对银行国际化发展思考

1、对银行国际化发展的思考对银行国际化发展的思考2015.05.222015.05.22，成都，成都工作经历工作经历 学语言出身、10年工商银行总行国际部 参与过工行股改上市 参与过工行境外网络建设 参与过工行投资南非标准银行 做过工行世界经济论坛联络员 参加过世界银行年会和达沃斯世界经济论坛 从事过5年多金融机构业务 三年半四川分行（深刻理解全球化） 南充分行 巴中分行大大 纲纲 对“国际化”的理解 国际化的动因 机遇和风险 我国银行国际化的现状 现实的意义 推荐阅读对国际化的理解对国际化的理解 国际化很难下一个定义国际：与本土业务相对化：程度或趋势客户、渠道、产品（多币种）、收入、影响力、治理

2、结构（股权、管理层来源）、制度、理念 具有一定规模的国际网络，在不同的政治制度、监管体系、社会文化体系下，以多币种、多产品为全球客户提供综合性服务的全球化理念的银行 以上述方式经营的趋势越来越明显对国际化的理解对国际化的理解 国际业务 相对狭义，在海外一个机构都没有，也可以做国际业务（越南的银行） 国际贸易支付结算、国际融资、资金交易，内容相对简单对国际化的理解对国际化的理解 埃森哲的观点：全球性银行，在世界主要市场都拥有分支机构，为客户提供全球化的投融资和金融服务地区性的银行，即选择和自身文化和经济联系比较紧密的市场进入，在某些区域性市场具有较强的竞争优势业务来源三分之一以上来自国外的银行定

3、义为跨国银行，在至少三个地区的业务来源都高于15%的银行称为全球化银行在世界前20大银行（按2010年末总市值排名）的13家发达国家银行中，跨国银行有5家，包括汇丰银行、花旗银行、西班牙桑坦德银行、法国巴黎银行以及加拿大皇家银行对国际化的理解对国际化的理解 个人的观点真正的全球性银行只有汇丰银行以及花旗银行对国际化的理解对国际化的理解客户-服务全球范围内的客户网络（渠道）-在全球范围内服务客户（互联网）产品（标准）-有在全球范围内服务全球范围内客户的产品按照国际的标准（SWIFT，CHIPS，MT700）收入影响力（品牌、文化、影响政府和政策的能力，汇丰PMI ）治理结构（股权、管理层来源）雇

4、员（本地化雇佣）制度理念对国际化的理解对国际化的理解 汇丰银行广告 广告语 两段广告片对国际化的理解对国际化的理解 最具代表性的国际化银行花旗、汇丰渣打、桑坦德、法国兴业银行高盛、大摩、JP摩根对国际化的理解对国际化的理解 南非标准银行举例：花旗银行 全球100个国家和地区有分支机构，服务2亿的账户 Retail banking local commercial banking branch-based financial advisors Residential real estate Asset management in Citi-branded cards举例：花旗银行 Securit

5、ies and Banking Investment banking Corporate lending Fixed income and equity markets (including prime brokerage) Fixed income and equity research举例：花旗银行 Private Bank Transaction Services Treasury and trade solutions Securities and fund services举例：花旗银行举例：花旗银行 收入 NA 44% EMEA（欧洲、中东、非洲） 16% LATAM 19% AS

6、IA 21% 股权结构举例：汇丰银行举例：汇丰银行 6,200 offices，74 countries and territories，52m customers HSBC banking services Commercial Banking Global Banking and Markets Global Private Banking Retail Banking and Wealth Management举例：汇丰银行举例：汇丰银行 HSBC Commercial Banking operates in around 60 countries and territories, co

7、vering the developed and developing markets that matter most to our customers. Through our teams of relationship managers we connect businesses to opportunities, helping them to thrive and grow. 举例：汇丰银行举例：汇丰银行 We work with a wide range of customers, from small enterprises to mid-market companies and

8、 large multinationals, providing them with the tools they need to function efficiently. As a cornerstone of the HSBC Group we have the financial strength to support our customers with working capital, term loans and acquisition or project finance, and the expertise to help them raise money from the

9、stock and bond markets.举例：汇丰银行举例：汇丰银行 Our relationship managers are supported by specialists in four fields: Global Trade and Receivables Finance provides services and financing for buyers and suppliers throughout the trade cycle, helping them to use working capital efficiently, manage trade risk an

10、d fund their supply chains举例：汇丰银行举例：汇丰银行 Payments and Cash Management gives businesses greater control over their cash and collections, and helps them to manage their liquidity efficiently. Our e-banking platforms enable customers to make seamless payments between countries and currencies 举例：汇丰银行举例：

11、汇丰银行 Global Capital Finance provides commercial clients with access to a wide range of capital financing, including debt, equity and advisory services 举例：汇丰银行举例：汇丰银行 Insurance and Investments offers business and financial protection, trade insurance, employee benefits, corporate wealth management an

12、d a variety of other commercial risk insurance products举例：汇丰银行举例：汇丰银行 收入 Europe 18.3% Asia 64.0% Middle East and North Africa 8.0% North America 6.7% Latin America 3.0%举例：汇丰银行举例：汇丰银行 股权 With listings on the London, Hong Kong, New York, Paris and Bermuda stock exchanges, shares in HSBC Holdings plc a

13、re held by about 216,000 shareholders in 129 countries and territories The shares are traded on the New York Stock Exchange in the form of American Depositary Shares 国际化的动因国际化的动因（外部因素）（外部因素） 为什么会出现国际化业务 客户因为跨国生产生活活动产生跨国金融需求 贸易发展带来的需求：兑换需求、支付需求、增信需求、融资需求、保值需求 地理大发现和复式记账法 中国早期的国际化金融机构（山西大盛魁） 早期的汇票业务 外

14、国的银行和本国的银行合作，本国的银行在外国的分支机构 复式记账法给国际资金清算提供了基础技术国际化的动因国际化的动因（外部因素）（外部因素） 下述引自汇丰控股2013年年报“Founded in 1865 to finance trade between Asia and the West, today HSBC is one of the worlds largest banking and financial services organisations serving some 52 million customers. ” Our aim is to be acknowledged a

15、s the worlds leading international bank.国际化的动因国际化的动因（外部因素）（外部因素） 经济活动全球化了，银行的服务也就要全球化贸易投资（金融投资和实业投资）投机消费 金融是服务行业，顺应客户的需求 一国的银行为什么能国际化经济强经济总量、对外贸易和对外投资等在内的国际地位应当是不断上升 欧美的银行 日本的银行 纽约分行的例子 国际化的动因国际化的动因（内在因素）（内在因素）国际化的动因国际化的动因（内在因素）（内在因素）2013英国银行家“2013年全球银行1000强”前十位（一级资本）第一名：中国工商银行 第二名：摩根大通 第三名：美国银行 第四名

16、：汇丰控股 第五名：中国建设银行 第六名：花旗集团 第七名：日本三菱UFJ金融集团 第八名：富国银行 第九名：中国银行 第十名：中国农业银行 国际化的动因国际化的动因（内在因素）（内在因素）国际化的动因国际化的动因（内在因素）（内在因素） 从图可以看出1999年和2005年，美国花旗银行和美国银行，2008年次级贷危机之后，截止2011年，花旗银行和美国银行已经下滑至第九名和第十名2005年以前，没有中国的银行，今天，中、农、建、工全部1991年，日本住友信托银行、第一劝业银行、富士银行、三和银行、三菱银行、工业银行这六家银行市值居全球十大银行排行榜之中，然而20年之后，我们再也无法找到其任何

17、身影国际化的动因国际化的动因（内在因素）（内在因素） 货币强货币是国家硬实力和软实力一个高度凝结 历史上的货币强国都是以贸易强国为前提的，贸易格局的变迁首先导致贸易计价货币的替代，然后蔓延到金融领域，最后引起国际储备货币的替代，同时也表现为国际货币格局的大调整货币的品质要具备优良的品质，使用要方便，要可信，要有益处，可兑换性强，特别是资本项下可兑换之外，币值要稳定国际化的动因国际化的动因 人民币国际化进程2003年左右：香港、越南、缅甸、老挝、俄罗斯，地摊银行2005年左右：海外的NDF市场，单边看多2008-2010，货币互换协议、人民币账户、人民币贸易结算，部分储备行为，人民币国际债券 尼

18、日利亚央行2011年以来，人民币与外汇直接兑换，境外人民币清算中心，大宗商品的人民币计价和定价（人民币黄金国际板，股票国际板、铁矿石、大豆、油气）2013年，全球贸易当中人民币计价结算上升到1.53%，在全球金融交易当中，人民币份额接近了1% 国际化的动因国际化的动因（内在因素）（内在因素） 企业强中国建筑、中国交通建设三一重工、中联重科格力、美的华为、中兴（华为的总销售中中国境外占比更高）大疆BAT，xiaomi复星、万达华谊国际化的动因国际化的动因（内在因素）（内在因素） 文化强（认同感、相同的价值观） 迪斯尼 花木兰 功夫熊猫 灰太狼 兔斯基 香港影视和港币币值 非诚勿扰国际化的动因国际

19、化的动因（内在因素）（内在因素） 其他强 辽宁号国际化的动因国际化的动因（银行的动力）（银行的动力） 服务企业和客户的需求 对冲和平滑经济周期的需要（东方不亮西方亮） 获取新的能力（PDS，标准银行英国公司） 提升管理和运营技术和效率 创造和满足股东价值的需求（持股人行动 capital activism）中国的银行的国际化现状中国的银行的国际化现状 中国银行在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务主要通过自建港澳发钞行之一2012年末，境内外机构共有11,277家 其中，中国内地机构10,664家 香港

20、澳门台湾地区及其他国家机构613家2012年末，员工302,016人 中国内地机构员工279,899人 中国内地商业银行机构员工275,637人 香港澳门台湾地区及其他国家机构员工22,117人中国的银行的国际化现状 中行 工行 系统性重要银行中国银行 单位：人民币亿元中国工商银行 40多个国家和地区，自建和收购并举香港、印尼、泰国、阿根廷、土耳其、美国、加拿大 新兴市场优势大非洲、中东、拉丁美洲、东南亚阿根廷第三大银行土耳其国际化国际化的的机遇机遇 中国企业参与全球竞争：贸易、生产制造、研发、销售 中国的企业沿着全球生产活动的价值链爬升微笑曲线 苹果在成都、ZARA在巴中 吉利收购沃尔沃 三

21、一收购普茨迈尔 中化集团收购意大利倍耐力国际化国际化的的机遇机遇 中国的巨大消费市场促使中国企业对外收购技术、渠道和品牌 消费（伊利） 双汇并购美国史密斯菲尔德 万达收购 AMC、英国盛汐、入股马德里竞技 复星：中国动力嫁接全球资源地中海俱乐部 follifolli国际化国际化的的机遇机遇 中国日益庞大的中产阶级形成跨境消费需求 留学（留学贷款、资信证明、见证开户） 旅游（信用卡、旅行支票） 购物国际化国际化的的机遇机遇 中国的发展需要资源矿产、粮食 中海油并购加拿大尼克森 中铝入股力拓 民营企业（四川开元集团）国际化国际化的的机遇机遇 中国的产能需要释放 一带一路 亚投行（打造利益共同体）

22、丝路基金霍尼韦尔：土耳其机场：中国建筑、华为、霍尼韦尔土建基础设施、系统集成、电气设备2015年4月20日，工商银行支持中巴经济走廊，融资43亿美元，签订四个电力项目协议：水电、风电、燃煤、煤电一体国际化国际化的的机遇机遇 中国的财富需要保值增值境外投资不动产（AB收购华尔道夫，平安、人保）境外投资金融资产中国居民的对外投资（个人海外置业，希腊）QDII、RQDII沪港通、深港通、沪台通中国工商银行发行境外第一支欧元基金，面向国内富裕客户国际化国际化的的机遇机遇 中国的企业需要跨境融资 宝钢欧元债国际化国际化的的机遇机遇 标准建设 标准就是按一定的游戏规则办 标准绑定的是价格体系 银行卡、互联

23、网金融中最有可能诞生中国最早的世界级的金融服务标准阿里、腾讯、百度、小米国际化的机遇 国际化的两个层次 跟随客户战略“follow the customer” 引领客户战略“lead the customer”国际化的机遇 引领客户 “Lead the customer”发现市场、介绍客户、收购兼并、融资发债一路一带（工行融资支持中巴经济走廊） 中广核南非核电 中海油加纳油田权益竞标 工银泰国钾盐矿 柬埔寨大米加工项目投行信息交换平台，今年以来感觉到对外投资和收购的需求呈爆发式增长。有大有小，成都案例。好东西为什么要卖？（市场需求、干不动了）产品 支付结算（汇款、信用证、旅行支票） 清算 企业融资 交易（货币、汇率、利率、避险保值、投机套利） 资产管理 投行服务国际化的国际化的挑战挑战国别风险 指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化