企业盈利能力的分析

1、企业盈利能力的分析引导语：企业的获利能力又称为企业的盈利能力，是指企业在一定时期内赚取利润的能力。 下面是为你带来的企业盈利能力的分析， 希望对你有所帮助。盈利能力的分析 （ 获利能力 ）（ 资本经营盈利能力 资产经营盈利能力 商品经营盈利能力 3个方面进行分析 ） 1 资本经营盈利能力A 净资产收益率二净利润+平均净资产x 100%=（ 总资产报酬率 +（总资产报酬率负债利息率 ）* 负债/ 净资产产权比率 *0.75 B 现金流量的指标对资本经营盈利能力的补充净资产现金回收率 =经营活动中的现金净流量 / 平均净资产 *100%盈利现金比 =经营活动中的现金流量 / 净利润 *100%C

2、资本经营能力的行业分析 （总资产规模 净资产规模 净资产收益率 进行比较 ） 2 资产经营盈利能力的分析A 总资产报酬率 =（利润总额 +利息支出 ）/ 平均资产总额 X100% 平均资产总额 =（ 资产总额年初数 +资产总额年末数 ）/2=（ 营业收入额 / 平均资产总额 ）* （ 利润总额 +利息支出 ）/ 营业收 入二总资产周转率*销售息税前利润率*100% B现金流量的指标对资 产经营盈利能力的补充全部资产现金回收率 =经营活动中的现金流量 / 平均总资产 *100%C 资产经营能力的行业分析 （ 总资产规模 净资产规模 总资产 报酬率 净资产收益率 资产周转率 销售利润率 ）3 商品

3、经营盈利能力A 收入利润率分析 B 成本利润率的分析营业收入利润率 =营业利润/营业收入*100% 营业成本利润率 = 营业利润 /营业成本 营业收入毛利率 =营业毛利润 /营业收入*100% 营业费用利润率 =营业利润/营业费用 总收入利润率 =营业收入/总收 入*100% 销售净利率=净利润/销售收入*100%销售息税前净利率 =息税前利润 /销售收入 *100%商品经营能力的行业分析 （ 总资产规模 净资产规模营业收入利 润率） 4 上市公司盈利能力分析 A 每股收益分析a基本每股收益二每股收益二净利润+年末普通股份总=（净利润-优先股股利）+ （年度股份总数-年度末优先股数）b 稀释每

4、股收益 计算时股数变多 债转股 B 每股收益的行业分 析 c 每股收益的因素分析普通股权益报酬率 =（净利润优先股股息 ）/ 普通股权益平均额C股利发放率分析股利发放率 =每股股利 /每股收益 D 市盈率市盈率 =每股市价 / 每股收益E 托宾Q指标分析市场价值与其重置成本之比F现金分配比率指标分析现金分配率二现金股利/经营活动中的现金流量 G每股经营现金流量指标分析每股经营现金流量 =经营活动中的现金流量 /发型在外的普通股股数企业运营能力的分析 （ 效率相当于速度 效益相当于获利能力 ） 1总资产营运能力的分析 1 反应总资产营运能力的指标 A 总资产产 值率=总产值/ 平均总资产 B 总

5、资产收入率 =营业收入 /平均总资产C 总资产周转率 =总资产收入率 =流动资产周转率 *流动资产占总 资产的比重 2 总资产运营能力的综合对比分析 3 总资产运营能力的 行业分析 2 流动资产周转速度分析A 资产周转率 =营业收入 / 资产平均余额 B 流动资产周转速度 = 营运收入 /流动资产平均余额 = 流动资产垫支周转率 *成本收入率 流 动资产垫支周转率 =营业成本 / 流动资产平均余额 = 存货周转率 *存货 构成率C各项流动资产周转率的分析 存货周转率二营业收入/存货平 均余额 应收账款周转率 =营业收入 /应收账款平均余额 D 行业分析E 流动资产周转加速效果分析 a 对流动资

6、产流动资产节约额 =报告期营业收入 *（1/ 报告期流动资产周转率 1/基期的流动资产周转率 ） b 对收入 *营业收入额的增加 =基期流动资产平均余额 *（ 报告期的流动资 产周转率基期的流动资产周转率 ）企业偿债能力的分析 1 影响短期偿债能力的因素内部 资产结构 流动负债结构 融资能力 经营现金流量的水平 外部 宏观经济形势 证券市场的发育完善程度 银行的信贷政策 流 动比率=流动资产/流动负债 速动比率 =速动资产/流动负债 现金比 率 =货币资金 / 流动负债现金流量比率 近期支付能力系数 速动资产够用天数 现金到 期债务比行业分析企业发展能力的分析股东权益增长率 =本期股东权益增加额 / 股东权益期初余额 EVA经济增加 利润增长率 =本期净利润增加额 / 上期净利润 营业利润增长率 =本期营业利润增加额 / 上期营业利润 收入增长利润率 =本期营业收入 的增加额/上期营业收入 资产的增长率 =本期资产增加额 /资产期初 余额2 影响长期偿债能力的分析盈利能力 投资效果 权益资金的增长和稳定程度 权益资金的 实际价值 企业经营的现金流量 资产规模流动负债率 =负债总额 / 总资产有形资产负债率 =负债总额 /（ 总资产无形资产 ） 股东权益比 率=股东权益 / 总资产=1资产负债率 业主权益乘数 =总资产/ 股东权 益 盈利能力销售利息比率 =利