财务报表分析概述

1、财务报告下载 巨潮资讯网其他相关网站先修课程初级财务会计初级财务会计中级财务会计中级财务会计高级财务会计高级财务会计财务管理财务管理本门课程的教学内容本门课程的教学内容 第一章第一章 财务报表及财务报表分析概述财务报表及财务报表分析概述 第二章第二章 偿债能力分析偿债能力分析 第三章第三章 营运能力分析营运能力分析 第四章第四章 盈利能力分析盈利能力分析 第五章第五章 发展能力分析发展能力分析 第六章第六章 杜邦财务分析杜邦财务分析 第一章第一章 财务报表及财务报表分析概述财务报表及财务报表分析概述第一节第一节 财务报表概述财务报表概述 第二节第二节 财务报表分析概财务报表分析概述述财务报告的

2、组成内容和目标财务报告的组成内容和目标 财务报表编制的基本会计假设财务报表编制的基本会计假设财务报表编制的基础和质量要求财务报表编制的基础和质量要求财务报表编制的相关法规体系财务报表编制的相关法规体系 财务报表分析的概念财务报表分析的概念 财务报表分析的目的及主体财务报表分析的目的及主体 财务报表分析的意义和作用财务报表分析的意义和作用 第三节第三节 财务报表分析的财务报表分析的基本方法基本方法 比较分析法比较分析法 、趋势分析法、因趋势分析法、因素分析法、比率分析法素分析法、比率分析法 财务报表分析的局限性财务报表分析的局限性 第一节第一节 财务报表概述财务报表概述一、企业财务报告的组成内容

3、和目标一、企业财务报告的组成内容和目标1、财务报告的组成内容财务报告的组成内容 财务报告财务报告财务财务报表报表主主表表资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表所有者权益变动表所有者权益变动表（股东权益变动表）（股东权益变动表）报表附注报表附注其他应该在财务报告其他应该在财务报告中披露的信息和资料中披露的信息和资料财务报表的组成：财务报表的组成：四章主表四章主表+ +附注附注资产负债表资产负债表某一特定日期的某一特定日期的财务状况财务状况利润表利润表一定会计期间的一定会计期间的经营成果经营成果现金流量表现金流量表一定会计期间现金及现金一定会计期间现金及现金等价物的等价物的流入和流出

4、流入和流出情况情况所有者权益所有者权益变动表变动表一定会计期间所有者权益一定会计期间所有者权益各组成部分的各组成部分的变动情况变动情况财务报表的分类财务报表的分类按编报期间分为：按编报期间分为：中期报表和年度报表中期报表和年度报表按反映财务活动的方式分为：按反映财务活动的方式分为：静态报表和静态报表和动态报表动态报表按报送对象分为：按报送对象分为：对外报表和对内报表对外报表和对内报表按编制范围分为：按编制范围分为：个别报表和合并报表个别报表和合并报表u按财务报告反映的按财务报告反映的内容内容分为：分为： 静态静态财务报告：如资产负债表财务报告：如资产负债表 动态动态财务报告：如利润表、现金流量

5、表财务报告：如利润表、现金流量表u按财务报告的编报按财务报告的编报时间时间分为：分为： 中期中期报告：月报、季报、半年度报告，报告：月报、季报、半年度报告，不不 包括所有者权益变动表包括所有者权益变动表 年度年度报告：又称年终决算报告报告：又称年终决算报告u按财务报告的按财务报告的服务对象服务对象分为：分为： 对外对外财务报告：内容、种类和格式由会财务报告：内容、种类和格式由会计准则确定计准则确定 对内对内财务报告：根据管理需要灵活确定财务报告：根据管理需要灵活确定一切一切2、财务报告的目标财务报告的目标 财务报告的目标是向财务报告的目标是向财务报告使用者财务报告使用者提提供与企业供与企业财务

6、状况、经营成果财务状况、经营成果和和现金流量现金流量等有等有关的会计信息，反映企业管理层关的会计信息，反映企业管理层受托责任受托责任履行履行情况，有助于财务报告使用者作出情况，有助于财务报告使用者作出经济决策经济决策。思考：思考： 四张财务报表之间的勾稽四张财务报表之间的勾稽关系是什么？关系是什么？二、财务报表编制的基本会计假设二、财务报表编制的基本会计假设 会计主体会计主体持续经营持续经营会计分期会计分期货币计量货币计量核算的空间范围；核算的空间范围；一般来说，法律主体就是会计主体，一般来说，法律主体就是会计主体，但会计主体不一定是法律主体。但会计主体不一定是法律主体。包括会计年度和会计中期

7、，年度是包括会计年度和会计中期，年度是1 1月月1 1日到日到1212月月3131日，中期包括月度、日，中期包括月度、季度、半年度。季度、半年度。货币为主要计量单位；选择记账货币为主要计量单位；选择记账本位币；币值稳定。本位币；币值稳定。三、财务报表编制的三、财务报表编制的基础基础和和原则原则 1、编制基础：权责发生制、编制基础：权责发生制 权责发生制权责发生制资产负债表资产负债表和利润表和利润表 权责发生制，也称权责发生制，也称应计制应计制或或应收应付制应收应付制，是指收入、费，是指收入、费用的确认应当以收入和费用用的确认应当以收入和费用的的实际发生实际发生作为确认的标准，作为确认的标准，合

8、理确认当期损益的一种会合理确认当期损益的一种会计基础。计基础。 收入的归属期：按照收入的归属期：按照收款的权力收款的权力来确定，来确定，不管款项是否收到。不管款项是否收到。 费用的归属期：按照费用的归属期：按照付款的责任付款的责任来确定，来确定，不管款项是否支付。不管款项是否支付。 例如：例如：1010月的销售月的销售款款 1010月收到月收到 、9 9月收到或月收到或1111月收到月收到 例如：例如：4 4月的房租月的房租 4 4月支付月支付 、3 3月支付月支付或或5 5月支付月支付 凡属于凡属于本期已经实现的收入和本期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，已经发生或应当负担的费用，无

9、论款项是否收付，均应作为无论款项是否收付，均应作为当期的收入与费用；当期的收入与费用； 凡不属于凡不属于本期的收入和费用，本期的收入和费用，即使款项已经收付，也不应作即使款项已经收付，也不应作为当期的收入与费用。为当期的收入与费用。 结论：结论：本期支付不一定是本期本期支付不一定是本期的费用；属于本期的费用，可的费用；属于本期的费用，可能已付，也可能未付。能已付，也可能未付。2、收付实现制收付实现制现金流量表现金流量表 收付实现制，也称收付实现制，也称现金制现金制，是以，是以收到或支付现金收到或支付现金作作为确认收入和费用的标准为确认收入和费用的标准，是与权责发生制相对应，是与权责发生制相对应

10、的一种会计基础。（收付的一种会计基础。（收付实现制就看钱是否收到，实现制就看钱是否收到，收到了钱就是收入，付出收到了钱就是收入，付出了钱就是费用。）了钱就是费用。） 例如：例如：1010月的销售款月的销售款 1010月收到月收到 、9 9月收到月收到或或1111月收到月收到 例如：例如：4 4月的房租月的房租 4 4月支付、月支付、3 3月支付或月支付或5 5月支付月支付【例题例题】某企业某企业1月份发生如表所示月份发生如表所示经济业务：经济业务：举例举例权责发生制权责发生制收付实现制收付实现制收入收入费用费用收入收入费用费用1 1本月预收下月销货款本月预收下月销货款5000元元5000500

11、02 2本月预付全年的水电费本月预付全年的水电费2400元元200200240024003 3本月销售货物本月销售货物8000元，实际收到元，实际收到货款货款 5000元，余款下月收到元，余款下月收到80008000500050004 4本月购入办公用品本月购入办公用品1000元，款项元，款项尚未支付尚未支付100010002、会计信息的质量要求、会计信息的质量要求 会计信息质量要求是对企业财会计信息质量要求是对企业财务会计报告中所提供高质量会务会计报告中所提供高质量会计信息的基本规范，是使财务计信息的基本规范，是使财务会计报告中所提供会计信息对会计报告中所提供会计信息对投资者等使用者决策有用

12、应具投资者等使用者决策有用应具备的基本特征，。备的基本特征，。 可靠性可靠性 相关性相关性 可理解性可理解性 可比性可比性 实质重于形式实质重于形式 重要性重要性 谨慎性谨慎性 及时性及时性四、财务报表编制的相关法规体系四、财务报表编制的相关法规体系 会计准则体系：会计准则体系：我国已颁布的会计准则有我国已颁布的会计准则有: :企业会计准则企业会计准则 小企业会计准则小企业会计准则 事业单位会计准则事业单位会计准则 企业会计准则企业会计准则 我国的企业会计准则体系包括我国的企业会计准则体系包括基本准则、具体准则、应用指基本准则、具体准则、应用指南和解释公告等。南和解释公告等。2006年年2月月

13、15日，财政部发布了日，财政部发布了企业会企业会计准则计准则，自，自2007年年1月月1日日起在上市公司范围内施行，并起在上市公司范围内施行，并鼓励其他企业执行。鼓励其他企业执行。目前构成：目前构成： 一项基本准则一项基本准则 4242项具体准则项具体准则 准则应用指南准则应用指南 解释公告解释公告 小企业会计准则小企业会计准则 2011年年10月月18日，日，财政部发布了财政部发布了小小企业会计准则企业会计准则，要求符合适用条件要求符合适用条件的小企业自的小企业自 2013年年1月月1日起执行，并日起执行，并鼓励提前执行。鼓励提前执行。 小企业会计准则小企业会计准则一般适用于在我国境一般适用

14、于在我国境内依法设立、经济规内依法设立、经济规模较小的企业，具体模较小的企业，具体标准参见标准参见小企业会小企业会计准则计准则和和中小企中小企业划型标准规定业划型标准规定。 事业单位会计准则事业单位会计准则 2012年年12月月6日，财政部修订发布日，财政部修订发布了了事业单位会计准则事业单位会计准则，自，自2013年年1月月1日起在各级各类事业单位施日起在各级各类事业单位施行。该准则对我国事业单位的会计行。该准则对我国事业单位的会计工作予以规范。工作予以规范。 第二节第二节 财务报表分析概述财务报表分析概述一、财务报表分析的概念一、财务报表分析的概念 财务报表分析，又称财务分析，是通过收财务

15、报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的结合其他有关补充信息，对企业的财务状况财务状况、经营成果经营成果和和现金流量情况现金流量情况进行综合比较和评价，进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依决策和控制依据据的一项管理工作。的一项管理工作。二、财务报表分析的目的及主体二、财务报表分析的目的及主体 1 1、目的：、目的：将财务报表数据转换为更为将财务报表数据转换为更为有用的信有用的信息息，帮助报表使用者进行有关，帮助报表使用者进行有关决策决策。2

16、2、不同的分析主体目的侧重点不同：、不同的分析主体目的侧重点不同：（1 1）权益投资者）权益投资者 ： 为决定为决定是否投资是否投资，需要分析公司未来盈利能力，需要分析公司未来盈利能力和经营风险；和经营风险； 为决定为决定是否转让股份是否转让股份，需要分析盈利状况、股，需要分析盈利状况、股价变动和发展前景；价变动和发展前景； 为为考察经营者业绩考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；破产风险和竞争能力； 为决定为决定股利分配政策股利分配政策，需要分析筹资状况。，需要分析筹资状况。 （2 2）债权人）债权人 ： 为决定为决定是否给公司贷款是否给公司贷款，

17、需要分析贷款的报，需要分析贷款的报酬和风险；酬和风险； 为了解债务人为了解债务人短期偿债能力短期偿债能力，需要分析其流，需要分析其流动状况；动状况； 为了解债务人为了解债务人长期偿债能力长期偿债能力，需要分析其盈，需要分析其盈利状况和资本结构。利状况和资本结构。 （3 3）治理层和管理层）治理层和管理层 ： 为满足不同利益相关者的需要，协调各方面的为满足不同利益相关者的需要，协调各方面的利益关系，需要进行利益关系，需要进行内容广泛内容广泛的财务分析，几的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。乎包括外部使用人关心的所有问题。 （4 4）政府：）政府： 为为履行政府职能履行政府职能，需要了解

18、公司纳税情况、遵，需要了解公司纳税情况、遵守政府法规和市场秩序情况以及职工收入和就守政府法规和市场秩序情况以及职工收入和就业状况。业状况。 （5 5）注册会计师）注册会计师 ： 为为减少审计风险减少审计风险，需要评估公司的盈利性和破，需要评估公司的盈利性和破产风险；产风险； 为为确定审计重点确定审计重点，需要分析财务数据的异常变，需要分析财务数据的异常变动。动。 （6 6）供应商）供应商 ： 为决定是否建立为决定是否建立长期合作长期合作关系，需要分析公司关系，需要分析公司长期盈利能力和偿债能力；长期盈利能力和偿债能力； 为决定为决定信用政策信用政策，需要分析公司短期偿债能力。，需要分析公司短期

19、偿债能力。 （7）客户）客户 ： 为决定是否建立为决定是否建立长期合作长期合作关系，需要关系，需要分析公司持续供货能力和售后服务能力。分析公司持续供货能力和售后服务能力。 （8）员工）员工 ： 为决定为决定职业发展职业发展规划，需要分析公司规划，需要分析公司的持续经营能力和盈利能力。的持续经营能力和盈利能力。 三、财务报表分析的意义和作用三、财务报表分析的意义和作用 1 1、意义：、意义：通过分析和评价过去预测未来。通过分析和评价过去预测未来。2 2、作用：、作用：评价企业的偿债能力；评价企业的偿债能力； 评价企业的资产管理水平；评价企业的资产管理水平； 评价企业的盈利能力；评价企业的盈利能力

20、； 评价企业的发展趋势。评价企业的发展趋势。课后作业：课后作业：1、查找某个城市的某个行业的上市公、查找某个城市的某个行业的上市公司最近五年的财务报告；司最近五年的财务报告；2、浏览相关网站。、浏览相关网站。第三节财务报表分析的基本方法第三节财务报表分析的基本方法 比较分析法比较分析法趋势分析法趋势分析法因素分析法因素分析法一、比较分析法一、比较分析法1、本期实际完成数与、本期实际完成数与预算数预算数比较比较（差异分（差异分析）析）2、本期实际数与、本期实际数与上期、过去同期上期、过去同期或或特定时特定时期期的实际数比较的实际数比较（纵向比较，发展趋势）（纵向比较，发展趋势）3、与、与其他企业

21、其他企业同类型指标比较同类型指标比较（横向比较，（横向比较， 竞争力）竞争力）二、趋势分析法二、趋势分析法 1 1、含义、含义 ：是将是将两期两期或或连续数期连续数期财务报告财务报告中相同指标进行对比，确定其中相同指标进行对比，确定其增减变动增减变动的的方向方向、数额数额和和幅度幅度，以说明企业财务，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。状况或经营成果的变动趋势的一种方法。二、趋势分析法二、趋势分析法 2 2、具体运用、具体运用 ： 重要财务指标重要财务指标的比较的比较 定基定基动态比率动态比率=分析期数额分析期数额固定基期数额固定基期数额100% 环比环比动态比率动态比率=分析期

22、数额分析期数额前期数额前期数额100% 财务报表财务报表的比较的比较:编制趋势财务报表编制趋势财务报表 财务报表财务报表项目构成项目构成的比较：编制的比较：编制百分比财务百分比财务报表报表（同型财务报表）（同型财务报表） 关于财务报表构成项目的比较说明：关于财务报表构成项目的比较说明： 第一、财务报表项目构成的比较：第一、财务报表项目构成的比较：以报表中某以报表中某个总体项目为个总体项目为100%，再计算该表，再计算该表各组成部分各组成部分占此总体项目的百分比占此总体项目的百分比，从而比较各组成部分，从而比较各组成部分所占百分比的增减变动，以判断有关财务活动所占百分比的增减变动，以判断有关财务

23、活动的变动趋势。的变动趋势。 第二、第二、这种方法即适合这种方法即适合纵向比较纵向比较又可以用于又可以用于横横向比较向比较，因为可以消除规模的差异，而前两种，因为可以消除规模的差异，而前两种方法只适合纵向的比较。方法只适合纵向的比较。3 3、运用趋势分析法应注意的问题、运用趋势分析法应注意的问题 用于进行对比的各个时期的指标，在用于进行对比的各个时期的指标，在计算口计算口径上必须一致径上必须一致。 剔除偶发性项目剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况。能反映正常的经营状况。 应运用应运用例外原则例外原则，对某项有显著变动的指标，对某项有显著变动的指标

24、作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。策，趋利避害。 例例1：某公司：某公司2012年至年至2015年的趋势利润表如下：年的趋势利润表如下： 要求：根据表中数据分析说明该公司经营要求：根据表中数据分析说明该公司经营成果的变动趋势。成果的变动趋势。项目项目 2012年年 2013年年 2014年年 2015年年销售收入销售收入 100110.8119157.7其中：其中：啤酒销售收入啤酒销售收入 100111.3119 .8 162.8销售成本销售成本 100111.9118.4155.9经营及管理费用经营及管理费用 100112.5130

25、.7176.1净利润净利润 100116131.6164.3啤酒销售桶数啤酒销售桶数（万）（万） 100105.2109.4132.2分析结论：分析结论： 经营成果的变动趋势表现为两个特征：经营成果的变动趋势表现为两个特征： 第一：第一：经营及管理费用的增长速度远远超过销经营及管理费用的增长速度远远超过销售收入及销售成本的增长速度；售收入及销售成本的增长速度； 从从2012年到年到2015年，销售及管理费用增长年，销售及管理费用增长76.1%，而销售收入及销售成本分别增长，而销售收入及销售成本分别增长57.7%和和55.9%。经营及管理费用的增长可能。经营及管理费用的增长可能意味着公司为了维护

26、和扩大自己的市场份额不意味着公司为了维护和扩大自己的市场份额不得不增加广告支出等方面的投入。得不增加广告支出等方面的投入。 第二：第二：啤酒销售收入增长了啤酒销售收入增长了62.8%，而啤酒的，而啤酒的销售量只增加了销售量只增加了32.2%。这可能意味着。这可能意味着啤酒销啤酒销售收入的增长不仅来自销售量的扩大，也来自售收入的增长不仅来自销售量的扩大，也来自销售价格的上涨。销售价格的上涨。三、因素分析法三、因素分析法1 1、含义、含义 ：依据分析指标与其依据分析指标与其驱动因素驱动因素的关系，的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影影响程度响程度的

27、一种分析方法。的一种分析方法。 2 2、方法运用、方法运用 ： （1）连环替代连环替代法法 （2）差额分析差额分析法法（1 1）连环替代法）连环替代法 设设F=ABC 基数（计划、上年、同行业先进水平）基数（计划、上年、同行业先进水平） F0=A0B0C0， 实际实际F1=A1B1C1 基数：基数： F0=A0B0C0 （1） 置换置换A因素：因素：A1B0C0 （2） 置换置换B因素：因素：A1B1C0 （3） 置换置换C因素：因素：A1B1C1 （4） （2）-（1）即为）即为A因素变动对因素变动对F指标的影响指标的影响（3）-（2）即为）即为B因素变动对因素变动对F指标的影响指标的影响（

28、4）-（3）即为）即为C因素变动对因素变动对F指标的影响指标的影响（2 2）差额分析法）差额分析法 A因素变动对因素变动对F指标的影响：指标的影响： （A1-A0）B0C0 B因素变动对因素变动对F指标的影响：指标的影响： A1（B1-B0）C0 C因素变动对因素变动对F指标的影响：指标的影响： A1B1（C1-C0）3 3、应注意的问题、应注意的问题 ： 因素分解的因素分解的关联性关联性，经济指标与构成因素存，经济指标与构成因素存在因果关系；在因果关系； 因素替代的因素替代的顺序性顺序性，按照分析指标与各因素，按照分析指标与各因素的依存关系确定顺序；的依存关系确定顺序； 顺序替代的顺序替代的

29、连环性连环性，下一次在上一次基础上，下一次在上一次基础上依次替代；依次替代； 计算结果的计算结果的假定性假定性，各因素的影响会因替代，各因素的影响会因替代顺序不同而有所差异。顺序不同而有所差异。 例例2：某企业：某企业2014年年5月份某种材料费用的实际月份某种材料费用的实际数是数是6720元，而其计划数是元，而其计划数是5400元，实际比元，实际比计划增加了计划增加了1320元。材料费用由产品产量、元。材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价几个因素的乘单位产品材料耗用量和材料单价几个因素的乘积决定。详细资料如下表：积决定。详细资料如下表： 要求：要求：分别用分别用连环替代法连环替代

30、法和和差额分析法差额分析法分析分析产品产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价产量、单位产品材料耗用量和材料单价几几个因素变动对材料费用变化的影响程度。个因素变动对材料费用变化的影响程度。项目项目单位单位计划数计划数 实际数实际数 差异差异产品产量产品产量件件120 120 1401402020材料单耗材料单耗千克千克/ /件件 9 98 8-1-1材料单价材料单价元元/ /千克千克 5 56 61 1材料费用材料费用元元 5400 5400 6720672013201320连环替代法：连环替代法： 根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数增加增加1 320元，可以计算各因素变动对材料费元，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度，具体如下：用总额的影响程度，具体如下： 计划指标：计划指标：12095=5 400（元）（元） 第一次替