等同于公司层 面的考核成绩，故而只有公司与集团层面的比 例，以公司层面为主。 项目公司副总经理和助理总经理个人的考核成 绩不等同于公司层面的考核成绩，个人成绩为 主，公司、集团层面比例依次降低。 项目公司部门经理同理，个人对公司、集团影 响相对较小，个人考核成绩居于最主要的地位 ，公司、集团层面的考核成绩比例依次降低。 建议权重建议权重比重分析比重分析人员类别人员类别 例如某项目公司副总经理的个人考核成绩90分，项目公司BSC考核成绩95分，集团完成任务的105%， 则该副总经理

47、的绩效系数为：90%50%+95%30%+105%20%=0.945 说明 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 35 页版权所有，不得翻印 考虑不同考虑不同 项目特点项目特点 参照参照 市场行情市场行情 考虑不同考虑不同 人员特点人员特点 项目公司被激励对象超额利润提成额计算公式项目公司被激励对象超额利润提成额计算公式 项目公司超额利润个人提成额项目公司超额利润个人提成额 （实际利润（实际利润-目标利润目标利润-地价调整值）提成比例地价调整值）提成比例调整系数个人系数调整系数个人系数/

48、个人系数个人系数（个人绩效，公司绩效，集团绩效）（个人绩效，公司绩效，集团绩效） 剔除市场因素剔除市场因素 利益共享利益共享 风险共担风险共担 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 36 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 三、三、”超额利润提成超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 四、对薪酬激励方案实施办法的建议

49、四、对薪酬激励方案实施办法的建议 （一）房地产开发公司的超额利润激励办法（一）房地产开发公司的超额利润激励办法 （二）上海上实高管的超额利润激励办法（二）上海上实高管的超额利润激励办法 （三）总部部门管理层的超额利润激励办法（三）总部部门管理层的超额利润激励办法 （四）其他单位和人员激励办法概述（四）其他单位和人员激励办法概述 超额利润提成方案的思路 超额利润提成方案的概述 超额利润提成的举例说明超额利润提成的举例说明 超额利润提成的发放办法 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 37

50、页版权所有，不得翻印 房地产开发项目公司总经理的超额利润提成的案例说明房地产开发项目公司总经理的超额利润提成的案例说明 假设某房地产开发项目A在2006年的目标利润11220万，实际利润为12342万，每个房地产开发项目基准的提成比例为10；该项目是 上实的标志性建筑物，受到行业内的高度关注，项目包括住宅、写字楼、商场等多业态，管理难度很大、项目位于上海市中心，投资 环境很好，该公司总经理的个人系数1.0，公司总的系数：4.2，绩效成绩占比（项目：集团）为70%：30%，个人（项目）考核成绩为 95%，集团考核成绩为90% 该项目的超额利润率恰好为：10%，没有累进超额利润，根据超额利润提成比

51、例调整系数确定模型对A项目的重要性、项目规模、项 目管理难度、投资环境复杂性四个因素进行评分，得分分别为1.5，1.4，1.5，1.0，权重分别是：20，40，20，20 举例举例 分析 该项目的提成比例调整系数=1.520%+1.440%+1.520%+1.020%=1.36 该项目提成额度 =基准超额利润总额基准提成比例提成比例调整系数 +累进超额利润总额累进提成比例提成比例调整系数 =（ 12342- 11220）15%1.36=228.89万元 项目公司总经理个人提成基数项目超额利润提成额个人系数占比228.891/4.2=54.50万元 项目公司总经理提成工资 =个人提成基数（项目绩

52、效成绩项目公司所占比例集团效益集团所占比例） =54.50（95%70%90%30%）50.96万元 所以该项目公司总经理因公司超额利润，而实际领取的个人提成工资为：50.96万元 计算 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 38 页版权所有，不得翻印 以以05年和年和06年上海上实项目公司实际情况进行测算年上海上实项目公司实际情况进行测算 项目名称目标利润实际利润超额利润率超额利润率基准提成比例个人系数占比 提成比例调整 系数 总经理提 成额2 海上海项目0611220.00 1234

53、20.100.100.150.24 1.36 54.5054.50 成都华新城市061724.00 1896.40.100.100.150.24 1.368.378.37 重庆华新实业06335.08 368.5880.100.100.150.24 1.361.631.63 南开房地产0650.00 550.100.100.150.24 1.360.240.24 青岛上实0620000.00 220000.100.100.150.24 1.3697.1497.14 河南国基06950.00 10450.100.100.150.24 1.364.614.61 上海海隆064165.00 4581

54、.50.100.100.150.24 1.3620.2320.23 海上海项目0525345.8027682.00 0.090.150.24 1.36113.47113.47 成都华新城市05198.78 218.660.100.100.150.24 1.360.970.97 重庆华新国际城市05228.15 250.960.100.100.150.24 1.361.111.11 河南国基05746.29825.620.110.150.24 1.363.85 3.85 说明 超额利润率数据源自 05、06年上海上实项目公司实际情况及其推导，其中标红的“0.10”为假定超额利润率，蓝色字体代 表

55、按照本制度，去年项目公司总经理的最低收入，绿色字体代表按照本制度计算的去年项目公司总经理的最高收入。 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 39 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 三、三、”超额利润提成超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 四、对薪酬激励方案实施办法的建议四、对薪酬激励方案实施办法的建议 （一）房

56、地产开发公司的超额利润激励办法（一）房地产开发公司的超额利润激励办法 （二）上海上实高管的超额利润激励办法（二）上海上实高管的超额利润激励办法 （三）总部部门管理层的超额利润激励办法（三）总部部门管理层的超额利润激励办法 （四）其他单位和人员激励办法概述（四）其他单位和人员激励办法概述 超额利润提成方案的思路 超额利润提成方案的概述 超额利润提成的举例说明 超额利润提成的发放办法超额利润提成的发放办法 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 40 页版权所有，不得翻印 在产生超额利润的年度

57、开始超额利在产生超额利润的年度开始超额利 润提成，当年分配提成总额的润提成，当年分配提成总额的80% 房地产项目公司的超额利润提成，采用房地产项目公司的超额利润提成，采用“即超即奖，分期支付即超即奖，分期支付”的发的发 放方式放方式 项目前期项目前期项目中期项目中期项目销售期项目销售期项目结束后项目结束后 项目产生利润前项目产生利润前 不进行超额利润的预分配不进行超额利润的预分配80% 20% 每个年度提成总额的每个年度提成总额的20% 留到项目结束一年后发放留到项目结束一年后发放 注：注：1、项目公司骨干员工的短期薪酬中已经考虑了其工作特点和职级层次，短期薪酬水平可以保证其日、项目公司骨干员

58、工的短期薪酬中已经考虑了其工作特点和职级层次，短期薪酬水平可以保证其日 常生活，所以没有必要进行提成额的预支付，同时预支付的方式也不利于人员的稳定性；常生活，所以没有必要进行提成额的预支付，同时预支付的方式也不利于人员的稳定性； 2、将项目公司每年度的超额利润提成额的、将项目公司每年度的超额利润提成额的20%预留，在项目结束一年后再发放，有利于防范项目后预留，在项目结束一年后再发放，有利于防范项目后 期的隐藏风险，提高项目公司管理人员的风险意识。期的隐藏风险，提高项目公司管理人员的风险意识。 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为

59、核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 41 页版权所有，不得翻印 目目 录录 一、以一、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的意义为核心的薪酬激励的意义 二、以二、以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励的思路为核心的薪酬激励的思路 三、三、”超额利润提成超额利润提成”薪酬激励的办法薪酬激励的办法 （一）房地产开发公司的超额利润激励办法（一）房地产开发公司的超额利润激励办法 （二）上海上实高管的超额利润激励办法（二）上海上实高管的超额利润激励办法 （三）总部部门管理层的超额利润激励办法（三）总部部门管理层的超额利润激励办法 （四）其他单位和人员的激励办法概述（四）其他单位

60、和人员的激励办法概述 四、对薪酬激励方案实施办法的建议四、对薪酬激励方案实施办法的建议 上海上实超额利润提成额的确定上海上实超额利润提成额的确定 高管超额利润提成方案的概述 高管超额利润提成的举例说明 7/21/2021 上海上实（集团）有限公司以上海上实（集团）有限公司以“超额利润提成超额利润提成”为核心的薪酬激励方案为核心的薪酬激励方案 第 42 页版权所有，不得翻印 上海上实高管和总部部门管理层超额利润提成奖励的来源，是上海上海上实高管和总部部门管理层超额利润提成奖励的来源，是上海 上实实现的超额利润上实实现的超额利润 来源于房地产项目的超额来源于房地产项目的超额利润利润 剔除房地产开发