大华建筑公司财务风险的防范与控制

1、东北财经大学网络教育本科毕业论文东北财经大学网络教育本科毕业论文大华建筑公司财务风险的防范与控制大华建筑公司财务风险的防范与控制 作 者学籍批次学习中心层 次专 业指导教师 - 1 -内 容 摘 要财务风险关系着建筑企业的生存和发展，如何防范财务风险是每一个企业的研究课题。对于建筑企业而言,内部风险控制是防范财务风险的主要手段,构建有效的内部风险控制制度是建筑企业防范财务风险的有力保障。本文主要是分析大华建筑公司公司财务管理的现状及问题，对大华建筑公司内部控制与财务风险关系作了探讨,进而提出了建立大华建筑公司内部控制防范财务风险的会计(审计)防范、财务防范及其内部控制防范等方法。 关键词：大华

2、建筑公司大华建筑公司 财务风险防范与控制财务风险防范与控制 现状现状 问题问题 - 1 -目目 录录一、财务风险防范与控制的相关理论财务风险防范与控制的相关理论 .1（一）财务风险与控制的目的 .1（二）财务风险控制的内容 .1二、大华公司财务管理现状分析二、大华公司财务管理现状分析 .2 2（一）大华公司财务管理结构介绍 .2（二）大华公司近三年财务状况分析 .2三、大华公司财务风险影响因素分析大华公司财务风险影响因素分析 .2（一）大华公司财务风险外部影响因素分析 .3（二）大华公司财务风险内部影响因素分析 .3四、财务风险的防范与控制财务风险的防范与控制 .2（一）大华公司财务风险的防范

3、 .3（二）大华公司财务风险的控制 .3五、结论结论 .2参考文献参考文献 .4 - 1 -大华建筑公司财务风险的防范与控制大华建筑公司财务风险的防范与控制一、财务风险防范与控制的相关理论一、财务风险防范与控制的相关理论（一）财务风险与控制的目的企业财务风险防范与控制的最终目标是企业能够生存与持续发展。企业持续发展的基本特征表现为企业系统能够由落后、低级的状态，逐步演化到先进、高级的状态。企业能否持续发展的衡量标准，可通过企业在技术、管理、资本、人才等要素市场和产品市场上的竞争能力的提高来反映。从企业理财的角度看，企业生存和持续发展的目标，受企业资金运动的效益性目标和持续性目标的制约，即企业财

4、务风险控制的最终目标的实现，受中间目标(间接目标)的影响。1、企业财务风险控制的间接目标企业财务风险控制的间接目标是增强企业资金运动的效益性和持续性。资金运动的效益性是指企业资金在按照“资金一成本一收入一利润一资金”的运动轨迹循环过程中的价值增值特性，可通过总资产报酬率、净资产报酬率、成本费用利润率等反映企业盈利性的财务指标来衡量。资金运动的持续性是指资金运动循环过程的不间断以及资金净流量和流速不断增大的特性，可通过固定资产周转率、流动资产周转率等反映企业资产周转能力的财务指标来衡量。企业资金运动效益性目标和持续性目标的实现，要受企业控制财务风险产生与扩散目标、以及企业财务风险状态转移目标的制

5、约，即企业财务风险控制的间接目标(中间目标)的实现，受直接目标的制约。2、企业财务风险控制的直接目标企业财务风险控制的直接目标是控制企业财务风险的产生与扩散，实现企业财务风险状态的转移。控制企业财务风险的产生是指避免企业财务状况恶化现象和经营成果降低现象的出现;控制企业财务风险的扩散是指在己出现风险的情况下，避免企业财务状况的进一步恶化和经营成果的进一步降低。 剐企业财务风险状态的转移则是指企业从严重风险状态向低风险状态、直至无风险状态的转变。控制企业财务风险产生和扩散目标的实现，要以减轻或消除不确定性因素的影响、改善企业财务风险的机制为基础:企业财务风险状态的转移，则要以提高企业财务风险控制

6、的能力和水平为前提，即企业财务风险控制的直接目标的实现，要以最基层目标为条件。3、企业财务风险控制的手段性目标企业财务风险控制的手段性目标是减轻或消除不确定性因素的影响改善企业财务风险机制、提高企业财务风险控制的能力、水平和效果。减轻或消除不确定性因素的影响是指通过建立目标明确、观念先进、方法科学、信息完备、程序合理的理性决策系统，以减少企业内部管理决策的不确定性，并通过加强对外部环境因素，包括政策因素、市场因素、技术因素等的预测和分析，以增强企业决策者对外部环境变化的敏感性和应变能力，做到及时、准确、有效地处理各类突发事件，抑制企业财务风险的生成与传导，改善企业财务风险机制则是通 - 2 -

7、过树立科学的风险观念，建立有效的行为激励与利益约束机制，使企业各个利益相关主体都能意识到企业财务风险的后果对其各自利益的威胁，由此而优化企业各个利益主体控制风险抵押的行为，增加其对风险控制的资源投入，提高企业财务风险控制的能力和水平则主要是通过企业财务风险机制的完善和企业管理决策能力及水平的提高来实现;提高企业财务风险。(二）财务风险控制的内容通过上节对企业财务风险目的的研究，我们了解到企业财务风险主要是由两方面因素引起的，一方面是企业外部环境因素，另一方面是企业内部管理因素。因此企业财务风险的控制内容主要应包括企业财务风险外部控制和企业财务风险内部控制两个方面。1、企业财务风险的外部控制内容

8、企业财务风险的外部控制内容主要是针对企业外部环境变化导致企业发生财务风险这一问题，追究其外部环境产生变化的原因及对企业财务风险的影响，从而控制企业财务风险发生变化的过程及产生财务损失的程度。根据外部环境对企业经营活动和财务风险的影响程度，可以将企业外部环境分为总体环境和产业环境两个层次。因此，企业财务风险的外部控制内容主要是围绕这两个层次展开的。 2、企业财务风险的内部控制内容通过加强企业内部组织结构及风险管理部门人员的管理，来控制企业财务风险发生变化的过程及产生财务损失的程度。企业财务风险的内部控制内容主要包括对内部组织结构的控制和对风险管理人员的控制两个方面。1、对内部组织结构的控制企业是

9、由众多有着明确分工且又相互联系的部门所构成的。这些部门存在的目的是要发挥整体大于部分之和的优势，使有限的人、财、物资源形成最佳的综合效应。系统功能大于部分功能之和，是系统论揭示的普遍规律。2、对管理人员的控制在企业的经营中，人始终是主导因素。管理者的素质越高，越善于驾驭市场，管理风险;反之，处于被动局面，甚至人为地放大风险和制造风险。企业财务风险管理的任务重、范围广、面临问题多，加强财务风险管理基础性工作的重要性和必要性也随之显现出来，并对财务风险管理人员提出了更高、更新的要求.首先要更新观念，必须更新观念、提高认识，树立与市场经济条件下现代企业相适应的风险、市场、信息等财务新理念，虽然财务风

10、险管理工作涉及到其他各个部门，财务风险管理人员对财务风险管理仍负有主要责任，必须以制度的方式列明财务风险管理人员和涉及的各个部门人员的职责，使其树立正确的风险意识，既要认识到企业财务风险的客观性，又要认识到在避免、控制、处理财务风险过程中人的主观能动性，从精神意识上提高抗风险的心理能力。并且要善于总结经验教训，探索处理财务风险的途径和方法。同时财务风险管理部门应确定向上级及有关部门报告的制度。二、大华公司财务管理现状分析二、大华公司财务管理现状分析 - 3 -1、大华公司财务管理结构介绍大华公司是一家家族性的企业，其经营能力下降的一个主要原因是其财务管理不力。如2007 年本来有一个大型项目可

11、以中标，但是公司流动资金出现紧缺，融资困难，丧失了机会。大华公司在财务管理上不够重视，认为钱都是自己的，理应由自己人管理，而且认为只要自己人管理就够了，因此，公司除了一名家族成员为专职财务主管和一名专职会计外，其余是几名外聘的兼职会计况且待遇不叫人满意，事情较多，当然公司的出纳人员绝对是家族成员，这无可厚非，但是在一些日常的财务管理工作中无人安排，或者安排不妥当，因为家族成员主管财务，但是他是不懂财务。在碰到重大的融资投资问题时，虽然财务主管参与，其实只有家族成员的会议，最终形成决策的是董事长一人说了算，其实董事长常年在外，家里很多情况不熟，或者有些情况发生了变化，会导致董事长并不是事事都对，

12、在去年的经济危机中，公司的重大融资决策错误致使公司融资困难，企业税务筹划工作无法展开，使公司一度陷入财务风险之中，降低了企业的市场竞争力。下面利用公司三年的财务报表我们来说明公司的财务管理现状。2、大华公司近三年财务状况分析2006 年资产负债表2007 年资产负债表 - 4 -2008 年资产负债表损益表 - 5 -我们利用报表结合在公司的调查所取得的数据计算得公司的各项财务指标如下:三、大华公司财务风险影响因素分析三、大华公司财务风险影响因素分析（一）大华公司财务风险外部影响因素分析1、政治环境2008 年 7 月 29 日，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布关于金融促进节约集约用

13、地的通知 ，被称为中国房地产行业的“限贷令” ，意味着中央宏观政策开始对房产 - 6 -经济开始控制，一次强有力地对房地产行业暴利、过热现象的打压形成。2、经济环境因为“限贷令”出台，2009 年 8 月末的房产交易成交量急剧下滑，较去年同期已下滑近50%。中小企业面临破产，不少企业不得已以股权转让方式挽救尊严。不少经济学家分析，“限贷令”的实施，这是中央保银行业而弃房产业的一项重要举动。据粗略统计，房地产行业占国有商业银行贷款总额的 8%左右，国家财政确实无法为这样的“巨额”风险埋单。如果替中央政府算一下帐，我们不难发现，2008 年的财政账单赤字严重:2007 年全国财政收入 51321.

14、78 亿元，财政赤字 2000 亿元，北京奥运会花费场地建设费用 385 亿元，总花费 2950亿元，坟川大地震，国家投入重建资金上万亿，这一切都让保银行业成为必然。3、产业环境中国的建筑业从业人员太多!技术水平低下!劳动效率低!近几年，全国建筑业从业人员始终保持在较高水平，根据统计数据，全国每 100 名职工中有 22 名职工从事建筑业，且增长速度惊人。另一方面，从建筑队伍构成来看，乡镇建筑队伍基本上占了整个建筑企业的一半，队伍结构严重失衡。这种“僧多粥少”的供需关系，必然导致极为不规范的竞争局面。目前我国基本建设投资由过去国家单一主体向目前国家、地方、企业等多元主体转变。但是，建设领域投资

15、主体多元化所要求的相关法律建设却没有跟上，因此，管理上出现很多新的空白地带。大华公司处在这样的产业环境中，经历着全国建筑企业相同的命运。4.1.4 市场开拓空间企业的市场开拓空间取决于企业所提供产品的品质、顾客满意度、拓展市场的战略、策略，所提供产品、服务的技术创新含量。通过优良的质量、诚信的经营，赢得用户的信任，服务于特定的客户群，持久稳定地占据着市场份额;通过了解业主的特殊需求并加以满足，给业主提供的服务组合，占领既有市场;我们看到大华公司近三年来出了在贵州省承接了一处火电站的建设，其中包括几个上 5000 万的大型建设项目，几乎没有在别的地方开拓市场，制约它占据市场的一个重大因素是公司的

16、资金问题，在 2007 年公司在长沙有一个大型的项目，但是因为资金未到位，只好拱手让给别人。（二）大华公司财务风险内部影响因素分析我们分析大华公司内部环境引起的财务风险，主要运用财务报表分析方法。根据风险主体的会计记录和报表的基础，分析每一会计科目，发现潜在的风险。大华财务系统有大量关于自身各项经济活动的记录，详细记载了厂房、机器设备、周转材料、存货、成本和其他资产项目等情况。它也记录了各部门之间的相互联系及与各供应方的依赖关系。我们通过分析大华公司三年的资产负债表、利润表、现金流量表及补充资料，结合公司财务预测、财务预算，发现大华公司目前或未来存在如下财务风险。1、筹资风险筹资风险是指企业在

17、经营活动中与筹资有关的风险，尤其是指在筹资活动中利用财务杠杆可能导致企业股权资本收益下降或发生较大变动的风险，甚至可能导致公司破产的风险。 - 7 -44影响筹资风险的因素有资本供求变化、利率水平变动、获利能力变动、资本结构变动等主要因素。我们首先来看大华公司近三年的偿债能力分析。流动比率是指流动资产与流动负债的比例关系，它表示每元流动负债究竟有几元流动资产可以抵偿，它是衡量企业短期偿债能力的重要指标，一般的流动比率为 2 是最好。大华公司在 2006 年与 2008 年流动比率已经超过 2，这说明流动比率过高，仔细分析发现其应收账款与存货金额很大，这传递了一个信息，就是大华公司信用政策过松，

18、并且可能有存货闲置。速动比率是指速动资产对流动资产的比率，速冻资产是流动资产减去存货剩余的那部分资产，根据一般的经验，速冻资产一般维持在 1 以上为好，显示公司有良好的财务状况和充实的短期偿债能力。一旦公司面临财务危机或办理清算时，及时公司存货全无价值，也不至于影响公司及时偿债能力。大华公司只有在 2007 年速动比率是正常的，而 2006 年、2008 年速动比率偏低说明大华公司寄存了大量的存货，一旦应收账款出现问题，比如大量坏账，公司将面临较大的财务风险。当然此时的速动资产采信度也会降低。现金比率是志货币资金与现金等价物之和对流动比率的比例关系。它是衡量公司短期偿债能力的一个极端保守和最为

19、可靠的指标。 33 他表明公司在最坏情况下的短期偿债能力，从表上我们可以看出大华公司的这种偿债能力几乎没有，那么它会给人一种现金缺乏，支付困难的表象，当然，我们在做分析的时候还会结合它的其他财务指标，找出它的其他支付手段。综上所述我们从这三个指标分析得出，大华公司除了 2007 年财务状况稍微好一点外，在不连续的两年中存在有短期偿债困难的财务风险，在短期筹资方面将存在比较大的风险，很有可能公司将在不久的将来会出现无法支付而停工的现象，对于这种短期筹资风险我们将在以下章节介绍它的处理办法。但是在 2008 年，大华公司的资本结构发生了变化，出现了长期借款 1500 万，其长期偿债能力会怎样呢，我

20、们下面做出分析。从第二章表上计算得出大华公司的资产负债率为:资产负债率是负债总额对资产总额的比例关系，是衡量公司长期偿债能力的重要指标，就债权人的立场来说，资产负债率越低越好，就债务人公司来说介入的资本所付出的利息低于其资本带来的报酬，那么资产负债率越高越好。一般的经验告诉我们，资产负债率接近 60%为最佳。从计算结果可以看出大华公司每年的资产负债率均小于 60%，因此可以看出大华公司 - 8 -长期偿债能力不会发生财务风险。我们进一步分析大华公司的资本结构可以看出只要大华公司的高管在经营中注意控制风险，大户公司的长期偿债能力没有问题。2、投资风险投资者的主要目的是获取既定风险条件下的投资报酬

21、最大化，这实际到对公司获利能力的判断，收益是公司获利能力的一个重要的显示器，是进行合理的投资决策和信贷决策必不可少的重要信息。获利能力的大小是一个相对的概念，是相对于一定的收入或资源投入而言的。公司从事经营活动的直接目的是获取最大利益并维持公司持续发展。持续经营与发展是公司赚取利润的前提，而最大限度获取利润优势公司持续稳定发展的目标与保障。因此说获利能力是投资者投资决策的重要依据，大华公司的一些财务数据显示如下:我们从以上数据分析大华公司的投资风险，首先工程结算利润率是反映建筑公司获利能力最直接的一个指标，他是指工程结算利润与工程结算收入的一个比率，该指标反映了公司的初始获利能力，如果没有足够

22、打的工程结算利润率，就不可能较大的净利润。我们看出大华公司的工程结算利润每年分别为 7%、3%、5%，都在 10%以下，都低于同期一般行业水平，这解有两个，其一公司在签订合同是与对方商谈的价格上存在问题，有可能是签订的价格低于同期同行业水平;其二公司在成本控制上存在问题，大华公司如果在此基础上进行投资，一定会带来比较大的投资风险。所以在工程建设期间一定要注意工程成本的控制，才能获得足够大的利润。成本费用率是指公司在一定时期利润与成本费用总额的比率。它是对工程结算利润率的进一步修正，从表上的数据我们同样可以得出上述结论。我们从大华公司 2008年的资产负债表上看出，大华公司在 2008 年进行了

23、一项短期投资，从我们的调查结果得出，大华公司在 2008 年 5 月投资一项烂尾头房地产项目，该项目是贵州省六盘水市某区一项烂尾头工程，大华公司花了一千万元买下了这个项目作为短期房地产投资，工程己经于 2008年 9 月竣工，但是在全国房地产低迷时期，无法实现销售，导致大华公司在 2008 年存货剧增，贷款利息剧增，使公司进一步投资无法开展。总资产收益率是指公司在一定时期内获得的报酬与资产平均总额的比率。该指标表示公司全部资产的总体获利能力，是评价公司资产营运效率的重要指标，它的计算公式是公司息税前利润与平均资产总额的比率。从大华公司的报表可以看出公司近三年的总资产收益率都很低，而且低于平均水

24、平很多，如果计算其净资产收益率肯定还会比这个数值低，因此，我们可以看出公司如果在增加负债其产生的财务杠杆效应将会变成负值，也就是说公司在进行新的投资活动将带给公司巨大的财务风险。 - 9 -总资产增长率与三年利润平均增长率是相对于上一年的一个动态的指标，这两个指标越高说明公司获利能力越来越增强，但是我们从大华公司的报表上计算分析得出公司近三年的总资产是越来越增大，但并没有伴随利润平均增长率的增大，在 2007 年、2008 年大华公司的利润平均增长竟然出现了负增长，在 2008 年利润下降 23%，这与公司在年初投资 1000 万于贵州省的烂尾头工程，而项目到年底仍没有实现销售有关，我们可以这

25、样设想，在 2008年底房地产业在国家政策宏观调控下将出现回暖，到 2009 年将实现销售，在 2009 年大华公司的财务报表要出现比较大的利润来维持公司的持续经营，稳定投资者的心。依目前财务状况，大华公司在未实现销售前再投资将出现大的财务风险。四、财务风险的防范与控制四、财务风险的防范与控制（一）大华公司财务风险的防范1、风险回避风险回避是指在可能发生的风险之前，主动放弃可能发生的风险项目以避免风险的发生给企业带来的伤害。风险回避是一种彻底的风险控制手段，将风险降低为零，而不是仅仅减少风险的损失程度，但它也能消除风险带来的巨大收益，从而使企业遭受经济损失。企业一般在风险过大难以承受的情况下放

26、弃风险，在风险远大于收益的情况下也最好采取风险回避措施。大华公司的资产负债率虽然不是太高，但是因为公司的总资产利润率、净资产利润率都很低，因此公司在长期偿债能力上还是存在风险，对于这种风险，公司可以采用回避的方式，就是坚决拒绝再行长期借款，寻求另外的融资方式。2、风险转移企业风险转移主要是因为企业所面对的风险无法回避，但自身应对风险的能力有限，无法解除风险，即使解除风险付出的代价也很大，因此采用转移风险的办法。一般采取保险、分散或签订合同的风险转移方法。3、风险自留风险自留是指企业自己承担风险所带来的损失的一种风险管理手段。50j 一般在其他风险管理技术都无法实施或即使实施也效果不佳、成本更大

27、的情况下采取风险自留。对于其它风险管理技术而言，风险自留管理技术一定条件下是积极有效的风险管理方式。通常情况下，企业会建立一笔预算作为风险自留的补偿资金或者直接把损失打入企业经营成本。大华公司应收账款比较多，每年都成上涨趋势，对于应收账款的坏账准备，公司每年都提取了一定比例，作为风险自留，这当然加大了公司的经营成本，所以大华公司在做出风险自留的决定是一定要认真进行预测与预算。（二）大华公司财务风险的控制1、建立新型的内部审计框架财务风险在国内公司治理中越来越受到重视，要控制财务风险我们认为必须从内部控制 - 10 -制度抓起，公司必须重视审计工作，财务风险与审计风险是有联系有区别的，首先我们认

28、为对审计风险的研究有利于我们控制财务风险，其次建立新型的内部审计框架是控制财务风险的一个有效的措施。前面我们介绍了大华公司的财务结构，我们认为公司内部控制缺乏应有的机制，财务管理工作力度不够，针对这一现象，我们设计了大华公司的新型内部审计结构。审计风险模型可以理解为:审计风险=内部需求审计风险 x 外部审计风险 x 诉讼风险、可接受风险。内部需求审计风险表现为需求导向的审计风险，外部审计风险表现为供给导向的审计风险。这两种审计风险都起源于受托经济责任。现代企业规模的不断扩大产生了企业所有权与经营权分离，即股东与管理者的分离。作为委托人的股东不参与公司的经营管理，并且因为承担了公司的风险而要求获

29、得剩余求偿权即股利作为报酬，因此股东追求的是投资价值最大化。作为代理人的管理层承担起公司的日常经营管理，通过领取薪金的方式获得报酬，其追求的是公司的规模，即其管理的幅度。而投资价值最大化与公司规模并非等同，股东与管理者对待风险的态度也不一致，这就决定了作为需求导向的内部审计风险的复杂性。针对这种局面，治理审计风险需要从内部需求方面进行加强治理，一方面，要强化管理当局的会计责任，加重管理当局会计造假行为的民事赔偿责任降低需求导向的审计风险，营造良好的审计执业环境;另一方面，需要强化审计责任的承担，建立内部审计控制制度，通过降低对审计师的诉讼门槛，加大惩处力度，强化风险意识.提高审计质量。2、提高融资能力，控制财务风险对于一般的建筑公司，提高公司的融资能力的主要途径:1、寻求银企合作