第一部分第二单元第六课投资理财的选择

1、考考情情分分析析从内容看，投资的收益性与风险性及各种投资方式的从内容看，投资的收益性与风险性及各种投资方式的特点是主要考查点，其他内容考查较少特点是主要考查点，其他内容考查较少 从题型看，多以选择题为主从题型看，多以选择题为主 考考向向预预测测(1)结合积极的财政政策，分析国家发行债券的必结合积极的财政政策，分析国家发行债券的必要性和意义要性和意义 (2)结合居民投资状况，分析引导居民理性投资的结合居民投资状况，分析引导居民理性投资的必要性必要性 1.储蓄存款及其种类储蓄存款及其种类储蓄存款，是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄存款，是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储

2、蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或存单可以支取存款的存折或存单可以支取存款的 和和 ，储蓄机构依照规，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。在我国，储蓄主要有定支付存款本金和利息的活动。在我国，储蓄主要有储蓄和储蓄和 储蓄两大类。储蓄两大类。本金本金利息利息活期活期定期定期2. 利息、利率与本金利息、利率与本金存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的款本金的 部分。存款利息的多少取决于三个因部分。存款利息的多少取决于三个因素：素： 、存期和、存期和 水平。存款利息的计

3、算公式为：水平。存款利息的计算公式为：存款利息存款利息 存款期限。存款期限。增值增值本金本金利息率利息率本金本金利息率利息率3.中国商业银行体系及其基本业务中国商业银行体系及其基本业务(1)商业银行是指经营吸收公众商业银行是指经营吸收公众 、发放、发放 、 等等业务，并以业务，并以 为主要经营目标的金融机构。我国的商为主要经营目标的金融机构。我国的商业银行以业银行以 为主体，是我国金融体系中最重为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。要的组成部分。(2)商业银行的主要业务有三类，即商业银行的主要业务有三类，即 业务、业务、 业务和业务和 业务。业务。存款存款贷款贷款 办理结算办理结算利润利润

4、国家控股银行国家控股银行存款存款贷款贷款结算结算基础业务基础业务主体业务主体业务 正确看待银行利率的变动正确看待银行利率的变动(1)正确看待提高银行利率的利弊正确看待提高银行利率的利弊对居民储蓄的影响。在其他因素不变的情况下，提高存对居民储蓄的影响。在其他因素不变的情况下，提高存款利率肯定对居民储蓄有利，能使居民有更多的收益。但款利率肯定对居民储蓄有利，能使居民有更多的收益。但还要看到物价上涨指数，若利率上调后利率水平高于同期还要看到物价上涨指数，若利率上调后利率水平高于同期物价涨幅，则存款者的实际收益是增加的；反之，存款者物价涨幅，则存款者的实际收益是增加的；反之，存款者的实际收益是减少的。

5、的实际收益是减少的。对企业的影响。对企业来说，贷款利率上升，肯定会相对企业的影响。对企业来说，贷款利率上升，肯定会相应增加企业成本，增加企业的还贷负担；但另一方面，较应增加企业成本，增加企业的还贷负担；但另一方面，较高的利率可以抑制低效益企业和过热行业的投资需求，有高的利率可以抑制低效益企业和过热行业的投资需求，有利于优化经济结构，降低成本，提高效益。利于优化经济结构，降低成本，提高效益。(2)利率是调节货币供给量的重要手段，也是国家宏观调控的利率是调节货币供给量的重要手段，也是国家宏观调控的重要杠杆。当总供给小于总需求，或者出现通货膨胀时，重要杠杆。当总供给小于总需求，或者出现通货膨胀时，会

6、提高利率，以减少流通中的货币量，抑制物价过快增长；会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制物价过快增长；当总需求小于总供给或者物价水平过低时，则会降低利率，当总需求小于总供给或者物价水平过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。2005-2009年，广东居民人民币储蓄存款余额从年，广东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增至亿元增至31346亿元。若期间伴随如下变化：亿元。若期间伴随如下变化：利息税税率上升利息税税率上升利息率上升利息率上升居民收入上升居民收入上升消费上升消费上升储蓄机构增加储蓄机构增加其中导致储蓄增长的原因是（其中导

7、致储蓄增长的原因是（ ）A A B C D C1.在活期储蓄与国债这两种投资对象之间，某投资者如果选在活期储蓄与国债这两种投资对象之间，某投资者如果选 择活期储蓄，那么，他看中的是活期储蓄的择活期储蓄，那么，他看中的是活期储蓄的 () A.流动性强流动性强B.风险小风险小 C.收益率高收益率高 D.信用度高信用度高A2.金融体系的改革使居民的理财方式日益多样。小华有人民币金融体系的改革使居民的理财方式日益多样。小华有人民币7 700元，如果目前汇率是元，如果目前汇率是1美元美元6.8元人民币，人民币一年期元人民币，人民币一年期 存款利率是存款利率是3%，美元是，美元是4%，预计一年后人民币升值

8、，预计一年后人民币升值，1美元美元 6.5元人民币，小华可行的最佳理财方案是元人民币，小华可行的最佳理财方案是 () A.用人民币存款，一年后可得用人民币存款，一年后可得7 931元元 B.用人民币存款，一年后可得用人民币存款，一年后可得7 655元元 C.用美元存款，一年后可得用美元存款，一年后可得1 157美元美元 D.用美元存款，一年后可得用美元存款，一年后可得1 177美元美元A1.股票股票(1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的 。股票代表其持有者对股份公司的所有权。股票代表其持有者对股份公司的所有权。(2)股票投资的收入包括两部

9、分：一部分是股票投资的收入包括两部分：一部分是 或或 ，它来源于它来源于 。另一部分收入来源于股票价格上升。另一部分收入来源于股票价格上升带来的带来的 。(3)股票市场的建立和发展，对搞活股票市场的建立和发展，对搞活 ，提高资金使用，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。用。股份凭股份凭证证企业利润企业利润股息股息红利收入红利收入差价差价资金融通资金融通2.债券债券(1)债券是一种债券是一种 ，即筹资者给投资者的，即筹资者给投资者的 ，承，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。一般来说，诺在一定时期支付约定的利息

10、，并到期偿还本金。一般来说，债券主要由债券主要由 、面值、面值、 和偿还方式等要素组成。和偿还方式等要素组成。(2)根据发行者不同，债券主要分为国债、根据发行者不同，债券主要分为国债、 和企业债和企业债券。券。债务证书债务证书债务凭证债务凭证期限期限利率利率金融债券金融债券1.三种债券的比较三种债券的比较种类种类政府债券政府债券金融债券金融债券企业债券企业债券发行主体发行主体国家国家银行和非银行金融机构银行和非银行金融机构企业企业风险状态风险状态风险最小风险最小安全系数比政府债券低，安全系数比政府债券低，但比公司债券高但比公司债券高风险较高风险较高收益情况收益情况最小最小次之次之最高最高流通性

11、能流通性能流通性强流通性强流通性较强流通性较强流通性较流通性较差差3.商业保险商业保险(1)商业保险分为商业保险分为 和和 两大类。两大类。(2)投保人和保险人应当遵循投保人和保险人应当遵循 、协商一致、协商一致、 的的原则，订立保险合同。原则，订立保险合同。4.融资融资融资就是一个资金融资就是一个资金 的行为过程，公司融资的方式可以的行为过程，公司融资的方式可以分为两种：一是债权融资，二是股权融资。广义的融资也分为两种：一是债权融资，二是股权融资。广义的融资也叫金融，即货币资金的融通，是指通过各种方式到金融市叫金融，即货币资金的融通，是指通过各种方式到金融市场筹措或贷放资金的行为。场筹措或贷

12、放资金的行为。人身保险人身保险财产保险财产保险公平互利公平互利自愿订立自愿订立筹集筹集2.储蓄、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较储蓄、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较比较比较储蓄储蓄债券债券股票股票商业保险商业保险不不同同点点性质性质不同不同资金的资金的存取存取债务凭证、债务凭证、限期偿还限期偿还股份凭证股份凭证风险保障风险保障受益受益权权取款获取款获息，安息，安全性最全性最大大定期收取利定期收取利息，安全性息，安全性比股票大比股票大收得股息、收得股息、分享红利，分享红利，经营好坏定经营好坏定收益收益按保险条款按保险条款，从保险公，从保险公司获得相应司获得相应经济补偿经济补偿偿还偿

13、还方式方式按存款按存款方式获方式获得本金得本金和利息和利息有明确的付有明确的付息期限，必息期限，必须偿还本金须偿还本金股金不能退股金不能退，只能出售，只能出售股票股票保险事故发保险事故发生后，投保生后，投保人可获得赔人可获得赔偿或保险金偿或保险金比较比较储蓄储蓄债券债券股票股票商业保险商业保险不不同同点点投资投资效益效益利率较利率较低，风低，风险较低险较低信用度高、收益高信用度高、收益高、代用率高、流通、代用率高、流通性强，风险较储蓄性强，风险较储蓄大大收益高，收益高，风险大风险大有回报，有回报，时间长时间长相同点相同点都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有都是个人投资行为，对国家建设和公民

14、生活有利，都具有一定的风险和收益性利，都具有一定的风险和收益性3.家庭投资理财的原则家庭投资理财的原则角度角度阐释阐释兼顾收兼顾收益益与风险与风险要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是获得收益，但投资的风险大小不同投资的目的是获得收益，但投资的风险大小不同，银行存款基本没有风险，而购买股票和公司债，银行存款基本没有风险，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应该慎重券、金融债券等风险较大，投资时应该慎重兼顾多兼顾多元元与重点与重点投资要注意多元化。不应该只是局限在银行储蓄投资要注意多元化。不应该只是局限在银行储蓄上，我国金融市

15、场的不断完善给我们提供了更多上，我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会的投资机会角度角度阐释阐释兼顾意向兼顾意向与实力与实力要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买政府债券，经济实力允许可选择风险高、收益高政府债券，经济实力允许可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股票等的投资方式，如购买股票等兼顾个人兼顾个人与国家与国家投资要注意考虑个人利益，同时也要考虑国家利投资要注意考虑个人利益，同时也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不可违反国家有关法律益，做到利国利民，同时不可违反国家有关法律、政策的规定、政策的规定3.（2011番禺中学模拟）番

16、禺中学模拟）2010年年9月月28日，国美控股权之争首日，国美控股权之争首轮较量陈晓胜出，投票结果不能消除由于黄光裕和现任管轮较量陈晓胜出，投票结果不能消除由于黄光裕和现任管理层以及贝恩资本之间纷争给股价带来的压力，理层以及贝恩资本之间纷争给股价带来的压力，29日早国日早国美股价止涨回落，截至午盘，报美股价止涨回落，截至午盘，报2.41港元，跌港元，跌3.21%。这。这主要说明股价会受主要说明股价会受 ( ) 公司的经营状况影响银行的利率影响股东的构成影公司的经营状况影响银行的利率影响股东的构成影响投资者的心理影响响投资者的心理影响A. B.C. D.央行年内连续六次上调存款准备金率央行年内连

17、续六次上调存款准备金率 中国人民银行于中国人民银行于20112011年年3 3月日月日晚间宣布，从年月日起，晚间宣布，从年月日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金上调存款类金融机构人民币存款准备金率率0 0.5.5个百分点。此次上调离上次上调个百分点。此次上调离上次上调仅隔一个月，是央行年内第三次上调金仅隔一个月，是央行年内第三次上调金融机构存款准备金率，也是近一年来央行第融机构存款准备金率，也是近一年来央行第9 9次上调存款准备金率。次上调存款准备金率。此次上调后，我国大型金融机构和中小型金融机构的存款准备金此次上调后，我国大型金融机构和中小型金融机构的存款准备金率已经分别高达和的历史高位

18、。率已经分别高达和的历史高位。 粗略估计，此次上调存款准备金率个百分点能够冻结粗略估计，此次上调存款准备金率个百分点能够冻结银行体系流动性超过银行体系流动性超过 亿元人民币。这也意味着今后从银亿元人民币。这也意味着今后从银行贷款越来越难。分析认为，央行此次上调存款准备金率意在有行贷款越来越难。分析认为，央行此次上调存款准备金率意在有效调控市场流动性，并缓解市场通胀预期。效调控市场流动性，并缓解市场通胀预期。 分析央行密集上调存款准备金率的原因。分析央行密集上调存款准备金率的原因。(1)市场调节不是万能的，市场具有自发性、盲目性、滞后性市场调节不是万能的，市场具有自发性、盲目性、滞后性的弱点和缺

19、陷，央行密集上调存款准备金率是国家利用的弱点和缺陷，央行密集上调存款准备金率是国家利用货币政策进行宏观调控的表现。货币政策进行宏观调控的表现。(2)央行上调存款准备金率，有利于控制银行信贷投放和管理央行上调存款准备金率，有利于控制银行信贷投放和管理通胀预期，有利于控制当前物价上涨的局面，有利于实通胀预期，有利于控制当前物价上涨的局面，有利于实现国民经济又好又快发展。现国民经济又好又快发展。1.面对物价上涨、信贷规模扩张过快等潜在风险，央行审时面对物价上涨、信贷规模扩张过快等潜在风险，央行审时 度势，连续上调存款准备金率，这有利于度势，连续上调存款准备金率，这有利于 () 加强信贷管理，防范金融风险抑制物价上涨，防加强信贷管理，防范金融风险抑制物价上涨，防 范通货膨胀改善宏观调控、转变经济发展方式范通货膨胀改善宏观调控、转变经济发展方式 增加居民储蓄收入，降低企业负担增加居民储蓄收入，降低企业负担 A. B. C. D. 2.为控制银行信贷投放和管理通胀预期，央行连续加息，这为控制银行信贷投放和管理通胀预期，央行连续加息，这 对居民投资可能产生的影响有对居民投资可能产生的影响有 ()居民储蓄存款数量增加居民投资股票可能会有减少居民储蓄存款数量增加居民投资股票可能会有减少对股票市场没有影响购买债券和商业保险的居民会对股票市场没有影响购买债券和商业保险的居民会急剧增多急剧增多