2020年胶囊内窥行业现状与前景趋势报告

1、2020年胶囊内窥行业现状与前景趋势报告目录1.胶囊内窥行业现状41.1胶囊内窥行业定义及产业链分析41.2胶囊内窥市场规模分析51.3胶囊内窥市场运营情况分析62.胶囊内窥行业存在的问题92.1无线供电，解决能源问题92.2精确定位，确保有效性92.3供应链整合度低92.4基础工作薄弱102.5产业结构调整进展缓慢102.6供给不足，产业化程度较低103.胶囊内窥行业前景趋势123.1从无动力胶囊肠镜到磁控胶囊胃镜123.2胶囊内镜逐步纳入医保123.3新的磁控技术123.4内镜检查产品线的延伸133.5人工智能远程阅片技术133.6延伸产业链143.7行业协同整合成为趋势143.8生态化建

2、设进一步开放143.9信息化辅助154.胶囊内窥行业政策环境分析154.1胶囊内窥行业政策环境分析154.2胶囊内窥行业经济环境分析164.3胶囊内窥行业社会环境分析164.4胶囊内窥行业技术环境分析175.胶囊内窥行业竞争分析185.1胶囊内窥行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析195.1.2对下游议价能力分析195.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析205.2中国胶囊内窥行业品牌竞争格局分析205.3中国胶囊内窥行业竞争强度分析206.胶囊内窥产业投资分析216.1中国胶囊内窥技术投资趋势分析216.2中国胶囊内窥行业投资风险226.3中国胶囊内窥行业投资收益2

3、21. 胶囊内窥行业现状1.1 胶囊内窥行业定义及产业链分析胶囊内镜系统由智能胶囊（内置摄像与信号传输装置）、图像记录仪和影像工作站(计算机和图像分析软件)三个部分组成。受检者口服智能胶囊，它沿着胃十二指肠空肠与回肠结肠直肠的方向运行，同时对经过的消化管道连续摄像，并以数字信号传输图像给病人体外携带的图像记录仪进行存储记录，工作时间达6-8小时，在胶囊吞服8-72小时后即随粪便排出体外。医生可利用体外的图像记录仪和影像工作站，了解受检者的消化道情况，从而对其病情做出诊断。胶囊内窥行业是指从事胶囊内窥相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知胶囊内窥行业定义，对预测并引导胶囊

4、内窥行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国胶囊内窥行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国胶囊内窥行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国胶囊内窥产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。胶囊内镜是一个技术密集型行业，对技术创新和产品研发能力要求极高，涉及精准磁控、专用芯片、人工智能、智能制造、微光学成像、图像处理、无线传输等多技术领域。上游行业主要包括电子元器件（包括芯片）、仪器仪表、机械制造、生物化学、材料等行业，下游客户主要包括体检中心、各类医疗机构等。

5、1.2 胶囊内窥市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，胶囊内窥行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动胶囊内窥产业应用的爆发式增长。目前，我国的胶囊内窥行业发展尚处于起步阶段。随着大数据的发展，计算能力的提升，人工智能近两年迎来了新一轮的爆发。1.3 胶囊内窥市场运营情况分析胶囊内窥行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。1) 市场供给分析：胶囊内窥行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场

6、范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。胶囊内窥市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。2) 市场需求分析：我国的胶囊内窥行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对胶囊内窥企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范胶囊内窥行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入胶囊内窥领域，有力的促进了该行业市场的快

7、速发展，胶囊内窥行业发展前景广阔。3) 市场价格分析：在经济全球化的趋势下,胶囊内窥行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与胶囊内窥行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的胶囊内窥行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,胶囊内窥行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致胶囊内窥行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。4) 市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求

8、相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上胶囊内窥行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。5) 行业盈利能力分析：胶囊内窥行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得胶囊内窥行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,胶囊内窥行业的盈利能力急需改善。6) 行业运营能力：胶囊内窥行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的

9、在于运营能力。而嗅觉灵敏的胶囊内窥企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。2. 胶囊内窥行业存在的问题2.1 无线供电，解决能源问题而要在未来实现胶囊“有手有脚”的理想状态，如何解决胶囊自身的能源 问题，变得尤为突出。未来胶囊要实现体外控制和体内治疗，必然会耗费 更大的电能，而普通的电池，已经很难维持。于是，怎样保证胶囊在体内 有充足的能量能够完成任务，成为了未来胶囊内镜能否成功的首要条件。2.2 精确定位，确保有效性目前，虽然胶囊内镜为过去无法检查到的长达57米的小肠提供了可行的 检查方案，但胶囊无法给沿途所拍摄的图像进行准确定位。也就是说，在 患者进行胶囊内镜检查并发现病灶后，困惑

10、医生的即转变为病灶的位置， 医生仅仅是根据病例图像学及胶囊工作时间来判断位置是远远不够的，因 此胶囊内镜能够进行经准的定位成为势在必行，只有这样，外科医生才可 以根据精准定位给患者进行手术，而不再是以前的“抹黑探索”。2.3 供应链整合度低Ø 胶囊内窥行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。Ø 胶囊内窥行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。2.4 基础工作薄弱胶囊内窥标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，胶囊内窥管理能力还不能适应工作需要。2.5 产业结构

11、调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于胶囊内窥的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对胶囊内窥主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的胶囊内窥行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。2.6 供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度

12、不规范等历史原因，导致胶囊内窥行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。3. 胶囊内窥行业前景趋势3.1 从无动力胶囊肠镜到磁控胶囊胃镜胶囊内镜最早由以色列科学家于2000年研发，胶囊内镜可以对全小肠进行拍照观察（胃镜和肠镜只能看到胃部和大肠，无法看到中间小肠这一段），弥补了胃镜和肠镜看不到的地方，大大提高了消化道疾病诊断检出率。经过近20年的发展，传统的胶囊内镜已成为小肠疾病的一线诊断方式。随着胶囊内镜的不断发展，其适应部位已由小肠扩

13、展到食管、结肠和胃部。传统的胶囊肠镜主要依赖自身重力和消化道的蠕动，在消化道内随机进行图像拍摄，是一种被动式检查方式，无法实现对胶囊内镜的主动控制，因此并不适用于容积更大、收缩舒张能力更强、结构更不规则的胃部检查。3.2 胶囊内镜逐步纳入医保政策驱动：“健康中国2030”提出，要实现全人群、全生命周期的慢性病健康管理，总体癌症5年生存率提高15%，同时2019年国务院政府工作报告也提出，要加强重大疾病防治，要实施癌症防治行动，推进预防筛查、早诊早治和科研攻关，着力缓解民生的痛点。3.3 新的磁控技术如MRI磁控技术，已有苏黎世联邦理工学院的研究者在概念上演示了用MRI技术进行胶囊内窥镜检查，并

14、获得专利，以及加州理工学院的研究小组也致力于磁力机器人的MRI供电和引导概念，但该磁控技术目前暂无商业化；其他内部驱动型磁力胶囊比如日本大阪医学院研究者提出的鱼状游泳磁性胶囊、日本东北大学研究者提出的螺旋型磁性胶囊、天津理工大学（中国）与香川大学（日本）合作项目提出的混合运动胶囊等，但是内部驱动模式的可行性需更多的伦理审查，限制了其临床应用，暂时难以推广。3.4 内镜检查产品线的延伸包括消化道其他部位的检测（食道、结肠等）、消化道动力诊断（胃肠动力标记物胶囊（可准确判断便秘类型，从而选择最佳治疗方式）、采样胶囊、压力胶囊）、治疗性胶囊（振动胶囊，主要针对药物失去效果的消化道慢性病便秘患者，通过

15、按摩结肠壁对便秘缓解和治疗）、便携式内窥镜（可在基层卫生单位、野战部队、边防海岛、海军舰艇等环境使用，同时可实现远程会诊功能）3.5 人工智能远程阅片技术AI阅片技术涉及平台开发、数据搜集、数据标注和深度学习、科学算法开发等，还包括对消化道内镜影像报告的结构化处理，最终实现消化道疾病的辅助诊断和疾病筛查，使得本地检查、快速诊断和异地诊疗成为现实。3.6 延伸产业链胶囊内窥行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。3.7 行业协同整合

16、成为趋势 胶囊内窥行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。3.8 生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当胶囊内窥行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，胶囊内窥需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态胶囊内窥行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则

17、引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。3.9 信息化辅助胶囊内窥行业信息化备受用户青睐。B企业利用互联网，通过信息化的打造，融合胶囊内窥行业特性，提高了用户体验，给用户带来诸多的便利。这将是未来行业发展的必然趋势。4. 胶囊内窥行业政策环境分析4.1 胶囊内窥行业政策环境分析国家从大的政策方向上对胶囊内窥行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层

18、面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2 胶囊内窥行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的胶囊内窥产业，国民经济的平稳较快发展是保证胶囊内窥行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了胶囊内窥行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 胶囊内窥行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，胶囊内窥业将面临更快的发展；同时，也预示

19、着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的胶囊内窥行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对胶囊内窥产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4 胶囊内窥行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为胶囊

20、内窥行业发展提供了强有力的保障。5. 胶囊内窥行业竞争分析胶囊肠镜已商业化多年，胶囊胃镜目前安翰科技独家获批上市。传统的胶囊内镜以小肠和结肠检查为主，经过近20年的发展已成为小肠疾病的一线诊断方式，主要有6个主流的生产厂家，包括3家国产企业（重庆金山科技、深圳资福医疗科技、杭州华冲科技，安翰科技持胶囊肠镜CFDA注册证，但主要以磁控胶囊胃镜销售为主）和3家进口企业（以色列GivenImaging、日本奥林巴斯和韩国IntroMedic），在国内市场目前重庆金山科技的OMOM胶囊（用于小肠检查）市场份额较大。而胶囊胃镜则需实现对胶囊的主动控制以精准检查胃部，既要实现精准导航和定位，还需要和传统胶

21、囊肠镜一样稳定高清的图像传输系统和稳定的电池续航能力，壁垒极高，是各国的研究热点，目前安翰科技的磁控胶囊胃镜独家获CFDA批准上市，技术全球领先。目前，我国胶囊内窥领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局胶囊内窥相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的胶囊内窥产品。胶囊内窥行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 胶囊内窥行业竞争分析5.1.1 对上游议价能力分析胶囊内窥作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原

22、料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，胶囊内窥企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析胶囊内窥行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。胶囊内窥企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析胶囊内窥行业潜在进入者

23、可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。胶囊内窥行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是胶囊内窥行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是胶囊内窥行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是胶囊内窥行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析胶囊内窥行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代

24、品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国胶囊内窥行业品牌竞争格局分析5.3 中国胶囊内窥行业竞争强度分析（1）中国胶囊内窥行业现有企业竞争情况目前，胶囊内窥行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国胶囊内窥行业上游议价能力分析胶囊内窥行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、胶囊内窥材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，胶囊内窥行业对上游议价能力较强。（3）中国胶囊内窥行业下游议价能力分析胶囊内窥行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，胶囊内窥行业对下游议价能力较强。（4）中国胶囊内窥行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国胶囊内窥行业替代品威胁分析两个处于同行业或