风险管理期末复习资料

1、风险管理期末复习资料题型：单选 20*1.5 多选 5*3简答 2*10计算 2*10案例分析 1*15风险概述一风险的定义：（由于风险的存在，实际结果和预期结未来的不确定性对组织实施其既定目标的影响。果总会存在偏差、风险的特征：客观性、偶然性、不确定性、可变性。三、风险的本质1、速度，确切地说是人的反应速度与事物的变化速度之比。2、事物变化的速度越快，人的反应速度越慢，风险就越高，反之风险就越低。四、风险的分类：按产生风险的 环境进行的分类 一一静态风险和动态风险按风险的性质分类一一纯粹风险和投机风险按风险所涉及和影响的范围分类一一基本风险和特定风险按风险损害的 对象分类 一一财产、人身、责

2、任、信用风险第二章企业风险一、企业风险的分类1 与风险的分类相似：基本风险和特定风险；纯粹风险和投机风险。2 陈新立讲企业风险分为危害性风险和金融风险（财务风险）、风险地图CAT匕/ JT 1c厂r KDE巧极可育IJL乎屮等 士响程度蛙乎汝有重大近于泻育A -人力资源风险B -财务风险C -竞争风险D -开发风险E -过度自信风险 F -系统故障风险G -主要客户风险H -欺诈风险I -政治风险 J -薪酬奖励风险K -科技风险三、风险处理组合：适中适标处理讦毂采取行动口密切监控口定期审阅A -人力资源风险 B -财务风险 C -竞争风险D -开发风险E -过度自信风险 F -系统故障风险

3、G -主要客户风险H -欺诈风险I政治风险 J薪酬奖励风险 K科技风险四、国资委发布的中央企业全面风险管理指引：把风险分为：战略风险、财务风险、市场风险、运营风险。ATy * 第二早风险管理的概述一、风险管理的含义：企业风险管理是一套由企业董事会与管理层共同设立、和与企业战略相结合 的管理流程。它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在事件和把相关的风险管 理到一个企业可接受的水平，从而帮助企业达至它的目标。二、101风险管理准则：作为各国风险管理的一般标准，共分12部分：风险识别与衡量、风险控制、风险财务处理、索赔管理、职工福利、退休年金、国际风险管理、行政事务处理、保险单条款安排技巧、交流、管

4、理哲学。第四章企业风险管理架构、构建企业风险管理体系的关键因素:1前提：管理层的支持与参与2. 核心：董事会3. 保障：完善的监督机制二、企业组织结构与风险管理直线制：厂长或经理是风险管理总负责人，全权处理企业各类风险；风险管理简单明了，权责 分明，效率较高；管理效果在很大程度上依赖于领导能力。职能制：专门设有风险管理部门，并配备专职的风险管理人员；风险管理部门负责拟订相关计 划，从事风险管理控制处理；风险管理人员为专业人才，风险管理水平较高；比较容易形成多头领导，造成秩序紊乱、直线-职能制：风险管理部门作为企业职能部门，协助企业高层领导，起咨询服务作用，对下级无命令权，只是指导和监督；领导层

5、由于专业人员的帮助，可以较为正确的进行风险处理；同时,相对集权，整个企业在统一的领导下经营；这是一种企业普遍接受的形势。三、企业风险管理的组织体系 独立董事：对公司内部董事或执行董事起监督作用的外部董事或非执行董事。董事会:由股东大会选举产生，是公司股东大会的执行机构，对股东大会负责。同时，也是公司经营投资活动的中心。风险管理委员会：风险管理委员会一般由3-5名董事组成，设主任委员一名。总经理与首席风险官风险管理职能部门审计委员会其他职能部门及各业务单位四、企业风险管理的三道防线1、第一道防线一一业务单位（1）业务单位包含了企业大部分的资产和业务，它们在日常工作中面对各类的风险，是企业的前线（

6、2 ）第一道防线的风险处理策略：转移：套期、保险 、策略性联盟、其他分担风险的安排避免：禁止交易、减少或限制交易量、离开市场可接受：自我保险、预留储备、增加监督小心管理：投资、广泛保护的安排、订价反映风险程度2、第二道防线一一风险管理单位更高层次的风险管理防线，组成部份包括风险管理部、信贷审批委员会、投资审批委员会3、第三道防线一一内审单位（1）涉及一个独立于业务单位的部门，监控企业内控和其他企业关心的问题。（2 ）内审的三大功能：财务监督、经营诊断、咨询顾问第五章企业风险管理文化一、企业风险管理文化的定义和特征定义：企业对待风险管理的 基本理念和管理哲学， 是企业从战略制定到日常经营中对待

7、风险的信念和态度。特征：一致性、全面性、经济性、独立性。二、培养良好的企业风险管理文化1、将风险管理的意识和手段融入日常的管理流程，并通过讨论和培训，使风险管理的实施 得到全体员工的支持，通过经验的分享，不断加强风险管理的认同性。2、培育风险管理文化应融入企业文化建设全过程。3、法制和道德教育对树立风险意识同样重要。4、需要加强风险管理 培训和相关知识共享。第六章企业风险事项的识别一、风险识别的概念：在风险事故发生前，运用各种方法系统、全面、连续地认识生产经营过程中所面临的各种风险、风险事故发生的 潜在原因；实际上是搜集有关风险因素、 风险事故和损失暴露等 方面的信息，发现 导致潜在损失的因素

8、。二企业风险管理的目标：减缓风险；最小化风险管理成本。三、风险识别的两个阶段：感知风险是风险识别的 基础，分析风险是风险识别的 关键。四、企业风险识别的方法：风险因素预先分析法、事件树分析法、风险事故事后分析法、风险分析调查法、财务报表分析法、流程图分析法。1、风险因素预先分析法：（1）含义：每一项活动，如设计、施工、生产等，开始前，对系统所存在的 风险因素类型、出现的条件、导致事故的后果等预先作概略分析。 （2） 四步骤：分析系统出现事故的可能类型调查风险源识别转化条件划分等级2、事件数分析法：（1）具体操作：从时间的起始状态出发，用逻辑推理的方法，设想事故的发展过程，然后根据这个过程，按事

9、件发生的先后顺序和系统构成要素的状态（成功或失败）联系起来，以确定系统的最后状态，从而了解事故发生的原因和发生 的条件。（2）特点:事件树分析是一个 动态过程：若中间环节事件有一个不失败，事故就不会发生；可以指出防止事故发生的 途径；能够找出消除事故的根本 措施。3、风险分析调查法：（1） 概念：保险公司、有关咨询机构、研究机构或学术团体的专业人员就风险主体可能遭 遇的风险进行详尽的 调查与分析，并形成报告书，以供风险主体参考的一种方法。（2）优点:指出了企业损失暴露的 共同特征，有利于宏观的风险管理。不足：对特定企业而言，无法提供特定损失暴露的一些个别特征，只适用于中小规模且风险管理制度上不

10、健全的企业。4、财务报表分析法：（1）含义：以风险主体的 会计记录和财务报表 为基础，分析每一会计科目，发现潜在的 风险。（2） 财务指标分析比率分析比率分析基本架构：A、偿债能力分析一流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率等B、营运能力分析-应收账款周转率、存货周转率、营业周期、固定资产周转率、总资产周转率等C、盈利能力分析-销售净利润率、资产净利润率、净资产收益率等（3） 财务指标分析杜邦分析净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额*100%权益报酬率/股东权益报酬率=（净利润/销售收入）* （销售收入/总资产）* （总资产/所有者权益）=销售净利润率X总资产周转率x权益系数（

11、盈利能力）（营运能力）（负债管理）（4） 财务指标分析企业的市场价值市盈率=每股股价/每股收益5、流程图分析法:（1） 含义：将风险主体的 全部生产经营过程，按其内在的逻辑联系绘成作业 流程图，针对 流程中的关键环节和薄弱环节调查和分析风险。（2）类型：简单流程图、复杂流程图（内部流程图、外部流程图、实物形态流程图、价值 形态流程图）、组织流程图。第七章企业风险的评估与度量一、风险衡量的概念和作用风险衡量是在对 过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理统计的方法，对某一特定或 者几个风险事故发生的 损失频率和损失程度做出估计，以此作为选择风险管理技术的依据。二、损失频率与损失程度损失频率：估

12、计损失 发生的次数。损失频率测量的是在单位时间内损失事件发生的平均次数。损失程度：风险的严重性三、损失概率分布：离散型概率分布、连续型概率分布离散型概率分布：1、离散型随机变量的期望值e（兀）=m + xp2 + + xnpn =艺方差:X） = / =丈$ _ E尸 p2、常见的离散型随机变量的概率分布项分布标准差:(1)二项分布的期望值和方差E (x) =n X pD (x)=11 X p X q3、常见的离散型随机变量的概率分布泊松分布(1) 常用来描述在一定时间范围内或在指定面积、体积之内某一事件出现的次数的分布。(2) 泊松分布的期望值和方差期望值：=几方差：厂、 =连续性概率分布：

13、(1)概率密度函数期望值和方差：E(x)二 | xf (x)dx 二 uD=xf (x)dx = cr_期望值：J-为方差：Jy(2)常见的连续型随机变量的概率分布一一正态分布1 心卢./(X=b J 2.7T(3)正态分布函数) = FA* ) = 1- Fg厂(牙)=0()b参见PPT2：P82-P93四、风险评价：概念：在风险识别和风险衡量的基础上，把损失频率、损失程度及其他因素综合起来考 虑，分析风险的影响，并对风险的状况进行综合评价。特点：风险评价是对风险的综合评价；风险评价需要定量分析的结果；风险评价离不开 特定的国家和制度；风险评价收到风险态度的影响。风险评价方法：风险图评价法、

14、风险度评价法、风险价值法风险图评价法II低频率、高扌员失程度黄灯区应急计划高频率、高扌员失程度红灯区没有业务可以长时冋存在彳氐涉页率，彳氐扌员失手呈度绿灯区保持监控|高步页率、低扌员失程度黄灯区千里之堤毁于蚁穴失频率3、针对风险矩阵中的风险采取不同的风险 管理战略A B极 高高可中能等 性低极极低髙那响程度企业自留A区域的 各项风险口严格控制B区域的 各项风险规避或转移C区域 的各项风险5、风险价值法：VaR概念：在某一给定的置信水平下，资产组合在未来特定的一段时间内可能遭受的最大 损失；置信度越大，VaR越大；持有期越长， VaR越大。特点：精确性、综合性、通俗性第八章企业控制性风险应对技术

15、一、风险回避：概念：风险回避是各种风险管理技术中最简单，同时也是较为消极的一种 它是指风险主体企图设法回避损失发生的可能性。风险回避的适用条件：当某特定风险所致的损失频率和损失幅度相当咼时； 当应用其他风险管理技术的成本超过其产生的收益时。二、损失控制：含义：在损失发生之前全面地消除损失产生的根源，并尽量减少致损事故发生的概率； 在损失发生后减轻损失程度。按照目的划分：可以划分为损失预防和损失抑制两类，前者以降低损失概率为目的；后者以减小 损失幅度为目的。按照所采取的措施性质划分：可以划分为工程物理法和人为法。三、损失控制 VS风险回避相同之处：两者都以风险单位本身为处理对象，而并非设立基金来

16、消除其所导致的损失。不同之处：（1 ）损失控制是处理风险主体不愿（能）放弃与不愿（能）转移的风险，风险回避是 放弃或中止某一风险单位。（2）损失控制的目的是积极地改善风险单位的特性，使风险主体接受，但风险回避则是消极地放弃或中止。四、损失预防：其目标是消除或减少危险因素以降低损失发生的频率；预防措施常在 损失频率高但损失幅度 小时采用。1、损失预防理论：损失预防措施是一种行动或安全设备装置，在损失发生前将引发事故 的因素或环境进行隔离。（1）海因希里的多米诺骨牌理论P173A、多米诺骨牌理论的侧重固左宜L宦菊钏页J室木目g遂生主 白勺全吉果 口任一环节械，肖除， 争古攵川页序械中裁斤， 从而伤

17、害瘫免 和不安全彳亍珀干口机扌戒危险祁星I司题白勺主鯉（2）能量释放理论：在大多数情况下，这些能量或危险物质的意外释放主要是由风险因 素引起的，即由不安全行为或不安全状态引起的。A、根本原因是：管理因素、人的因素、环境因素、机器因素。（3）多因果关系理论五、损失预防的 基本方法：1、损失预防的措施侧重于风险单位的物质因素，则称为工程物理法。2、如果侧重于人员的行为教育，则称为人们行为法。3、风险主体为进行风险预防而建立的规章制度、操作手册、值班条例等，可以称为规章 制度程序法。六、损失抑制：采取措施使事故发生时或发生后能减小损失发生范围或损失严重程度；损失抑制在损失幅度较大而风险又无法避免和转

18、移的情况下较为适用。1、损失抑制的特殊形式一一风险隔离隔离风险单位包括：分割和复制(都尽量减少经济单位对特殊资产(设备)或个人的依赖性)第九章企业财务型风险应对技术一、财务型非保险转移：受补偿的人将风险所导致损失的财务负担转移给补偿的人(其中保险人除外)的一种风险管理技术。1、方法：(1) 中和：将损失机会与获利 机会平衡 的一种方法，是投资风险的主要 处理对策。(2) 免责约定：合同的一方通过合同条款的拟定与变更，将合同中所发生的第三者人身伤亡和财产损失的责任转移给另一方承担。(3) 保证合同：由保证人对被保证人因行为的不忠实或不履行契约，所致权利人的损失予以赔偿的契约。2、优点：转移某些无

19、法透过保险转移的潜在损失；有利于全社会控制风险；经济易行。3 缺点：受到法律和合同条文 本身的限制；财务型非保险转移要支付一定 费用；风险承担者可能 在财力上无法承担被转移 损失责任；风险承担者会谨慎接受 风险。二、 风险自留：其实质是经济单位通过内部资金的融通，来弥补所遭受的损失。1、根据风险自留的程度，风险自留可以分为全部自留风险和部分自留风险。2、风险自留的具体措施：将损失摊入营业期；借款用以补偿风险损失；建立意外损失基金。三、保险：一种风险转移机制，通过这一机制，众多的经济单位结合在一起，建立保险基金，共同 对付不幸事故。1、作用：经济补偿作用；减少不确定性；提供风险管理服务。2、可保

20、风险的条件：保险公司对风险的选择，除了根据是否符合损失分摊、风险的同质性和大数法则之外还需考虑自身的财力和经济效益，以及是否能正常而合理地操作。损失的可测性是可操作的先决条件。第十章企业风险管理决策一、风险管理决策概述：根据风险管理目标，合理地选择风险处理的技术和手段，进而制定风险管理总体方案和行动措施。1、特点：（1 ）根据成本和效益的比较 原则，选择成本最低而安全保障效益最大的风险处理方案;（2） 概率分布成为风险管理决策的 客观依据，同时，决策者对风险的 主观态度（3）构成了风险管理决策的 主观依据；（4） 风险具有随机性和多变性，必须定期评价决策效果并适时进行调整；（5） 风险管理决策的绩效在短期内难以实现，所以整个风险管理过程比较复杂。二、损失期望值决策法：损失期望值决策法是以损失期望值作为决策依据；在众多的风险管理方案中， 选择损失期望值最小者为最佳。1、损失矩阵的