新三板_PPT_最新

1、新三板李婷婷12月16日晨会目目 录录3主板1511家中小板779家创业板492家新三板4695家五板四板中国资本市场“倒三角”现象中国资本市场的“堰塞湖”现象大量企业缺乏资金大量资金找不到出路一、我国多层次资本市场介绍一、我国多层次资本市场介绍4适合有一定规模中小型蓝筹企业适合有一定规模、处于成长期的创新型、科技型中小企业央企、大型蓝筹上市首选 多层次资本市场结构及功能产权交易所区域性股权交易市场新 三 板创 业 板 中小板 主板为初创阶段的高成长型、创新型、科技型企业解决股权筹资、资产价值评估、风险投资、股权交易等问题服务于各类中小微型企业广泛适用于各类国有企业进行包括股权在内的产权转让一

2、板二板三板四板五板场内市场场内市场（交易所市场）场外市场场外市场为初创阶段的高成长型、创新型、科技型企业解决股权筹资、资产评估、股权交易等问题一、我国多层次资产市场介绍一、我国多层次资产市场介绍创业期、成长初期 的中小型企业 主要解决初创期中小企业企业规范治理、股份转让及融资问题 （全国股份转让系统）处于快速成长及成 熟期的创新企业主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务（深圳证券交易所）企业规模进一步扩大，经营步入稳定期的 大中型企业主要为传统行业的大中型企业提供股权融资与转让服务（沪、深证券交易所）创业板中小板/主板新三板资本接力：新三板（全国股份转让系统）资本接力：新三板（全国股

3、份转让系统）创业板创业板中小板中小板主板主板二、全国股份转让系统简介二、全国股份转让系统简介（二）新三板的（二）新三板的发展历程发展历程 依法设立且存续满两年业务明确，具有持续经营能力公司治理机制健全，合法规范经营股权明晰，股票发行和转让行为合法合规主办券商推荐并持续督导全国股份转让系统公司要求的其他条件三、新三板的挂牌条件与流程三、新三板的挂牌条件与流程新新三三板板的的挂挂牌牌条条件件新三板的业务流程新三板的业务流程股改规范及材料制作券商内核申报确定主办券商，签订推荐挂牌并持续督导协议尽职调查、评估、确认改制方案设立股份公司尽职调查、发现并解决问题制作公开转让说明书等文件会计师完成财务调查，

4、出具审计报告律师完成法律调查；出具法律文件券商内核小组进行审核根据内核意见修改、补充文件向全国中小企业股转公司申报股转公司审查，证监会核准股票挂牌与转让三、新三板的挂牌条件与流程三、新三板的挂牌条件与流程（三）全国股份转让系统的业务制度（三）全国股份转让系统的业务制度申请在全国股份转让系统挂牌的公司股东人数不可以超过200人股东人数企业性质申请挂牌公司不受股东所有制性质的限制，也不限于高新技术企业挂牌准入业务规则对企业挂牌不设财务指标；不对其主营业务情况做出实质判断，仅要求“业务明确”交易制度引入做市商制度，股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式等多种交易制度（三）全国股份转让系统的业务

5、制度（三）全国股份转让系统的业务制度投资者范围引入自然人投资者：名下证券类资产市值500万元以上，并具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历；机构投资者：注册资本500万元以上的法人机构准入核查全国股份转让系统对申请文件进行审查出具同意挂牌的审查意见证监会根据审查意见出具核准文件。适度信息披露披露半年报和经审计的年报，不要求披露季报小额发行豁免公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人或12个月内发行 股票累计融资额低于净资产20%的，豁免向证监会核准（三）全国股份转让系统的业务制度（三）全国股份转让系统的业务制度最小交易基数 由原先的30000股调整为

6、1000股股票限售对控股股东、实际控制人实行“两年三批”的股份限售要求； 即：控股股东、实际控制人挂牌前直接或间接持有的股票分三批 解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票 的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。其他不设涨跌幅；不再将取得政府的确认函作为挂牌必要条件；允许申请挂牌公司存在未行权完毕的股权激励计划；为可转换公司债、优先股及其他证券品种等融资工具预留空间（四）新三板挂牌对企业的六大好处（四）新三板挂牌对企业的六大好处（五）新三板挂牌的四大优势（五）新三板挂牌的四大优势15（六）新三板挂牌的四大优势（六）新三板挂牌的四大优势从签约到完成挂牌

7、只需要6-8个月个月左右，而股票进入主板或二板市场流通一般需要3-5年，有的达8年之久。案例：案例： 绿岸股份绿岸股份（430229） 证监会与全国中小企业股份系统审核通过，绿岸股份成功挂牌。全国中小企业股份转让系统反馈意见主办券商向全国股份转让系统报送审核文件中介机构进场尽职调查，主办券商进行内核绿岸股份召开股东大会，同意公司申请进入全国中小企业股份转让系统。2013.62013.42013.32013.022012.12 挂牌时间短融资效率高交易制度多元化费用少、奖励高16（六）新三板挂牌的四大优势（六）新三板挂牌的四大优势中介费用主办券商与会所、律所、资产评估所等其他中介共100-150

8、万元。财税奖励 1.财政补贴：90-300万元不等 2.税收返还：留存地方政府部分 的税收当年全 部或部分返还。挂牌时间短融资效率高转板块费用少、奖励高目前新三板交易基本与主板交易无异目前新三板交易基本与主板交易无异（1）新三板账户与深交所账户合并，即持有深交所账户即可进入新三板进行交易）新三板账户与深交所账户合并，即持有深交所账户即可进入新三板进行交易（2）电子化报盘，即投资者可通过主办券商的客户终端自动报盘）电子化报盘，即投资者可通过主办券商的客户终端自动报盘 (3 ) 主办券商客户终端行情显示。投资者可以通过主办券商客户终端行情显示。投资者可以通过46家主办券商遍布全国的营业网点家主办券商遍布全国的营业网点或通过行情软件方便地查看报价、成交等信息或通过行情软件方便地查看报价、成交等信息 （4）实现定价委托功能，可以直接定价委托成交）实现定价委托功能，可以直接