财务管理公式汇总汇编

1、财务管理公式汇总第二章财管基础一、一次支付的终值和现值1、单利模式下的终值和现值单利终值：F=P* (1+i*n)单利现值：P=F/ (1+i*n)2、复利模式下的终值和现值复利终值：F=P*(1+i)n其中，(1 + i)称为复利终值系数，用符号(F/P, i, n)表示nn复利现值：P=F/ (1 + i) n其中1/ (1 + i)称为复利现值系数， 用符号(P/F, i, n)表示二、年金的终值和现值1、年金终值(1)普通年金终值(2)即付年金终值方法一：先求普通年金终值，再调整(先看为普通年金，再加预付的一期)F = A (F/A, i, n) X (1 + i)方法二：先调时间差，

2、再求普通年金终值(把期数看为n+1,再减预付第一期的 A) F = A (F/A, i, n+1) A整理得 F = A (F/A, i, n+1) 112邛恻懈犯蒯叫I3标IM(3)递延年金终值计算递延年金终值和计算普通年金终值基本一样，只是注意扣除递 延期即可。f=a (F/A, i, n)注意式中“n表示的是A的个数，与递 延期无关。2、年金现值(1)普通年金现值,其中被称为年金现值系数，记作(P/A, i, n)。(2)预付年金现值(方法一好记)方法一：先求普通年金现值，然后再调整P=AX (P/A, i, n) (1 + i)方法二：先调整时间差，然后求普通年金现值P=AX (P/A

3、, i, n-1) + AP=Ax (P/A, i, n-1) + 1(3)递延年金现值(方法一好记)方法一：先求普通年金现值，然后再按复利现值”折现(先算n期折现，再折现，两次折现)P=AX (P/A, i, n) x (P/F, i, m)方法二：假定是普通年金模式，求现值后相减。P=AX (P/A, i, m+n) AX (P/A, i, m)方法三：先求已有的年金终值，然后再按 复利现值”折现(先求终值，再折现)P=AX (F/A, i, n) x (P/F, i, m+n)注：第5年年初，即为期限为3年的普通年金(4)永续年金现值P=A/i3、年偿债基金偿债基金和普通年金终值互为逆运

4、算；偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。i)+(1-n1-i mPA=4、年资本回收额 计算公式：A年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；资金回收系数与普通年金现值系数互为倒数。【总结】系数之间的关系三、利率的计算1 .插值法B1-i1) B2-B1(i2-B i1=i2 .名义利率与实际利率i,实际利率：一年复利一次的年利率，r,名义利率：一年复利 m次的年利率。m1。公式1,实际利率和名义利率的换算公式：1 m-rm) (1 =i公式2,计算终值(或现值)的调整公示P(F/P,mn) mm=rmnr) P(1 =F名义利率与实际利率之间的关系为：通货膨胀率+1 1-名义利率+1=1

5、+名义利率=(1+实际利率)x (1+通货膨胀率)，所以，实际利率的计算公式为:实际利率四、风险与收益的计算公式1、单期收益的计算方法单期资产的收益率=资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格）=利息（股息）收益+资本利得/期初资产价值（价格）=利息（股息）收益率+资本利得收益率2 .预期收益率R iixP=预期收益率E（R）式中，E （R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri 表示情况i出现时的收益率。3.必要收益率必要收益率=无风险收益率+风险收益率XP ii=4.风险衡量期望值：E1n-i（XE=2。方差：PiE）-1n2i=i序一一。=标准离差率：V =。标准离差：100

6、% E5 .证券资产组合的预期收益率E （Ri） MWi证券资产组合的预期收益率 E （RP）=式中，E (RP)表示证券资产组合的预期收益率；E (Ri)表示组合 内第i项资产的预期收益率；Wi表示第i项资产在整个组合中所占的价 值比例。2仃1。1, 2Pw1w2x2+2ow2+12ow12=p。两项证券资产组合的收益率 的方差满足一下关系：222=p 一:证券资产组合的系统风险系数：6 .资本资产定价模型ii P，WZ资本资产定价模型的基本原理Rf) -(Rm ： Rf=RR表示某资产的必要收益率；B表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市

7、场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的 平均收益率来代替。-【提示】市场风险溢酬(Rm Rf):市场整体对风险越是厌恶和回 避，要求的补偿就越高，因此，市场风险溢酬的数值就越大。Rf) -(RmP风险收益率：风险收益率=五、成本性态1、混合成本分解方法高低点法：单位变动成本=(最高点业务量成本-最低点业务量成本)/ (最高点业务量最低点业务量)固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本X高点业务量或=最低点业务量成本-单位变动成本 海低点业务量【提示】公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本，而是业务量。（X） 2ii-XXY 回归分析法：a=nX-XY2ii2iii

8、 b=（Xi）22 -XiYinXi -2、总成本模型 nXiYi总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+ （单位变动成本 X务量）第三章预算管理1、销售预算：现金收入=本期应当收现+收回以前赊销（从后往前推）2、生产预算：预计生产量=预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量期未结存量二期初结存（上期期末结存）+本期增加-本期减少3、直接材料预算：预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量4、制造费用预算：变动制造费用 +固定制造费用5、现金预算：可供使用现金=期初现金余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额第五章筹资管理（下）一、可

9、转换债券的转换比率转换比率=债券面值转换价格二、资金需要量预侧麴演最高收入期资金占用量-最低收入期货金占用量收量嵋售蚣三、个别资本成本的计算娥眠 珥赞还6的率*解!耀）叫俗小网莪观 = P = a一敬模式黄4ri!1 事卜赏金占用优 _年悔金占用费收个 T g dr -S 5/j:.可一号/费用一蕃赞总醐41 一菁嘴赞用;麻现模式第廉存刊现他一靶朱第区清蟒* 含流（怙皆本能素* =即Sm的贴现埠tr 】即他使现金瀛人现值与现钟灌出现如相等的现和 明州雁木双&Bi谍横力为1（1川槽式本成本年利率* U-所附设率31楸得款,金时本串-*.上、贴现卷心Wtr观我1人呢值帆力海配艇值二（r,蹿贴理事，

10、加内艳法氐期得#馨总艇 匕刚出出把情曲触,L 1长也 用器书室* 1朗曾鼓 犯题谟库中的税制 限“找小?湖 MJU丽55加公司曾整警 本惠本庠科i 一 粮，），产工.1 !-lr *-,借除等贯总勰* ”-丁/钳隼）邮租国，根扁而依和票面到串计尊的，却费曲Mb机做隙募发仃你擀计算的.贴现横心 网川理。渔人域通曲（出帆的=or求解贴现*用内睛式量和期里 本成本H能采川贴现幅理鼻Q人鸣依 HC川置*tftl = 闱金而出现俶詈叫的；一嗯小+残脩吨他）通舱费本 金率V种存法般料安氏R埠!小出K段贵心或不5 打（1-门上 p（i-/）tkh工联用工行的险业1中明也刊丁芯也力，fur/目前市场怜得,H尊

11、货前AH句q戮句限定的情况一普电已成M修下固定IR利酋嘎盘企轮，1忤内（ft耳由t r第碑与辽碾东旃产定伤根雷人Ks-Rf+p(Rm -Rf)由存收总费 事成本4H亚触也小板卜1超1匕田号粮费川1EE.1对,介密本窿*是用*比较个附尊较力式的量和配*商做的.小班筌率成本的* M怅*高海序* 长期悟欺情辞：第仔般而二住蝴葭四、平均资本成本? = ? 1权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数? ：综合资本成本； Kj ：第 j 种个别资本成本； Wj ：第 j 种个别资本在全部资本中的比重五、杠杆效应息税前利润EBIT =边际贡献M固定成本F边际贡献M=销售收入S变动成本V

12、 =单位边际贡献*销售量Q=销售额SX边际贡献率=息税前利润 EBIT +固定成本F边际贡献率 =单位边际贡献/ 单价 = 边际贡献 / 销售收入变动成本率=单位变动成本/单价=变动成本/销售收入=1-边际贡献率 单位边际贡献=销售单价P-单位变动成本VC变动成本率+边杠杆奥塞内客建*杠杵* 定之分戌A0 n总桎前利润变动率EtifT Q产悄变动专；简化，il耳比式二MKH门+ F展期边际仇岷”一户EBIT私卬廿上板前利润工程小】采用晴化公代”辞， 经茸打杆唳收续闻的是上一年的数 r楂跄乂妥企业存在面定性鲍若 健参.“存在维茸桁杆0优，稣背 TL=右门一 /位i利润ZJH之一工1 1 向定管产

13、优嘀挖火的 被本雷审小心.蛉皆IT赳*股扁， 姓管M虺大.企业号量主依权器！ 断本以促扑*广卜的打 哥H ”编改和M 将风脸上t21发动成本比看较大的短 门;由W P品卡.ft It H承数取帐. 经含同Jlk小.企曼毒窦主费族flt秀 臣儿.保特打长的打片h依至敷和日 务同明电用之二H 1 1）肥业蜂于的值惘打1. 产WH”寻减小.撕割杆杆就政大.此 时企业若资七金依次以拄银本.在H t啖性 匕使用附上乳用看i 2J企业处 于看张成熟明，工稻M若汴苦11 1 i ： t；-；， ,tjr-l中唱片中；门广L 债务班本.在岐修程度上校用时将料 If-六、资本结构优化方法每股收益分析法：每股收益

14、 EPS= ?-?(?)每股收益无差别点：就是不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前利润或业务量水平，无论采用债务筹资还是股权筹资每股收益都 是相等的计算公式：-? ?（? -?（? ） ?简化公式：公司价值分析法：A:公司市场总价值（V）=权益资本的市场价值S +债务资本的 市场价值B （已知）B:假设公司各期的EBIT保持不变，债务资本 的市场价值=其面值=ST）Ks =净利润/ Ks-1）（1-权益资本（股票）的市场价值（EBIT其中：Ks = Rs= Rf+ B （RmRf） 1=债务的市场价值*利率 T: 所得税税率C:债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值确定；D:平均资本成本？

15、 =? ? 1- +? ? =（税后）K债W 债+ K权W权 税后债务资本成本=税前债务资本成本 KsX （1 -所得 税率T）Kb:为税前债务资本成本（已知）KS:为股权资本成本第六章投资管理一、项目现金流量营业现金净流量估算方法：直接法：营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税间接法：营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本分算法：营业现金净流量=收入 X （1所得税率）付现成本X （1-所得税率）+非付现成本 渐得税率二、净现值（ NPV ）净现值（NPV）=未来现金净流量现值-原始投资额现值三、年金净流量（ANCF）年金净流量=现金净流量总现值年金现值系数现金净流量总终值年金终值系数

16、=四、现值指数（ PVI ）PVI =未来现金净流量现值原始投资现值五、内含报酬率（IRR）1 .未来每年现金净流量相等时（年金法）未来每年现金净流量 淘金现值系数-原始投资额现值=02 .未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率，而需采用逐次测试法。六、回收期（PP）（一）静态回收期1 .未来每年现金净流量相等时静态回收期=原始投资额每年现金净流量2 .未来每年现金净流量不相等时的计算方法在这种情况下，应把每年的现金净流量逐年加总，根据累计现金流量来确定回收期。（二）动态回收期1.未来每年

17、现金净流量相等时在这种年金形式下，假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为（P/A, i, n）,则：（ P/A ， i ， n） =原始投资额现值每年现金净流量计算出年金现值系数后，通过查年金现值系数表，利用插值法，即可推算出回收期 n 。二、净现值（ NPV ）净现值（NPV）=未来现金净流量现值-原始投资额现值三、年金净流量（ANCF）年金净流量=现金净流量总现值年金现值系数现金净流量总终值年金终值系数=四、现值指数（ PVI ）PVI =未来现金净流量现值原始投资现值五、内含报酬率（IRR）1.未来每年现金净流量相等时（年金法）未来每年现金净流量 淘金现值系数-原始投资额现值

18、=02.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率，而需采用逐次测试法。六、回收期（PP）（一）静态回收期1 .未来每年现金净流量相等时静态回收期=原始投资额每年现金净流量2 .未来每年现金净流量不相等时的计算方法在这种情况下，应把每年的现金净流量逐年加总，根据累计现金流量来确定回收期。（二）动态回收期1 .未来每年现金净流量相等时在这种年金形式下，假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为（P/A, i, n）,则：（ P/A ， i ， n） =原始投资额现值每年现金净流量计算出年

19、金现值系数后，通过查年金现值系数表，利用插值法，即可推算出回收期 n 。2 .未来每年现金净流量不相等时在这种情况下，应把每年的现金净流量逐一贴现并加总，根据累计现金流量现值来确定回收期。计算其动态回收期。七、固定资产更新决策净现值法：营业现金净流量计算的三种方法。1 .直接法营业现金净流量=收入-付现成本-所得税2 .间接法营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本3 .分算法营业现金净流量=收入X (1-所得税税率)-付现成本X (1-所得税税率)+非付现成本x (1-所得税税率)年金净流量法：各项目现金净流出现值年金成本=年金现值系数八、债券的价值债券的价值=未来利息的现值+归还本金的现值

20、=I P/A, i, n) + MX (P/F, i, n)债券的内部收益率：=九、股票投资1、股票的价值股票彳值=未来各年股利的现值之和优先股价值=股利/折现率0=g)D1 +P)/2D(1+100% (BMP)/N-(B+股利固定增长模式： VS=Ig-gRS-RS零增长模式：VS=DRS阶段性增长模式：许多公司的股利在某一期间有一个超常的增长率，这段期间的增长率g可能大于RS,而后阶段公司的股利固定不变或正常增长。对于阶段性增长的股票，需要分段计算，才能确定股票的价值。2、股票投资的收益率g P0:股利收益率，g:股利增长率P口1=在固定增长股票估价模型中，用股票的购买价格 P0代替内在

21、价值VS,有：RSR)n+1(1-R)t+tn(lZ-P0=0+DtPt=如果投资者不打算长期持有股票，而将股票转让出去，则股票投资的收益由股利收益和资本利得(转让价差收益)构成。这时，股票投资收益率是使股票投资净现值为零时的贴 现率，计算公式为：NPV第七章营运资金管理一、营运资金营运资金=流动资产-流动负债二、目标现金余额的确定1、成本模型： 最佳现金持有量=min (管理成本+机会成本+短缺成本)2、存货模型：交易成本=(T/C) XF机会成本=(C/2) K最佳持有量及其相关公式)” (T/CJ(2 7 xF)/K。K /2 C =F3、随机模型：=C21、3bL 4i ()3=R式中

22、：b证券转换为现金或现金转换为证券的成本；企业每日现金流变动的标准差；i以日为基础计算的现金机会成本。最高控制线的确定 H=3R 2L三、现金收支日常管理现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期其中：存货周转期=平均存货/每天的销货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的销货成本四、应收账款管理收益的增加=增加的销售量 弹位边际贡献1、应收账款的机会成本(1)应收账款平均余额=日销售额 评均收现期(2)应收账款占用资金=应收账款平均余额 校动成本率(3)应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)=应收账款占用资金 潦本成本=应收账款平均余

23、额校动成本率潦本成本=日销售额评均收现期展动成本率阳本成本=全年销售额/ 360评均收现期 展动成本率 阳本成本=（全年销售额瘦动成本率）/ 360呼均收现期潦本成本=全年变动成本/ 360坪均收现期潦本成本2.应收账款的坏账成本应收账款的坏账成本=赊销额须计坏账损失率3、信用条件决策计算步骤：（ 1）计算增加的收益增加的收益=增加的销售收入一增加的变动成本=增加的边际贡献=增加的销售量 弹位边际贡献=增加的销售额X （1变动成本率）（ 2）计算实施新信用政策后成本费用的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加应收账款占用资金的应计利息增加A应收账款应计利息=日销售额评均收现期 瘦动成本率X资本

24、成本B 应收账款占用资金的应计利息增加=新信用政策占有资金的应计利息一原信用政策占用资金的应计 利息存货占用资金应计利息增加存货占用资金应计利息增加=存货增加量库位变动成本 阳本成应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项）应付账款增加导致的应计利息减少=应付账款平均余额增加潦本成本第二：计算收账费用和坏账损失的增加收账费用一般会直接给出，只需计算增加额即可；坏账损失一般可以根据坏账损失率计算，然后计算增加额。第三：计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变）现金折扣成本=赊销额渐扣率将受折扣的客户比率现金折扣成本增加=新的销售水平年受现金折扣的顾客比例嘲的现金折扣率旧的销售水平 年受

25、现金折扣的顾客比例 M日的现金折扣率（ 3）计算改变信用政策增加的税前损益增加的税前损益=增加的收益一增加的成本费用【决策原则】如果改变信用期增加的税前损益大于0，则可以改变。【提示】信用政策决策中，依据的是税前损益增加，因此，这种方法不考虑所得税。4、应收账款周转天数应收账款周转天数=应收账款余额平均日销 售额平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数五、存货管理1iTIS*=尸】十）D一行诗年二圈国 Q舞次地货4 K每次讦货的赞助微本 FI不件货/本成本二果叫单价U*也量D,即DU取总寒0 =订门|上5 +打法张=尸+ A+Dl= TCfl储存或本. d rA,不 * 疗二rJjh I

26、.eJA + Kc J=TG ：勺=中 W t 变动唬db总费成本TC= TQ+ TQ+ 丁+ 1/T+DU+FZ + j+ TC.j些讲订货（D/Q）/K= Q/2 ） xKc Qt 福L蒲批琴 6 坤立口小费用 rm2KD-, , 1$ J 瑞 r -r- =s J 小春痣 a*/2KDKf保险体卷保讨茶的成门贤占Hu位i1士代用内的左收+心律需=攵疏时间又 年均H漏表里*津险铀步保第龄的排门或甚=快善 1 生，特f! Mt本城货成本二次订统期中状废货乂耳i：1次数，唯行廿货拐失最施的怵院低事，相左总成注=府口钻备的插有嗔h#域,汴失c .k本六、流动负债管理1、短期借款补偿性余额贷款实际

27、利率=利息可用借款额补偿性余额比例乂名义利率 借款额-借款额煞借款额100% 1-补偿性余额比例 =父名义利率2、补偿性余额借款金额=申请贷款的数额 X （1 -补偿性余额比率）3、贴现法付息贴现法付息贷款实际利率=4、商业信用1-折扣率信用期-折扣期父100% 1-名义利率折扣率360M放弃折扣的信用成本率=名义利率第八章成本管理一、量本利分析的基本原理1、量本利分析的基本关系式利润=销售收入总成本=销售收入（变动成本+固定成本）=销售量 道价销售量 弹位变动成本固定成本=销售量X （单价单位变动成本）固定成本2、边际贡献边际贡献总额=销售收入-变动成本=销售量道位边际贡献=销售收入他际贡献

28、率单位边际贡献=单价-单位变动成本=单价X边际贡献率边际贡献率=边际贡献总额单位边际贡献=销售收入单价变动成本总额单位变动成本=销售收入单价变动成本率=边际贡献率+变动成本率=1利润=边际贡献-固定成本=销售量 道位边际贡献-固定成本=销售收入 他际贡献率一固定成本二、单一产品量本利分析1、保本点保本销售量=固定成本/ (单价-单位变动成本)=固定成本/单位边际贡献 保本销售额=保本销售量 江价=固定成本/边际贡献率100%正常经营销售量正常经营销售额 父100%=父2、保本作业率 保 本作业率=保本点销售量保本点销售额3、安全边际分析(1)安全边际安全边际量=实际或预计销售量保本点销售量安全

29、边际额=实际或预计销售额-保本点销售额=安全边际量江价安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量=安全边际额/实际或预计销售额(2)保本作业率与安全边际率的关系保本销售量+安全边际量=正常销售量上述公式两端同时除以正常销售额，便得到：保本作业率+安全边际率=1利润=边际贡献一固定成本=销售收入 他际贡献率-保本销售额 他际贡献率=安全边际额地际贡献率销售利润率=安全边际率地际贡献率三、多种产品量本利分析1、加权平均法100%各种产品销售额 综合保本点销售额 =某种产品变动成本）-加权平均边际贡献率=（某种产品销售额2、联合单位法联合保本量=固定成本总额加权平均边际贡献率固定成本总额联合单价-联合

30、单位变动成本某产品保本量=联合保本量 M 亥产品的销售比重3、分算法（1）固定成本分配率=固定成本总额/各产品的分配标准合计（2）某产品应分配的固定成本数额=分配率煤产品的分配标准（3）某产品的保本销量=该产品应分配的固定成本数额/（单价-单位变动成本）四、目标利润分析目标利润=（单价-单位变动成本）淀肖售量-固定成本目标利润销售量=固定成本+目标利润 单位边际贡献税前利润+利息=税后利润/ （ 1税率）+利息单价 单位边际贡率父目标利润销售额=固定成本+目标利润=目标利润销售量如果企业预测的目标利润是税后利润，则上述公式应作如下调整。固定成本+利息1-所得税税率 单位边际贡献固定成本+实现目

31、标利润销售量=税后目标利润实现目标利润销售额=利息1-所得税税率单位边际贡献率利润变动百分比 因素变动百分比十五、利润敏感性分析 敏感系数=税后目标利润六、标准成本控制与分析1、标准成本的制定单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造 费用标准成本=材料价格标准）M （单位产品材料用量标准工价格标准）M直接材 料标准成本=（用量标准直接人工标准成本=工时用量标准辽资率标准标准工资率=标准工资总额标准总工时制造费用标准成本=工时用量标准难4造费用分配率标准标准制造费用分配率=标准制造费用总额标准总工时2、成本差异的计算及分析总差异=实际产量下的实际成本-实际产量下标准成本=实际

32、用量 狼际彳格-实际产量下标准用量 淅准价格=（实际用量-实际产量下标准用量）X标准彳格+实际用量X （实际价格-标准价格）=用量差异+价格差异用量差异=标准价格X （实际用量-实际产量下标准用量）价格差异=（实际价格-标准价格）W际用量（ 1）、直接材料成本差异直接材料成本差异=实际产量下实际成本-实际产量下标准成本=实际用量 呸际彳格-实际产量下标准用量 淅准价格=直接材料用量差异+直接材料价格差异直接材料用量差异=（实际用量-实际产量下标准用量）淅准价格直接材料彳格差异=实际用量X （实际价格-标准价格）（ 2）、直接人工成本差异直接人工成本差异= 实际总成本-实际产量下标准成本=实际工

33、时 呸际工资率-实际产量下标准工时 布准工资率=直接人工效率差异+直接人工工资差异直接人工效率差异二（实际工时-实际产量下标准工时）X标准工资率直接人工工资差异=实际工时X （实际工资率-标准工资率）（ 3）、变动制造费用成本差异变动制造费用成本差异= 实际总变动制造费用-实际产量下标准变动制造费用=实际工时呸际变动制造费用分配率-实际产量下标准工时淅准变动制造费用分配率=变动制造费用效率差异+变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异二（实际工时-实际产量下标准工时）X变动制 造费用标准分配率 变动制造费用耗费差异=实际工时X （变动制造费用 实际分配率-变动制造费用标准分配率）4）、固定制造

34、费用成本差异固定制造费用成本差异= 实际产量下实际固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用=实际工时 项际分配率-实际产量下标准工时 淅准分配率 其中：标准分配率= 固定制造费用预算总额/预算产量下标准总工时两差异分析法耗费差异 =实际固定制造费用 -预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用-标准工时 项算产量 淅准分配率=实际固定制造费用-预算产量下标准工时 淅准分配率能量差异 =预算产量下标准固定制造费用-实际产量下实际固定制造费用=预算产量下标准工时淅准分配率-实际产量下标准工时淅准分配率=（预算产量下标准工时-实际产量下标准工时）X标准分配率三差异分析法耗费差异 =实际固定制造费用

35、 -预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用-预算产量 立时标准 淅准分配率=实际固定制造费用-预算产量下标准工时 淅准分配率产量差异二（预算产量下标准工时-实际产量下实际工时）X标准分配率效率差异二（实际产量下实际工时-实际产量下标准工时）X标准分配七、作业成本与责任成本1、作业成本（ 1）、实际作业成本分配率实际作业成本分配率=当期实际发生的作业成本/ 当期实际作业产出（ 2）、预算作业成本分配率预算作业成本分配率=预计作业成本/预计作业产出（ 3）、计算作业成本和产品成本首先计算耗用的作业成本，计算公式为：某产品耗用的作业成本=22（该产品耗用的作业量 W际作业成本分配率）然后计算当

36、期发生成本，即产品成本，直接材料成本、直接人工成本和各项作业成本共同构成某产品当期发生的总成本，计算公式为：某产品当期发生成本=当期投入该产品的直接成本+当期耗用的各项作业成本其中：直接成本=直接材料成本+直接人工成本2、责任成本（ 1）成本中心预算成本节约额=预算责任成本-实际责任成本预算成本节约率=预算成本节约额/预算成本X100%（ 2）利润中心边际贡献 =销售收入总额变动成本总额可控边际贡献=边际贡献该中心负责人可控固定成本部门边际贡献=可控边际贡献该中心负责人不可控固定成本(3)投资中心投资报酬率投资报酬率=营业利润/平均营业资产其中：营业利润，是指息税前利润。平均营业资产=(期初营

37、业资产+期末营业资产)/2剩余收益剩余收益=经营利润-(经营资产 渥低投资报酬率)第九章收入与分配管理一、销售预测的定量分析法1、趋势预测分析法算术平均法X=Yni式中：Y 预测值；Xi 第i期的实际销售量；n期数 加权平均法WiXi，kY1n二i式中：Y 预测值；1) i=WZl,且1+WiWi(Wi 第 i 期的权数(0Xi 第i期的实际销售量；n期数。移动平均法Xn +1 -Xn + +2) -(m -Xn +1) -(m -Xn=1+Ynm修正移动平均法的计算公式为：Yn) -1 (Yn 1 Yn =1 Yn指数平滑法a)Yn-(1 aXn = 1 Yn1 未来第n + 1期的预测值；

38、Yn 第n期预测值，即预测前 期的预测值；Xn第n期的实际销售量，即预测前期的实际销售量； a平滑指数；+式中：Ynn 期数。一般地，平滑指数的取值通常在 0.30.7之间。2、因果预测分析 法预测公式：y= a+bx-乂丫工门=其常数项a、b的计算公式为：bxnx b-yx =(x)2a-yx xx nx2二、销售定价管理1、产品定价方法(1)以成本为基础的定价方法计算公式：成本利润率定价魅稠率源桐蠲则预獭柚额靴魅(1+瞬嵇阐1壁用辨靴用傩丁通辨趟髓稠率够椭询 耕瞧螭靴魅1书酬眸跳税率靴产品偏(2)保本点定价法=单位产品价格(3)目标利润法 固定成本+单位变动成本单位完全成本 =1-适用税率

39、1-适用税率单位目标利润+单位完全成本 1适用税率=(1适用税率)单位产品价格义目标利润总额+完全成本总额产品销量=单位产品价格(4)变动成本定价法(特殊情况下的定价方法)(1+成本利润率)1-适用税率父单位变动成本=单位产品价格(2)以市场需求为基础的定价方法P/P0AQ/Q0 =需求价格弹性系数定价法系数计算公式：E式中：E某种产品的需求价格弹性系数： P价格变动量； Q需求变动量：P 0基期单位产品价格；Q0基期需求量。P0Q0=运用需求价格弹性系数确定产品的销售价格时，其基本计算公式为：PQ(1/E)(1/E)式中：P0基期单位产品价格；Q0基期销售数量；E一需求价格弹性系数P单位产品

40、价格Q预计销售数量第十章财务分析与评价一、财务分析的方法1、比较分析法100%反映长期趋势 固定基期数额M分析期数额定基动态比率环比动态比率=100%反映短期趋势 前期数额父2、比率分析法 分析期数额100%总体数值父构成比率=某个组成部分数值二、偿债能力分析短期偿债能力分析：1 .营运资金:营运资金=流动资产-流动负债2 .流动比率:流动比率=流动资产 嘛动负债3 .速动比率:速动比率=速动资产 嘛动负债4 .现金比率:现金比率=（货币资金+交易性金融资产）土流动负债长期偿债能力分析：1 .资产负债率资产负债率=（负债总额 度产总额）X100%2 .产权比率产权比率=负债总额 近有者权益X1

41、00%3 .权益乘数权益乘数=总资产 搬东权益4 .利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润/全部利息费用=（净利润+利润表中的利息费用+所得税费用）/全部利息费用三、营运能力分析流动资产营运能力比率分析：1 .应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入净额也收账款平均余额=销售收入净额寸（期初应收账款+期末应收账款）e应收账款周转天数=计算期天数 也收账款周转次数=计算期天数也收账款平均余额养肖售收入净额2 存货周转率存货周转次数=销售成本 帘货平均余额。存货平均余额=（期初存货+期末存货）攵存货周转天数=计算期天数 帝货周转次数=计算期天数杂货平均余额养肖售成本3 .流动资产周转率流动资产周转次

42、数=销售收入净额籁动资产平均余额流动资产周转天数=计算期天数嘛动资产周转次数=计算期天数麻动资产平均余额养肖售收入净额式中：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）攵固定资产营运能力分析：固定资产周转率=销售收入净额 明定资产平均净值式中：固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）攵【提示】固定资产净值=固定资产原值-累计折旧固定资产周转率高，说明企业固定资产投资得当，结构合理，利用效率高总资产运营能力分析：总资产周转率=销售收入净额 度产平均总额平均总资产=（期初总资产+期末总资产）攵如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算，如按照各月份的资金占用额计算。月平均资产总额=（月初资产总额十月末资产总额）攵季平均占用