外汇基础知识

1、外汇基础知识外汇基础知识德万资产管理技术部：德万资产管理技术部：Rambo前言 近年来，外汇市场逐渐发达，交投旺盛，吸引了不少人参与，买卖外汇已成为一种重要的投资工具。 市场发言人表示，能够吸引大量人参与外汇投资活动的原因，是因为外汇具很大的优点。 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易，以小博大保证金交易，以小博大 ，投资成本轻，投资成本轻 能够掌握亏损的幅度（设定止损）能够掌握亏损的幅度（设定止损） 成交量大，不容易为大户所操控成交量大，不容易为大户所操控 T+0交易交易 24小

2、时交易，买卖可随时进行小时交易，买卖可随时进行 利息回报率高利息回报率高外汇交易的优势外汇交易的优势 外汇外汇 外汇原指货币兑换率,言之,外汇就是一国国家的货币兑换另外一个国家的货币 外汇交易外汇交易 外汇交易是针对不同国家的货币汇率日常波动，进行赚取差价的一种金融交易行为。 举例来说：根据你对市场上欧元与美元的汇率的观察，你认为当前欧元对美元的汇率是被低估了，你估计欧元会在未来时间走强。于是，你提前买入一定数量的欧元。如果市场的走向与你的判断吻合，欧元对美元升值了，这时你就卖出欧元换回美元，达到了获利。相反，如果欧元对美元继续贬值，那么你就亏损了。国际市场主要货币介绍外汇报价法方式 直接报价

3、: 英镑/美元 欧元/美元 澳元/美元 间接报价: 美元/日元 美元/瑞郎 美元/加元 交叉报价: 比如欧元/英镑 欧元/日元等英镑英镑/美元美元 报价报价1.4510指指1英镑可兑换成英镑可兑换成1.4510美元美元欧元欧元/美元美元 报价报价1.2855指指1欧元可兑换成欧元可兑换成1.2855美元美元澳元澳元/美元美元 报价报价0.6548指指1澳元可兑换成澳元可兑换成0.6548美元美元美元美元/日元日元 报价报价90.40指指1美元可兑换成美元可兑换成90.40日元日元美元美元/瑞郎瑞郎 报价报价1.1585指指1美元可兑换成美元可兑换成1.1585瑞郎瑞郎美元美元/加元加元 报价报

4、价1.2436指指1美元可兑换成美元可兑换成1.2436加元加元 直接标价直接标价 与与 间接标价间接标价汇率上升汇率上升看涨本国货币看涨本国货币看跌美元看跌美元汇率上升汇率上升看涨美元看涨美元看跌本国货币看跌本国货币 汇率汇率汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率,是以是以一种货币表示另一种货币的价格一种货币表示另一种货币的价格.也称汇价或者外汇牌价也称汇价或者外汇牌价例：例： 欧元欧元/美元美元1.2855 , 意味着意味着1欧元等于欧元等于1.2855美元美元 美元美元/瑞郎瑞郎1.1585 , 意味着意味着1美元等于美元等于1.

5、1585瑞郎瑞郎汇率的构成汇率的构成汇率的价格共有汇率的价格共有 5 位数字，汇率价格的最后一位数，位数字，汇率价格的最后一位数，称之为一点，如欧元兑美元为称之为一点，如欧元兑美元为1.2855 中的中的0.0001，都称，都称作为一点。作为一点。 点，是汇率变动的基本单位点，是汇率变动的基本单位。例如：例如：EUR/USD的汇率从的汇率从1.2855上升到上升到1.2856, 那么我们可以那么我们可以说欧元相对于美元上涨了说欧元相对于美元上涨了1个点个点(1.2856-1.2855=0.0001)外汇交易时间段外汇交易时间段 纽西兰 06:0011:00 悉尼 07:0012:00 东京 0

6、8:0014:00 法兰克福 14:0023:00/15:0024:00 伦敦 15:3023:30/16:3000:30 纽约 20:2003:30/21:2004:00外汇交易时段外汇交易时段在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设了一个头寸（了一个头寸（ open a position ）。一旦你开设了头寸，你）。一旦你开设了头寸，你就必须平仓（就必须平仓（ close a position ），才能让你的利润或者损），才能让你的利润或者损失兑现。失兑现。 做多头寸（做多头寸（long）：买入）：买入/揸揸 基准货币基准货币 做

7、空头寸做空头寸 (short) ：卖出：卖出/沽沽 基准货币基准货币 头寸规模头寸规模: 外汇市场上，以外汇市场上，以“手数手数”表示头寸规模。表示头寸规模。 1手即代表手即代表10万基准货币。万基准货币。外汇头寸外汇头寸(position)货币名称货币名称(英文英文)中文中文货币代号货币代号美元合约单位美元合约单位合约每点价值合约每点价值最小价格变动最小价格变动JAPANESEYEN日元日元JPY(YEN)100,000USD1,000YEN0.01EURO欧元欧元EUR100,000EUR10USD0.0001BRITISH POUND(STERLING)英镑英镑GBP(STG)100,0

8、00GBP10USD0.0001SWISS FRANCE瑞士瑞士法郎法郎CHF(SWF)100,000USD10CHF0.0001AUSTRALIANDOLLAR澳元澳元AUD100,000AUD10USD0.0001CANADIANDOLLAR加元加元CAD100,000USD10CAD0.0001外汇头寸外汇头寸 直接货币直接货币 盈亏盈亏=(卖价卖价 买价买价) 手手数数 合约单位合约单位 间接货币间接货币 盈亏盈亏=（卖价（卖价 买价）买价）/ 平平仓价仓价 手数手数 合约单位合约单位例：某君在例：某君在1.4500买入买入5手英镑手英镑/美元后，当日英镑美元后，当日英镑/美元涨至美元

9、涨至1.4580后卖出，即全部平仓。后卖出，即全部平仓。该君盈利为该君盈利为4000美元美元盈亏计算方法盈亏计算方法: (1.4580 1.4500) 5 100,000盈亏盈亏=0.0080 5 100,000盈利盈利=4000 (USD)例：某君在例：某君在90.80卖出卖出10手美元手美元/日元后，当日美元日元后，当日美元/日元跌至日元跌至90.10平仓，该君盈利为平仓，该君盈利为7767.14美元。美元。盈亏计算方法盈亏计算方法: (90.80-90.10)/90.10 10 100,000盈亏盈亏=0.00769.14 10 100,000盈利盈利=7769.14(USD)外汇盈亏计

10、算方法外汇盈亏计算方法货货 币币 的的 故故 事事昔日的金融帝国，欧洲金融中心昔日的金融帝国，欧洲金融中心1992年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制,实实行单独浮动行单独浮动,由由15%6.75%,令令GBPUSD从从2.01001.4000左右左右GBP的走势与美国的政治经济联系最为密切的走势与美国的政治经济联系最为密切,一直都是外汇一直都是外汇投资者所关注和最具吸引力的货币品种投资者所关注和最具吸引力的货币品种英镑（英镑（GDP）:疯疯1998年年6月月1日，欧洲央行成立日，欧洲央行成立1999年年1月月1日，欧盟区成立日，欧盟区成立(

11、12国国27国国) 欧元正式在外汇市场进行买卖欧元正式在外汇市场进行买卖2002年年1月月,欧元才正式流通欧元才正式流通911事件刺激欧元升值事件刺激欧元升值目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至05年年,EUR的流的流通量超过通量超过USD,占外汇市场成交量的占外汇市场成交量的1/3欧元走势欧元走势外汇走势外汇走势欧元（欧元（EUR）:稳稳二战致使日元大幅贬值二战致使日元大幅贬值日本日本60、70年代的经济发展年代的经济发展最低息的货币：目前利率最低息的货币：目前利率0.10%日元与与美圆的关联最大日元与与美圆的关联最大,而且日本政府可以通过他们的国家而且日本政府可以通过他们的国家政策直接干预日圆的升跌政策直接干预日圆的升跌日元（日元（JPY）:傻傻瑞士瑞士永远的中立国永远的中立国通货膨胀率低通货膨胀率低,黄金储备多黄金储备多世界政治世界政治,金融出现不稳定时金融出现不稳定时,最好的避险货币最好的避