财务管理》第七章营运资金管理ppt课件

1、 第一节第一节 营运资金的含义与特点营运资金的含义与特点 一、营运资金的含义 二、营运资金的特点 三、营运资金的管理要求四、营运资金管理的意义五、营运资金的普通政策一、营运资金的概念一、营运资金的概念l广义的营运资金广义的营运资金:是指在企业消费运营活动是指在企业消费运营活动中占用在流动资产上的资金。即一个企业流动中占用在流动资产上的资金。即一个企业流动资产的总额，又称毛营运资金。资产的总额，又称毛营运资金。l狭义的营运资金狭义的营运资金:是指流动资产减流动负债是指流动资产减流动负债后的余额，又称净营运资金。也称营运资本。后的余额，又称净营运资金。也称营运资本。 流动资产流动资产: :流动资产

2、是指可以在一年或超越一流动资产是指可以在一年或超越一年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、短期投资、应收及预付款、存货等。括现金、短期投资、应收及预付款、存货等。 流动负债流动负债: :流动负债是指在一年含一年或流动负债是指在一年含一年或超越一年的一个营业周期内必需归还的债务，主超越一年的一个营业周期内必需归还的债务，主要包括银行短期借款、应付账款、应付票据、预要包括银行短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应付费用等。收账款、应付费用等。二、营运资金的特点二、营运资金的特点一流动资产的特点一流动资产的特点投资回收期短投资回收期短流动性强

3、流动性强 具有并存性具有并存性 具有动摇性具有动摇性 二流动负债的特点二流动负债的特点速度快速度快 弹性高弹性高 本钱低本钱低 风险大风险大二、营运资金的特点二、营运资金的特点周转速度快，变现才干强。周转速度快，变现才干强。 占用数量具有动摇性。占用数量具有动摇性。 实物形状具有多变性。实物形状具有多变性。 营运资金的来源具有灵敏多样性。营运资金的来源具有灵敏多样性。 获利才干相对较弱，投资风险相对较小。获利才干相对较弱，投资风险相对较小。三、营运资金管理的要求三、营运资金管理的要求l保证正常消费运营需求，又要合理节约运用资金 ；l 资金管理和资产管理相结合 ；l 保证资金运用和物资运用相结合

4、 。l1.仔细分析消费运营情况，合理确定营运资金的需求数量；l 2.在保证消费运营需求的前提下，节约运用资金；l 3.加速营运资金的周转，提高资金的利用效果；l 4.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债才干。四、营运资金管理的意义四、营运资金管理的意义l营运资金成为企业消费运营活动的重要组成营运资金成为企业消费运营活动的重要组成部分。部分。 l营运资金周转是整个企业资金周转的依托，营运资金周转是整个企业资金周转的依托，是企业生存与开展的根底。是企业生存与开展的根底。 l营运资金在企业资金总额中所占比重很高。营运资金在企业资金总额中所占比重很高。 l营运资金管理程度决议

5、着财务报表所披露的营运资金管理程度决议着财务报表所披露的企业笼统。企业笼统。 五、营运资金的普通政策五、营运资金的普通政策l营运资金的投资政策。 l营运资金的筹资政策。 l中庸型筹资政策。l激进型筹资政策。 l保守型筹资政策。 第二节第二节 现金管理现金管理一、现金管理的目的一、现金管理的目的二、现金的持有动机二、现金的持有动机三、现金管理的有关规定三、现金管理的有关规定四、现金的持有本钱四、现金的持有本钱五、最正确现金持有量五、最正确现金持有量六、现金日常管理六、现金日常管理 预测需预测需 现金现金 加速现金回收，加速现金回收， 要量要量 管理管理 控制现金支出。控制现金支出。 编制现金编制

6、现金 企业现金企业现金 进展现金进展现金 收支方案收支方案 收支数量收支数量 日常控制日常控制 确定最正确确定最正确 现金余额现金余额当现金短缺时采当现金短缺时采 当现金多余时采用还款当现金多余时采用还款 用短期融资战略用短期融资战略 或有价证券投资战略或有价证券投资战略一、现金管理的目的一、现金管理的目的 现金管理的目的，就是在现金的流动性现金管理的目的，就是在现金的流动性与收益性之间做出合理的选择，力求做到既保证与收益性之间做出合理的选择，力求做到既保证企业正常消费运营活动的需求，又不使企业现金企业正常消费运营活动的需求，又不使企业现金多余闲置，以获取最大的长期利润。多余闲置，以获取最大的

7、长期利润。 二、现金的持有动机二、现金的持有动机l (一) 买卖动机:为满足日常支付的需求。l (二)预防动机:为应付不测事件对现金的需求。l (三) 投机动机:用于不寻常的购买时机对现金的需求。 三、现金管理的有关规定三、现金管理的有关规定l(一)现金运用范围的规定。l 1.支付职工工资、津贴；l2.支付个人劳动报酬；l3.根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各项奖金；l4.支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；l5.向个人收买农副产品和其他物资的价款；l6.出差人员必需随身携带的差旅费；l7.结算点1000元以下的零星支出；l8.中国人名银行确定需求支出现金的

8、其他支出。 l(二)其他规定四、现金的持有本钱四、现金的持有本钱 (一一)管理本钱管理本钱:指企业因保管现金余额而发生的指企业因保管现金余额而发生的管理费用。管理费用。 (二二)时机本钱时机本钱:将因持有现金而丧失的再投资收将因持有现金而丧失的再投资收益叫做时机本钱。益叫做时机本钱。 三短缺本钱三短缺本钱-因缺乏必要的现金，不能应付业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业呵斥的损失。务开支所需，而使企业呵斥的损失。 四转换本钱四转换本钱-是指企业用现金购入有价证券以是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的买卖费用，即现及转让有价证券换取现金时付出的买卖费用，即现金同

9、有价证券之间的相互转换的本钱。如委托买卖金同有价证券之间的相互转换的本钱。如委托买卖佣金、手续费、过户费等。佣金、手续费、过户费等。转换本钱总额转换本钱总额=证券变现次数证券变现次数每次转换的固定本钱每次转换的固定本钱五、最正确现金持有量五、最正确现金持有量一本钱分析方式一本钱分析方式 1.假设前提假设前提 ：1在本钱分析方式下，假设不存在现金与有价在本钱分析方式下，假设不存在现金与有价证券之间的相互转换，即在本钱分析方式下不存证券之间的相互转换，即在本钱分析方式下不存在转换本钱。在转换本钱。2管理费用属于固定本钱，与现金持有量无关，管理费用属于固定本钱，与现金持有量无关，属于决策无关本钱。属

10、于决策无关本钱。 2.图示图示 相关总本钱时机本钱现金短缺本钱最正确现金持有量现金持有量本钱03.步骤：步骤： a.根据不同现金持有量测算并确定有关本钱数根据不同现金持有量测算并确定有关本钱数值；值； b.按照不同现金持有量及其本钱资料编制最正按照不同现金持有量及其本钱资料编制最正确持有量测算表；确持有量测算表； c.在测算表中找出总本钱最低时的现金持有量。在测算表中找出总本钱最低时的现金持有量。 例题：某企业现有例题：某企业现有ABCD四种现金持有方四种现金持有方案，有关本钱资料如表所示。案，有关本钱资料如表所示。采用本钱分析方式确定最正确现金持有量。工程工程ABCD现金持有量现金持有量 1

11、00000200000300000400000时机本钱率时机本钱率 10%10%10%10%短缺本钱短缺本钱4800025000100005000编制最正确现金持有量测算表编制最正确现金持有量测算表方案及现金持方案及现金持有量有量时机本钱时机本钱短缺本钱短缺本钱相关总本钱相关总本钱A100000100004800058000B200000200002500045000C300000300001000040000D40000040000500045000 二存货方式二存货方式 1.假设：假设：1不存在现金短缺情况，因此不存在短缺本钱。不存在现金短缺情况，因此不存在短缺本钱。2管理费用属于决策无关

12、本钱。管理费用属于决策无关本钱。 2.图示：图示：本钱相关总本钱时机本钱现金持有量最正确现金持有量固定性转换本钱3.公式：公式： 现金管理相关总本钱时机本钱固定性转换本钱现金管理相关总本钱时机本钱固定性转换本钱 TC 现金管理的相关总本钱与现金持有量呈凹形曲线关系。持现金管理的相关总本钱与现金持有量呈凹形曲线关系。持有现金的时机本钱与证券变现的买卖本钱相等时，现金管有现金的时机本钱与证券变现的买卖本钱相等时，现金管理的相关总本钱最低理的相关总本钱最低 。 FQTKQ2FQTKQ2即：即：Q最正确现金持有量每次证券变现的数量最正确现金持有量每次证券变现的数量T一个周期内现金总需求量一个周期内现金

13、总需求量F现金与有价证券之间的每次固定性转换本钱现金与有价证券之间的每次固定性转换本钱K有价证券利息率单位时机本钱有价证券利息率单位时机本钱最低现金管理相关总本钱最低现金管理相关总本钱 KTFQ2TFKTC2例题：例题：l 某企业现金收支情况比较稳定，估计全年某企业现金收支情况比较稳定，估计全年按按360天计算需求现金天计算需求现金400万元。现金与万元。现金与耐用消费品有价证券的转换本钱为每次耐用消费品有价证券的转换本钱为每次400元，有价证券的年利率为元，有价证券的年利率为8%，那么：，那么：l要求：要求：l1计算最正确现金持有量计算最正确现金持有量;l 2计算最低现金管理相关总本钱；计算

14、最低现金管理相关总本钱；l3计算最正确有价证券买卖间隔期。计算最正确有价证券买卖间隔期。 1.最正确现金持有量 Q= =200000元2.最低现金管理相关总本钱最低现金管理相关总本钱TC= =16000元元其中：转换本钱其中：转换本钱=4000000200000400=8000元元 持有时机本钱持有时机本钱=20000028%=8000元元 有价证券买卖次数有价证券买卖次数T/Q=4000000200000 =20次次 有价证券买卖间隔期有价证券买卖间隔期=36020=18(天天)%8/40040000002%840040000002练习题：练习题：某企业每月平均现金需求量为某企业每月平均现金

15、需求量为10万元，有价证万元，有价证券的月利率为券的月利率为10，假定企业现金管理相关，假定企业现金管理相关总本钱控制目的为总本钱控制目的为600元。元。要求：要求：1计算有价证券的转换本钱的限额；计算有价证券的转换本钱的限额；2计算最低现金余额；计算最低现金余额；3计算最正确有价证券买卖间隔期。计算最正确有价证券买卖间隔期。三周转期方式三周转期方式1.计算周转期计算周转期现金周转期现金周转期=存货周转期存货周转期+应收账款周转期应付应收账款周转期应付账款周转期账款周转期 现金周转率是指一年中现金的周转次数。现金周转率是指一年中现金的周转次数。即：现金周转率即：现金周转率=现金周转期现金周转期

16、日历天数日历天数3. 最正确现金持有量最正确现金持有量现现金金周周转转率率年年现现金金需需求求量量最最佳佳现现金金持持有有量量现现金金周周转转期期年年现现金金需需求求额额即即最最佳佳现现金金持持有有量量360例题例题 某公司的原资料购买和产品销售均采用赊销某公司的原资料购买和产品销售均采用赊销方式，应付款的平均付款天数为方式，应付款的平均付款天数为30天，应收款天，应收款的收款天数为的收款天数为70天。平均存货期限即企业从原天。平均存货期限即企业从原料购买到产废品销售的期限为料购买到产废品销售的期限为80天，假设该公天，假设该公司年现金需求额为司年现金需求额为360万元，那么最正确现金持万元，

17、那么最正确现金持有量有量为多少？为多少？六、现金日常管理六、现金日常管理一现金回收管理一现金回收管理使现金越早回拢的方法：使现金越早回拢的方法：1.银行业务集中法；银行业务集中法；2.邮政信邮政信箱法。箱法。二支出管理二支出管理主要是控制开支范围和支出数量。主要是控制开支范围和支出数量。尽能够延缓现金的支出时间尽能够延缓现金的支出时间做法：合理利用做法：合理利用“浮游量。浮游量。 充分利用商业信誉。充分利用商业信誉。 力争现金流入和现金流出同步。力争现金流入和现金流出同步。 进工资支付方式。进工资支付方式。 采用汇票付款。采用汇票付款。三闲置现金投资管理三闲置现金投资管理 企业把闲置资金投人到

18、流动性高、风险企业把闲置资金投人到流动性高、风险性低、买卖期限短的金融工具中，以期获得较性低、买卖期限短的金融工具中，以期获得较多的收入。在货币市场上，财务人员通常运用多的收入。在货币市场上，财务人员通常运用的金融工具主要有国库券、可转让大额存单、的金融工具主要有国库券、可转让大额存单、回购协议等。回购协议等。 第三节第三节 应收账款管理应收账款管理l应收账款的功能l应收账款的本钱l信誉政策l应收账款日常管理一、应收账款的功能一、应收账款的功能一应收账款的功能一应收账款的功能1.促进销售促进销售2.减少存货减少存货二、应收账款的本钱二、应收账款的本钱1.时机本钱时机本钱应收账款的时机本钱是指因

19、资金投放在应收账款应收账款的时机本钱是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。上而丧失的其他收入。时机本钱时机本钱=维持赊账业务所需求的资金维持赊账业务所需求的资金资金本资金本钱率钱率计算应收账款时机本钱分三步：计算应收账款时机本钱分三步：第一步，计算应收账款平均占用总额；第一步，计算应收账款平均占用总额；第二步，把应收账款占用总额中变动本钱所占用的第二步，把应收账款占用总额中变动本钱所占用的应收账款分别出来；应收账款分别出来；第三步，用变动性应收账款乘以资金本钱率。第三步，用变动性应收账款乘以资金本钱率。我们把变动本钱占用的应收账款叫做维持赊销业务我们把变动本钱占用的应收账款叫做维持赊销业

20、务所需求的资金所需求的资金1计算应收账款平均余额计算应收账款平均余额应收账款平均余额应收账款平均余额=平均每日赊销额平均每日赊销额平均收账天数平均收账天数=赊销收入净额赊销收入净额日历天数日历天数360平均收账天数平均收账天数平均收账天数，也称为应收账款周转期。平均收账天数，也称为应收账款周转期。应收账款周转率应收账款周转率=日历天数日历天数360应收账款周转应收账款周转期期2计算维持赊账业务所需求的资金计算维持赊账业务所需求的资金 维持赊账业务所需求的资金维持赊账业务所需求的资金= 应收账款平均余额应收账款平均余额 销销售售收收入入变变动动成成本本3计算应收账款时机本钱计算应收账款时机本钱应

21、收账款时机本钱维持赊销业务所需求的资金应收账款时机本钱维持赊销业务所需求的资金资金本钱率资金本钱率 单项选择题：单项选择题：某公司在现有的信誉条件下，每年的赊销收入某公司在现有的信誉条件下，每年的赊销收入3600万，万，平均收账期平均收账期30天，变动本钱率天，变动本钱率60，资金本钱率，资金本钱率10。问该公司维持赊销业务所需求的资金？问该公司维持赊销业务所需求的资金？假设问时机本钱？假设问时机本钱？ 60303603600 10603036036002.管理本钱：指对客户的资信调查费用、账薄记管理本钱：指对客户的资信调查费用、账薄记录费用、应收账款的收账费用及其他费用。录费用、应收账款的收

22、账费用及其他费用。3.坏账本钱坏账本钱 ：应收账款是基于商业信誉而产生：应收账款是基于商业信誉而产生的，存在无法收回的能够性，由此而给应收账的，存在无法收回的能够性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账本钱。款持有企业带来的损失，即为坏账本钱。 三、信誉政策三、信誉政策信誉政策又称应收账款管理政策，是指对应收账信誉政策又称应收账款管理政策，是指对应收账款投资进展规划与控制而确立的根本原那么与行款投资进展规划与控制而确立的根本原那么与行为规范。为规范。一信誉政策的构成：一信誉政策的构成：信誉政策包括信誉规范、信誉条件和收账政策。信誉政策包括信誉规范、信誉条件和收账政策。 1信誉规范 信誉

23、规范是客户获得企业商业信誉所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。 1影响信誉规范的要素分析同行业竞争对手的情况；企业承当风险的才干；客户客户的资信程度。“5C指：客户的信誉质量Character；偿付才干Capacity：；资本Capital；抵押品Collateral；经济情况Conditions 。2确定信誉规范的定量分析确定信誉规范的定量分析一步设定信誉等级的评价规范一步设定信誉等级的评价规范二步利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各二步利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的目的值并与上述规范比较，确定拒付风险系自的目的值并与上述规范比较，确定拒付风险系数。即坏账损失率

24、。数。即坏账损失率。三步：进展风险排队，并确定各有关客户的信誉等三步：进展风险排队，并确定各有关客户的信誉等级。级。例题书例题书P241-2422信誉条件信誉条件 信誉条件指企业接受客户信誉订单时所提出的付款要求，即要求客户支付赊销款项的条件。主要有：信誉期限为顾客规定的最长付款时间折扣期限为顾客规定的享用折扣的付款时间现金折扣 现金折扣即现金的减让例题：信誉条件决策例题：信誉条件决策 信誉条件备选方案的评价信誉条件备选方案的评价决策原那么：选择信誉本钱后收益最大的方案。决策原那么：选择信誉本钱后收益最大的方案。某企业预测的年度赊销收入净额为某企业预测的年度赊销收入净额为2400万元，其信誉条

25、万元，其信誉条件是：件是： N/30, 变动本钱率为变动本钱率为65，资金本钱率有价，资金本钱率有价证券利息率为证券利息率为20。假设企业收帐政策不变，固定。假设企业收帐政策不变，固定本钱总额不变。该企业预备三个信誉条件的备选方案：本钱总额不变。该企业预备三个信誉条件的备选方案：A 、B、C有关数据见表。有关数据见表。A：维持：维持n30的信誉条件；的信誉条件；B：将信誉条件放宽到：将信誉条件放宽到n60；C：将信誉条件放宽到：将信誉条件放宽到n/90。工程工程A N/30B N/60C N/90年赊销额年赊销额应收账款周转期应收账款周转期坏账损失率坏账损失率收账费用收账费用240030224

26、264060340280090556工程工程ABC年赊销额年赊销额变动本钱变动本钱240015602640171628001820信誉本钱前收益信誉本钱前收益840924980信誉本钱：信誉本钱：应收账款时机本应收账款时机本钱钱坏账损失坏账损失收账费用收账费用小计小计130*20482498286*2079.240176.4455*2014056287信誉本钱后收益信誉本钱后收益742747.6693 假设企业选择了B方案，但为了加速应收账款的收回，决议将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60D方案，估计约有60的客户按赊销额计算会利用2的折扣；15的客户利用1的折扣。坏账损失降为2，收帐

27、费用降为30万元。据资料评价。评价表评价表工程工程Bn/60D2/10，1/20，n/60年赊销额年赊销额减：现金折扣减：现金折扣减：变动本钱减：变动本钱26401716264035.641716信誉本钱前收益信誉本钱前收益减：信誉本钱减：信誉本钱应收账款时机本钱应收账款时机本钱坏账损失坏账损失收帐费用收帐费用信誉本钱后收益信誉本钱后收益92457.279.240747.6888.3622.8852.830782.68 现金折扣本钱的计算：现金折扣本钱的计算： 264060*2+15*135.64 有现金折扣的应收账款周转期：有现金折扣的应收账款周转期： 10*60+20*15+60*2524

28、天天 .收账政策收账政策 收账政策也称为收账方针，是指当客户违反信收账政策也称为收账方针，是指当客户违反信誉条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账誉条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账战略与措施。分为消极的，普通的，积极的收账战略与措施。分为消极的，普通的，积极的收账政策。政策。 例：例： 收账政策确实定收账政策确实定l知某企业应收账款原有的收账政策和拟改动的知某企业应收账款原有的收账政策和拟改动的收账政策如表所示。假设资金利润率为收账政策如表所示。假设资金利润率为10%，根据表中的资料，计算两种方案的收账总本钱。根据表中的资料，计算两种方案的收账总本钱。收账政策备选方案资料收账政策备选

29、方案资料 项项 目目现行收现行收账政策账政策拟改动的拟改动的收账政策收账政策年收账费用万元年收账费用万元9090150150应收账款平均收账天数天应收账款平均收账天数天60603030坏账损失占赊销额的百分比坏账损失占赊销额的百分比% %3 32 2赊销额万元赊销额万元7200720072007200变动本钱率变动本钱率% %60606060 收账政策分析评价表 金额单位：万元项项 目目现行收账政策现行收账政策拟改动的收账政拟改动的收账政策策赊销额赊销额72007200应收账款平均收账天应收账款平均收账天数数6030应收账款平均余额应收账款平均余额720036060=1200720036030

30、=600应收账款占用的资金应收账款占用的资金120060%=72060060%=360收账本钱：收账本钱：应收账款时机本钱应收账款时机本钱72010%=7236010%=36坏账损失坏账损失72003%=21672002%=144年收账费用年收账费用90150收账总本钱收账总本钱378330四、日常管理四、日常管理 追踪分析追踪分析以金额大，信誉质量差的客户以金额大，信誉质量差的客户为重点为重点 账龄分析账龄分析将各笔因收账款按照开票日期将各笔因收账款按照开票日期进展归类进展归类 收现率分析收现率分析应收账款收现保证率即有效应收账款收现保证率即有效收现的账款占全部应收账款的百分比。收现的账款占

31、全部应收账款的百分比。 建立坏账预备制度建立坏账预备制度 收账的日常管理建立合理的收账程序；收账的日常管理建立合理的收账程序； 确定合理的讨债方法确定合理的讨债方法 第四节第四节 存货管理存货管理l存货的功能与本钱存货的功能与本钱l存货经济批量模型存货经济批量模型l存货日常管理存货日常管理一、存货的功能与本钱一、存货的功能与本钱一存货的功能一存货的功能1. 保证消费正常进展。保证消费正常进展。 适量的存货能有效防止适量的存货能有效防止停工待料事件发生，维持停工待料事件发生，维持消费延续性。消费延续性。2.顺应市场变化。顺应市场变化。3.降低订货本钱。降低订货本钱。4.维持平衡消费。维持平衡消费

32、。 贮藏一定的存货，具有贮藏一定的存货，具有功能但也要付出代价，这功能但也要付出代价，这就是说贮藏存货有本钱。就是说贮藏存货有本钱。二存货本钱：指贮藏存货发生的二存货本钱：指贮藏存货发生的各项支出。各项支出。1.进货本钱进货本钱2.储存本钱储存本钱 储存本钱等于该期内平均存货量储存本钱等于该期内平均存货量与单位储存本钱之积。与单位储存本钱之积。3.缺货本钱缺货本钱二、存货经济批量模型二、存货经济批量模型l一普通模型一普通模型l二实行数量折扣的经济进货批量方式二实行数量折扣的经济进货批量方式l三允许缺货时的经济进货方式三允许缺货时的经济进货方式一普通模型一普通模型 假设前提假设前提: (1)企业

33、一定时期的进货总量可以较为准确地企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测；予以预测； (2)存货的耗用或者销售比较平衡；存货的耗用或者销售比较平衡； (3)存货的价钱稳定，且不存在数量折扣进货存货的价钱稳定，且不存在数量折扣进货日期完全由企业自行决议，并且每当存货量降日期完全由企业自行决议，并且每当存货量降为零时，下一批存货均能马上一次到位；为零时，下一批存货均能马上一次到位； 4储条件及所需现金不受限制储条件及所需现金不受限制 5不允许出现缺货情形；不允许出现缺货情形； (6)所需存货市场供应充足，不会因买不到所所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。需存货而影响其他方

34、面。 经济订购批量就是使一定时期订货本钱和储存本经济订购批量就是使一定时期订货本钱和储存本钱之和最低的每次订购批量。钱之和最低的每次订购批量。确定总本钱确定总本钱T最低时的最低时的Q的方法有逐渐测试、图的方法有逐渐测试、图示法、公式法。只讲公式法。示法、公式法。只讲公式法。l年存货相关总本钱年存货相关总本钱=年相关进货费用年相关进货费用+年相关存储本钱年相关存储本钱公式：公式：l经济进货批量Q= l经济进货批量的存货相关总本钱Tc= l经济进货批量平均占用资金W=PQ/2=P l年度最正确进货批次N=A/Q= CAB /2ABC2CAB 2/BAC 2/例题：例题：l某企业每年需耗用甲资料某企

35、业每年需耗用甲资料360000千克，该资料的单位千克，该资料的单位采购本钱采购本钱100元，单位年储存本钱元，单位年储存本钱4元，平均每次进货元，平均每次进货费用费用200元，那么：元，那么：lQ= = l=6000千克千克lTc= = =24000元元lW=PQ/2=1006000/2=300000元元lN=A/Q=360000/6000=60次次lCAB /24/2003600002ABC242003600002二、保险贮藏量确实定二、保险贮藏量确实定例：某公司方案年度耗用某资料例：某公司方案年度耗用某资料100000千克，千克，资料单价资料单价50元，经济订货量为元，经济订货量为2500

36、0千克，全千克，全年订货年订货4次，订货点为次，订货点为1200千克，单位资料年千克，单位资料年持有本钱为资料单价的持有本钱为资料单价的25%，单位资料缺货损，单位资料缺货损失失24元。在交货期内，消费需求量及其概率元。在交货期内，消费需求量及其概率如下：要求：确定该公司最正确保险贮藏量。如下：要求：确定该公司最正确保险贮藏量。消费需求量概率10000.111000.212000.413000.214000.1l例：假定某存货的年需求量为7200元，单位储存变动本钱4元，单位缺货本钱8元，交货时间10天，曾经计算出经济订货量600件每年订货次数12次，交货期内的存货需求量及其概率分布如下：确定

37、保险贮藏量。需求量概率1400.011600.041800.22000.52200.22400.042600.01二实行数量折扣的经济进货批量方式二实行数量折扣的经济进货批量方式存货相关总本钱存货相关总本钱=存货进价存货进价+相关进货费用相关进货费用+相关存储本钱相关存储本钱 实行数量折扣的经济进货批量详细确定步骤如下：实行数量折扣的经济进货批量详细确定步骤如下：第一步，按照根本经济进货批量方式确定经济进货批量；第一步，按照根本经济进货批量方式确定经济进货批量；第二步，计算按经济进货批量进货时的存货相关总本钱；第二步，计算按经济进货批量进货时的存货相关总本钱；第三步，计算按给予数量折扣的进货批

38、量进货寸的存货相关第三步，计算按给予数量折扣的进货批量进货寸的存货相关总本钱。总本钱。第四步，比较不同进货批量的存货相关总本钱，最低存货相第四步，比较不同进货批量的存货相关总本钱，最低存货相关总本钱对应的进货批量就是实行数量折扣的最正确经济关总本钱对应的进货批量就是实行数量折扣的最正确经济进货批量。进货批量。例题：例题：l某企业甲资料的年需求量为某企业甲资料的年需求量为16000千克，每千千克，每千克规范价为克规范价为20元。销售企业规定：客户每批元。销售企业规定：客户每批购买量缺乏购买量缺乏1000千克的，按照规范价钱计算；千克的，按照规范价钱计算；每批购买量每批购买量1000千克以上，千克

39、以上，2000千克以下的，千克以下的， 价钱优惠价钱优惠2；每批购买量；每批购买量2000千克以上的，千克以上的，价钱优惠价钱优惠3。知每批进货费用。知每批进货费用600元，单位元，单位资料的年储存本钱资料的年储存本钱30元。元。按经济进货批量根本方式确定的经济进货批量为：按经济进货批量根本方式确定的经济进货批量为： Q= =800(千克千克)每次进货每次进货800千克时的存货相关总本钱为：千克时的存货相关总本钱为：存货相关总本钱存货相关总本钱=1600020+16000800600+800230=344000(元元)每次进货每次进货1000千克时的存货相关总本钱为：千克时的存货相关总本钱为：

40、存货相关总本钱存货相关总本钱=1600020(12)+160001000600+1000230=338200(元元)每次进货。每次进货。2000千克时的存货相关总本钱为：千克时的存货相关总本钱为：存货相关总本钱存货相关总本钱=16000X20(13)+160002000600+2000230=345200(元元)经过比较发现，每次进货为经过比较发现，每次进货为1000千克时的存货相关总本钱最低，所以千克时的存货相关总本钱最低，所以此时最正确经济进货批量为此时最正确经济进货批量为1000千克。千克。600/30160002(三三)允许缺货时的经济进货方式允许缺货时的经济进货方式 l设缺货量为设缺

41、货量为S，单位缺货本钱为，单位缺货本钱为R，其他符号，其他符号同上。那么有：同上。那么有： lS=QC(C+R) RRCCABQ)()2(例题例题l某企业甲资料年需求量某企业甲资料年需求量32000千克，每次进货千克，每次进货费用费用60元，单位储存本钱元，单位储存本钱4元，单位缺货本钱元，单位缺货本钱8元。元。l允许缺货情况下的经济进货批量允许缺货情况下的经济进货批量=1200元元l平均缺货量平均缺货量=12004/4+8=400千克千克884460320002三、存货日常管理三、存货日常管理 l(一一)存货储存期控制存货储存期控制-定期定货方式定期定货方式l存货保本储存天数存货保本储存天数

42、=l l存货保利储存天数存货保利储存天数= 每日变支储存费销售税金及附加固定储存费毛利每日变支储存费目标利润销售税金及附加固定储存费毛利例题例题l商品流通企业购进甲商品商品流通企业购进甲商品2000件，单位进价件，单位进价(不含增不含增值税值税)100元，单位售价元，单位售价120元元(不舍增值税不舍增值税)，经销键批，经销键批商品的一次费用为商品的一次费用为20000无，假设货款均来自银行贷无，假设货款均来自银行贷款，年利率款，年利率10.8%，谊批存货的月保管费用率，谊批存货的月保管费用率3，销，销售税金及附加售税金及附加1600元。要求：元。要求：l计算该批存货的保本储存期；计算该批存货

43、的保本储存期；l假设企业要求获得假设企业要求获得3的投资利润率，计算保利期；的投资利润率，计算保利期；l假设该批存货实践储存了假设该批存货实践储存了200天，天， 问能否实现问能否实现3的目的投资利润率，差额多少；的目的投资利润率，差额多少；l假设该批存货亏损了假设该批存货亏损了4000元，务虚际储存天数。元，务虚际储存天数。计算如下：计算如下：l1每日变动储存费每日变动储存费=购进批量购进批量购进单价购进单价日变动储存率日变动储存率l =200010010.8%/360+3/30 =80元元l保本储存天数保本储存天数=毛利毛利-固定储存费固定储存费-销售税金及附加销售税金及附加/每日变每日变

44、l动储存费动储存费= =230天天l2目的利润目的利润=投资额投资额投资利润率投资利润率l =20001003% =6000元元l保利储存天数保利储存天数=毛利毛利-固定储存费固定储存费-销售税金及附加销售税金及附加-目的利目的利l润润/每日变动储存费每日变动储存费 = l =155天天801600200002000)100120(8060001600200002000)100120(l3批进批出经销该商品实践获利额批进批出经销该商品实践获利额=每日变动储存费每日变动储存费l保本储存天数保本储存天数-实践储存天数实践储存天数l =80230-200 =2400元元l4实践储存天数实践储存天数=保本储存天数保本储存天数- l l =230- (-4000/80)=280天天每日变动储存额该批存货获利额补充补充