商业银行中间业务及风险防范培训课件

1、商业银行中间业务及风险防范培训课件商业银行中间业务及风险防范商业银行中间业务及风险防范商业银行中间业务及风险防范培训课件一、一、中间业务发展的背景和内涵中间业务发展的背景和内涵基本分析：基本分析：1.1.背景：技术进步、交易费用、竞争（规模效益）、背景：技术进步、交易费用、竞争（规模效益）、金融放松管制、金融脱媒、利率市场化金融放松管制、金融脱媒、利率市场化在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间业务概念相对应对是表外业务。业务概念相对应对是表外业务。 2.2.理论：理论： 第一节 银行中间业务概述商业银行中间业务及风险防范培训课件理论基础 生命

2、周期理论 资产配置原理货币的时间价值 投资策略与投资组合的选择商业银行中间业务及风险防范培训课件家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期特征建立家庭并生养子女 子女长大就学子女独立和事业发展到巅峰退休到终老只有两个老人（空巢期）从结婚到子女出生从子女上学到完成学业从子女完成学业独立到夫妻退休从夫妻退休到过世家庭成员数量增加家庭成员固定家庭成员减少夫妻两人收入和支出收入以双薪为主收入以双薪为主收入以 双薪 为主，事业发展和收入巅峰以理财收入和转移收入为主支出逐渐增加支出随子女上学增加支出逐渐减少医 疗费提高，其他费用减少储蓄随家庭成员增加而 减少收入增加而支出固定 ，储蓄增加收入巅峰，支出降低支

3、出大于收入居住和父母同住或自行 购房租房和父母同住或自行购房租房与老年父母同住或夫妻两人居住夫妻居住或和子女同住资产可积累的资产有限，但可承受较高风险可积累资产逐年增加 ，需开始控制风险投资可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险开始变现资产来应付 退休后的生活 ，投资以固定收益为主负债 高额房贷降低负债余额还清债务无新增负债商业银行中间业务及风险防范培训课件家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期夫妻年龄 25-35 岁30-55 岁50-60 岁60 岁以后家庭形态以父母家庭为生活重心择偶结婚、有学前子女子女上中小学到进入高中子女独立夫妻二人生活理财活动求学深造提高收入量入为出，攒首付钱偿

4、还房贷袁筹集教育款收入增加筹退休金负担减轻准备退休享受生活规划遗产保险安排 提高寿险保额以子女教育年金储备 高等教育学费以养老保险和递延年 金储备退休金投保长期看护险核心资产 股票 70%、债券10% 股票 60%、债券 30% 股票 50%、债券 40%股票 20%、债券 60%配置货币 20%货币 10%货币 10%货币 20%信贷运用 信用卡、小额信贷房屋贷款、汽车贷款还清贷款无贷款或反按揭商业银行中间业务及风险防范培训课件 商业银行商业银行中间业务（中间业务（Intermediary BusinessIntermediary Business），又称，又称中介业务中介业务，有广义，有广

5、义和狭义之分。和狭义之分。 广义的银行中间业务广义的银行中间业务是指除商业银行资本外的一切业务。即使是商业银行资产负债表中最传统的典型的存贷业务也属于中间业务，因为商业银行在存款和贷款之间所起的作用，实际上就是一种中介性质。 狭义的银行中间业务狭义的银行中间业务是指凡资产业务和负债业务以外的所有商业银行业务，这种业务不能在资产负债表中直接表现出来 2001 2001年年7 7月月4 4日中国人民银行颁布的日中国人民银行颁布的商业银行中间商业银行中间业务暂行规定业务暂行规定规定，中间业务是指不构成商业银行表规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为内资产、

6、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。内的业务。 。商业银行中间业务及风险防范培训课件中间业务的特点中间业务的特点 中间业务的开展主要以商业银行的资中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和负债业务为基础，接受客户产业务和负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的金融和信息咨的委托，服务于客户的金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自询需要。具有不运用或不直接运用自己的资金，以收取手续费的形式获取己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低的特点。收入，风险低的特点。 在实践中常表现

7、为以下特点：表外性、在实践中常表现为以下特点：表外性、多样性、风险差异性多样性、风险差异性 。商业银行中间业务及风险防范培训课件 二、中间业务的种类二、中间业务的种类 （一）（一） 根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债概念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类：，可以将表外业务分为两类： 1 1、有债权、有债权/ /债务类表外业务债务类表外业务。即狭义的表外业务，包即狭义的表外业务，包括：（括：（1 1）贷款承诺；（）贷款承诺；（2 2）担保；（）担保；（3 3）金融衍生工）金融衍生工

8、具，如互换、期货、期权、远期合约等；（具，如互换、期货、期权、远期合约等；（4 4）投资）投资银行业务，包括证券代理、证券包销和分销等。银行业务，包括证券代理、证券包销和分销等。 2 2、金融服务类表外业务、金融服务类表外业务。包括：（包括：（1 1）信托与咨询服）信托与咨询服务；（务；（2 2）支付与结算；（）支付与结算；（3 3）代理人服务；（）代理人服务；（4 4）与）与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；（款代理等；（5 5）进出口服务，如代理行服务、贸易）进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。报单、出口保

9、险业务等。 通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务商业银行中间业务及风险防范培训课件 （二）（二）从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，商商业银行中间业务暂行规定业银行中间业务暂行规定（20112011）将中间业务分为九大）将中间业务分为九大类。类。 （1 1）支付结算类中间业务）支付结算类中间业务 （2 2）银行卡业务）银行卡业务 （3 3）代理类中间业务）代理类中间业务 （4 4）担保类中间业务）担保类中间业务 ：如银行承兑汇票：如银行承兑汇票 （5 5）承诺类中间业务）承诺类中间业务 （6 6

10、）交易类中间业务）交易类中间业务 （7 7）基金托管业务）基金托管业务 （8 8）咨询顾问类业务）咨询顾问类业务 （9 9）其它类中间业务）其它类中间业务 商业银行中间业务及风险防范培训课件商业银行中间业务及风险防范培训课件 （三）（三）按照风险大小和是否含有期权期货性按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为质将中间业务分为3 3大类。大类。商业银行中间业务及风险防范培训课件中国人民银行根据商业银行开办中间业务的风险和复杂程度，分别实施审批制和备案制。 中国人民银行根据商业银行开办中间业务的风险和复杂程度，分别实施审批制和备案制。 适用审批制的业务主要为形成或有资产、或有负债的中间业务

11、，以及与证券、保险业务相关的部分中间业务；适用备案制的业务主要为不形成或有资产、或有负债的中间业务。商业银行中间业务及风险防范培训课件适用审批制的中间业务品种包括：（一）票据承兑；（二）开出信用证；（三）担保类业务，包括备用信用证业务；（四）贷款承诺；（五）金融衍生业务；（六）各类投资基金托管；（七）各类基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；（八）代理证券业务；（九）代理保险业务；（十）中国人民银行确定的适用审批制的其他业务品种。商业银行中间业务及风险防范培训课件适用备案制的中间业务品种包括：适用备案制的中间业务品种包括：（一）各类汇兑业务；（二）出口托收及进口代收；（三）代理发行、承销、兑付

12、政府债券；（四）代收代付业务，包括代发工资、代收费、代理社会保障基金发放；（五）委托贷款业务；（六）代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；（七）代理资金清算；（八）代理其他银行银行卡的收单业务，包括代理外卡业务；（九）各类代理销售业务，包括代售旅行支票业务；（十）各类见证业务，包括存款证明业务；（十一）信息咨询业务，主要包括资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、金融信息咨询；（十二）企业、个人财务顾问业务；（十三）企业投融资顾问业务，包括融资顾问、国际银团贷款安排；（十四）保管箱业务；（十五）中国人民银行确定的适用备案制的其他业务品种。商业银行中间业务及风险防范培训课件第二部分

13、具体业务 一、结算类中间业务一、结算类中间业务1.内涵银行结算业务即转账结算业务，简称结算，也叫支付结算，是以信用收付代替现金收付的业务。是指通过银行帐户的资金转移所实现收付的行为，即银行接受客户委托代收代付，从付款单位存款帐户划出款项，转入收款单位存款帐户，以此完成经济之间债权债务的清算或资金的调拨。 2.2.支付结算的原则支付结算的原则： 恪守信用，履约付款恪守信用，履约付款 谁的钱进谁的账，由谁支配谁的钱进谁的账，由谁支配 银行不垫款银行不垫款商业银行中间业务及风险防范培训课件商业银行中间业务及风险防范培训课件3.3.结算的种类和方式：结算的种类和方式： 银行汇票：银行汇票：银行汇票是客

14、户将款项交存当地银行， 由银行签发汇款人持往异地办理转帐结算或支取现金的票据。商业汇票：商业汇票：商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。银行本票：银行本票：银行本票是指银行向客户收妥款项后签发给在同城范围内办理转帐结算或支取现金的票据。支票：支票：支票是存款人签发的，委托其开户银行在见票时无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据。汇兑：汇兑：汇兑是汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的结算方式。汇兑分为信汇和电汇两种。委托收款：委托收款：委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的一种结算方式。托收承付：托收承付：托收承付是销货单位

15、根据经济合同发货后，委托银行向购货单位收取货款，购货单位验单或验货后，向银行承付货款的一种结算方式。信用卡：信用卡：信用卡是申请人将款项交存银行，在银行开立存款帐户，由银行凭以发行的一种赋予信用的证书商业银行中间业务及风险防范培训课件2012 2012 年，全国共办理非现金支付业务年，全国共办理非现金支付业务411.41 411.41 亿笔，金额亿笔，金额1286.32 1286.32 万亿万亿元，分别较上年增长元，分别较上年增长21.6%21.6%和和16.5%16.5%，增速分别放缓，增速分别放缓0.5 0.5 个百分点和个百分点和5.5 5.5 个百分点。非现金支付业务量呈现较快增长态势

16、，增速有所放缓。个百分点。非现金支付业务量呈现较快增长态势，增速有所放缓。( (一一) )票据票据票据业务量小幅下降。票据业务量小幅下降。2012 2012 年，全国共发生票据业务年，全国共发生票据业务7.847.84亿笔，金亿笔，金额额296.37 296.37 万亿元，较上年分别下降万亿元，较上年分别下降7.4%7.4%和和1.6%1.6%，日均业务，日均业务214.79 214.79 万笔万笔、金额、金额8119.73 8119.73 亿元。亿元。支票业务量继续下降，单笔业务金额增速放缓。支票业务量继续下降，单笔业务金额增速放缓。2012 2012 年，全国共发年，全国共发生支票业务生支

17、票业务7.56 7.56 亿笔，金额亿笔，金额268.79 268.79 万亿元，较上年分别下降万亿元，较上年分别下降7.9%7.9%和和1.8%1.8%。平均每笔支票业务金额为。平均每笔支票业务金额为35.55 35.55 万元，较上年增加万元，较上年增加6.6%6.6%，增速放，增速放缓缓5.1 5.1 个百分点。个百分点。商业汇票业务保持增长态势，增速同比放缓。商业汇票业务保持增长态势，增速同比放缓。2012 2012 年实际结算商业年实际结算商业汇票业务汇票业务1 553.33 1 553.33 万笔，金额万笔，金额16.06 16.06 万亿元，分别较上年增长万亿元，分别较上年增长2

18、3.7%23.7%和和12.9%12.9%，增速较上年分别放缓，增速较上年分别放缓10.4 10.4 个百分点和个百分点和18.3 18.3 个百分点。商业汇票个百分点。商业汇票平均每笔金额为平均每笔金额为103.39 103.39 万元，较上年下降万元，较上年下降8.7%8.7%。电子商业汇票系统平稳高效运行。截至电子商业汇票系统平稳高效运行。截至2012 2012 年年末，全国范围内接年年末，全国范围内接入电子商业汇票系统的机构共有入电子商业汇票系统的机构共有341 341 家。电子商业汇票系统全年共完成家。电子商业汇票系统全年共完成出票出票30.48 30.48 万笔，金额万笔，金额9

19、383.67 9 383.67 亿元，承兑亿元，承兑31.1931.19万笔，金额万笔，金额9 627.53 9 627.53 亿元。亿元。商业银行中间业务及风险防范培训课件1. 银行汇票结算。 持票异地采购付款 签发银行汇票签发银行汇票汇款人汇款人收款人收款人签发行签发行付款人开户银行付款人开户银行( (承兑银行承兑银行) )通知汇票余款收账通知汇票余款收账送交汇票委托收款送交汇票委托收款办理转账或付现金办理转账或付现金划借方报单索汇并退回划借方报单索汇并退回余款余款交存款项委托汇款交存款项委托汇款商业银行中间业务及风险防范培训课件二、商业银行的信托业务 内涵：内涵：信托信托业务是指业务是指

20、商业银行商业银行信托部门接受客户的委托，代替信托部门接受客户的委托，代替委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他财产财产，并从中，并从中收取手续费的业务。收取手续费的业务。因此，因此，信托机构信托机构一要有信誉，二要有足够的资金。一要有信誉，二要有足够的资金。信托信托业务范畴含业务范畴含商事信托商事信托、民事信托、民事信托、公益信托公益信托等领域。国际上的等领域。国际上的金融信托金融信托业务业务，主要是经营处理一般，主要是经营处理一般商业银行商业银行存、放、汇以外的金融业务，随存、放、汇以外的金融业务，随着各国经济的发展，市场情况日趋复杂，客户向

21、银行提出委托代着各国经济的发展，市场情况日趋复杂，客户向银行提出委托代为运用资金、为运用资金、财产财产，或投资于证券、股票、，或投资于证券、股票、房地产房地产的信托业务，的信托业务，与日俱增。国内的与日俱增。国内的信托信托业务是经央行批准的金融信托投资公司可业务是经央行批准的金融信托投资公司可以经营业务，主要包括以经营业务，主要包括资金信托资金信托、动产信托动产信托、不动产信托不动产信托和其他和其他财产信托等四大类信托业务，如财产信托等四大类信托业务，如利得财富利得财富。2001 2001 年年 4 4 月中华人民共和国信托法的颁布，确立了我国调整月中华人民共和国信托法的颁布，确立了我国调整信

22、托关系，规范信托行为的基本法律制度：信托设立制度，信托信托关系，规范信托行为的基本法律制度：信托设立制度，信托财产制度，受托人制度和受益人制度。为我国营业信托、公益信财产制度，受托人制度和受益人制度。为我国营业信托、公益信托和民事信托的发展建立了基础。托和民事信托的发展建立了基础。商业银行中间业务及风险防范培训课件 信托行为有4项必须具备的条件：（1）以信用为基础；（2）具有特定的目的；（3）以信托财产为标的或主体；（4）为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。在现代信托业务中，商业银行一般均扮演受托人的角色。 信托有贸易信托和金融信托之分，商业银行所从事的主要是金

23、融信托业务。 金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理财产等为主要业务。金融信托与银行信贷、保险，管理财产等为主要业务。金融信托与银行信贷、保险并列为现代金融业的三大支柱。并列为现代金融业的三大支柱。商业银行中间业务及风险防范培训课件 我国信托业务分类我国信托业务分类 信托业务按照信托资产功能分类可分为融信托业务按照信托资产功能分类可分为融资类、投资类、事务管理类三大类。资类、投资类、事务管理类三大类。 投资类信托业务是指信托公司作为受托人投资类信托

24、业务是指信托公司作为受托人根据委托人的风险偏好，使用债券、股票根据委托人的风险偏好，使用债券、股票、基金、实业投资等金融工具，通过个性、基金、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。，使其有效增值。商业银行中间业务及风险防范培训课件表表 1 1 信托业务分类表（信托业务分类表（笔者笔者自制）自制）商业银行中间业务及风险防范培训课件2011 2011 年，信托资产管理总规模已经达到年，信托资产管理总规模已经达到4.70 4.70 万亿，平均每家公司管理万亿，平均每家公司管理信托资产规模为信托资产规模为7576558 75

25、76558 万元，比万元，比2010 2010 年上升了年上升了173415861 173415861 万元，上万元，上升率为升率为56.98%56.98%。（见表。（见表2 2）表表 2 2011 2 2011 信托公司信托资产功能分类表信托公司信托资产功能分类表( (单位：万元单位：万元) )商业银行中间业务及风险防范培训课件 按照按照业务分类业务分类 1.1.以以信托信托关系成立的方式为标准划分：任意关系成立的方式为标准划分：任意信托信托、法定信托法定信托； 2.2.以信托以信托财产财产的性质为标准划分：金钱信托、的性质为标准划分：金钱信托、动产信托动产信托、不动不动产信托产信托、有价证

26、券信托有价证券信托、金钱债权信托；、金钱债权信托； 3.3.以以信托信托目的为标准划分：担保信托、管理信托、处理信托；目的为标准划分：担保信托、管理信托、处理信托； 4.4.以以信托信托事项的法律立场为标准划分：民事信托、事项的法律立场为标准划分：民事信托、商事信托商事信托； 5.5.从委托人的角度对从委托人的角度对信托信托进行划分：个人信托（生前信托、身进行划分：个人信托（生前信托、身后信托）、后信托）、法人信托法人信托； 6.6.以受托人承办以受托人承办信托信托业务的目的为标准划分：业务的目的为标准划分：营业信托营业信托、非营、非营业信托；业信托； 7.7.以以受益人受益人的角度对性拖的划

27、分：的角度对性拖的划分：自益信托自益信托、他益信托、他益信托、私益私益信托信托、公益信托公益信托； 8 8以以信托信托涉及的地理区域为标准划分：国际信托、国内信托；涉及的地理区域为标准划分：国际信托、国内信托； 9.9.以业务范围为标准划分：广义以业务范围为标准划分：广义信托信托、狭义信托、狭义信托商业银行中间业务及风险防范培训课件种类：种类：信托信托业可以经营的业务项目依信托投资公司管理办法法可分为业可以经营的业务项目依信托投资公司管理办法法可分为如下：如下：1.1.受托受托经营资金经营资金信托业务。即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托业务。即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托信托投资公

28、投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。2.2.受托经营动产、不动产及其他受托经营动产、不动产及其他财产财产的的信托信托业务。即委托人将自己的动产、不业务。即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等动产以及知识产权等财产财产、财产权，委托、财产权，委托信托信托投资公司按照约定的条件和投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。目的，进行管理、运用和处分。3.3.受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司发起人从事投资基金业务。管理公

29、司发起人从事投资基金业务。4.4.经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。5.5.受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债权、受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债权、企业债券企业债券等债券的等债券的承销承销业务。业务。6.6.代理代理财产财产的管理、运用与处分。的管理、运用与处分。7.7.代保管业务。代保管业务。8.8.信用见证信用见证、资信调查及经、资信调查及经济咨询业务。济咨询业务。9.9.以固有以固有财产财产为他人提供担保。为他人提供担保。10.10.中国人民银行批准的其他中国人民

30、银行批准的其他业务。业务。11.11.公益信托公益信托：济贫困；救助灾民；扶助残疾人；发展教育、科技、体育、：济贫困；救助灾民；扶助残疾人；发展教育、科技、体育、文化、艺术事业；发展医疗卫生事业；发展环境保护事业，维护生态环境文化、艺术事业；发展医疗卫生事业；发展环境保护事业，维护生态环境；发展其他有利于社会的公共事业。；发展其他有利于社会的公共事业。商业银行中间业务及风险防范培训课件具体分析 第一类，财产权信托：1.1.管理层收购管理层收购信托：信托：MBOMBO（管理层收购）是指目标公司的管理层或经理层融资（管理层收购）是指目标公司的管理层或经理层融资购买本公司的购买本公司的股份股份，从而

31、改变本公司所有者结构、控股权和，从而改变本公司所有者结构、控股权和资产结构资产结构，进而，进而达到重组目的公司并获得达到重组目的公司并获得预期收益预期收益的一种收购行为。的一种收购行为。MBOMBO信托信托即是通过信托的方式实施即是通过信托的方式实施MBOMBO方案，由信托公司提供方案设计、融资方案，由信托公司提供方案设计、融资、股权管理等全套服务。、股权管理等全套服务。2.2.员工持股信托（员工持股信托（ESOPESOP）：由同一企业员工组成员工持股会，以取得及管理由同一企业员工组成员工持股会，以取得及管理自己公司股票为目的，每月固定由入会员工（委托人兼自己公司股票为目的，每月固定由入会员工

32、（委托人兼受益人受益人）薪资所得中）薪资所得中提存一定金额，加上企业依一定比例提拨奖励金一并交附受托人（提存一定金额，加上企业依一定比例提拨奖励金一并交附受托人（信托机构信托机构），并由员工持股会代表人代表全体会员与受托人签订信托合同。由于员工），并由员工持股会代表人代表全体会员与受托人签订信托合同。由于员工持股信托委托人人数较多，每月所提拨的持股信托委托人人数较多，每月所提拨的信托资金信托资金系以集合运用、分别管理系以集合运用、分别管理方式，并以方式，并以定期投资定期投资取得管理委托人所服务公司股票为目的，以分批投资、取得管理委托人所服务公司股票为目的，以分批投资、风险分散风险分散来追求稳定

33、的投资报酬。由于该项业务有助于员工长期储蓄投资达来追求稳定的投资报酬。由于该项业务有助于员工长期储蓄投资达到累积财富的目的，颇受劳资双方肯定。到累积财富的目的，颇受劳资双方肯定。商业银行中间业务及风险防范培训课件3.3.股股权信托权信托：它是指委托人将其持有的某公司的股权移交给受托人，或它是指委托人将其持有的某公司的股权移交给受托人，或委托人将其合法所有的资金交给受托人，由受托人以自己的名义，按委托人将其合法所有的资金交给受托人，由受托人以自己的名义，按照委托人的意愿将该资金定向投资于某公司，受托人因持有某公司的照委托人的意愿将该资金定向投资于某公司，受托人因持有某公司的股份股份而取得的收益，

34、归属于而取得的收益，归属于受益人受益人即委托人自身或委托人指定的其他即委托人自身或委托人指定的其他人。人。受益人受益人取得收益的条件由委托人确定。股权信托中，如果受益人取得收益的条件由委托人确定。股权信托中，如果受益人为企业的员工或经营者，则称为企业的员工或经营者，则称员工持股信托员工持股信托或或经营者持股经营者持股信托。信托。股权信托股权信托可以信托的方式解决企业可以信托的方式解决企业股权激励股权激励中的不规范做法，并作为专中的不规范做法，并作为专业的咨询机构为企业的股权激励方案提供建议。业的咨询机构为企业的股权激励方案提供建议。4.4.债权信托债权信托：债权债权信托信托是以是以金融企业金融

35、企业及其他具有大及其他具有大金额金额债权的企业作为债权的企业作为委托人，以委托人难以或无暇收回的大金额债权作为信托标的的一种委托人，以委托人难以或无暇收回的大金额债权作为信托标的的一种信托业务。它通过受托人的专业管理和运作，实现信托业务。它通过受托人的专业管理和运作，实现信托资产信托资产的盘活和的盘活和变现，力争信托资产最大限度地保值增值。变现，力争信托资产最大限度地保值增值。5.5.抵押公司债抵押公司债：是是公司债券公司债券债权人将作为债权人将作为债券发行债券发行抵（质）押物的实物抵（质）押物的实物资产上的担保权资产上的担保权信托信托给信托公司，信托公司为给信托公司，信托公司为受益人受益人即

36、全体债券债权即全体债券债权人的利益，管理和行使担保权的一种外部人的利益，管理和行使担保权的一种外部财产财产管理行为。管理行为。商业银行中间业务及风险防范培训课件6.6.表决权信托表决权信托：表决权表决权信托信托又称商务管理信托，是又称商务管理信托，是有价证券有价证券管理信托中的一管理信托中的一种，是公司股东依据他们与受托人之间签订的表决权种，是公司股东依据他们与受托人之间签订的表决权信托合同信托合同，在信托期间，在信托期间内将他们所持有的内将他们所持有的股份股份作为信托作为信托财产财产转移给受托人，由受托人集中行使股份转移给受托人，由受托人集中行使股份上的表决权。其特点是将股东拥有的两个重要权

37、力（获取上的表决权。其特点是将股东拥有的两个重要权力（获取红利红利，股息股息的权利的权利和参与企业管理，行使表决权的权利）分离，单独使用。原股东享有除表决和参与企业管理，行使表决权的权利）分离，单独使用。原股东享有除表决权以外的一切权利。而受托人在权以外的一切权利。而受托人在信托信托期内代表股东行使表决权，代为保管股期内代表股东行使表决权，代为保管股票、处理公司事务、代转票、处理公司事务、代转股息收入股息收入。第二类，证券投资信托：第二类，证券投资信托：证券投资信托系基于风险分散原则，由具备专门知识、经验的人，将不特定多数投资人资金运用于证券投资，以获取资本利得或股利收入证券投资信托事业，系指

38、经营下列业务之事业：程序：发行受益凭证募集证券投资信托基金；运用证券投资信托基金从事证券及其相关商品的投资；接受客户全权委托；及其它经中国人民银行核准的有关业务。商业银行中间业务及风险防范培训课件 证券投资信托业务种类包括： （1 1）普通股基金：全部或大部份基金资产投资于普）普通股基金：全部或大部份基金资产投资于普通股。通股。 （2 2）债券优先股基金：全部或大部份基金资产投资）债券优先股基金：全部或大部份基金资产投资于获利率稳定的债券或优先股，以求稳健。于获利率稳定的债券或优先股，以求稳健。 （3 3）均衡型基金：基金资产分散投资于普通股、优）均衡型基金：基金资产分散投资于普通股、优先股及

39、各种债券。先股及各种债券。 （4 4）货币市场基金：基金资产主要运用于货币市场）货币市场基金：基金资产主要运用于货币市场上高收益的短期票券，如国库券、商业本票、银行上高收益的短期票券，如国库券、商业本票、银行定存单。定存单。 （5 5）成长基金：以追求买卖证券的涨价利益所得为）成长基金：以追求买卖证券的涨价利益所得为目标。目标。 （6 6）收益基金：以获取股利收入为目标等）收益基金：以获取股利收入为目标等。商业银行中间业务及风险防范培训课件 第三类租赁信托： 租赁就是租用他人的物件。现代租赁主要为设备租赁，企业为了进行租赁就是租用他人的物件。现代租赁主要为设备租赁，企业为了进行设备投资而向租赁

40、公司提出租赁所需的设备，租赁公司则代为融资，并根设备投资而向租赁公司提出租赁所需的设备，租赁公司则代为融资，并根据承租企业的要求向供应厂商购进合适的设备后交付承租人使用，承租企据承租企业的要求向供应厂商购进合适的设备后交付承租人使用，承租企业需按期交付租金。在租期结束时，承租企业可以有停租、续租或留购设业需按期交付租金。在租期结束时，承租企业可以有停租、续租或留购设备的选择权。现代租赁是出租、借贷行为和租赁合同的统称。备的选择权。现代租赁是出租、借贷行为和租赁合同的统称。现代设备租赁集中的领域有：飞机、汽车、计算机、无线通讯设施、家具现代设备租赁集中的领域有：飞机、汽车、计算机、无线通讯设施、

41、家具、工业机械与设备、医疗设备、办公用品、火车车厢、卡车及废物处理设、工业机械与设备、医疗设备、办公用品、火车车厢、卡车及废物处理设施等。现代租赁已发展成为融资（硬件）兼有咨询、维修（软件）的一揽施等。现代租赁已发展成为融资（硬件）兼有咨询、维修（软件）的一揽子综合服务的行业，因此更灵活方便，更能适应用户的各种需要。子综合服务的行业，因此更灵活方便，更能适应用户的各种需要。1.融资性租赁。它是指当企业需要添置设备时，企业不是向金融机构直接申请贷款来购买设备，而是委托租赁公司根据企业的要求和选择代为购入设备，然后企业以租赁的方式向租赁公司租赁设备，从而使企业达到融通资金的目的。2.经营性租赁。也

42、称为操作性租赁，是指融资性租赁以外的其他一切租赁形式。它是指当企业需要短期使用设备时，可采取向租赁公司短期租赁设备，并由租赁公司提供维修等售后服务，这是一项不可撤消的、不完全支付的短期租赁业务。商业银行中间业务及风险防范培训课件3.3.节税租赁是指，这项租赁在税收上能真正享受租赁的待遇，即出租人有资节税租赁是指，这项租赁在税收上能真正享受租赁的待遇，即出租人有资格获得加速折旧及投资减税等税收优惠，并且以降低租金的形式向承租人转格获得加速折旧及投资减税等税收优惠，并且以降低租金的形式向承租人转让其部分税收优惠，而承租人用于筹措设备的租赁成本低于贷款购买成本。让其部分税收优惠，而承租人用于筹措设备

43、的租赁成本低于贷款购买成本。4.4.销售式租赁也称为非节税租赁。这类租赁在考虑租赁以税收为基础的国家销售式租赁也称为非节税租赁。这类租赁在考虑租赁以税收为基础的国家的税法上通常被当作分期付款交易来对待。的税法上通常被当作分期付款交易来对待。5.5.杠杆租赁又称为平衡租赁，它是指一项采用杠杆租赁又称为平衡租赁，它是指一项采用“财务杠杆财务杠杆”方式组成的融资方式组成的融资性节税租赁，出租人一般只需支付全部设备金额的性节税租赁，出租人一般只需支付全部设备金额的20%-40%20%-40%，即可在经济上（，即可在经济上（也仅仅在经济上）拥有设备的所有权，享受如同对设备百分之百投资的同等也仅仅在经济上

44、）拥有设备的所有权，享受如同对设备百分之百投资的同等税收待遇。设备成本中的大部分资金则通过以出租的设备为抵押，由银行、税收待遇。设备成本中的大部分资金则通过以出租的设备为抵押，由银行、保险公司和证券公司等金融机构贷款解决，贷款人提供信贷时对出租人无追保险公司和证券公司等金融机构贷款解决，贷款人提供信贷时对出租人无追索权，其资金偿还的保障在于设备本身及租赁费，同时需出租人以设备第一索权，其资金偿还的保障在于设备本身及租赁费，同时需出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为对该项贷款的担保。抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为对该项贷款的担保。6.6.直接租赁。是购进租出的做法，即由

45、出租人用在资金市场上筹借到的资金直接租赁。是购进租出的做法，即由出租人用在资金市场上筹借到的资金，向制造厂商支付贷款，购进设备后直接出租给用户（承租人）。，向制造厂商支付贷款，购进设备后直接出租给用户（承租人）。7.7.转租赁。转租是租进租出的做法，即由出租人从一家租赁公司或从制造厂转租赁。转租是租进租出的做法，即由出租人从一家租赁公司或从制造厂商租进一项设备后转租给用户。商租进一项设备后转租给用户。8.8.售后租赁。指设备物主将自己拥有的部分资产（如设备、房屋等）卖给租售后租赁。指设备物主将自己拥有的部分资产（如设备、房屋等）卖给租赁公司，然后再从该租赁公司租回来的做法。这是当企业缺乏资金时

46、，为改赁公司，然后再从该租赁公司租回来的做法。这是当企业缺乏资金时，为改善其财务状况而采取的对企业非常有利的一种做法。善其财务状况而采取的对企业非常有利的一种做法。商业银行中间业务及风险防范培训课件 另外还有：1.1.所谓的所谓的“公司理财公司理财”，是人们最为熟悉的，是人们最为熟悉的信托信托业务。企业经营中闲置的现业务。企业经营中闲置的现金、长期资产均可委托金、长期资产均可委托信托信托公司进行管理。公司进行管理。如如融资服务融资服务、动产设备动产设备信托信托、附附担保担保的的公司债公司债：附担保的公司债也多采用：附担保的公司债也多采用信托信托的方式进行担保。发行的方式进行担保。发行公司债券也

47、是公司债券也是企业融资企业融资的重要途径。目前我国发行的的重要途径。目前我国发行的企业债券企业债券全部都是全部都是信用信用债券，只有信用级别很高的企业才能发行。在此过程中，必须引进债券，只有信用级别很高的企业才能发行。在此过程中，必须引进信托信托，把，把企业资产托给企业资产托给信托机构信托机构，利用信托使有担保的，利用信托使有担保的公司债券公司债券容易发行。容易发行。信用帐户信用帐户信托信托。目前我国的企业信用状况非常不好，买卖双方互相不信任。目前我国的企业信用状况非常不好，买卖双方互相不信任，先给钱怕对方不交货，先交货又怕对方不付钱，对，先给钱怕对方不交货，先交货又怕对方不付钱，对信用风险信

48、用风险的顾虑往往影的顾虑往往影响交易的效率。在此环节上，响交易的效率。在此环节上，信托信托公司可以提供很好的解决方案。买卖双方公司可以提供很好的解决方案。买卖双方可找一家可找一家信托信托公司，买方开立一个信托账户，专门用来支付货款，由信托公公司，买方开立一个信托账户，专门用来支付货款，由信托公司负责在货物验收完毕后支付货款，大大减低交易成本。这种司负责在货物验收完毕后支付货款，大大减低交易成本。这种信托信托方式在国方式在国外应用非常普遍，很多企业之间的交易都采用这种方式进行。这种外应用非常普遍，很多企业之间的交易都采用这种方式进行。这种信托信托方式方式在我国的信用环境下意义可能更为深远。在我国

49、的信用环境下意义可能更为深远。企业履行社会责任方面也可使用企业履行社会责任方面也可使用信托信托方式。例如某一个行业有一个共同的方式。例如某一个行业有一个共同的环保问题，靠单独的一个企业又无力解决，可以由每家企业每年拿出一部分环保问题，靠单独的一个企业又无力解决，可以由每家企业每年拿出一部分资金建立一个环保公益基金，共同解决这一问题，履行社会责任。资金建立一个环保公益基金，共同解决这一问题，履行社会责任。商业银行中间业务及风险防范培训课件 2.个人信托个人信托：居民个人也是信托的主要消费者。根据我国的情况，个人信托品种主要有两个层次：一方面是针对富有阶层的，主要体现为投资和财产转移；另一方面是针

50、对普通居民的保障性品种，例如子女的教育信托、例如子女的教育信托、养老金信养老金信托托、储蓄性信托等。、储蓄性信托等。 我国个人信托产品主要是资金信托（又称金钱信托）为主。既信托公司通过发行集合资金信托计划，个人投资者购买的形式。基本上是属于一种投资型的自益信托。 个人特约信托。是指银行信托机构接受个人委托，代为管理、经个人特约信托。是指银行信托机构接受个人委托，代为管理、经营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约信托营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约信托分为生前信托和遗嘱信托两种。分为生前信托和遗嘱信托两种。商业银行中间业务及风险防范培训课件3 3企业托管企业托管

51、：是指企业法人财产权以契约形式部分或全部让渡，即作为委托方的企业财产权法人主体，通过一定的契约规定，在一定期限内按一定条件将本企业法人财产的部分或全部让渡给受托方，从而实现财产经营权和处置权的有条件转移，并以此达到企业资产保值、增值的目的。企业托管在本质上属于金融信托范畴，所不同的是托管职能主要集中于企业债权和物权的管理和处置，其直接目的在于有效实现资产的保值、增值。在金融信托的经济关系上，托管是通过契约形式而缔结的信托关系，体现着一种特殊的经济关系，即在托管关系中各方关系人之间的关系。就我国情况来看，托管的主要内容和具体方式可以归纳为：接受国有资产管理部门或投资机构的委托，在一定期限内保证受

52、托国有资产保值、增值为前提条件，决定托管企业的有关资产重组或处置方式按契约约定的条件和方式，在受托的有效期限内，由受托方分阶段获得委托方有关资产处置权，最终实现受托资产法人主体的变更或消除；受托方按约定条件接受委托方委托，进行受托财产的经营管理、代理、出售、拍卖；受托方以接受受托企业全部或部分债务和职工安置义务为条件，无偿受让有关企业；受托方按约定条件接受债权人的债权委托，并以相应的经营手段使债权人得以兑现或改善。企业托管的具体模式主要有：委托代理模式、风险金抵押模式、期权模式和回购模式。商业银行中间业务及风险防范培训课件 4.信托贷款；是银行信托机构支用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资

53、金发放的贷款。 5.公益基金信托、劳保基金信托。公益基金是指由政府、社会团体、单位或个人资助、赞助、损赠的，用于社会进步和社会福利等公益事业的基金。劳保基金是指由劳动部门或街道办事处组织，实行退休金、福利金统筹的国有企业或集体企业每月从公益金及职工工资中各提出一部分，用于职工退休金或其他福利劳保费用的基金。商业银行中间业务及风险防范培训课件 6.信托存款。是指银行信托机构根据客户的存款申请吸收存款并代为管理和运用的业务。按是否指定用途和收益方法可分为特约信用存款和普通信用存款。 7.信托投资。是银行信托机构运用信托存款、自有资金、发行债券所得资金，以投资者的身份为生产、经营企业进行投资。其主要

54、方式有股份投资和合作投资。 8.委托存款。是委托人按规定向银行信托机构交存的，由银行信托机构按委托人指定的对象、用途自由使用和管理的资金。商业银行中间业务及风险防范培训课件 9.委托贷款。是委托人按规定向银行信托机构接受委托人的委托，在委托人存入委托款额度内，按其指定的对象、用途、期限、利率和金额等发放贷款，并负责到期收回本息的一项金融信托业务。 10.委托投资。是委托人将资金事先存入银行信托机构作为委托投资基金，委托银行信托机构向其他指定的联营或投资单位进行投资，并对投资的使用情况 、投资单位的经营状况及利润分红等进行管理和监督的一种金融信托业务。商业银行中间业务及风险防范培训课件（1 1）

55、，），2006 2006 年年-2012 -2012 年年 6 6 月，信托资产规模由月，信托资产规模由 0.35 0.35 万亿增长到万亿增长到 5.54 5.54 万亿，增长了万亿，增长了 15.83 15.83倍倍 （如图（如图 1 1）商业银行中间业务及风险防范培训课件（2 2），），2004-2011 2004-2011 年信托行业净利润增长了年信托行业净利润增长了 40 40 倍（如图倍（如图 2 2）商业银行中间业务及风险防范培训课件（3 3），），2011 2011 年信托业资产规模已远超过证券投资基金，但小于保险业年信托业资产规模已远超过证券投资基金，但小于保险业资产规模（如

56、图资产规模（如图 3 3）商业银行中间业务及风险防范培训课件（4 4），从增速看，），从增速看，2011 2011 年信托行业资产规模远高于其他行业（如图年信托行业资产规模远高于其他行业（如图 4 4）商业银行中间业务及风险防范培训课件（5 5）从资金来源看，）从资金来源看，2011 2011 年的结构（如图年的结构（如图 5 5）商业银行中间业务及风险防范培训课件（6 6），按投资行业看，），按投资行业看，2011 2011 年的结构（如图年的结构（如图 6 6）商业银行中间业务及风险防范培训课件（7 7）按业务划分看，）按业务划分看，2011 2011 年的结构（如图年的结构（如图 7 7

57、）商业银行中间业务及风险防范培训课件1. 现代租赁业务的概念及特征1）现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为主要目的一种租赁活动。它的概念包括下面几个内容。 （1）就租赁目的而言，承租人是为了进行设备投资而进行租赁的。 （2）承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权，即可以按一定的名义价款取得设备的所有权。三、 租赁业务 商业银行中间业务及风险防范培训课件 （3）在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备 （4）从租赁期限上看，融资租赁的期限较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付

58、租金，不得中途解除合同。总之，现代租赁是具有融资和融物双重性能的信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手段。由于现代租赁是以“融物”的形式进行“融资”，采取的是金融和贸易相结合的方式，因此不同于银行借款、发行公司债券、分期付款等长期信贷方式，而成为一种独立的信用形式。 商业银行中间业务及风险防范培训课件 2）现代租赁的特征 （1）租赁物使用权与所有权分离。这是租赁的基本特征。 （2）具有独特的资金运动形式。 （3）租金的分次归流。 （4）涉及到三个当事人，两个或两个以上合同。现代租赁涉及的关系人至少有三个：出租人、承租人、与供货人。 。租赁业务的形成要建立两个基本合同，一是出租人与供货人签订

59、购买合同；二是出租人与承租人签订租赁合同。 （5）出租人是具有对租赁标的物的选择权。 商业银行中间业务及风险防范培训课件2. 租赁业务的种类 现代租赁业务按其性质可分为融资性租赁和服务性租赁两种。商业银行经营的租赁业务一般是融资性租赁。 1）融资性租赁。融资性租赁又称金融租赁，是由银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。融资性租赁有以下几种主要形式。 （1）以租赁业务的具体方法为标准，可分为直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式：商业银行中间业务及风险防范培训课件 直接租赁。直接租赁又称自营租赁，指由银行或租赁公司从供货厂商购进承租人所需设备，然后直接租给承租人，设备所付款项

60、由出租人筹措。 转租赁。转租赁指银行先以承租人的身份向租赁公司或厂商租进其用户所需要的设备，然后再以出租人的身份把设备租给承租人。 回租租赁。回租租赁又称售后回租，指企业先将自己设备、厂房的所有权出售给银行，然后再作为承租人将其租回来使用。商业银行中间业务及风险防范培训课件 （2）按租赁中出资者的出资比例为标准，可分为单一投资租赁和杠杆租赁两种形式： 单一投资租赁。单一投资租赁指的是由出租人承担购买租赁设备全部资金的租赁。 杠杆租赁。杠杆租赁也称衡平租赁或代偿贷款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨额价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占60%80%