chapter风险的财务处理解析实用PPT课件

1、什么是财务型风险处理第1页/共55页什么是财务型风险处理风险管理风险识别：感知风险，分析风险风险识别：感知风险，分析风险风险衡量：损失概率，损失程度风险衡量：损失概率，损失程度风险处理风险处理风险管理效果评价风险管理效果评价控制型手段：风险避免，损失控制控制型手段：风险避免，损失控制( (预防，抑制预防，抑制) )，风，风险隔离，控制型非保险转移险隔离，控制型非保险转移( (出售出售, ,租约租约, ,协议协议, ,合同合同) )财务型手段：风险自留财务型手段：风险自留( (将损失摊入经营成本，建立将损失摊入经营成本，建立意外损失基金，借款补偿风险损失，自负额保险，专意外损失基金，借款补偿风险

2、损失，自负额保险，专业自保业自保) )；风险转移；风险转移( (非保险转移非保险转移 中和，免责约定，中和，免责约定，保证书，公司化保证书，公司化 ；保险转移；保险转移) )第2页/共55页风险转移第3页/共55页风险转移n控制型风险转移强调损失的法律责任控制型风险转移强调损失的法律责任的转移的转移u将财产或活动本身转移给其他人将财产或活动本身转移给其他人u消除或减少转让人对受让人的损失责消除或减少转让人对受让人的损失责任任u消除转让人对其他人的损失责任消除转让人对其他人的损失责任n财务型风险转移寻求外来资金补偿确财务型风险转移寻求外来资金补偿确实发生的损失实发生的损失u保险转移保险转移u非保

3、险转移非保险转移风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理第4页/共55页财务型保险转移和非保险转移n二者区别二者区别u保险转移的风险受让人是保险人，非保险转移的风险受让人是保险人，非保险转移的风险受让人是其它经济单保险转移的风险受让人是其它经济单位位u保险转移的风险受让人专业经营风险，保险转移的风险受让人专业经营风险，有意识地接受大量的风险单位，进行有意识地接受大量的风险单位，进行相关的风险分析相关的风险分析u保险转移通过专门的契约保险合同来保险转移通过专门的契约保险合同来实现风险的转移；非保险转移通常附实现风险的转移；非保险转移通常附属于其它契约来完成风险的转移属于其它契约来完成风险

4、的转移第5页/共55页财务型非保险转移第6页/共55页财务型非保险转移-中和q 中和是将损失机会与获利机会平衡的一中和是将损失机会与获利机会平衡的一种方法，通常用于处理投机风险。如套种方法，通常用于处理投机风险。如套购和期货买卖购和期货买卖q 套购：通过买卖双方交易的相互约定，套购：通过买卖双方交易的相互约定，使可能的价格涨落损益彼此抵消使可能的价格涨落损益彼此抵消q 套购保值是指把期货市场当作转移价格套购保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商

5、品或对将来其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活需要买进商品的价格进行保险的交易活动动第7页/共55页财务型非保险转移-中和q套购保值的基本作法是：在现货市场套购保值的基本作法是：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消亏时，

6、可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补，从而在或弥补，从而在“现现” 与与“期期”之间、之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度使价格风险降低到最低限度第8页/共55页财务型非保险转移-中和q商业机构、生产商、加工商和商业机构、生产商、加工商和投资者利用期货价格和现货价投资者利用期货价格和现货价格波动方向上的趋同性，通过格波动方向上的趋同性，通过在期货市场上买进或卖出与现在期货市场上买进或卖出与现货市场上方向相反，但数量相货市场上方向相反，但数量相同的商品，而把自身承受的价同的商品，而把自身承受的价格风险转移给投机者，达到现格风险转移给投机

7、者，达到现货与期货盈亏互补的目的货与期货盈亏互补的目的q实例：参考教材实例：参考教材P166P166第9页/共55页财务型非保险转移-免责约定第10页/共55页财务型非保险转移-免责约定q实例：参考教材实例：参考教材P167P167风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理第11页/共55页财务型非保险转移-免责约定第12页/共55页财务型非保险转移-保证书第13页/共55页财务型非保险转移-保证书q三位当事人：保证人、被保三位当事人：保证人、被保证人和权利人证人和权利人q借助保证书，权利人可将被借助保证书，权利人可将被保证人违约的风险转移给保保证人违约的风险转移给保证人证人q保证的目的

8、在于担保被保证保证的目的在于担保被保证人对权利人的忠实和有关义人对权利人的忠实和有关义务的履行，否则由保证人赔务的履行，否则由保证人赔偿损失偿损失q内容形式：内容形式：P168第14页/共55页财务型非保险转移-公司化企业通过发行公司股票，企业通过发行公司股票，将企业经营的风险转移给将企业经营的风险转移给多数股东承担多数股东承担风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理第15页/共55页财务型非保险转移q优点优点v适用对象广泛：纯粹风险、投机风险；适用对象广泛：纯粹风险、投机风险；可保风险、不可保风险可保风险、不可保风险v操作措施灵活多样：合同条款、谈判操作措施灵活多样：合同条款、谈判等

9、等v直接成本较低：主要是合同鉴定直接成本较低：主要是合同鉴定v有利于促进全社会控制风险、减少风有利于促进全社会控制风险、减少风险：把潜在损失转移给那些能够更好险：把潜在损失转移给那些能够更好地进行损失控制的人，便会降低损失地进行损失控制的人，便会降低损失概率与损失程度概率与损失程度第16页/共55页财务型非保险转移q局限性局限性v法律和情理的双重限制：既法律和情理的双重限制：既要在法律允许的范围内，又要在法律允许的范围内，又要使对方愿意承担这种责任要使对方愿意承担这种责任v合同条文理解的差异可能引合同条文理解的差异可能引起一些问题起一些问题v转让人要承担一定的代价转让人要承担一定的代价v受让人

10、有时无力承担所转移受让人有时无力承担所转移的损失责任的损失责任第17页/共55页财务型非保险转移q适用条件适用条件v转让人和受让人之间的损失转让人和受让人之间的损失必须能够明确划分：订立合必须能够明确划分：订立合同，理解一致同，理解一致v受让人应当有能力并愿意承受让人应当有能力并愿意承受适当的财务责任受适当的财务责任v对转让人和受让人双方应该对转让人和受让人双方应该都有益都有益第18页/共55页风险自留第19页/共55页风险自留q与财务型风险转移的异同点与财务型风险转移的异同点v在损失后提供财务保障在损失后提供财务保障v不是把风险转移给别的经济单位，不是把风险转移给别的经济单位，而是留给自己承

11、担而是留给自己承担q与风险控制的不同点与风险控制的不同点v风险自留是在风险事故发生后处风险自留是在风险事故发生后处理其财务损失理其财务损失v风险控制主要是在风险事故发生风险控制主要是在风险事故发生前采取措施，以改变风险单位的前采取措施，以改变风险单位的损失概率和损失程度损失概率和损失程度第20页/共55页风险自留q风险自留是处理残余风险的风险自留是处理残余风险的一种技术措施，故有人谓之一种技术措施，故有人谓之残余技术残余技术(Residual Method)q可以是被动的，也可以是主可以是被动的，也可以是主动的；可以是无意识的，也动的；可以是无意识的，也可以是有意识的；可以是无可以是有意识的；

12、可以是无计划的，也可以是有计划的计划的，也可以是有计划的第21页/共55页被动的风险自留第22页/共55页主动的风险自留第23页/共55页计划性风险自留q具体措施具体措施v将损失摊入经营成本将损失摊入经营成本v建立意外损失基金建立意外损失基金v借款用以补偿风险损失借款用以补偿风险损失v自负额保险自负额保险v专业自保专业自保风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理第24页/共55页风险自留-将损失摊入经营成本第25页/共55页风险自留-将损失摊入经营成本q风险损失成为企业不风险损失成为企业不可避免的经常性支出可避免的经常性支出v车辆意外损害车辆意外损害v产品不合格产品不合格v偷窃偷窃v雇

13、员不忠诚行为雇员不忠诚行为风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理第26页/共55页风险自留-将损失摊入经营成本q 经济单位将损失直接摊入经营成经济单位将损失直接摊入经营成本的能力取决于一年当中是否总本的能力取决于一年当中是否总能保持一个超过其他支出项目的能保持一个超过其他支出项目的收入余额，或者能否保持十分充收入余额，或者能否保持十分充裕的可变基金以克服任何资金短裕的可变基金以克服任何资金短缺缺q 一个经济单位所能吸收的损失或一个经济单位所能吸收的损失或损失积累的规模，取决于现金流损失积累的规模，取决于现金流通的金额或赤字加上可变现的准通的金额或赤字加上可变现的准备金或短期借款的额度

14、备金或短期借款的额度第27页/共55页风险自留-将损失摊入经营成本q 将损失摊入经营成本的方法将损失摊入经营成本的方法与现金预算的目标是矛盾的与现金预算的目标是矛盾的q 不利之处：风险事故发生后不利之处：风险事故发生后所作的补偿，必然导致企业所作的补偿，必然导致企业流动资金减少，从而使企业流动资金减少，从而使企业外部条件出现不利外部条件出现不利q 对于非立即全额支付的损失，对于非立即全额支付的损失，可以把风险成本分散在多个可以把风险成本分散在多个月的现金预算之间月的现金预算之间第28页/共55页风险自留-将损失摊入经营成本q优势优势v风险自留有利于改善经济单位风险自留有利于改善经济单位的现金流

15、动：在损失前不发生的现金流动：在损失前不发生任何费用任何费用v损失发生后，风险补偿费用仅损失发生后，风险补偿费用仅限于支付实际损失额限于支付实际损失额v风险的代价被列入预算后，自风险的代价被列入预算后，自然就被列为经济单位的预算控然就被列为经济单位的预算控制对象，从而自动受到预算控制对象，从而自动受到预算控制制度的监督制制度的监督第29页/共55页风险自留-建立意外损失基金第30页/共55页风险自留-建立意外损失基金第31页/共55页风险自留-建立意外损失基金q建立意外损失基金不同于将损失直建立意外损失基金不同于将损失直接摊入经营成本接摊入经营成本v从风险损失产生的背景看，前者从风险损失产生的

16、背景看，前者指损失发生之前的措施，后者仅指损失发生之前的措施，后者仅指损失发生时或发生后将损失摊指损失发生时或发生后将损失摊入成本入成本v从采取措施的性质看，前者是对从采取措施的性质看，前者是对风险损失进行补偿的计划措施，风险损失进行补偿的计划措施，后者是对损失补偿的实施措施后者是对损失补偿的实施措施v前者往往是在后者无法实施，后前者往往是在后者无法实施，后者有诸多限制时而进行的预先计者有诸多限制时而进行的预先计划划第32页/共55页风险自留-建立意外损失基金q建立意外损失基金建立意外损失基金(自保自保)不同于保险不同于保险v 保险是集合众多同类风险单位分担保险是集合众多同类风险单位分担损失的

17、一种风险处理方法，就其性损失的一种风险处理方法，就其性质而言属于风险结合与转移技术；质而言属于风险结合与转移技术；自保是企业本身单独承担风险自保是企业本身单独承担风险v 经济单位参加保险，在事故发生时经济单位参加保险，在事故发生时可随时获得补偿；自保在基金积累可随时获得补偿；自保在基金积累形成之前发生事故则无法获得充分形成之前发生事故则无法获得充分的补偿的补偿v 保险责任终止后其已付保险费不能保险责任终止后其已付保险费不能返还；自保剩余财产仍属企业所有返还；自保剩余财产仍属企业所有第33页/共55页风险自留-建立意外损失基金q建立方式建立方式v一次性转移一笔资金一次性转移一笔资金v定期缴款长期

18、积累定期缴款长期积累q基金规模取决于企业年基金规模取决于企业年净现金流动情况，即超净现金流动情况，即超过成本的收入盈余大小过成本的收入盈余大小第34页/共55页风险自留-建立意外损失基金q优点优点v节省保险费节省保险费v促进企业经营稳定促进企业经营稳定v基金投资可以获利基金投资可以获利v道德风险减少道德风险减少v理赔迅速理赔迅速风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理第35页/共55页风险自留-建立意外损失基金q限制限制v基金规模有限基金规模有限v可能发生财务调度困难可能发生财务调度困难v风险单位数目有限，风风险单位数目有限，风险损失预测困难险损失预测困难v税法方面的不利因素税法方面的

19、不利因素第36页/共55页风险自留-借款q 在风险事故发生后，经济单位通在风险事故发生后，经济单位通过借贷筹借资金以补偿风险事故过借贷筹借资金以补偿风险事故所造成的损失所造成的损失q 借款渠道借款渠道v 从集中的基金中借款来补偿某从集中的基金中借款来补偿某一个支部门所遭受的意外损失一个支部门所遭受的意外损失v 从外部取得各种特别贷款从外部取得各种特别贷款v 在损失发生以前筹集各种应急在损失发生以前筹集各种应急贷款贷款第37页/共55页风险自留-内部借款q风险性风险性v补偿损失所需资金额在基金中未留足补偿损失所需资金额在基金中未留足v基金额度够但当前不可流动，变卖非基金额度够但当前不可流动，变卖

20、非流动资产将引起损失流动资产将引起损失v准备金用于补偿损失而失去投资机会准备金用于补偿损失而失去投资机会q能否获得内部借款，取决于经济单位能否获得内部借款，取决于经济单位其他基金的可调节程度，即有无调拨其他基金的可调节程度，即有无调拨的可能性和资金力量大小，以及有关的可能性和资金力量大小，以及有关的财务管理政策的许可性的财务管理政策的许可性第38页/共55页风险自留-借款q特别借款特别借款v内容内容v优点优点v缺点缺点q应急借款应急借款v内容内容v优点优点v缺点缺点风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理P179第39页/共55页专业自保q专业自保公司专业自保公司v由工商企业自己设立的

21、保险公司，旨由工商企业自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及与其相关在对本企业、附属企业以及与其相关的其他企业的风险进行保险或再保险的其他企业的风险进行保险或再保险q按照业务范围分按照业务范围分v纯粹专业自保公司纯粹专业自保公司v公开市场专业自保公司公开市场专业自保公司q按照投资来源分按照投资来源分v单国专业自保公司单国专业自保公司v多国专业自保公司多国专业自保公司v公会专业自保公司公会专业自保公司风险管理之风险管理之风险的财务处理风险的财务处理第40页/共55页纯粹专业自保公司q承保或再保企业、附属企业承保或再保企业、附属企业以及与其相关的其他企业的以及与其相关的其他企业的风险的专业

22、自保公司风险的专业自保公司q可以把接受的业务限制在自可以把接受的业务限制在自己能够负担的限度内，而不己能够负担的限度内，而不借助于再保险；也可以广泛借助于再保险；也可以广泛地接受限额经营业务，但要地接受限额经营业务，但要将超过自留的部分分给再保将超过自留的部分分给再保险人险人第41页/共55页公开市场专业自保公司第42页/共55页单国专业自保公司第43页/共55页多国专业自保公司q多国专业自保公司的资本来源于不多国专业自保公司的资本来源于不同的国家，按照相互保险的经营原同的国家，按照相互保险的经营原则经营。美国普遍流行则经营。美国普遍流行q优点优点v能够聚集多种资金来源，形成较大能够聚集多种资

23、金来源，形成较大的风险承担能力的风险承担能力v成员公司来自不同国度，更容易分成员公司来自不同国度，更容易分散风险散风险v交流和分享信息情报，节约管理成交流和分享信息情报，节约管理成本本第44页/共55页公会专业自保公司q公会即行业协会或行业组织公会即行业协会或行业组织(如职业团体、贸易协会等如职业团体、贸易协会等)q公会专业自保公司向其成员公会专业自保公司向其成员提供保险，所有成员都作为提供保险，所有成员都作为相互保险人，而不是股东相互保险人，而不是股东q英国医疗防护联合会英国医疗防护联合会(Medical Defense Union)第45页/共55页专业自保公司的产生与发展q前奏：企业通过

24、建立意外损失补偿基金前奏：企业通过建立意外损失补偿基金来处理自留的风险来处理自留的风险q第一次和第二次世界大战期间，第一批第一次和第二次世界大战期间，第一批真正的专业自保公司在不列颠成立：英真正的专业自保公司在不列颠成立：英国石油公司，帝国化工公司，尤尼来佛国石油公司，帝国化工公司，尤尼来佛公司公司q20世纪世纪60年代晚期，美国，蓬勃发展年代晚期，美国，蓬勃发展v20世纪世纪50年代开始设立年代开始设立v60年代进入百慕大群岛年代进入百慕大群岛(大西洋大西洋)，设立近海专业自保公司，设立近海专业自保公司v60年代晚期，美国年代晚期，美国“风险与保险管理协会风险与保险管理协会”(Risk an

25、d Insurance Management Society: RIMS)报道，美国报道，美国60家家v以后十年间，增加以后十年间，增加10倍倍第46页/共55页专业自保公司的产生与发展q1977年底，全世界有年底，全世界有493家，家，其中其中327家设在百慕大家设在百慕大q20世纪世纪80年代初期，年代初期，1150家，家，设在设在16个国家和地区，占世个国家和地区，占世界保险公司总数的界保险公司总数的12%q业务量大，百慕大保险费收业务量大，百慕大保险费收入总额达入总额达40亿美元每年亿美元每年第47页/共55页专业自保公司的产生与发展q对国际保险市场的影响对国际保险市场的影响v老牌保险商和经纪人的保险老牌