两极化与我国城市商业银行发展路径的区别性.docx

1、两极化与我国城市商业银行发展路径的区别性城市商业银行是伴随着中国金融改革而产生和成长起来的。1995 年，国务院决定在合并重组城市信用社的基础上，在一些经济发达的城市设立城市商业银行。同年2 月，第一家城市商业银行在深圳成立。经过十年的发展，城市商业银行整体规模不断扩大。尤其是在XXXX之后，发展甚至更快。 XXXX、XXXX和 XXXX的年增长率分别为34.7%、34.7%和 17%。XXXX前三个季度的增长率是在9 月底的 XXXX。中国有113 家城市商业银行，总资产1883 亿元，占所有银行机构总资产的5.1%。它拥有近 6000 个营业网点和 10 多万名员工， 已成为中国银行体系的

2、重要组成部分。 与国有商业银行不同， 城市商业银行的业务仅限于其所属的中心城市。 然而，不同城市在经济总量和金融生态环境方面存在显著差异，导致不同地区城市商业银行分化严重。首先，从资产规模来看，截至 XXXX年末，资产规模超过 XXXX年末，十大城市商业银行的资产比例达到 45%左右，体现了高度集中。其次，在资产质量方面，根据银监会发布的数据，截至 9 月底， XXXX城市商业银行整体不良贷款余额为 1027 = 200+1 亿元，不良率为 9.74%。从动态上看，目前城市商业银行的不良率从 34.32%的历史高点下降了近25 个百分点，资产质量改善十分明显。但是，如果横向比较，城市商业银行的

3、不良率仅略低于国有商业银行， 但远高于股份制商业银行和外资银行，整体资产质量仍需进一步提高。此外，银行之间的不良贷款率差异相当明显。 在 113 家城市商业银行中， 两家最大银行的平均不良贷款率约为 5%，处于各大银行的中间。 60 家基本正常运营银行的平均不良贷款率为6 .7%；35 家高风险银行的平均不良贷款率为23 .41%。16 家高风险银行的平均不良贷款率为 43.9%。显然，相当多的城市商业银行资产质量相当差。 同时，大多数城市商业银行没有足够的利润准备金。这进一步增加了其运营风险。第三，从资本实力来看，不同商业银行之间也有很大的差异。在当前条件下，由于没有上市，城市商业银行补充核

4、心资本的唯一渠道是利润留成和增资扩股。一些发达地区的城市商业银行， 由于地方政府的大力支持和海外战略投资者的引入，资本实力明显增强。到目前为止，已有六家银行相继引进外资。在获得资本补充的同时， 它们还通过外国股东的参与，在一定程度上优化了治理结构 ( 见表 2) 。对于大多数城市商业银行来说，由于经营业绩相对较差， 仅靠利润留成难以满足核心资本补充的需求。同时，他们相对较差的财务状况也难以引起投资者的兴趣。除二级资本外，银监会颁布的商业银行资本充足率管理办法对商业银行发行次级债设定了更严格的条件。一些资质较好的城市商业银行，由于经营状况良好，已经开始通过发行次级债筹集二级资本，拓宽了资本补充渠

5、道。在XXXX，上海银行率先通过私募发行30 亿元次级债，而南京商业银行于11 月在 XXXX银行间市场率先发行8 亿元次级债。然而，对于相当多的城市商业银行来说，仍然难以满足监管要求，因此不可能通过发行次级债券来补充二级资本。上述情况意味着相当数量的城市商业银行将不可避免地陷入资本补充的困境，这可能难以在规定的期限内满足监管要求。此外，更重要的是，资本是银行抵御未知风险的重要手段。 资本补充渠道的缺乏和自身资产质量相对较差，表明这些银行未来的发展前景并不乐观。城市商业银行两极分化的现实意味着它们的变革路径将不可避免地反映出多样性。此外，出于化解地方金融风险的考虑，监管当局在组建城市商业银行时

6、规定，地方财政应持有 30%左右的股份，单个法人股东持有的股份比例不应超过 10%，单个自然人持有的股份比例不应超过总股本的 2%，从而促使地方政府有效控制城市商业银行。这也意味着，由于地方政府的不同定位， 不同城市商业银行的改革路径也会有所不同，这进一步增加了城市商业银行发展路径的复杂性。总的来说，对于资产规模大、组织管理结构完善、在本地市场占有较大市场份额的城市商业银行来说， 突破现有的市场准入限制， 争取更大的发展空间，进一步提升市场地位，已经成为相当迫切的选择。与国有商业银行相比， 目前的监管机构仍然对城市商业银行的市场准入实行一些限制， 不允许城市商业银行开展某些业务。 这直接制约了

7、城市商业银行的业务创新能力， 导致资产结构相对单一， 业务结构和收入结构难以优化。当然，目前城市商业银行最重要的市场准入限制仍然来自于对其经营领域的限制。城市商业银行成立之初， 其业务活动仅限于其所在城市。当然，考虑到当前的经济金融环境和风险防范，单城市商业模式是必要的。在城市商业银行成立之前， 大部分中心城市都有几十个城市信用社，大多管理不善，面临严重的不良资产、管理混乱、风险失控等问题，濒临破产。 可以说，城市商业银行是建立在一片混乱的基础上的，其最初的任务是防范和化解风险，而不是规模和区域扩张。 然而，经过几年的发展， 对于那些经营状况良好、 已经形成规模的城市商业银行来说，区域性限制其

8、经营的缺陷不断显现。首先，就一个城市而言，它的经济结构大多是相对单一的，其经济总量的绝大部分可能集中在少数几个行业。在经营区域有限的情况下，城市商业银行的资本必然会集中在这些行业，导致贷款集中度高、 客户集中度，从而使贷款组合面临更大的系统性风险。一旦宏观经济波动，它可能遭受更大的损失。对于那些拥有大量资产的银行来说，这种风险积累不仅意味着巨大的损失，还可能影响整个金融体系的稳定。其次，在经济相对发达的中心城市，跨区域资本流动日益频繁，客户对银行服务和产品的需求日益多样化， 特别是商业银行需要跨区域为其提供金融服务。然而，无论资本流入还是流出，都需要一个跨区域的服务渠道。经营区域的限制将直接影

9、响城市商业银行的市场竞争力。由于这些经济发达的中心城市往往是国有商业银行和外资银行的主要市场，这些地区的城市商业银行非常渴望突破现有的地区限制，成为国有商业银行，以获得与其竞争对手相同的竞争条件。从这个角度来看， 放开经营范围， 允许部分城市商业银行通过新设分支机构或并购开展直接跨区域经营，是监管部门的必然选择。但是，也应该注意到， 在增强城市商业银行竞争力、 降低贷款组合系统风险的同时，直接跨区域经营也会给城市商业银行带来新的风险。 新市场环境的不确定性和异地设立分支机构导致的管理链的拉长， 将给银行带来新的风险因素。 恐怕大多数城市商业银行都无法满足自己的风险控制要求。因此，城市商业银行直

10、接跨区域经营的自由化不应成为一种普遍的范式， 而应仅限于少数资产规模大、 风险管理和抵御能力强的城市商业银行。然而，对于绝大多数残存的城市商业银行来说， 直接跨区域经营的条件还不成熟。因此，间接跨区域经营可以通过业务合作或合并来实现。应该说，在过去的一段时间里，城市商业银行在这方面做了很多尝试。例如，在 XXXX，深圳、南京、贵阳、大连、武汉、杭州市商业银行发起了建设。在 XXXX，14 家东北城市商业银行联合成立，大连城市商业银行担任联盟主席。 12 月 XXXX，安徽商业银行在合并安徽省芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠五家城市商业银行的基础上正式成立。应该说，对于绝大多数城市商业银行来说，

11、通过类似的业务合作和合并来增强自身实力，争取发展空间，将成为未来的主流做法。当然，城市商业银行中仍有部分银行经营业绩不佳、资产质量不佳。对于这些银行来说，业务发展的前景相对黯淡。今后，更重要的工作是如何解决不良资产问题或退出市场。 12 月， XXXX兴业银行收购佛山商业银行，这成为首个城市商业银行顺利退市的案例。 从国际经验来看，通过并购将银行摘牌是一种常见的方式。从这个角度来看，被其他银行并购可能成为一些城市商业银行的选择。 然而，正如我们前面提到的，由于大多数地方政府在城市商业银行中持有更多股份， 单个城市商业银行将采取的具体发展路径将不可避免地与地方政府的意愿相混合，而城市商业银行的改革计划通常是银行、 地方政府与监管当