长城证券债券主动管理产品介绍20160912(1)

1、长城证券债券主动管理长城证券债券主动管理 产品介绍产品介绍目录目录公司介绍公司介绍资产管理部介绍资产管理部的优势债券主动管理产品业务1长城证券基本情况介绍长城证券基本情况介绍长城证券一直紧跟并推动中国资本市场的发展长城证券一直紧跟并推动中国资本市场的发展历史最悠久的证券公司之一历史最悠久的证券公司之一1995年，深圳长城证券营业部与海南汇通国际信托投资公司所属证券机构合并，成立长城证券有限责任公司。19951995年年1111月月19971997年年6 6月月19991999年年1010月月20002000年年1 1月月20002000年年3 3月月20012001年年1212月月200220

2、02年年9 9月月20032003年年2 2月月20032003年年6 6月月20042004年年4 4月月中国证监会批准长城证券为综合类证券公司进入全国银行间同业拆借市场完成增资扩股，注册资本增至8.25亿元国家外汇管理局批准长城证券经营外汇业务长城证券有限责任公司成立成为国内首家发行债券的证券公司中国证监会批准发起设立景顺长城基金管理公司获得证券交易所市场国债承销团甲类成员资格中国华能集团控股长城证券中国证监会批准发起设立长城基金管理公司20062006年年7 7月月20072007年年1111月月20072007年年1212月月20142014年年7 7月月长城证券券商评级为A类A级完成

3、增资扩股，注册资本增至20.67亿元收购管理宝城期货有限责任公司获批规范发展类证券公司资格资质齐全、实力雄厚资质齐全、实力雄厚业务范围涵盖证券经纪、投资银行、固定收益、证券投资、证券研究、融资融券、资产管理等；注册资本达到20.67亿元。紧跟并推动资本市场的发展紧跟并推动资本市场的发展经过十几年的努力，长城证券紧跟并推动中国资本市场的发展，已经成长为业务覆盖全国的综合型证券公司。20152015年年4 4月月顺利完成股改并更名“长城证券股份有限公司”2长城证券股东背景深厚长城证券股东背景深厚 华能资本服务有限公司华能资本服务有限公司50.27%50.27% 深圳能源集团股份有限公司深圳能源集团

4、股份有限公司13.06%13.06% 中核财务有限责任公司中核财务有限责任公司 5.08% 5.08%四川长虹电子控股集团有限公司四川长虹电子控股集团有限公司 2.42% 2.42% 深圳新江南投资有限公司深圳新江南投资有限公司13.00%13.00% 其他股东其他股东16.17%16.17%华能资本服务有限公司华能资本服务有限公司是中国华能集团的全资子公司。中国华能集团为中国五大发电集团之首。2010年，中国华能集团在中国发电企业中领先进入世界企业500强。深圳能源集团股份有限公司（深圳能源集团股份有限公司（SZ.000027SZ.000027）是由深圳市国资委和华能国际电力股份有限公司作为

5、主要股东的上市公司。深圳新江南投资有限公司深圳新江南投资有限公司是招商局金融集团的全资子公司，是以投资金融、高科技产业为主的投资公司。中核财务有限责任公司中核财务有限责任公司是中国核工业集团公司的控股子公司，中国核工业集团公司是国防科技工业十大军工集团公司之一。四川长虹四川长虹电子控股集团有限公司电子控股集团有限公司已成为集军工、消费电子、核心器件研发与制造为一体的综合型跨国企业集团，并正向具有全球竞争力的信息家电内容与服务提供商挺进。公司主要股东为我国能源、金融等行业国有的代表企业，公司主要股东为我国能源、金融等行业国有的代表企业，实力雄厚、经营稳健，是长城证券坚强的资本后盾。实力雄厚、经营

6、稳健，是长城证券坚强的资本后盾。3公司证券业务范围全面综合型证券公司综合型证券公司业务范围全面，牌照齐全：业务范围全面，牌照齐全：资产管理业务、投资银行业务、销售交易业资产管理业务、投资银行业务、销售交易业务、融资融券业务、零售业务、场外市场业务、融资融券业务、零售业务、场外市场业务、期货业务及直接投资业务。务、期货业务及直接投资业务。基金期货管理基金期货管理控股、参股基金控股、参股基金管理管理和期货公司和期货公司证券自营证券自营直接投资直接投资投资银行投资银行股权融资股权融资债权融资债权融资收购兼并收购兼并研究、研究、资本资本市场研究市场研究机构销售、机构销售、证券交易证券交易长城基金管理公

7、司长城基金管理公司景顺长城基金公司景顺长城基金公司宝城期货宝城期货长城证券长城证券GREAT WALL SECURITIES CO.,LTD.GREAT WALL SECURITIES CO.,LTD.资产管理资产管理权益、固收、量化权益、固收、量化股票（权）质押股票（权）质押资产证券化、定向增发资产证券化、定向增发新三板基金、新三板基金、FOFFOF、MOMMOM融资类业务融资类业务投资融资部投资融资部资管创新业务部资管创新业务部金融同业部金融同业部泛资管服务部泛资管服务部创新投资创新投资营销管理营销管理销售交易销售交易证券研究证券研究长城长富公司长城长富公司长城投资公司长城投资公司量化自营

8、量化自营固定收益自营固定收益自营权益自营权益自营互联网互联网金融金融实体经济业务部实体经济业务部经纪业务经纪业务4业务支持部门业务支持部门资金渠道部资金渠道部资管质控部资管质控部直接融资部直接融资部金融理财部金融理财部公司荣誉公司荣誉u证券行业年度最佳创新业务券商u中国互联网金融领军榜100强品牌u2014中国区最佳再融资承销商u2014中国区最佳私募债承销商u2014中国区最佳再融资项目u2014中国最佳投顾服务团队u2014最受欢迎互联网金融理财产品u最具潜力证券公司5目录目录公司介绍资产管理部介绍资产管理部介绍资产管理部的优势债券主动管理产品业务6资产管理部资产管理部介绍介绍 长城证券资

9、产管理业务目前已经形成了“1+N+1”1+N+1”的泛资产管理业务组织架构体系。提倡全面开花，各具特色的差异化发展。提供项目承揽、承做、承销流水线工作，为不同客户提供多方位、多渠道的服务体系提供了有力的组织保障。直接融资部资管创新业务部投资融资部实体经济业务部金融同业部泛资管服务部资产管理质量控制与运营部资金渠道部7金融理财部资产管理部成果展示资产管理部成果展示 截至2016年半年末，我司资管业务总规模达2,460亿元，主动管理业务规模达556亿元。其中固定收益类资产管理规模290亿元。长城证券资产管理业务总规模在一百多家券商中排名进入前14，净收入排名也迈进前20。8资产管理业务类型全面资产

10、管理业务类型全面资产管理业务定向资产管理其他资产管理集合资产管理银证合作银信合作银证信合作投顾合作主动管理量化类权益类固定收益类非标类直接股权投资资产证券化专项资产管理创新类长城资管业务类型全面，客户覆盖广泛，以资管计划为核心，主动管理和通道类业务等模式全面展开，为客户打造立体式产品和服务体系。9资产管理部部分合作方展示资产管理部部分合作方展示 长城证券资产管理业长城证券资产管理业务依托优秀的团队，优务依托优秀的团队，优质的服务，专业高效的质的服务，专业高效的业务能力为客户量身定业务能力为客户量身定制资产管理产品，并为制资产管理产品，并为客户提供具有长城证券客户提供具有长城证券特色，全面、多样

11、的理特色，全面、多样的理财产品服务；财产品服务； 长城证券资产管理业长城证券资产管理业务合作的客户涵盖国内务合作的客户涵盖国内各大银行、信托公司等各大银行、信托公司等金融机构、以及公司、金融机构、以及公司、个人投资者，全方位地个人投资者，全方位地满足了合作客户对资金满足了合作客户对资金的安全性、流动性、收的安全性、流动性、收益性的综合要求。益性的综合要求。金融机构投资者金融机构投资者公司投资者公司投资者10资产管理部拥有优秀的资产管理团队资产管理部拥有优秀的资产管理团队 资产管理部自资产管理部自20022002年发展至今，已经有年发展至今，已经有1313年历史，在公司的战略指导下，年历史，在公

12、司的战略指导下，最初几十人的团队逐渐发展，形成现在壮大、优秀的百人团队，权益、债券、最初几十人的团队逐渐发展，形成现在壮大、优秀的百人团队，权益、债券、量化、创新型等业务人才齐备。量化、创新型等业务人才齐备。团队历史：团队历史：团队建设：团队建设： 长城证券资产管理业务已构建职能相对清晰、人员相对齐备的业务团队，长城证券资产管理业务已构建职能相对清晰、人员相对齐备的业务团队，并通过严谨的工作制度及操作流程，形成前台、中台和后台的良好衔接，为资并通过严谨的工作制度及操作流程，形成前台、中台和后台的良好衔接，为资产管理业务开展提供有力保障。产管理业务开展提供有力保障。 长城证券资产管理业务团队秉承

13、公司长城证券资产管理业务团队秉承公司“资源整合，团队作战，为客户创资源整合，团队作战，为客户创造增值服务造增值服务”的理念，经过多年发展和完善，已经打磨出一个的理念，经过多年发展和完善，已经打磨出一个专业高效专业高效、稳健稳健成熟、务实敬业成熟、务实敬业、差异优质差异优质的团队！的团队！团队特色：团队特色：11目录目录公司介绍资产管理部介绍资产管理部的优势资产管理部的优势债券主动管理产品业务12资产管理部资产管理部历史沿革业务范围强大的投资团队集合资产管理计划、定向资产管理计划、专项资产管理计划、投资顾问业务以及中国证监会批准开展的其他资产管理业务。我部债券投资经理7名，投资经验平均超过7年，

14、历史投资业绩优良，每人历史平均管理资产规模均超过100亿，且其中2名具有知名评级机构信用评级工作经验。专业的投资队伍、丰富的投资经验和专业的信用风险把控能力，为客户资产实现保值增值提供强有力的保证。资产管理部长城证券固定收益资产管理业务已超过三年，资产规模超过二百亿元；并已建立起良好的资产管理业务平台、投资业务体系和风险合规体系，致力于为客户提供个性化、全方位的服务体系，实现客户资产的保值增值。13资产管理部部分投资业绩资产管理部部分投资业绩1 1、长城季季红、长城季季红1 1号号20132013年到年到20152015年连续在同年连续在同期同类市场排名期同类市场排名1/631/63、10/6

15、310/63和和16/6316/63。2 2、长城季季红、长城季季红2 2号号20132013年和年和20142014年连续在同年连续在同期同类市场排名期同类市场排名6/1016/101、21/10121/101。3 3、20152015年底，年底，结构化产品投资收益率龙腾结构化产品投资收益率龙腾一号（中行、无杠杆）组合收益率一号（中行、无杠杆）组合收益率7.26%7.26%，次级投资收益率次级投资收益率14.3%14.3%。4 4、20152015年底，年底，富利富利2 2号（中行，无杠杆）组号（中行，无杠杆）组合投资收益合投资收益25.57%25.57%，次级投资收益率，次级投资收益率64

16、.6%64.6%。第一章第一章 历史业历史业 6.63%6.21%6.74%7.12%7.07%7.14%7.15%4.70%5.50%4.70%6.20%6.00%6.00%5.90%-0.35%-1.83%-0.02%1.60%2.80%4.58%5.20%-2%3%8%第一个运作期第二个运作期第三个运作期第四个运作期第五个运作期第六个运作期第七个运作期季季红2号月度收益率（年化）季季红2号预期收益率中信标普全债指数月度变化率（年化）历史业绩良好历史业绩良好14资产管理部合作方资产管理部合作方 目前长城证券资管债券业务合作机构有中国银行、中国工商银行、北京银行、宁波银行、重庆三峡银行、中国

17、邮政储蓄银行、招商银行、上海浦东发展银行、江西银行、海口农商银行、黄石农商银行、湖北三峡农商银行等。15资产管理部可提供的金融服务资产管理部可提供的金融服务产品配置投资顾问其他服务现金管理风险控制流动性支持 基于客户的个性化需求，提供完备 的固定收益专业服务。 资产管理部可为客户提供包括产品 配置、流动性支持、投资顾问、风 险控制等专业服务。长城证券16资产管理部提供全面的产品配置服务资产管理部提供全面的产品配置服务低风险权益类品种如新股、优先股、分级A等资产证券化品种如ABS、ABN、MBS、CDOs等标准化债券产品如利率债、信用债，可转债等各类衍生品如国债期货、利率互换等 资产管理部提供广

18、义固定收益类产品，包括低风险权益类品种、标准化债券类品种、各类信用产品及其创新产品等银行间和交易所市场的全类产品的配置，满足客户多样化的配置需求。银行间银行间交易所交易所17资产管理部具备标准化的投资管理流程资产管理部具备标准化的投资管理流程专门的团队提供投资顾问服务；根据资金的投资期限、流动性要求，提出大类资产配置建议；根据设立的投资目标、信用风险评估后进行具体的资产配置并组织交易；根据资金流动性要求进行流动性管理；提供定期的组合管理报告和投资报告。18资产管理部风险控制体系完备资产管理部风险控制体系完备风险控制风险控制委员会委员会 董事会风险控制委员会是董事会下设的专业委员会，全面领导公司

19、风险控制工作。风险控制风险控制与安全运与安全运营委员会营委员会 由公司总裁或副总裁担任主任委员，内控部门负责人及业务和管理部门业务骨干担任委员。 对公司经营风险事项实行一票否决制，具有较强的权威性和专业性。风控合规风控合规管理部管理部 依据国家有关法律、法规及公司的规章制度，对公司各主要业务进行风险监控和管理。 协同公司其他部门完善内部各项规章制度及内部风险监控制度，对发现的风险管理问题提出初步处理意见和整改意见。风控经理风控经理 各部门风控经理配合风控合规管理部，对所在部门全面业务履行风险监控职能。 对损害公司整体利益行为或事项，有权提出制止意见，制止无效，及时向风控合规管理部或风险控制与安

20、全运营委员会报告。1919资产管理部投研体系强力支撑资产管理部投研体系强力支撑20资产管理部团队成员介绍资产管理部团队成员介绍李正红：工学博士李正红：工学博士。1212年固定收益投资管理经验。现任长城证券资管业务总监年固定收益投资管理经验。现任长城证券资管业务总监、资产管理部总经理，兼、资产管理部总经理，兼金金融理财部总经理、公募产品部负责人。曾任长城人寿保险股份有限公司资产管理中心副总经理兼固定收益融理财部总经理、公募产品部负责人。曾任长城人寿保险股份有限公司资产管理中心副总经理兼固定收益部总经理，民生人寿保险股份有限公司资产管理中心固定收益部总经理。证书编号：部总经理，民生人寿保险股份有限

21、公司资产管理中心固定收益部总经理。证书编号：S1070813010001S1070813010001。张永林：管理学硕士张永林：管理学硕士。9 9年固定收益投资管理经验。现任长城证券股份有限公司资产管理金融理财部副总年固定收益投资管理经验。现任长城证券股份有限公司资产管理金融理财部副总经理。曾任长城人寿保险股份有限公司资产管理中心固定收益部总经理、投资经理；大公国际信用评估有经理。曾任长城人寿保险股份有限公司资产管理中心固定收益部总经理、投资经理；大公国际信用评估有限公司信用分析师、债券评级委会会委员，处经理。证书编号：限公司信用分析师、债券评级委会会委员，处经理。证书编号： S1070614

22、040011 S1070614040011。徐尚义：理学博士徐尚义：理学博士。8 8年固定收益投资管理经验。现任长城证券股份有限公司资产管理金融理财部高级投年固定收益投资管理经验。现任长城证券股份有限公司资产管理金融理财部高级投资经理、执行董事。曾任长城人寿保险股份有限公司资产管理中心固定收益部总经理助理、投资经理，大资经理、执行董事。曾任长城人寿保险股份有限公司资产管理中心固定收益部总经理助理、投资经理，大公国际信用评估有限公司信用分析师、行业组长。证书编号：公国际信用评估有限公司信用分析师、行业组长。证书编号：S1070813010002S1070813010002。2121曹京兰：金融学

23、士曹京兰：金融学士。9 9年固定收益投资管理经验。现任长城证券股份有限公司资产管理金融理财部投资经年固定收益投资管理经验。现任长城证券股份有限公司资产管理金融理财部投资经理、执行董事。证书编号：理、执行董事。证书编号：S1070812120007S1070812120007。罗俊鹏：清华大学博士后。罗俊鹏：清华大学博士后。8 8年投资管理经验，擅长权益及量化投资，现任长城证券资产管理金融理财部年投资管理经验，擅长权益及量化投资，现任长城证券资产管理金融理财部执行董事。证书编号：执行董事。证书编号：S1070813030001S1070813030001。目录目录公司介绍资产管理部介绍资产管理部

24、的优势债券主动管理产品业务债券主动管理产品业务22主动管理产品介绍主动管理产品介绍产品名称长城证券*XX银行定向资产管理计划管理人长城证券 产品期限双方商定管理费待定托管费待定委托人预期收益率4.44.6%（视市场实际情况调整）超额收益分配超过委托人预期收益率部分，委托人和管理人按照5：5比例分成（或由双方商定）管理人：长城证券委托人：*银行长城证券*银行定向资产管理计划银行间市场、交易所市场设立资金投资收益+超额分成投资交易投资收益23主动管理产品的投资范围和比例及特点主动管理产品的投资范围和比例及特点投资范围投资范围：主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括公司债（含非公开发行公司债）、企业债、项目收益债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券、资产支持证券（ABS）、中小企业私募债、非公开定向债务融资工具（PPN）、资产支持票据（ABN）、国债、金融债、次级债券（务）、二级资本债、混合资本债、债券逆回购、央行票据、银行存款、同业存单、债券基金及货币市场基金等。投资比例：投资比例：固定收益类资产占0100%；回购融资规模不超过集合资产管理计划账户净值的200%。产品特点产