第五章 激励性管制2

1、第五章 激励性管制与放松管制 激励性管制概述激励性管制概述 价格上限管制价格上限管制 价格管制中的不对称信息问题与比例调整机制价格管制中的不对称信息问题与比例调整机制 特许权投标特许权投标 区域比较竞争区域比较竞争 放松管制：动因、效果与问题放松管制：动因、效果与问题 一、激励性管制概述 传统管制的弊端: 假设信息是完全的假设信息是完全的 缺乏提高效率的经济激励，过度投资缺乏提高效率的经济激励，过度投资 激励性管制的特点：把管制作为一个委托代理问 题来对待 管制问题实质上是在不完全信息条件下的最优控制问题管制问题实质上是在不完全信息条件下的最优控制问题 ，这就是新管制经济学分析管制问题的基本思

2、路（，这就是新管制经济学分析管制问题的基本思路（ Laffont,1994Laffont,1994） 经济管制中的激励性管制 价格上限（价格上限（price-capprice-cap）/ /收入上限（收入上限（revenue-caprevenue-cap）管制）管制 特许权投标特许权投标 区域比较竞争区域比较竞争 二、价格上限管制 1, 0 , k kkk k kk kk pp pp 是权重， 总价格上限： 单产品价格上限： 加权价格或平均加权价格或平均 价格不超过价格价格不超过价格 上限，具体产品上限，具体产品 价格可自主选择价格可自主选择 Littlechild :1983英国电信价格管制

3、 认为价格管制的主要目标是把价格和利润保持在一个既公认为价格管制的主要目标是把价格和利润保持在一个既公 平又对企业提高效率有激励作用的水平上，并且价格管制平又对企业提高效率有激励作用的水平上，并且价格管制 需要区别各种利润来源：高效率的绩效、垄断力量或运气需要区别各种利润来源：高效率的绩效、垄断力量或运气 基本思路： 在一个价格控制期内（一般是在一个价格控制期内（一般是5 5年）要求垄断企业的产品价年）要求垄断企业的产品价 格上涨不得超过一个给定的价格上限，每进入一个新的价格上涨不得超过一个给定的价格上限，每进入一个新的价 格控制期价格上限调整一次格控制期价格上限调整一次 设：被管制企业有设：

4、被管制企业有k k种产品，价格分别为种产品，价格分别为p pk k， 价格上限的制定方法 其中：RPI-零售价格指数（反映物价状况） ，X-效率因子（预期的效率提高率） Z为外生影响因素，即企业管制者难以控制的 成本因素 含义：在一个价格控制期内，垄断价格上涨 不得超过RPI-X，直至下一个价格控制期新的 价格上限出台。 RPI的作用？ ZX)RPI(PP tt 1 1 价格上限的激励作用 如果企业实际效率改进超过如果企业实际效率改进超过X X，即成本节约超过管制预，即成本节约超过管制预 期，则企业利润增加，增加的利润全部由企业获得，期，则企业利润增加，增加的利润全部由企业获得， 直到下一个价

5、格控制期直到下一个价格控制期 被管制企业可以在一个控制期内享有成本节约带来的好 处，控制期结束后，这些好处将让渡给消费者 价格上限管制实施的关键： 效率因子效率因子X X 价格控制期的长短价格控制期的长短 控制期长些好，还是短些好？ 价格控制期太短，被管制企业可能致力于寻租活动而不 是提高生产效率 英国价格上限管制实践 英国电信： W W：各种服务收费的加权平均增加，：各种服务收费的加权平均增加，RPIRPI为零售物价指为零售物价指 数的百分比变化，数的百分比变化， x x：最初（：最初（19841984年）为年）为3%3%，1989-19911989-1991年年4.5%4.5%，91-93

6、91-93年年 6.25%6.25%。 Z Z为前一年未用的津贴。为前一年未用的津贴。 例如，如RPI为10%， x=3%,则英国电信综合服务价格的提高不 能超过7%。如果任何一年中英国电信没有完全利用价格上限的 好处（例如其综合服务价格的提高未达到7%），则可以将此未 利用的裕度作为未用津贴在未来使用，这意味着下一年的降价 幅度可以小于x。 此外，价格上限公式所包含的服务种类也在发生变化此外，价格上限公式所包含的服务种类也在发生变化 84年仅包括交换线租费和岛内直拨话费，1991年开始又增加了 国际话费和其他如给大用户的数量折扣费率等。93年到97年又 将接入费包括进来，而数量折扣等一些单独

7、收费项目则被剔除 出去。 ttt ZxRPIW 1 英国价格上限管制实践 英国天然气 其中：其中：M M为每撒姆（煤气热量单位）最大收入，为每撒姆（煤气热量单位）最大收入，GPI-GPI-天然气价格指天然气价格指 数，数，Z-Z-效率因子，效率因子，E-E-提高能源效率带来的成本，提高能源效率带来的成本，K-K-修正因子。修正因子。 此公式的特点是将价格上限与天然气价格指数联系起来。天然气此公式的特点是将价格上限与天然气价格指数联系起来。天然气 价格反映了英国天然气公司的采购成本。如果天然气价格上涨，价格反映了英国天然气公司的采购成本。如果天然气价格上涨， 该公司的成本就会增加。而且这不是该公

8、司的成本就会增加。而且这不是British GasBritish Gas可以控制的。这可以控制的。这 种安排实质上是一种种安排实质上是一种pass-throughpass-through。 为了使消费者直接分享好处，公式里包含了两个效率因子，一个为了使消费者直接分享好处，公式里包含了两个效率因子，一个 直接与采购合同相关，另一个则反映了直接与采购合同相关，另一个则反映了British GasBritish Gas在提高能源效在提高能源效 率方面的成本。率方面的成本。 电信价格上限公式与天然气价格上限公司的主要区别在于，电信电信价格上限公式与天然气价格上限公司的主要区别在于，电信 价格上限公式保

9、证实际价格的下降（价格上限公式保证实际价格的下降（to be reduced in real to be reduced in real termsterms），而天然气的管制价格则取决于英国天然气公司的天然气），而天然气的管制价格则取决于英国天然气公司的天然气 成本的变化。成本的变化。 tttttt KEZGPIxRPIM 1 价格上限的三个核心要素： 反映物价状况的指标(gross domestic product-price index, retail price index, or some other price index) 对产业生产效率增长(X)的估计 外生影响因素(Z)：企业

10、管制者难以控制的 成本因素 效率因子x的估计 绩效标杆方法statistical benchmarking methods 绩效标杆定义为被管制企业实际测量的绩效与一 个参照标准之间的比较 一般而言，首先确定一个地区内效率的标杆企业，并一般而言，首先确定一个地区内效率的标杆企业，并 测度效率较低企业的相对绩效，这样就可根据它们的测度效率较低企业的相对绩效，这样就可根据它们的 相对无效制定出各个企业的相对无效制定出各个企业的X X因数因数 ，来激励他们缩小，来激励他们缩小 与尖端（与尖端（frontierfrontier）企业的差距）企业的差距 非参数法（对成本或生产函数没有具体要求非参数法（对

11、成本或生产函数没有具体要求 ）：数据）：数据 包络分析（包络分析（DEADEA）、随机数据包络分析法（）、随机数据包络分析法（SDEASDEA） 参数法（对成本或生产函数有具体要求）参数法（对成本或生产函数有具体要求） ：修正最小：修正最小 二乘法（二乘法（COLSCOLS）、随机前沿分析法（）、随机前沿分析法（SFASFA） 数据包络分析法（DEA法） 运用分段线性程序来计算（而不是估计）样本 的效率边界。 企业效率的值在0到1之间，边界企业得分为1 $ AVAILABILITY 100% DEA模型的投入产出变量情况比较 例：英国输电配电领域价格上限管制 管制领域时间价格指数 输电：最初控

12、制期 第二控制期 第三控制期 90年4月93年4月 93年4月97年4月 97年4月01年4月 RPI-0 RPI-3 RPI-4 配电：最初控制期 第二控制期 第三控制期 90年4月95年4月 95年4月96年4月 96年4月00年4月 RPI+0 RPI+2.5 RPI-2(各地区不同) 一次性降价13%，RPI-3 X=？ 能否克服 信息不对称？ 不对称信息给管制者带来的问题 哪些因素影响企业成本? 潜在的成本机会：企业所处的环境潜在的成本机会：企业所处的环境 企业管理水平企业管理水平 在外界条件相同的情况下，好的管理可以降低企业在外界条件相同的情况下，好的管理可以降低企业 成本成本 管

13、制者面临的问题: 既不知道企业潜在的成本机会既不知道企业潜在的成本机会 又不能直接观察到企业管理者努力的程度又不能直接观察到企业管理者努力的程度 进一步改进？ 信息不对称给管制者带来的问题 逆向选择逆向选择 管制者制定价格政策时期望使企业收支平衡，但管制者制定价格政策时期望使企业收支平衡，但 是难以识别企业的成本机会是难以识别企业的成本机会 解决办法：解决办法：使价格等于企业事后实现的成本 （或者一年后重定价格） 管制者对企业实际发生的成本信息相对较完善， 可以通过审计核查企业的成本 这是投资回报率管制的出发点 信息不对称给管制者带来的问题（续） 道德风险：与企业管理者努力程度相 关的风险 如

14、果管制者使价格等于企业事后实现的成本， 企业管理者会怎样做？ 管制者要必须找到一种管制机制，来 平衡逆向选择的成本和道德风险的成 本，以使社会福利最大化 两个极端的管制机制：价格上限 事前设定一个固定的价格，然后根据外部投 入品价格和绩效标杆调整 此机制对管理努力提供了最优的激励（激励程度此机制对管理努力提供了最优的激励（激励程度 高），可以有效减低道德风险相关成本，但是将高），可以有效减低道德风险相关成本，但是将 面临逆向选择的全部成本面临逆向选择的全部成本 由于不了解企业真实的成本机会，为了确保企业在高 成本下不会亏损，管制者通常将固定价格定在一个较 高的水平 X)RPI(PP tt 1

15、1 两个极端的管制机制：投资回报率 按照企业的实际发生成本定价，避免了逆向 选择风险，但是，面临全部道德风险： 由于企业确信所有实际花费的成本都可以得到由于企业确信所有实际花费的成本都可以得到 补偿，就不会付出更大的努力去降低成本（激补偿，就不会付出更大的努力去降低成本（激 励强度低），因为降低了成本也得不到好处励强度低），因为降低了成本也得不到好处. Perhaps, the optimal regulatory mechanism (in a second best sense) will lie somewhere between these two extremes 比例调整机制sli

16、ding scale 收入“R”由两部分构成 固定部分固定部分“a a” 受实际成本受实际成本“C C”影响部分，其中影响部分，其中 “b b”反映了影响程度的反映了影响程度的 大小大小 R = a + (1-b)C 在固定价格合同或价格上限管制下在固定价格合同或价格上限管制下: : a = Ca = C* * where C where C* * is the regulator is the regulators assessment of the s assessment of the “efficientefficient” costs of the highest cost type

17、 costs of the highest cost type；b = 1b = 1 在纯投资回报率管制下在纯投资回报率管制下 a = 0a = 0；b = 0b = 0 在比例调整机制下在比例调整机制下：0 b 1，0 a 1，拍卖商宣布一个更低的价格 继续这个过程直到只剩一个投标者，中标 者将以这个价格向公众提供服务 实际上发生了什么？实际上发生了什么？ 竞标过程的结果竞标过程的结果 正面结果： 具有最低平均成本的企业胜出。具有最低平均成本的企业胜出。 不存在过度投资的问题。不存在过度投资的问题。 对管制者没有信息要求。对管制者没有信息要求。 l 负面结果： 价格高于最低成本，缺乏竞争。价

18、格高于最低成本，缺乏竞争。 合同签订后，低价格可能导致低质量。合同签订后，低价格可能导致低质量。 两段式定价更有效率。两段式定价更有效率。 德姆塞茨的特许权竞标理论 特许经营权竞标通常是指，政府在一定时期内通 过竞标的方式将特许经营权授予承诺以单位最低 价格提供服务并保证质量满足特定标准的企业 通过竞标方式，让多家企业竞争特许经营权，提 出最低标价的潜在企业将被授予特许经营权 在竞标阶段，只要竞争充分，价格就会降低到平 均成本曲线，中标者将获得正常利润。事前竞争 是特许竞标的关键所在 实施中的难题 质量 如果产品是同质的则不存在问题，但实际上却不如此如果产品是同质的则不存在问题，但实际上却不如

19、此 如果成本和质量负相关，则存在问题。如果成本和质量负相关，则存在问题。 政府需要明确规定质量标准并检查、处罚不达标。政府需要明确规定质量标准并检查、处罚不达标。 l 寻租行为 多维度竞标意味着拍卖商很难估计最佳标价（例如，多维度竞标意味着拍卖商很难估计最佳标价（例如， 频谱拍卖）。频谱拍卖）。 这种情况下投标者可能选择管制者最感兴趣的报价组这种情况下投标者可能选择管制者最感兴趣的报价组 合，然后使社会福利达不到最大化这就是寻租行为合，然后使社会福利达不到最大化这就是寻租行为 。 特许权投标制度存在的问题 无法从根本上确保被管制企业有效的竞争 存在着投标企业之间进行妥协、合谋的可能存在着投标企

20、业之间进行妥协、合谋的可能 现有企业与新加入的投标企业间的不对称竞现有企业与新加入的投标企业间的不对称竞 争争 经验、信息 沉淀成本问题 当现有企业在竞争投标中失败时，其资产如当现有企业在竞争投标中失败时，其资产如 何来处置？何来处置？ 一个实例：美国有线电视 20 世纪40年代：运用电缆来改善地方广播电 视服务的信号接收， 有线电视是自然垄断行业？有线电视是自然垄断行业？ 必备技术： 如果铺设电线，则连接的边际成本很低。如果铺设电线，则连接的边际成本很低。 规模经济分成密度经济和距离经济： 密度经济具有重要意义：密度经济具有重要意义： 随着市场渗透（订购家庭数随着市场渗透（订购家庭数/ /接

21、入有线电视家庭数）从接入有线电视家庭数）从40%40%增增 加到加到80%,80%,平均成本从平均成本从14 14 美元下降到美元下降到8 8 美元。美元。 距离经济影响甚微：距离经济影响甚微： 在市场渗透不变的条件下，有线电视电缆经过的家庭数量增在市场渗透不变的条件下，有线电视电缆经过的家庭数量增 加加10%10%，单位平均成本下降仅，单位平均成本下降仅0.2%0.2%。 一个实例：美国有线电视 美国通信委员会（FCC） 特许经营权竞标程序特许经营权竞标程序 地方政府宣布将拍卖特许经营权。 递交提案：需提供技术说明、服务的项目和价格 地方政府与潜在经营商谈判（增加成本）。 地方政府通知选定的

22、申请商提交标价（一般为5个） 有线电视公司提交标价。 地方政府将特许经营权授予中标的公司（大约15年） 长期非排他性契约：政府如果发现当前特许经营 者绩效不尽人意时有权拍卖特许经营权 其它特许经营权竞标案例其它特许经营权竞标案例 电视许可证（英国独立电视台的十年陆地电视许可证 特许经营权）。 铁路（伦敦地铁有限公司？）和频谱特许经营权。 私人融资项目通常包含特许经营合同来提供由政府支 付的某种产品或服务： 地方政府的垃圾收集。地方政府的垃圾收集。 记录的记录的ITIT管理（管理（NIRSNIRS国民保险录音系统）国民保险录音系统） 征收过路过桥费用。征收过路过桥费用。 医院。医院。 监狱。监狱

23、。 英国国民保险录音系统英国国民保险录音系统NIRSNIRS2 2 Largest government IT project in Europe. Contract replace computerised NI records by 1997. Contract: 7 year for provision of 15 transactions. Natural monopoly problem if given to private firm. Compensation payable for contract loss after 7 years. Andersen Consulting

24、 win: bid $72m (rival $200m) (Public sector comparator=$526m) Contract delivered 2 years late Risk of delay not transferred but very cheap! 四、区域间比较竞争Yardstick Yardstick CompetitionCompetition 区域间比较竞争 (Shleifer, 1985)(Shleifer, 1985) 指管制机构通过比较不同地区性企业的经营绩效，指管制机构通过比较不同地区性企业的经营绩效，以以 经营效率较高的企业的经营成本为基准经营效

25、率较高的企业的经营成本为基准，并考虑各地，并考虑各地 区经营环境差异，在此基础上区经营环境差异，在此基础上制定管制价格制定管制价格，促使各，促使各 地区性企业为降低成本、增加利润而展开间接竞争。地区性企业为降低成本、增加利润而展开间接竞争。 例如有三家区域性垄断公司例如有三家区域性垄断公司A A，B B和和C C，他们的经营条，他们的经营条 件相差不多。假设件相差不多。假设B B公司的经营效率最高，则以公司的经营效率最高，则以B B公司公司 的平均成本制定管制价格。的平均成本制定管制价格。A A和和C C必须努力降低成本才必须努力降低成本才 能获得较高利润。而能获得较高利润。而B B公司如果停

26、滞不前，下一个管公司如果停滞不前，下一个管 制期就可能不再是标杆企业。制期就可能不再是标杆企业。 条件：多家公司区域性垄断条件：多家公司区域性垄断 实质：非直接竞争实质：非直接竞争 $ AVAILABILITY 100% Cost United States power plant cost data $ AVAILABILITY 100% “best practice s” 五、放松管制：动因，效果与问题 放松管制的动因 传统管制传统管制/ /国有企业的无效率国有企业的无效率 对市场机制和政府干预的再认识对市场机制和政府干预的再认识 技术和经济条件的变化技术和经济条件的变化 技术创新 需求增

27、长 替代竞争 放松管制的产业 运输业，通信业，金融业，能源业，自来水，甚至运输业，通信业，金融业，能源业，自来水，甚至 邮政邮政 放松管制：效果 美国： 每年总福利增加达每年总福利增加达350-460350-460亿美元，消费者亿美元，消费者 每年从价格下降和服务质量提高获得的收益每年从价格下降和服务质量提高获得的收益 达达320-430320-430亿美元亿美元 阿根廷管制改革的有效性对经济的影响 年收益（亿美元）年收益（亿美元）GDP(%) 高效的管制高效的管制33 1.25 低效的管制低效的管制23 0.9 10亿美元的收益损失相当于每个消亿美元的收益损失相当于每个消 费者平均多交纳费者

28、平均多交纳16%的无形税的无形税 英国铁路业：历史背景英国铁路业：历史背景 19世纪20年代：私人投资建设 1948年国有化，到1994-1997重新私有化 1948-1995：由于公路竞争，产业全面下滑 国家补贴从1968年的6亿英镑增加到1985年的16 亿 劳动生产率低下，工资增长过快劳动生产率低下，工资增长过快 20世纪80年到开始私有化非核心产业（旅馆、海 港等） 1994-1997全面私有化 19951995年下滑趋势开始扭转年下滑趋势开始扭转 放松管制：问题英国铁路产业实例 改革前状况 改革前欧洲铁路两个显著特征 铁路由国家垄断经营铁路由国家垄断经营 基础设施和运营一体经营基础设

29、施和运营一体经营 铁路经营存在的问题： 提供非经济性的服务提供非经济性的服务 铁路长期投资不足铁路长期投资不足 铁路财务负担沉重，政府用大量的补贴铁路财务负担沉重，政府用大量的补贴 铁路管理松懈，效率低下入不敷出铁路管理松懈，效率低下入不敷出 改革的方向： 放松管制引入竞争减少补贴，提高效率放松管制引入竞争减少补贴，提高效率 英国铁路业放松管制 1994-1997年英国铁路业全面私有化 铁路基础设施和铁路运营分离，原英国铁路公 司分拆成100家公司。这些公司分为三类： RailtrackRailtrack国家路网公司：国家路网公司：the monopoly track the monopoly

30、 track infrastructure providerinfrastructure provider Rolling stock leasing companies (ROSCOsRolling stock leasing companies (ROSCOs机车机车 租赁公司租赁公司) )： lease trains to TOCs lease trains to TOCs Train Operating Companies Train Operating Companies （TOCTOC客运公司）：客运公司）： purchase track and station access fr

31、om purchase track and station access from Railtrack at regulated tarrifs.Railtrack at regulated tarrifs. 国家路网公司Railtrack 经营铁路基础设施的私有性公司 国有财产委托私营公司经营，而非国有资产国有财产委托私营公司经营，而非国有资产 私有化，即私有化，即国有私营国有私营 魏杰魏杰 维护铁路的基础设施和提高其运载水平维护铁路的基础设施和提高其运载水平 当国家要增加铁路基础设施时，例如修建新当国家要增加铁路基础设施时，例如修建新 的铁路时，其资金往往是由国会拨款，交由的铁路时，其资金

32、往往是由国会拨款，交由 路网公司或者其他公司进行建设，建设好后路网公司或者其他公司进行建设，建设好后 由国家路网公司进行经营由国家路网公司进行经营 客运公司TOC 专门经营某个或某几千铁路线路的客运业务的私 有性公司 以竞争性招标方式从国家路网公司手中获得某条 或某几条线路的经营权 客运公司有自己的民间性行业协会，称之为客运 协会，任务： 自律，即要注重和满足乘客的意愿，推动各客运公司自律，即要注重和满足乘客的意愿，推动各客运公司 提高服务质量提高服务质量 维权，即维护客运公司的正当权利，向政府等机构反维权，即维护客运公司的正当权利，向政府等机构反 映客运公司的应有要求映客运公司的应有要求 服

33、务，为各客运公司服务，那些不宜由各个客运公司服务，为各客运公司服务，那些不宜由各个客运公司 单个承担的服务，由客运协会来统一进行单个承担的服务，由客运协会来统一进行 机车租赁公司ROSCO 专门向客运公司租赁各种机车的私有性企业 实际上具有金融公司的性质 在某种意义上讲，该公司也不是机车的所有者，而在某种意义上讲，该公司也不是机车的所有者，而 是以债务关系从事租赁活动是以债务关系从事租赁活动 背后有不少银行支持背后有不少银行支持 实际上是为了解决各客运公司因为资金不足而 无法更新车辆而形成的，它可以减少客运公司 在经营上的资金压力 创建两个新的管制机构 SRA (Strategic Rail

34、Authority) (原客 运特许经营办公室) administers subsidies to TOCs. administers subsidies to TOCs. Regulation of many fares plus quality Regulation of many fares plus quality of service through performance of service through performance penalties.penalties. ORR (Office of the Rail Regulator) price-cap regulatio

35、n on Railtrackprice-cap regulation on Railtrack TOC Railtrack ROSCO SRA ORR 路网公司 客运公司的规制 客运公司拥有经营许可证，价格管制，享有一系列的财 政补贴 客运公司面临特许经营权的丧失的风险 最初的价格规制持续到20032003年，客运特许经营权终止年 。 通过绩效惩罚制度对票价和服务质量进行规制。 RPI-X的费率管制：非高峰时期的优惠票、周期乘坐者以 及通勤者（占收入的40%）。）。 19961998年：X=0； 19982003年：X=1X=1；通勤市场的X 值随着服务质量在-2到+2之间波动。 准时激励、短

36、途激励、时刻表变化奖励激励机制。 路网公司的管制 CP1(第一个控制阶段到20002001年) ：线路 使用费固定。 CP2(第二个控制阶段)：20002006年的线路使 用费。 CP1时期:在19951996年间RPI-8，之后RPI-2 CP2时期：在20012002年RPI-11.2，之后 RPI+4.5，再加上每年8亿英磅的直接补贴，相 当于20012002年RPI+34.5，之后RPI+4.5 每个客运公司的线路使用费包括固定成本和变 动成本（轨道使用费和电气化牵引费）。 效果： 货运市场份额停止下滑，客运市场份额略有 回升 政府补贴逐渐减少，铁路投资来源渠道比改 革前有所增多 Hatfield 大事故 Percentage of trains arriving on time increased. 准点车次所占的百分比 (全部车次) 不同产权所有制下成本比较 不同产权对成