TCL财务分析之资产负债表分析ppt课件

1、演说人员:陈春爱 袁郑靓 陈柳旋 周玟 TCL即 The Creative Life三个英文单词首字母的缩写，意为创意打动生活。TCL集团股份创建于1981年，是目前中国最大的、全球性规模运营的消费类电子企业集团之一，旗下拥有三家上市公司:TCL集团SZ.000100、TCL多媒体 科技HK.1070、TCL通讯科技HK.2618。目前，TCL已构成多媒体、通讯、家电和部品四大产业集团，以及房地产及投资业务群，物流及效力业务群。 TCL TCL集团资产负债水平分析表集团资产负债水平分析表 单位：千元单位：千元项目项目20112011年度年度20102010年度年度变动情况变动情况对总资产影对总

2、资产影响响变动额变动额变动率变动率流动资产：流动资产：货币资金货币资金21,368,37821,368,37825,946,36925,946,369-4,577,991-4,577,991-17.64%-17.64%-8.56%-8.56%交易性金融资交易性金融资产产156,744156,744410,166410,166-253,422-253,422-61.79%-61.79%-0.47%-0.47%应收票据应收票据6,755,4876,755,4872,567,2562,567,2564,188,2314,188,231163.14%163.14%7.83%7.83%应收账款应收账款6

3、,603,2706,603,2705,515,1445,515,1441,088,1261,088,12619.73%19.73%2.03%2.03%应收账款保理应收账款保理311,430311,43026,47426,474284,956284,9561076.36%1076.36%0.53%0.53%预付款项预付款项922,103922,1036,699,3316,699,331-5,777,228-5,777,228-86.24%-86.24%-10.80%-10.80%应收利息应收利息218,242218,242143,533143,53374,70974,70952.05%52.05

4、%0.14%0.14%应收股利应收股利13,08213,082 13,08213,082 0.02%0.02%其他应收款其他应收款2,203,1622,203,1621,558,4831,558,483644,679644,67941.37%41.37%1.21%1.21%存货存货8,471,5688,471,5687,688,7627,688,762782,806782,80610.18%10.18%1.46%1.46%其他流动资产其他流动资产1,200,0001,200,000 1,200,0001,200,000 2.24%2.24%流动资产合计流动资产合计48,223,46648,22

5、3,46644,526,11844,526,1183,697,3483,697,3488.30%8.30%6.91%6.91%流动资产的变动主要表达在以下三方面：流动资产的变动主要表达在以下三方面：一是货币资金减少了一是货币资金减少了4577991千元，减少幅度千元，减少幅度为为17.64%，使总资产减少了，使总资产减少了8.56%。二是应收票据添加了二是应收票据添加了4188231千元，增长幅度千元，增长幅度为为163.14%，使总资产增长了，使总资产增长了7.83%。三是预付款项减少了三是预付款项减少了5777228千元，减少幅度千元，减少幅度为为86.24%，使总资产减少了，使总资产减少

6、了10.80%。非流动资产：非流动资产：可供出售金融可供出售金融资产资产174,136174,136 174,136174,1360.33%0.33%持有至到期投持有至到期投资资2,0282,0282,1222,122-94-94-4.43%-4.43%0.00%0.00%长期股权投资长期股权投资1,415,5301,415,5301,236,6181,236,618178,912178,91214.47%14.47%0.33%0.33%投资性房地产投资性房地产557,804557,804733,308733,308-175,504-175,504-23.93%-23.93%-0.33%-0.

7、33%固定资产固定资产10,559,24410,559,2442,880,5092,880,5097,678,7357,678,735266.58%266.58%14.36%14.36%在建工程在建工程10,497,22410,497,2242,040,3552,040,3558,456,8698,456,869414.48%414.48%15.81%15.81%无形资产无形资产1,361,2401,361,240893,724893,724467,516467,51652.31%52.31%0.87%0.87%开发支出开发支出354,031354,03155,32655,326298,705

8、298,705539.90%539.90%0.56%0.56%商誉商誉651,242651,242562,046562,04689,19689,19615.87%15.87%0.17%0.17%长期待摊费用长期待摊费用72,46672,46650,58850,58821,87821,87843.25%43.25%0.04%0.04%递延所得税资递延所得税资产产136,266136,26657,66357,66378,60378,603136.31%136.31%0.15%0.15%其他非流动资其他非流动资产产9,6399,639439,680439,680-430,041-430,041-97

9、.81%-97.81%-0.80%-0.80%非流动资产合非流动资产合计计25,790,85025,790,8508,951,9398,951,93916,838,91116,838,911188.10%188.10%31.49%31.49%资产总计资产总计74,014,31674,014,31653,478,05753,478,05720,536,25920,536,25938.40%38.40%38.40%38.40%TCL集团总资产本期添加了集团总资产本期添加了20536259千元，千元，增长幅度为增长幅度为38.40%，阐明，阐明TCL集团本年集团本年资产规模有较大幅度的增长。资产规模

10、有较大幅度的增长。本期总资产的增长主要表达的非本期总资产的增长主要表达的非流动资产的增长上。假设仅从这一变化流动资产的增长上。假设仅从这一变化来看，该公司资产的流动性有所减弱。来看，该公司资产的流动性有所减弱。虽然非流动资产各工程都有不同程度的增虽然非流动资产各工程都有不同程度的增减变动，但其怎样增长主要表达在减变动，但其怎样增长主要表达在以下两方面：以下两方面：一是固定资产的增长。固定资产本期一是固定资产的增长。固定资产本期添加了添加了7678735千元，增长幅度为千元，增长幅度为266.58%，使总资产增长，使总资产增长14.36%。二是再建工程的增长。二是再建工程的增长。在建工程本期添加

11、了在建工程本期添加了8456869千元，增长幅度千元，增长幅度为为414.48%，是总资产增长，是总资产增长15.81%。从这方面可看该公司的消费才干的到了较大的提高。从这方面可看该公司的消费才干的到了较大的提高。流动负债：流动负债：短期借款短期借款 12,196,999 12,196,999 13,431,332 13,431,332 -1,234,333 -1,234,333 -9.19%-9.19%-2.31%-2.31%保理存款保理存款 311,430 311,430 26,474 26,474 284,956 284,956 1076.36%1076.36%0.53%0.53%吸收存

12、款及同业存放吸收存款及同业存放 75,852 75,852 108,824 108,824 -32,972 -32,972 -30.30%-30.30%-0.06%-0.06%拆入资金拆入资金 380,000 380,000 480,000 480,000 -100,000 -100,000 -20.83%-20.83%-0.19%-0.19%交易性金融负债交易性金融负债 107,000 107,000 175,064 175,064 -68,064 -68,064 -38.88%-38.88%-0.13%-0.13%应付票据应付票据 5,022,230 5,022,230 1,698,213

13、 1,698,213 3,324,017 3,324,017 195.74%195.74%6.22%6.22%应付账款应付账款 9,240,733 9,240,733 6,653,091 6,653,091 2,587,642 2,587,642 38.89%38.89%4.84%4.84%预收款项预收款项 1,159,123 1,159,123 1,238,644 1,238,644 -79,521 -79,521 -6.42%-6.42%-0.15%-0.15%应付职工薪酬应付职工薪酬 1,003,809 1,003,809 613,145 613,145 390,664 390,664

14、63.71%63.71%0.73%0.73%应交税费应交税费 105,525 105,525 -28,793 -28,793 134,318 134,318 -466.50%-466.50%0.25%0.25%应付利息应付利息 112,870 112,870 71,436 71,436 41,434 41,434 58.00%58.00%0.08%0.08%应付股利应付股利 150,967 150,967 1,117 1,117 149,850 149,850 13415.40%13415.40%0.28%0.28%其他应付款其他应付款 7,110,647 7,110,647 3,613,47

15、8 3,613,478 3,497,169 3,497,169 96.78%96.78%6.54%6.54%应付短期融资券应付短期融资券 600,000 600,000 500,000 500,000 100,000 100,000 20.00%20.00%0.19%0.19%一年内到期的非流动负一年内到期的非流动负债债 184,500 184,500 1,492,000 1,492,000 -1,307,500 -1,307,500 -87.63%-87.63%-2.44%-2.44%其他流动负债其他流动负债 344,190 344,190 443,058 443,058 -98,868 -

16、98,868 -22.31%-22.31%-0.18%-0.18%流动负债合计流动负债合计 38,105,875 38,105,875 30,517,083 30,517,083 7,588,792 7,588,792 24.87%24.87%14.19%14.19%应付票据、应付账款、应付票据、应付账款、其他应付款等各种应付其他应付款等各种应付款项大量添加。款项大量添加。应付款项大量添加的能够的不良缘由应付款项大量添加的能够的不良缘由:隐藏利润隐藏利润购进商品而没有收到发票购进商品而没有收到发票虚伪购进货物或者虚伪垫支费用构成的虚伪购进货物或者虚伪垫支费用构成的非流动负债：非流动负债：长期借

17、款长期借款 11,402,169 11,402,169 1,929,291 1,929,291 9,472,878 9,472,878 491.00%491.00%17.71%17.71%应付债券应付债券 3,957,660 3,957,660 1,975,500 1,975,500 1,982,160 1,982,160 100.34%100.34%3.71%3.71%长期应付款长期应付款 14,769 14,769 16,681 16,681 -1,912 -1,912 -11.46%-11.46%0.00%0.00%递延所得税负债递延所得税负债 62,803 62,803 22,946

18、22,946 39,857 39,857 173.70%173.70%0.07%0.07%其他非流动负债其他非流动负债 1,187,892 1,187,892 924,133 924,133 263,759 263,759 28.54%28.54%0.49%0.49%非流动负债合计非流动负债合计 16,625,293 16,625,293 4,868,531 4,868,531 11,756,762 11,756,762 241.48%241.48%21.98%21.98%负债合计负债合计 54,731,168 54,731,168 35,385,614 35,385,614 19,345,5

19、54 19,345,554 54.67%54.67%36.17%36.17%股本股本 8,476,218 8,476,218 423,109 423,109 8,053,109 8,053,109 1903.32%1903.32%15.06%15.06%资本公积资本公积 1,482,416 1,482,416 5,694,305 5,694,305 -4,211,889 -4,211,889 -73.97%-73.97%-7.88%-7.88%盈余公积盈余公积 619,652 619,652 567,053 567,053 52,599 52,599 9.28%9.28%0.10%0.10%一

20、般风险准备一般风险准备 361 361 361 361 - - 0.00%0.00%0.00%0.00%TCL集团权益总额较上年同期添加了集团权益总额较上年同期添加了20536259千元，增长幅度为千元，增长幅度为38.40%，阐明阐明TCL集团权益总额有较大幅度的增长。集团权益总额有较大幅度的增长。负债本期添加负债本期添加1934554千元，增长幅度千元，增长幅度为为54.67%，使权益总额增长了，使权益总额增长了36.17%，股东权益本期添加了股东权益本期添加了1190705千元，增长千元，增长幅度为幅度为6.58%，使权益总额增长了，使权益总额增长了2.23%，两者合计使权益总额添加了，

21、两者合计使权益总额添加了20536259千千元，增长幅度为元，增长幅度为38.40%。股东权益本期股东权益本期添加了添加了1190705千元，千元，增长幅度为增长幅度为6.58%，使权，使权益总额增长了益总额增长了2.23%，主要，主要表达在归属于母公司股东权益上，表达在归属于母公司股东权益上，但总体上对权益总额的影响较小。但总体上对权益总额的影响较小。 本期权益总额主要体本期权益总额主要体 如今负债的增长上，流动如今负债的增长上，流动 负债和非流动负债增长都是其负债和非流动负债增长都是其 重要缘由。流动负债本期添加了重要缘由。流动负债本期添加了75887927588792千元，增长幅度为千元

22、，增长幅度为24.87%24.87%，使权益总额增长了使权益总额增长了14.19%14.19%。非流动负债本期。非流动负债本期添加添加1175676211756762千元，增长幅度为千元，增长幅度为241241。8%8%，使权，使权益总额增长了益总额增长了21.98%21.98%。这种变动能够导致公司偿。这种变动能够导致公司偿债风险的加大及财务风险的添加。其主要表现为债风险的加大及财务风险的添加。其主要表现为应付票据、应付账款、其他应付款等各种应付款应付票据、应付账款、其他应付款等各种应付款项和长期贷款的添加。项和长期贷款的添加。这是企业大量举债扩展投资的表达。这是企业大量举债扩展投资的表达。

23、 综上可以判别产业综上可以判别产业TCL集团属于负集团属于负债变动型。债变动型。 再经由企业开展才干分析再经由企业开展才干分析发展能力比率发展能力比率20112011年年20102010年年行业平均行业平均总资产增长率总资产增长率38.40%38.40%76.88%76.88%46.77%46.77%主营业务增长率主营业务增长率17.21%17.21%17.04%17.04%21.87%21.87%固定资产投资增固定资产投资增长率长率266.58%266.58%-6.14%-6.14%11.06%11.06%每股收益增长率每股收益增长率92.12%92.12%-25.43%-25.43%107

24、.03%107.03%净利润增长率净利润增长率134.24%134.24%-7.98%-7.98%32.45%32.45%可以发现可以发现TCLTCL集团集团20212021年的主营业务、固定资产、每股收益、净利年的主营业务、固定资产、每股收益、净利润的增长率比润的增长率比20212021年都有了不同程度的提高，但总资产的增长率年都有了不同程度的提高，但总资产的增长率却下降了却下降了40%,40%,着并非是一个不好的景象，由于企业资产扩张过快着并非是一个不好的景象，由于企业资产扩张过快会导致一系列问题的出现，但会导致一系列问题的出现，但20212021年的年的38.40%38.40%与行业平均相比还与行业平均相比还是较为接近的，在可接受的范围内。除主营业务的增长率外，是较为接近的，在可接受的范围内。除主营业务的增长率外，TCLTCL集团的其他开展才干目