论文财务风险的分析与防范

1、财务风险的分析与防范班级：会计2402姓名:陈瑶学号：ZS20140239摘要企业的财务风险是抬在各项财务活动过程中，山于各种难以预料或控制的 因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。为了保障经营者正常进行生产经营, 确保经营L1标的实现就要进行合理的财务风险管理，恰当的避免和减少风险所带 来的损失。企业财务风险管理的LI标在于：了解风险的来源和特征，正确预测、 衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，完善财务政策，将 损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。如何有效地防范和控制财务风险是企业普遍面临的现实难题和管理瓶颈。安然事件、中航油事件以及徳国最大影视传媒集团基尔希集团宣告

2、破产等，这一 系列的倒闭破产事件，大都是因为忽略了对企业财务风险的有效防范和控制而导 致企业财务状况恶化其至资金断流。可见，如果一个企业想要实现可持续的长期 发展，就必须要学会有效地防范和控制财务风险。关键词：财务风险；成因分析；防范措施录一、 .财务风险的定义与特征11、 财务风险的定义 .12、.财务风险的特征1二、 .财务风险的类型11、筹资风险.12、投资风险.23、经营风险.24、外汇风险.2三、 .财务风险的成因分析21企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境.32、财务管理决策缺乏科学性导致决策失误而产生财务风险.33、企业财务管理者对财务风险的客观性认识不足.44、企业内部财

3、务关系混乱.4四、 .防范和控制企业财务风险的对策41、构建财务风险识别与预警系统.42、.改进企业内部的财务运作状况管理53、通过资金预算控制控制财务风险.54、利用科学管理方法防范财务风险.5五、 .总论6一、财务风险的定义和特征1、 财务风险的定义财务风险有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把风险定义为损失的不确定 性，这是风险的狭义定义。广义财务风险是企业一切风险的财务表现，是企业在 各项经营活动中，因内外部环境及各种难以预讣或无法控制的因素影响，导致财 务和经营状况具有不确定性，从而使企业蒙受损失的可能性，主要包括偿债风险、 投资风险和利润分配风险。2、 财务风险的特征企业财务风险

4、的基本特征表现在五个方面：（1）客观性。即财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。也就是说，风 险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应 对风险，从而避免费用、损失的发生。企业财务活动存在着两种可能结果，即实 现预期LI标和无法实现预期U标，这就意味着无法实现预期U标的风险是客观存 在的。（2）全面性。即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关 系上。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。（3）不确定性。财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有 可能发生也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从

5、而使企 业时时都具有蒙受损失的可能性。运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率产生利息的投资发生亏包 括支付利息过多的风险、的变动必然会产生利率风险，市场风险因素也会对财务 风险有很大的影损的风险和不能履行偿债义务的风险。宏观环境的变响。这些因 素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大影响。宏观环境的不利变化必然 给企业化对企业来说，是难以准确预测和无法改变的。外部环境变化可能为企业 财务管理的环境具有复杂性和多变性，带来财务风险。财务管理系统如果不能适 应复杂多变的带来某种机会，也可能使企业面临风险。外部环境，必然使企业 理财陷入困境。科学性导致决策失误而产生财务风险、财务管理决策

6、缺乏2 U前我国企业的财务决策普 财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。 导致产生财务遍存在着经验决策和主观决策现象，从而导致决策失误经常发生, 风险。具体表现在：在固定资产投资决策过程固定资产投资决策缺乏科学性导致 投资失误。1（）加之决策所依据山于企业对投资项口的可行性缺乏周密系统的分析和研究，中，导致投资决策失误不真实以及决策者决策能力低下等原因， 的经济信息不全面、为企投资无法按期收回，频繁发生。决策失误使投资项L1不 能获得预期的收益， 业带来巨大的财务风险。）对外投资决策失误，导致大量 投资损失。企业对外投资包括有价证券投2（资，联营投资等。由于投资者对投资风险的认识不足，缺乏

7、科学的论证，导致企山此产生很大的财务业盲U投资 和投资决策的失误使企业产生巨大的投资损失，风险。在我国有的企业盲的 筹资规模和结构决策不当导致财务风险的产生。（3）造成资金结构本身资金乂不够，扩大生产规模，只好向外筹集大量的负债资金，以上，30%很多企业的 资产负债率高达不合理，负债资金占全部资金的比例过高，导致企业财务负担沉 重，偿付能力不足，由此产生财务风险。、企业财务管理者对财务风险的客观性认识不足3许多企就必然存在着财务风 险。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就不会产生财务风险。认为只要 管好用好资金，业的财务管理人员缺乏风险意识，风险意识淡薄是财务风险产生 的重要原因之一。由于

8、我国市场已成为买方市场，大量采扩大市场占有率，企业 普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，用赊销方式销售产品，企业应 收账款大量增加。同时，山于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺, 缺乏控制，盲U赊销，造成应收账款失控。大量比严重资产长期被债务人无偿占 用，例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。影响企业资产的流动性及安 全性，给企业带来巨大的财务风险。4、企业内部财务关系混乱企业在资企业 内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的乂一重要成因。造成资金使用利益 分配等方面存在的权责不明、管理混乱现象，金管理及使用、效率低下，资产流 失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。例如，

9、企业资资金结构主要是指 企业全部资金负债资金比例过高等。在我国，金结构不合理，企业资金结山于筹 资决策失误等原因，来源于权益资金与负债资金的比例关系。很多企业资具体表 现在负债在资金结构中比例过髙，构不合理的现象普遍存在。以上，导致企业 财务负担沉重，偿付能力不足。产负债率达到30%扩大市场占有率，一些企业为 了增加销量，我国企业普遍存在产品滞销现象，在赊销过程中，导致企业应收账 款大量增加。大量采用赊销方式销售产品，同时，相当比例的应收账盲LI赊销， 造成应收账款失控，对客户的信用等级了解不够，严重影响企业资产的资产长期 被债务人占用，直至成为坏账，款长期无法收回，流动性及安全性，由此产生

10、财务风险。 四、防范和控制企业财务风险的对策、构建财务风险识别与预 警系统 1也是企业生存与利润最大化是企业经营最重要的LI标，对大多数 企业而言，发展的前提。建立长期财务预警系统，其中获利能力、偿债能力、经 济效率、发就短期而言，展潜力等指标最具有代表性。山于企业理财的对象是现 金及其流动，而取决于是否有足够现金用于各并不完全取决于是否盈利，企业能 否维持下去，种支出。预警的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业，山于其 应收、应付账因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。款及存货等一般保持稳定, 行同行平均水平、从财务管理的角度确立财务分析指标体系，与自身历史水平、 发展能力等各项财

11、运营能力、业先进水平指标对比挖潜，分析企业的偿债能力、 对风险信号进行监测，岀现产品积压，质量下降，应收;务指标及现金流量动态 账款增大，预付账款增加，成本上升，要分析其形成原因及过程，提出切实可行 的风险管理策略，降低危害程度。2、改进企业内部的财务运作状况管理全面改善企业内部的要从财务管理的各个方面及企业内部的各个部门入手，财务 运作状况。例如，在物资釆购方面，与供应商建立长期战略合作伙伴关系，管理 创新降成本活动，生产组织方面，开展依鼎科技创新、保证原材料稳定供应；开 发新产品，优化品种结构，生产高附加值产品，开展节能攻关和操作竞赛，提提 高重点耗能设备的运行效率，新材料、新技术，高操作

12、技能，应用节能新工艺、 降低工序能耗；销售方面，注重产销衔接，以销定产，及时调整营销策略，积极 实施物资招投标管理、加速货款回笼；加强业务整合，开拓新渠道，培育新用户， 销售、采购资源高度集中管理，提高企业整体抵抗风险的水平。3、通过资金预算控制控制财务风险也是控制财务强化资金预算控制是从根本上保证资金运作效率的有效途径， 其在企业管理中处于核心地位，风险的客观要求。预算是面向未来的财务计划， 各环节对资降低交易成本的一种内控机制。为了满足各部门、实质是减少风险、 金的合理需求，准确测算和供应资金，实施资金“月计划、旬平衡、日安排”的 加强对各部健全完善资金运营管理制度，实施风险抵押责任承包，

13、精细化管理， 对资金实行追踪监控资金的流向和流量，门、各环节的资金占用量的严格控制， 问效管理，按预算供应和配置使用资金，保证资金正常运作，降低交易风险，减 少交易成本，提高资金使用效率，实现资金价值最大化。、利用科学管理方法 防范财务风险4财务管理理论界和实践界总结出了许多行之有效的防范财务风险的科H前，学管理方法。主要有以下儿种：分散法，即通过企业之间联营、 多种经营及对外企业可以与其它企投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较 大的投资项避免企业独家承担投资而产生的财务以实现收益共享、业共同投 资，风险共担，会被其他产品带来的风险。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失， 即从而可

14、避免单一经营产生的无法实现预期收益的风险。回避法，收益所抵消， 在保证财务企业在选择理财方式时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险， 一般来选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的H的。管理U标的前提下， 所以，长期投资的风险大于短期投资风险，股权投资风险大于债权投资风险，讲， 即企转移法，企业选择投资方式时，尽可能采用风险低的债权投资和短期投资。 业在遵循合法、合理、公平、公正原则的基础上，可以釆取措施转嫁风险。它包 保险转移是指企业通过购买财务保险将财产损失的风括保险转移和非保险转移。 险转移给保险公司承担；非保险转移是将某种特定风险转移给专门机构或部门。 将资产损失的风险转移采用出租或立即售出的处理方式，如对企业闲置的资产， 给承租方或购买方。五、总论加强资金，实施企业全面预算制度，综上所述，通 过构建高效的风险控制机制是控制和应对财务风险的提高营运能力等方面的丄 作,流量分析强化资产