浅论商业银行风险管理职能在内部资金定价机制中的实现

1、浅论商业银行风险管理职能在内部资金定价机制中的实现内容简介： 关键词： 风险；内部资金转移价格；风险离析收益均摊法； 论文摘要： 现代商业所面临的多样性风险要求全面的风险管理，全面的风险管理则要求全面的成本管理，其核心和灵魂是内部资金转移价格。介绍了银行所面临的主要风险及相应 论文格式论文范文毕业论文关键词： 风险；内部资金转移价格；风险离析收益均摊法； 论文摘要： 现代商业所面临的多样性风险要求全面的风险管理，全面的风险管理则要求全面的成本管理，其核心和灵魂是内部资金转移价格。介绍了银行所面临的主要风险及相应的管理手段，着重分析了风险管理职能在两种内部资金转移价格定价机制中的实现，给出了几个

2、具体问题的解决方案，并进一步指出了完善内部资金转移价格体系的方向。 风险管理要求我们的成本管理具有前瞻性和全面性，全面成本管理适应了这种要求。战略成本控制是全面成本管理的核念，是一种全面性与前瞻性相结合的新型成本管理理念。运用战略成本控制理念来提高内部资金的配置效率，其实现方式之一是在各经营单位间建立内部资金转移价格体系。内部转移价格是各责任中心之间相互转移产品时所采用的一种计价标准，是进一步绩效评估的依据，既是责仟成本管理的核心也是决策的传导工具。 内部资金转移价格体系可以作为商业银行风险管理的重要手段。确定全行风险离析成本收益均摊法是根据资金的实际成本率和收益率的平均值来确定基准利率。其风

3、险管理职能体现在通过分别确定经营策略调节参数 f： 表示筹资费用率； 某档次基准利率=运用市场指标率计算得到的复利利率+该档平均期限风险 某档平均期限风险成本=2=2 上存利率=基准利率一015 配置资金利率=基准利率+015 两种计价模式的利弊分析及相互联系。 风险离析成本收益均摊法实质是风险、成本和利益共分，对风险进行离析管理的一种方式。该方案的优点在于对现有体制冲击较小，现有条件下可操作性相对较强，可有效传导上级行的经营策略，对各种风险进行了离析，有助于各部门各司其职，分担总体风险，集中精力管理其可控风险。其缺点是滞后于外部市场利率变化，制约了资源配置效率。且各风险参数的衡量方法都是采取

4、了若干简化，与实际真值难免会有偏差，影响了风险信息的有效传递，进一步影响了最终的经营决策。还要看到通过风险离析成本收益均摊法对各种风险进行划分和补偿是十分困难的。 因此，尽管在我国目前的情况下，风险离析成本收益均摊法是一种较为可行的内部资金定价法。但我们也要看到这种方法的弊端使它只能成为权宜之计。 法是发达国家普遍采用的做法，它实际上是一种经验法，其优点在于操作简便，考虑了机会，适合利率市场化的要求，可以较好地跟踪市场风险，具有前瞻性。同时，这种方法受人为因素影响小，因而较为客观。其缺点在于，这种方法有效的前提是高度发达的外部市场，而目前我国银行间拆借市场、票据市场份额相对较小，其利率无法真实

5、反映资金的机会成本，货币市场的资金价格尚未完全走上市场化道路、不同市场利率水平差异明显、利率信号失真，还缺少权威的指标利率作为基准利率的确定依据，这使该方法在目前的可行性大大降低。该方法忽略了对信用风险的，无法体现信用等级差异引起的风险成本差异，并且该方法并未将传导管理层的经营理念与经营侧重点的功能包含在内，不利于通过政策参数进行风险分散化管理。 两种方法基准利率的确定分别从自身及外部市场寻找依据，但理论出发点都应该是利润最大化法则，即基准价格应等于使边际收入等于边际成本的价格。利差的确定分别采用风险计价和经验法但确定依据也都应依资金配置部门的风险管理范围和深度而定。两种方法对风险的测量与管理

6、采取的都是经过简化的办法，有待于进一步完善。可以采用更为精确的var技术来确定风险参数和运用对多种风险进行综合衡量的模型进行风险测量。 两种方法分别适应了不同的市场及基层单位的风险管理水平，随着市场化进程的发展以及基层单位风险管理水平的提高，风险管理职能会相应下放，市场法必然会成为主导。而在目前先启用风险离析成本收益均摊法，建立起资金统筹统支的框架，为全面推行资产负债管理创造前提条件。其中，风险参数的测量有助于积累风险管理的经验，可以作为未来利差确定的依据，从而为未来采用并进一步完善市场法奠定良好的基础。 二、三个复杂的具体问题的解决方案 以上定价模式还只是一个框架，它可以用来直接解决到期一次

7、还本付息的定期存贷款的内部定价问题，但银行实际的产品纷繁复杂。对以上定价体系还有待于进一步细化和精确化。以下给出内部转移价格体系运行过程中可能会遇到的几个复杂具体问题的一些解决方案。 分期偿还问题。 对于分期偿还贷款的转移价格这里可提供两种解决办法。 2久期法。用资金剥离法来处理成千上万个账户过于繁琐，所以要对其加以变化。久期法就是采用贴现现金流来计算加权平均的贷款期限，再将期限与该笔贷款久期相等的零息票贷款内部资金利率作为该分期偿还贷款内部利率。久期方法除了更为简便，但它的困难在于贴现率的选取，一般可采用一年期的零息票贷款内部资金利率作贴现率。 期权问题。 期权使内部资金转移价格的确定更为复

8、杂。客户可以根据自己的司提前偿还贷款和任意支取存款。这种情况往往是从客户自身的利益最大化而不是利益的最大化出发，因此会给银行带来再贷款或再筹资铁风险。这个问题可以通过对此类上存资金或配置资金收取一定的期权费来解决。期权费可以用期权公式计算，或者用蒙特卡罗模拟来计算。无论采用哪种方法，期权费归属于资金配置部门，因为如果客户提前还款，就会影响到资金配置部门。例如，当客户可以在一个较低的价位再融到资金时，他才会提前还款。这笔贷款归还后银行就要将这笔资金在一个低利率的下贷出，这将减少资金中心的价差收入。 另一种处理期权的方法是当期权执行时决定期权的，并将罚金转移给资金中心。这种方法当然会比上述的估算方

9、法要更精确，但它不能识别出隐含组合中的选择权。换句话说，如果银行采用这种方法。会夸大客户除最后一期的各期给银行带来的收益，而缩小最后一期客户带来的收益。 不定期产品问题。 由于内部资金价格体系以期限为基础，那些不定期产品对其而言是个挑战技术上，客户可在瞬间提取他所有的存款余额。但事实并非如此，实际上，银行总会沉淀一笔巨额的核心存款。当然，这并不意味着这部分存款不是利率敏感性的。处理不定期存款的内部资金定价问题的方法之一是对沉淀的核心存款根据其余额波动进行分析。例如，余额的80会长期保留在银行中，因而我们将这一部分存款视同l0年期存款。而20的存款余额在一年内提出存入，我们将这部分存款利率定为1

10、年期的。 总之，建立和完善内部资金转移价格体系有助于我国商业银行在制度上控制风险，进而争取实现在风险领域里的后发优势。全面成本管理和相应的全面风险管理都要求内部资金转移价格体系的完善。这既有赖于内部资金转移价格理论框架的完善，也有赖于化改革推动外部市场的完善以及内部统计基础工作的推进。同时也要看到这是一个系统工程，风险及成本管理要求商业银行各部门都积极屋内部资金转移价格体系的建设中进一步完善内部转移价格体系要求管理人员及时掌握风险衡量及风险控制的最先进的方法，这对商业银行的经营管理人员提出了更高的要求。内容简介： 关键词： 商业风险机制 论文摘要： 现代银行体系的建立是市场取得成功的关键我国商

11、业银行的经营正在发生着重大的变化，尤其在中国加入了wto后，外资银行进入中国金融市场的速度和力度不断加速，在放松管制、全球化和的背景下形成 论文格式论文范文毕业论文关键词： 商业风险机制 论文摘要： 现代银行体系的建立是市场取得成功的关键我国商业银行的经营正在发生着重大的变化，尤其在中国加入了wto后，外资银行进入中国金融市场的速度和力度不断加速，在放松管制、全球化和的背景下形成的银行业发展趋势下，风险管理机制不仅是银行治理机制的重要支撑，而且是银行提升竞争力的基础和保证，银行改革与发展必须重视风险管理机制建设，因此加快构建我国商业银行的核心竞争力，建立有效的风险管理机制已经成为我国商业银行面

12、临的重大、紧迫的现实课题。 1我国商业银行风险管理机制存在的问题 改革开放以来，中国银行业在改革、发展和对外开放的同时，也在不断借鉴国际先进商业银行的经验，国内不少银行借助外部中介力量，引进中介知名机构的风险管理系统软件，改造风险管理组织体系和业务流程等；构建商业银行风险管理制度体系，如制定了包括授权授信、审贷分离、岗位制约、内部等大量的内部控制制度，在风险管理和内部控制上取得了一些成绩。但是，在风险管理方面还不同程度的存在以下一些问题： 11公司治理机制尚不完善 随着国有独资商业银行的股份制改造和新兴股份制商业银行的崛起，原来银行业内部的利益格局发生了重大变化。在构建现代企业制度意义上的公司

13、治理方面，国内商业银行虽然有许多有益的实践，但整体效果和个体实效都不甚理想，无论是公司治理的组织架构、制度安排还是治理机制，都处在新旧控制体系交错的状态下。 根据新巴塞尔协议的定义，合规风险指的是： 银行因未能遵循法规、监管要求、规则、自律性组织制定有关准则、已经适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大损失或声誉损失的风险。商业银行的发展表明，银行业在经营过程中随时都有可能被风险所困，甚至被压垮。近年来，我国银行业违规案件频繁发生，给银行业造成了很大的损失。 2我国商业银行风险管理机制不健全的原因分析 公司治理机制不完善，风险管理战略不健全，导致商业银行的激励机制的

14、导向出现偏差，银行的宗旨和价值无法得到体现。由于合规风险管理机制的不健全，使得商业银行无法通过政策和程序的持续修订去传承许多有益的风险管理经验，制约了商议银行风险管理机制的发挥。 21缺乏全面的风险意识 首先是全面风险理念不到位，仍以信用风险管理为主，对风险、操作风险等重视不够。其次是忽视了不同业务、不同地区在风险管理方面存在的差异。不仅不能管理好业务风险，反而容易产生新的风险。最后是不能正确认识风险管理和业务发展的关系，认为风险管理会阻碍业务发展，同时又不能认真研究市场变化的规律，通过否定业务逃避承担风险，业务不但发展不了，反而降低了的整体抗风险能力。 22对管理层缺乏有效约束机制 国家作为

15、所有者和调控者的双重角色，对国有商业银行提出的经济目标在事实上也是双重的，这就使得对国有商业银行的实际经营状况难以进行清晰有效的考核和评估。同时，由于缺乏人格化的产权和清晰的选择标准，管理人员的选择基本上采用化的干部考核运用制度。此外，国有商业银行的员工薪酬体系类似于公务员，收入水平基本上是事前确定的，与业绩水平的相关程度不明显，对其难以形成有效的激励。 23激励约束机制与银行不相融 银行文化是指银行在长期经营与发展过程中逐步形成并经过全体员工认同的共同价值取向和预期，这种以人为本的价值取向和心理预期就是银行的目标和企业信念。绩效考核机制体现了银行的发展理念和经营思路，对于银行风险管理有重要的

16、导向作用。并且，绩效考核结果的运用跟银行员工的切身利益相关，对员工行为有重要影响。 3健全银行风险管理机制的有效途径 国际经验表明，在经济发展较快、银行贷款大幅度增加的情况下，尤其要加强风险管理。我国近年来经济发展速度较快，外部比较复杂，银行业发展还不成熟，风险管理形势严峻。增强我国银行业的抗风险能力成为国有银行改革与发展的重要任务之。 31强化公司治理 完善公司治理结构是建立现代企业制度，提高银行发展能力、竞争力和抗风险能力的根本所在。长期以来我国商业银行就普遍存在产权模糊、产权主体虚置、产权约束弱化问题，导致银行的所有者与经营者激励不足和风险软约束。这一问题国有商业银行最为突出，在其他银行

17、也同样存在一尤其是有政府背景的，或者国有企业为大股东或控股股东的商业银行。产权结构在很大程度上决定了银行的公司治理结构，进而直接影响了银行治理机制和风险管理机制的效能。从风险管理机制的角度来看，股份制是商业银行组织形式的最佳选择。 32构建有效的合规风险体系内部控制是防范风险最主要、最基本的防线，防范金融风险必须首先从的内部控制做起。我国商业银行具体可从四个方面改进内部控制： 一是制度安排。主要是从制度上对银行经营管理活动的授权和责任做出明确规定，关键是实现权利与责任相对称；二是职能分离。要求银行经营管理活动的主要职能要适当分离，要求在三道防线上都必须体现职责分离和相互制约；三是资产管理。要通过包括控制在内的多种手段对资产和予以保护；四是控制手段。要通过董事会或监视会的监督、独立的内部或外部、不涉及