光华财务会计第三章课件

1、Chapter 3Accrual Accounting Concepts and the Accounting CycleIn this chapter we need to complete the cycle Chapter 3 Learning Objectiveso1. Basic Accounting Conceptso2. Cash accounting and Accrual accountingo3. Adjusting Processo4. Closing Processo5. Preparing Financial Statements一、会计的基本概念 会计基本概念的功能

2、：指导评估解释 The FASBs Conceptual Framework Recognition and Measurement Criteria (SFAC No. 5)Environmental Implementation Implementationassumptions principles constraintsObjectives of Financial Reporting(SFAC No. 1)Qualitative Characteristicsof Accounting Information(SFAC No. 2)Elements ofFinancial State

3、ments(SFAC No. 6)Assumptions and Principles underlying financial reportingAssumptions:lSeparate Entity AssumptionlMonetary Unit AssumptionlGoing-Concern AssumptionlTime-period AssumptionPrinciples:lHistorical Cost PrinciplelRevenue Recognition PrinciplelMatching PrincipleMateriality$For small amount

4、s, GAAP does not have to be followed.ConservatismWhen in doubt, choose the solution that will be least likely to overstate assets and income.BASIC ACCOUNTING CONSTRAINTSThe activities of the entity are to be kept separate and distinct from the activities of the owner and allother economic entities.

5、ECONOMIC ENTITYASSUMPTIONEconomic events can be identified with a particular unit of accountabilityBMWBenz会计主体假设会计主体假设 目的目的：界定会计核算与报告的“空间”范围。 强调强调：会计核算与报告的对象必须是一个独立组织。 不包括不包括：企业的业主、其他个人或组织。 注意注意：会计主体与法律主体并非一一对应。 说明说明：一般讲的是企业（尤其是公司主体），但事实上，当然也包括非企业性的独立主体，如政府机构、慈善机构、学校、医院等。The enterprise will continue

6、 in operation long enough to carry out its existing objectives. GOING CONCERN ASSUMPTIONNOWFUTURE持续经营假设持续经营假设 目的目的：界定会计核算与报告的“时间”范围。强调强调：组织在可预计的未来按现时模式经营作用作用：正常交易的条件The economic life of a business can be divided into artificial time periods QTR 1QTR 2QTR 3QTR 42003 2005 2007 JAN FEB MAR APR MAY JUN

7、JUL AUG SEPT OCT NOV DEC TIME PERIOD ASSUMPTION会计分期（会计期间）假设 为什么要进行会计分期？ 如果不分期间，企业经营的结果只能到终止经营时方可核算而得。 分期的基本原因是，企业外部及内部决策都需要“及时”的信息。会计分期（会计期间）假设（续） 会计分期带来的问题 会计难题-“长期（跨期）”业务会计处理的“合理”与否难于判断，从而为企业操纵“期间”利润提供了机会。会计分期（会计期间）假设（续） 现行的会计分期方法： “正式”的会计期间（年度） “中期”报告（半年、季、月）Only transaction data that can be expr

8、essed in terms of money be included in the accounting records. MONETARY UNIT ASSUMPTIONHiringan employeePayingan employeeDo not recordRecord货币计量假设 目的：统一计量尺度。表层含义：会计旨在反映企业业已发生的一切能够用货币计量的交易及事项。深层含义：假设作为计量手段的货币，其自身的价值即“币值”是相对稳定不变的，否则，日常的计量将难于正常进行。Historical Cost PrincipleAssets are recorded on the Bala

9、nce Sheet at cost$5,000（历史）成本原则 目的：统一会计上资产价值的记录标准。含义： （1）企业通过“交易”所取得的任何资产，都应该按该项资产取得时所支付的价格计价入帐。 （2）不得随意改变。（历史）成本原则 言外之意：企业拥有的任何资产（经济资源），如果不是通过可以计量其成本的交易所获得，那么，就不能计价入帐。如品牌等。 影响：损害了“相关性”，保证了“客观性”（可靠性）。收入（实现）原则 收入实现，是指由于销售货物或提供服务而产生的现金或现金要求权（应收账款）的流入。 原则上，“销售”业务完成（发生）的基本标志应该是交易对象“所有权”的转移。其具体要求是：发出商品（提

10、供劳务）并收讫价款（或取得索取价款的凭据）。 Revenue Recognition Principle Governs the Timing of Revenues Requires that revenues be recorded in the time period when the work is performed and the amount is reasonably assuredMatching Principle Requires that expenses be recorded in the same time period as the revenues they

11、helped generate. Governs the Timing of Expenses（收入与费用）配比原则 目的：为了适当地核算出“特定期间”的利润。 方法：将相关联的收入与费用在同一会计期间入帐。 首先确定特定收入项目应归属的期间及应确认的金额； 然后将为产生该项收入而发生的费用相应地在该期确认（包括期间及金额上的“配比”）。（收入与费用）配比原则（续） 成本（支出）：企业为取得生产经营过程中所需资源所付出的现金或非现金资产的现金等值。 费用：在生产经营过程中发生的耗费。 （收入与费用）配比原则（续） “成本（支出）”与“费用”关系：从企业整个寿命期来看，所有“成本（支出）”基本上

12、都会成为“费用” 。 资本性支出 收益性支出Expenses are matched with revenues in the period in which efforts are made to generate revenues.MATCHING PRINCIPLETypes of costsExpired CostsGenerate revenuesonly in the currentaccounting period.Unexpired CostsGenerate revenuesin future accountingperiods. （收入与费用）配比原则（续） 成本（支出）

13、效用未耗 资产 效用已耗 费用（收入与费用）配比原则（续） 当期收入与当期费用配比：直接配比，即与一项具体的收入相配比，如销售成本间接配比，即无法与某项具体收入相配比，但确与当期经营活动相联系与本期收入无直接或间接联系，但也无法与未来哪个或哪些确切的期间收入相联系（即无助于实现未来收入或未来收入很难衡量确定）的成本，应确认为本期费用 如研究与开发支出、员工培训支出、广告费用、自然灾害损失等。FULL DISCLOSURE PRINCIPLEBody/Data NotesSUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES USUALLY THE FIRST FO

14、OTNOTERequires that circumstances and events that make a differenceto financial statement users are to be disclosed in one of two places. Revenue RecognitionDuringproductionAt endof productionAt point of saleAt timecash receivedRevenue should be recognized in the accounting period in which it is ear

15、ned (generally at point of sale).MatchingAdvertising UtilitiesDeliveryCosts Matching Sales RevenueMaterialsLaborOperating ExpensesExpenses should be matched with revenuesCEMENTCostAssets should be recorded at cost.Full DisclosureCircumstances and events that make a difference to financial statement

16、users should be disclosed.* Financial Statements * Balance Sheet * Income Statement * Cash Flow StatementBASIC ACCOUNTING PRINCIPLES稳健性原则 基本原则：当会计处理面临不确定性时，宁愿低估而不是夸大净收益和净资产（净权益）。 具体要求： 只有在很有可能时，才能确认收入（从而增加净资产）； 只要有合理的可能性，就要确认费用（从而减少净资产）。重要性惯例 重要性惯例：会计旨在向用户提供重要的财务信息。对于非重要事项，会计处理不必拘泥于上述“原则”。二、权责发生制与现金

17、收付制二、权责发生制与现金收付制（ACCRUAL vs. CASH-BASIS ACCOUNTING）计量利润的两种方法： 现金收付制 以现金的实际收付为标准 权责发生制 收入和费用的确认以收入和费用的实际发生和影响作为标准，不论款项是否收付。实际发生款项支付Time-Period AssumptionEconomic life of businesscan be divided intoartificial time periodsRevenue-Recognition PrincipleRevenue recognized in the accounting period inwhich

18、it is earnedMatching PrincipleExpenses matched with revenuesin the same period when efforts are expended to generate revenuesGAAP RELATIONSHIPS IN REVENUE & EXPENSE RECOGNITION权责发生制与现金收付制举例: 2000年11月1日一个玩具店试营业，经理当天支付了2个月的租金$2,000 ，同时用现金$35,000购进了一批玩具准备销售。11月份没有任何玩具被销售。12月份的销售额为$40,000，其中收到的现金为$5,000

19、 。现金收付制损益表11月份12月份收入$ 0$ 5,000减费用: 销货成本 35,000 0 租金 2,000 0利润($ 37,000)$ 5,000现金收付制的问题投入与回报不相称为盈余管理提供了机会权责发生制收入确认 收入实现原则 商品已经提供或服务已经完成 与交易相关的经济利益能够流入企业 相关的收入和成本能够可靠计量权责发生制费用确认 配比原则：是指营业收人和与其相对应的成本、费用应当相互配合。它要求一个会计期间内的各项 收人和与其相关联的成本、费用，应当在同一会计期间内予以确认、计量。 因果配比：有所得必有所费 直接因果关系 间接因果关系 时间配比：同一会计期间内作为费用，遵循

20、谨慎性原则权责发生制损益表11月份12 月份收入$ 0$ 40,000减费用: 销货成本 0 35,000 月租 1,000 1,000利润(1,000) 4,000三、调整程序（Adjustment process）到期末，某些收入和费用尚未被记录，按照权责发生制基础，为了正确计量和确认会计期内收入和费用，以正确确定当期的收益，并确保资产负债表中相关账户有正确的余额， 必须进行会计调整（Accounting adjustments）为调整账项所做的分录，称为“调整分录”（ adjusting entries）。编制调整分录的意义使会计期末的财务状况得到更为公允的反映。调整程序权责发生制的进一

21、步运用 调整事项：非“原始”（初始）的经济业务事项。其特征是： 由“跨期业务”引起； 无显而易见的资料证明。 （一）预付费用（prepaid expense） 指已预先（in advance）支付现金，但以后才使用资源或获得服务的各种费用，如预付租金、预付保险费等。 它们属于资产，而不是费用，因为它们提供未来利益 又称“递延费用” （deferred expense）调整程序权责发生制的进一步运用 例：预付租金（prepaid rent）的调整 假设旅游公司在4月1 日预付给光华三个月的租金，每月$1 000，共$3 000对于旅游公司而言， 则4月1日支付现金时分录为： 预付租金 3 000

22、 现金 3 000 4月30日编制调整分录： 租金费 1 000 预付租金 1 000 “预付租金”账户期末余额为$2 000调整程序权责发生制的进一步运用（二）预收收入（unearned revenue） 指款项已预先收取，但尚未向对方供货或提供劳务而未实现的收入，即顾客的预付款，如预收房租等。 预收收入属于负债，因企业欠顾客商品或服务 期末，应把本期已提供商品或劳务，从而已实现的收入部分记入本期收入账户调整程序权责发生制的进一步运用 例：预收收入的调整 假设前述旅游公司在4月1 日预付给光华三个月的租金，每月$1 000，共$3 000对于光华公司而言， 则4月1日收到现金时分录为： 现金

23、 3 000 预收收入（预收帐款） 3 000 4月30日编制调整分录： 预收收入（预收帐款） 1 000 租金收入 1 000 “预收收入”账户期末余额为$2 000调整程序权责发生制的进一步运用（三）应计费用（accrued expense） 指到期末已经发生，但尚未支付现金的各种费用，我国称为“应付”或“预提费用”。如应付未付工薪、租金、水电费、利息等 期末，必须将已发生但尚未支付的部分计提记入费用账户，同时记入相关的负债账户（应付账户）调整程序权责发生制的进一步运用 例：应计费用的调整 假设前述旅游公司从4月1 日开始预先使用光华房屋三个月，每月$1 000，共$3 000，7月1日付

24、款。对于旅游公司而言， 4月30日编制调整分录： 租金费 1 000 应付租金 1 000 5月30日、6月30日同上。 7月1日支付现金时分录为： 应付租金 3 000 现金 3 000调整程序权责发生制的进一步运用（四）应计收入（accrued revenue） 指本期已经实现，但尚未收到现金的各种收入，如应收账款、应收利息、应收租金等。 期末，必须将已实现但尚未收到现金的部分记入资产（应收）账户，同时记入相关收入账户。调整程序权责发生制的进一步运用 例：应计收入的调整 假设前述旅游公司从4月1 日开始预先使用光华房屋三个月，每月$1 000，共$3 000，7月1日付款。对于光华而言，

25、4月30日编制调整分录： 应收租金 1 000 租金收入 1 000 5月30日、6月30日同上。 7月1日旅游公司支付现金时,光华的分录为： 现金 3 000 应收租金 3 000调整程序权责发生制的进一步运用（五）固定资产折旧（depreciation） 资本性支出：使许多会计期间受益的支出，发生时记入资产账户。 如购买的土地、房屋、机器设备、运输及办公设备等固定资产（plant assets，厂房设备资产）。 折旧提取的原因： 固定资产（土地除外）随着使用而不断损耗（wear out，or depreciate），其价值逐渐减少而转为费用 折旧的含义： 将固定资产的成本在其寿命期内进行分

26、配，转入当期费用的过程称为计提折旧调整程序权责发生制的进一步运用 假定旅游公司4月3日赊购办公设备共计价款为$16 500，则分录为： 办公设备 16 500 应付账款 16 500 假定办公设备寿命为5年，则每个月应计提的折旧额为$275（$16 500/5/12） 4月30日调整分录为： 折旧费 275 累计折旧办公设备 275调整程序权责发生制的进一步运用 累计折旧（accumulated depreciation） 是固定资产的备抵（抵销）账户（contra account），正常余额在贷方 账面价值（book value） 固定资产的原始成本减去累计折旧 注意：不要混淆累计折旧与折旧

27、费 折旧费是计入当期的折旧额，属于损益表；累计折旧是所有已计提的折旧费的总和，应在资产负债表中从相关固定资产成本中减去。调整程序权责发生制的进一步运用 账户类型调整分录类型 借方 贷方预付费用 费用 资产预收收入 负债 收入应计费用 费用 负债应计收入 资产 收入折旧 费用 备抵资产调整程序权责发生制的进一步运用4-56Adjusting Entries - Exercise #1 We purchased equipment for $20,000. The equipment has a life of 5 years. What are the depreciation entries

28、for years 1 and 2? (Assume straight line) How much is the accumulated depreciation (contra asset) at the end of year 2? What is a contra asset account? What is the book value at the end of year 2 ? What is the fair (or market or current) value of the equipment at the end of year 2?4-57Adjusting Entr

29、ies - Exercise #2 Prepare entries for the following: We purchase office supplies on 1/15 for $14,000. On hand at YE (12/31) are $3,000 of office supplies.4-58Adjusting Entries - Exercise #3 Prepare entries for the following: Credit sales for the year are $1,000,000. At year end, we estimate we will

30、collect all but approximately 1.5% of our sales from customers due to customers that go bankrupt or disappear. An Adjusted Trial Balance is prepared after all adjusting entries have been journalized and posted. Its purpose is to prove the equality of the total debit and credit balances in the ledger

31、 after all adjustments have been made.ADJUSTED TRIAL BALANCE四、结账 结账（Closing the books or accounts）会计期末的最后一个步骤，为下一会计期间的经济业务记录做准备帐户的基本类型永久性帐户与临时性帐户 永久性账户（永久性账户（permanent accounts）又又称实账户（称实账户（real accounts）：为“无限”个会计期间（亦即企业持续经营的全过程）连续使用的帐户。其特征是：为资产负债表项目开设；期末不必结转，而是保留余额；期末余额即为下期的期初余额。帐户的基本类型永久性帐户与临时性帐户（续） 临时性账户（临时性账户（temporary accountstemporary accounts）又称又称虚账户（虚账户（nominal accountsnominal accounts）：仅为“一个”会计期间使用的帐户。其特征是：为利润表项目开设；期末须结转，结转后无余额；新的会计期间重新开设新帐。结帐结帐：计算出各帐户的期末余额，即：期初余额 + 本期增加发生额 本期减少发生额 = 期末余额； 保留永久性帐户的期末余额。 结帐（续）将临时性（暂记性）