商砼公司资金运转及利润分析

1、商砼企业资金运转及利润分析利润指企业销售产品的收入扣除成本价格和税金以后的余额，是指企业一定期间内获得的经营成果。所有企业经营的最终目的就是为了最大限度的获取利润。然而现实经营中，大多企业破产并不是因为没有利润而是流动现金不足造成的。所以对现金的管理变的极为重要。一、现金管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作： 1.力争现金流量同步。如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。 但这只是一理想状态，现实中很难做到。2.使用现金浮游量。从企业开出的支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账

2、户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制好使用的时间，否则会发生银行存款的透支。 3.加速收款。这主要指缩短应收账款的时间。发生应收账款会增加企业资金的占用，但它又是必要的，因为它可以扩大销售规模，增加销售收入。问题在于如何既利用应收账款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之间找到适当的平衡点，并需实施妥善的收账策略。 4.推迟应付账款的支付。推迟应付账款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如遇企业急需

3、现金，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。 二、最佳现金持有量现金管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。一般采用成本分析法，成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本： （1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金资产的流动性极佳，但盈利性极差。持有现金则不能将其投入生产经营活动，失去因此而获得的收益。企业为了经营业务，有必要持有一定的现金，以应付意外的现金需要。但现金拥有

4、量过多，机会成本代价大幅度上升，就不合算了。 （2）管理成本。企业拥有现金，会发生管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。这些费用是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本。现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。 上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。三、如下结合商砼企业的特点介绍一下资金的控制问题(一)首先从支出方面来说，可以从一下几点控制1.供应商垫资管理作为商砼公司，资金流的正常运转是企业生存的命脉，而在

5、国内的一些地区，由于原材料成本的居高不下，原材料采购成为最主要的资金运转项目；对于商砼企业而言，现金购买原材料无疑是降低成本的最为直接、有效的方法，但是限于资金问题，在实际操作中是很难实现的，很多商砼企业，在采购过程中，一般与原材料供应商（多数为砂、石、粉煤灰、添加剂等）进行协商，要求供应商进行垫资，在工程决算后，与供应商进行一次性结算，或者按比例先行支付一定货款，余款在最后结算过程中一次性支付。这一类模式，在一定程度上可以缓解商砼公司资金流的压力，但是供应商因长期处于大额垫资状态中，不利于其自身的发展，为保生存，较易出现原材料供应滞后问题或者对商砼公司的不满情绪。面对这个问题，该商砼公司对供

6、应商实行 “滚动垫资”管理，即每批原材料进场后，均支付一定比例的货款，再进一批，再按同比例支付货款，如此循环，实现供应商滚动垫资，垫资部分在最后结算中，一次性付清；但是垫资总额均有一定上限，规模较小的供应商，垫资上限控制在150万以内，有一定规模且长期合作的供应商，垫资上限可控制在250万以内；这一类模式，不但有效控制商砼公司的资金流，而且降低了对供应商的资金压力，垫资额度上限的约定，更有效保护了商砼公司在供应商中的信誉。2.签订三方合同在某些地区，有的商砼企业，在商砼的销售过程中，通过协商，由建筑方（客户）购买水泥等原材料，水泥厂直接与建筑方发生业务关系，发票开至建筑方，再由建筑方将水泥提供

7、给搅拌站生产混凝土，此时的搅拌站行使一个委托加工方的角色，从而在税金上免去了水泥价格导致的税费，而只是收取加工费，这与90年代初期，中国纺织业普遍采用的“来料加工“的方式是一样的。 这种交易合同称为三方合同，即甲供合同。这种供应方式有2个特点：一是充分利用施工方与水泥制造商之间工程项目上的合作关系，建议施工方自行采购水泥，用于商砼生产，不但有效降低商砼采购成本，同时也为施工方与水泥生产商之间在其他领域的合作创造更多的机会；二是水泥供应采取甲供方式，对于商砼公司而言，大大降低资金流的风险与压力，同时在甲供水泥的使用过程中，又可通过配合比，实现“节约”，“节约”下来的水泥可以用于非甲供水泥的生产合

8、同之中。除此之外，该企业积极鼓励施工方以水泥冲抵商砼加工费。对于商砼用量很大的工程，如果能够实现用水泥抵扣加工费，很大程度上可以满足该商砼企业全年中其他非甲供合同的工程水泥用量。在甲供水泥的使用过程中，由于甲供水泥一般为高标号水泥（p.o42.5r），商砼公司还可以采取用自行采购的低标号水泥（p.o32.5r）替代甲供高标号水泥的方式，生产低标号商砼用于相关的施工部位，进一步降低成本。 在这种操作模式中，需要注意三点问题：（1）认同问题：甲供合同在实际操作中首先存在一个接受的问题，如果水泥厂、搅拌站、建筑方对于这种模式有顾虑，或者不能接受，那么三方合同的实施将会是困难的。据了解，全国很多地区的

9、商砼企业都没有采取这种操作模式，究其原因，一方面是很多管理者没有意识到这种操作方式的利处，另一方面，与施工方的前期沟通工作，一般较为烦琐，往往需要耐心细致的讲解，且这种方式存在一定的风险，对于部分施工方而言，不愿意承担这种风险。（2）利益共享三方合同最为直接带来的利益既是商砼公司在税收方面的节约，以）及更好的控制现金流，商砼公司必须合理分配获取的利益。 对于施工方，在甲供合同的执行中，商砼公司一般会做出承诺：施工方提供水泥，则一定保证商砼的及时交付使用，以保障施工方的施工进度；同时，在商砼单价给予一定程度的优惠，从而实现利益共享。（3）职责分配。对外：由于水泥厂直接与建筑方签订水泥购买合同，那

10、么水泥的质量是否能够符合建筑要求，生产的混凝土质量由于水泥质量出现问题将如何分摊责任，搅拌站是否应该继续承担检测水泥质量，并且承担由此可能产生的混凝土质量问题，这些都是在甲供合同中必须制定的条款；对内：由于在实际操作中，甲供合同的最终目的是实现避税，那么商砼公司中，经营、财务、材料等与甲供操作有关的各个部门，必须进行明确的职责分配，保证其各自统计数据“口径一致”。在个别商砼企业的甲供合同中，有“真甲供”与“假甲供”之分。“真甲供”一般是施工方确有水泥采购的渠道，其愿意也有能力自行采购水泥，商砼企业此时完全扮演一个委托加工方的角色，在这种情况下，一般要注意对方提供水泥的质量以及水泥提供的连续性，

11、倘若以水泥抵扣加工费，需要注意在合同的补充协议中注明水泥单价以时令价格为准，并在合同签订后，立即交付抵款水泥，避免拖欠造成的损失。“假甲供”一般是施工方没有水泥采购的渠道，实际上水泥是由搅拌站提供，为合理避税，经营部一般与客户约定采取“甲供”的方式，与客户签订甲供水泥形式的销售合同，在明确签订全包价的同时，在合同中同时约定水泥价格与加工费用，确保在形式上与“真甲供”合同相同。（二）从收入方面来讲，主要是应收账款的收回。1.应收账款的存在主要有以下作用（1）贷款融资。应收账款可以用于企业的流动资金贷款的基本条件，根据其大小及应收下游企业性质可以向银行申请流动资金贷款。用于企业的扩大经营与生产。

12、（2）扩大销售。在市场竞争日益激烈的情况下,赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易:向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。赊销对顾客来说十分有利的,所以顾客在一般情况下都选择赊购。赊销具有比较明显的促销作用,对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。（3）减少库存。企业持有产成品存货,要追加管理费、仓储费和保险费等支出;相反,企业持有应收账款,则无需上述支出。因此,当企业产成品存货较多时,一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销,把存货转化为应收账款,减少产成品存货,节约相关的开支。 2.应收账款管理存在以下两难局面： （1）对购货企业应收账款放得太

13、松，最直接影响的是企业资金运作，最坏的结果是应收账款不能收回，在企业中形成大量的呆账、死账。 （2）对应收账款管得太死，一些企业走向极端会出现不给钱不发货，紧缩供货现象，这将会影响企业的销售，造成部分客户流失。3.为此我们应合理的利用应收账款，加速收款。（1）合理地使用销售折扣。商业信用的采用产生了应收账款，应收账款是企业拥有的，经过一定期间才能收回的债权。作为一项流动资产，它具有或有的特性。因此，在销售的时候我们会毫不犹豫地选择现销。然而，在前面的阐述中我们也谈到了企业也将不得不接受赊销，所以，为鼓励客户及时付款或者是尽可能早地付款，我们选择了销售折扣这一手段。销售折扣的确会减少应收账款的风

14、险，但是，在使用中我们还应注意使用的对象（客户）、使用的方式和提供折扣的范围，否则，销售折扣就不能靠近我们所希望的结果。比如，现金折扣一般不用于普通客户，而商业折扣尽量少用于赊销方式。（2）充分利用应收账款进行融资应收账款的持有一般不会增值，若考虑货币的时间价值，它的持有将会造成损失。因此，叵能充分利用应收账款，使其增值，为企业带来效益，将是一件重要的而且会是一件很有意义的事情。应收账款可以通过抵借或让售获得资金，用于生产的再循环。通常应收账款的让售对客户的信用级别要求很高，这种款项发生坏账的可能性很小。而应收账款的抵借，则会形成企业的或有负债。尽管如此，这两种方法都可使企业提前获得资金用于周

15、转而获得效益，但是，利用这两种方式进行融资时，一定要注意效益大于成本的原则，即提前使用资金增加的收益应大于提前使用这笔资金的成本，否则，这两种方法是不能使用的。4.此外为加速收款我们应做好一下几点工作。 对于逾期拖欠的应收账款应进行账龄分析,并加紧催收,因为账款最忌讳不及时追讨,据美国收账者协会统计,超过半年的账款回收成功率为57.8%,超过1年的账款回收成功率为26.6%,超过2年的账款只有13.6%可以收回。收账管理包括如下两部分工作:（1）确定合理的收账程序,催收账款的程序一般为:信函通知、电报电话传真催收、派人面谈、诉诸法律,在采取法律行动前应考虑成本效益原则,遇以下几种情况则不必起诉

16、:诉讼费用超过债务求偿额;客户抵押品折现可冲销债务;客户的债款额不大,起诉可能使企业运行受到损害;起诉后收回账款的可能性有限。 （2）确定合理的讨债方法。若客户确实遇到暂时的困难,经努力可东山再起,企业帮助其渡过难关,以便收回账款,一般做法为进行应收账款债权重整:接受欠款户按市价以低于债务额的非货币性资产予以抵偿;改变债务形式为“长期应收款”,确定一个合理利率,同意客户制定分期偿债计划;修改债务条件,延长付款期,甚至减少本金,激励其还款;在共同经济利益驱动下,将债权转变为对客户的“长期投资”,协助启动亏损企业,达到收回款项的目的。如客户已达到破产界限的情况,则应及时向法院起诉,以期在破产清算时得到部分清偿。针对故意拖欠的讨债,可供选择的方法有:讲理法;疲劳战法;激将法;软硬兼施法等。准确地使用法律武器，企业的经济活动受法律的约束，同时，法律也会保护企业合法的经济活动，所以，维护应收账款的完整，我们不能离开法律这一有效的武器