交大金融学导论复习提纲

1、金融学导论金融学导论一判断1. 俗话说的不要把鸡蛋放在一个篮子里体现的金融学原理是分散化投资可以降低风险2. 对于一个经济系统而言，金融体系必须是一个能自我平衡的体系，否则将会引发金融危机、经济危机乃至政治危机3. 20世纪90年代以来，传统的银行业务正在遭受来自证券业、保险和基金组织的侵蚀，世界金融体系越来越显得多元化，银行作为各国金融体系的信贷中心、结算中心和现金出纳中心的地位已不复存在。×4. 钱、货币、通货、现金都是一回事，银行卡也是货币×5. 所谓 “流通中的货币”就是现金，即发挥支付手段职能的货币和发挥流通手段职能的货币的总和×6. 信用货币虽然本身没

2、有价值，但由于其能够发挥货币的职能，所以构成社会财富的组成部分。7. 电子货币作为一种信用货币，预示着无现金社会的发展趋势，即完全没有货币的社会×8. 目前，世界各国普遍以金融资产安全性的强弱作为划分货币层次的主要依据×9. 我国M1层次的货币口径是：M1流通中现金定期存款×10. 在纸币本位制下，如果在同一市场上出现两种以上可流通纸币，会导致实际价值较低的货币排斥实际价值高的货币的“劣币驱逐良币”现象。×11. 货币制度最基本的内容是确定货币名称和货币单位，货币名称和货币单位确定了，一国的货币制度也就确定了×12. 金融市场被称为国民经济的

3、“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调节功能×13. 资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。×14. 金融产品的收益性与流动性一般是反向变动，收益性越强，流动性越差×15. 我们经常说高风险高收益，是说只要投资者承担高风险，就可以获得高收益×16. 商业银行创造信用的能力不受任何条件的限制。×17. 商业银行与其他金融机构的基本区别在于商业银行是唯一吸收活期存款、开设支票存款账户的金融中介机构。18. 分业经营限制了商业银行的业务经营活力，不利于提高资金的配置与使用效率。19. 票据贴现是商业银行的负债业务。

4、5;20. 结算业务是商业银行的传统资产业务。×21. 在商业银行的资产管理中，流动性是一项重要原则，因此，商业银行应该保留尽可能多的现金准备。×22. 一般来说，流动性较强的资产盈利性也比较好。×23. 根据负债管理理论进行经营的银行，容易出现经营风险增大的问题。24. 在现代经济活动中，一切货币供给都是通过银行体系实现的，中央银行发行现金，商业银行则提供存款货币。×25. 中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。26. 中央银行是发行的银行，所以，除中央银行外，任何其他金融机构的行为都不会影响货币供给。×

5、27. 通常，政府的收入与支出均通过财政部门在中央银行内开立的各种账户进行。28. 中央银行对银行再贴现或再贷款，会导致基础货币等量增加。29. 各国中央银行的独立程度虽然存在较大的差异，但没有一家中央银行能够完全独立于政府之外。30. 中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，因此，其行为目标自始自终与政府目标是一致的。×31. 同业拆借利率是一些国家中央银行进行调控的中介指标，发挥着表现中央银行货币政策意图和效果的作用。32. 银行承兑汇票的第一责任人是出票人。×33. 短期国债以贴现方式进行，投资者的收益是证券的购买价与证券面额之间的差额。34. 资本市场中的股票、

6、债券和投资基金都是一种直接的证券投资方式。×35. 场外交易是股票流通的主要组织方式。×36. 第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间×37. 一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，公募发行则多采用间接发行方式。38. 债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。×39. 一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。40. 英国传统上外汇采用直接标价方法。×41. 成长型基金以追求资本增值为主，股利分配仅占投资收益的一小部分。42. 购买力平价理论认为，一国的物价变动是外汇汇率涨落的结果。

7、× 43. 外汇柜台市场是一种无固定场所及无固定开盘和收盘时间的外汇市场。 44. 根据利率平价说，利率相对较高国家的货币未来升水的可能性较大。 × 45. 间接套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之间交叉汇率的差异进行买卖赚取汇价收益 46. 一般来说，基础货币是中央银行能够加以直接控制的，而货币乘数则是中央银行不能完全控制的。 47. 凡是影响或决定人们持有货币的动机的因素，就是影响或决定货币需求的因素。 48. 货币供给之所以是一个内生变量，主要是因为货币当局能够对货币乘数实施直接或完全的控制。 49. 在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币

8、供给的总量。 50. 在现代货币供给理论中，现金漏损意味着商业银行体系准备金的流失。 51. 货币政策中介指标的可测性是指中央银行通过对各种货币政策工具的运用，能对该金融变量进行有效的控制和调节，能够较准确地控制金融变量的变动状况及其变动趋势。 × 52. 我国目前的货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。 53. 中央银行买入政府债券会使整个商业银行体系的准备金减少。 × 54. 在货币政策的实施过程中，商业银行业务的变化过程属于内部时滞。 × 55. 基础货币又称强力货币，它仅包括流通中的现金和商业银行在中央银行的准备金存款不包括财政部在中央银行的

9、存款 56. 公开市场政策工具可以经常使用。 57. 指数化政策通常指按物价变动情况自动调整收入的一种分配方案。 58. 在物价管制的情况下，不可能发生通货膨胀。 × 59. 货币主义学派认为，通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象。 60. 通货膨胀对社会收入分配没有影响。 × 61. 金融创新的出现，致使微观金融机构的经营风险大大降低。 × 62. 金融创新的出现，使得中央银行制定货币政策的中间目标更加明晰，大大提高了货币政策工具的效力。 × 63. 允许金融机构业务交叉是金融管制放松的内容。 64. 国际清算银行规定开展国际业务的银行必须将其资本与风

10、险资产的比例维持在8%以上。 65. 期货和远期没有任何区别。 × 66. 外汇衍生工具市场的主要活动涉及货币互换、货币期货、货币期权以及上述交易的混合交易。 67. 金融脆弱是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资。 68. 金融脆弱并不等于金融危机，由金融脆弱到金融危机还有个演化过程。 69. 银行经营中的风险是金融危机的直接来源之一。 70. 金融监管总能够有效保护公众利益和消费者利益。 × 71. 对信息披露的监管要求金融机构必须公开其一切财务信息。 × 72. 金融监管当局有必要通过一定的监管措施配合中央银行

11、货币政策的顺利实施。 73. 巴塞尔新资本协议同于1998年 巴塞尔协议。 × 74. 进入监管体制是一国金融体系稳定的制度保障。 75. 次贷危机之后，进入监管的领域主要集中在对单个金融机构的风险控制。 ×二单选1. 在有效市场假说中，认为基本面分析是徒劳的、无用的市场是 B 半强有效市场 2. 唐朝的1元钱历经一千多年，按年利率5计算，至今本息可达天文数字，这体现（A 货币有时间价值 ）金融学原理。 3. 下列属于存款型金融机构的是（ D 信用社 ）。 4. 当今世界上存在两种金融体系，即“市场主导型”的金融体系和“银行主导型”的金融体系。以银行主导型的金融体系的典型国

12、家是（D 德国 ）。 5. 在下列行为中，（B 餐馆就餐付账 ）属于货币执行流通手段职能。 6. 历史上最早出现的货币形态是（ A 实物货币 ）。 7. 以下属于我国准货币的是（C 个人储蓄存款 ）。 8. 若将100元人民币存入商业银行的储蓄存款账户，会导致（D M1减少，M2不变 ） 9. 最早实行金本位制的国家是（ B 英国 ）。 10. 如果金银的法定比价为1:13，而市场比价为1:15，这时充斥市场的将是（ A 银币 ） 11. 金融市场的配置功能不表现在（C 信息的再分配 ）方面。 12. 金融市场按（D 交易对象 ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 1

13、3. 金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同（ D 资本利得 ）。 14. 一般来说，（B 金融工具的收益大小 ）不影响金融工具的安全性。 15. 由于利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险属于（C 利率风险 ）。 16. （ C.英格兰银行 ）是历史上第一家股份制银行，也是现代银行产生的象征 17. 下列属于中央银行负债业务的是（A.货币发行）。 18. 下列（D.应付款项）不属于商业银行的现金资产。 19. 信托与租赁属于商业银行的（C.中间业务 ）。 20. 20世纪50年代中后期至60年代初，金融市场出现“脱媒”现象，商业银行经营管理的重点转向（B.负债管理

14、 ）。 21. 预期收入理论属于商业银行管理的（ A.资产管理 ）理论。 22. 商业银行资产在无损失状态下迅速变现的能力是指（ B.资产的流动性 ）。 23. 中央银行的产生（ C.晚于 ）商业银行。 24. 下列（ B.最后贷款人 ）最能体现中央银行是“银行的银行”。 25. 真正最早全面发挥中央银行职能的是（ A.英格兰银行 ） 。 26. 人们手中持有的纸币体现持有人对中央银行的（B.债权 ）。 27. 商业银行的准备金和流通中现金之和，称为（ C.基础货币 ）。 28. 下列属于中央银行资产业务的是（D.再贷款 ）。 29. 下列中央银行中，具有较大独立性的是（ C.美国联邦储备体系

15、 ）。 30. 中央银行作为特殊的金融机构，其业务对象为（ B.一国政府与金融机构 ）。 31. 同业拆借市场的拆借期限通常为（ A 12天 ） 32. 下列哪项不是同业拆借利率的影响因素（D 拆出方的信誉）。 33. 下列哪项不属于商业票据的优点（A 筹集资金数额大 ）。 34. 请比较下列哪项利率最大（D 同业拆借利率 ）。 35. 下列哪项不是短期国债的特点（D 面额大）。 36. 资金融入方在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为是（ A 正回购 ）。 37. 股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为

16、（ D 第四市场 ）。 38. （ C 股息、红利 ）对股价变动影响最大，也最直接。 39. 下列对债券价格变动的表述中，哪一项是错误的（D 票面利率越高，债券价格的波动幅度越小）。 40. 按照（A 是否可以赎回）不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。 41. 在一定条件下，一国货币对外贬值会刺激（B 出口），改善贸易收支状况。42. 中间汇率的定义是（B 买入与卖出汇率的平均数）。 43. 利率对汇率变动的影响是（C 须比较国内外的利率后确定 ）。 44. 若某日欧元兑换美元的汇率是：1.0500/1.0550，则美元兑换欧元的汇率为（A 0.9479/0.9524）。 45. 在

17、伦敦外汇市场上，即期汇率GBP=CHY10.00-10.50，6个月的CHY差价为90-100，那么，斯密公司买进6个月的远期CHY10000，折合英镑（A 10000÷（10.00+0.0090） ）。 46. 投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即对资产形式的需求，这是（A.凯恩斯）提出的观点 47. 商业银行派生存款的能力（B.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比）。 48. 商业银行的超额准备金率越高，货币乘数（B.越小 ）。 49. 商业银行的准备金和流通中现金之和，称为（C.基础货币 ）。 50. 下列属于费雪方程式的是（A. MV=PY）。 51. 目前，

18、我国货币政策的中介目标是（ B.货币供给量 ）。 52. 中央银行提高再贴现率时，货币供给量一般会（B.减少 ）。 53. 在货币政策一般性工具中，最灵活最重要的是（ C.公开市场政策 ） 54. 由于（D.货币政策时滞）的存在，货币政策从制定，实施到产生效果需要一段时间间隔。 55. 银行贷款渠道论强调（C.银行贷款的供给）对企业投资支出的影响。 56. 当中央银行降低法定存款准备金率时，货币供给量一般会（A.增加）。 57. 当中央银行在国债市场上买进国债时，货币供给量一般会（A.增加）。 58. 在通货膨胀的过程中，下列经济主体会得利的是（B.债务人 ）。 59. 菲利普斯曲线说明，通货

19、膨胀与失业率之间是（B.负相关）关系。 60. 认为引发通货膨胀的原因在于货币数量的过度增加，并断言“通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象”的是（ C.货币主义学派 ）。 61. 在金融创新中，最突出、最直接的表现是（C.金融工具）创新。 62. 狭义的金融创新是指（D.微观金融主体）的创新。 63. 一个已存在风险暴露的经济主体，力图通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的金融工具来消除该风险的金融技术，称之为（D.套期保值 ）。 64. 交易双方同意在将来的某一特定日期，按事先规定的价格买入或售出既定数量的某种资产协议的金融工程工具，称之为（ C.远期 ）。 65. 交易双方在未来特定日期或

20、期限内，按事先协定的价格交割一定数量的金融商品的合约的金融工具，称之为（B.金融期货）。 66. 一种以提供选择权的交易合约，购买合约的人可以获得一种在指定时间内按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权力，这种金融工程工具称之为（ A.金融期权 ）。 67. 亚洲金融危机发生在哪年（B.1997 ）。 68. 在主要的金融领域都出现了严重的混乱, 这是（ D.系统性金融危机 ） 69. 金融系统中的一切风险积累，是（D.金融脆弱）。 70. 美国金融现代化法案实施于（B.1999 ）年。 71. 金融监管机构按大类可分为证券、保险、（B.银行） 监管机构。 72. 商业银行设立必须达到法定最低资

21、本额的目的是（D.保护存款人利益与维护银行体系稳定）。 73. 澳大利亚是（C.双峰式监管）模式的典型代表。 74. 我国采用的是多头监管型监管体制,对于证券业、保险业和（C.银行业）进行监管。 75. 法国是（B.牵头监管） 模式的典型代表。 三 多选 1. 金融学的基本原理有（ A 货币有时间价值 B 金融市场是有效的 C 高收益伴随着高风险 D 管理者与所有者的目标可能相悖 ）。 2. 金融体系的微观主体有（A 政府部门 B 中央银行 C 金融中介 D 工商企业 E 个人投资者 ）。 3. 货币所具有的特征是（ A 表现商品价值 C 衡量商品价值 D 和一切商品相交换 ）。 4. 狭义货

22、币M1包括（ A 现金 B 支票存款 ）。 5. M0即现钞，是具有最强购买力的货币，包括（ A 流通于银行体系外的现钞 B 居民手中的现金 C 企业单位的备用金 ） 6. 从货币制度诞生以来，经历过（B 银本位制 C 金银复本位制 D 金本位制 E 纸币本位制）主要货币制度形态。 7. 货币制度的基本构成要素包括（A 规定货币材料 C 规定货币名称、货币单位 D 确定各种通货的铸造、发行和流通程序 E 确定货币发行保证制度 ） 8. 纸币本位币的主要特点包括（B 纸币本位币只是流通中商品价值的符号 C 纸币本位币的稳定性取决于国家的货币政策 D 纸币本位币通过银行信贷程序发行和回笼 ） 9.

23、 全球主要的外国证券市场有（A 扬基市场 C 猛犬市场 E 武士市场 ）。 10. 金融市场中投资股票要承担的系统性风险主要有（ A 利率风险 B 购买力风险 D 市场风险 ） 11. 商业银行在现代经济活动中发挥的功能包括（ A.信用中介 B.支付中介 C.信用创造 E.金融服务 ）。 12. 商业银行的现金资产包括（ A.库存现金 B.存放在中央银行的款项 D.存放同业款项 ）。 13. 属于商业银行负债业务的是（A.吸收存款 B.借款 C.发行债券 ）。 14. 广义的中间业务包括传统的中间业务和表外业务，下列哪些属于商业银行传统的中间业务（ A.汇兑 B.代收 ）。 15. 商业银行的

24、经营原则是（ A. 流动性 C. 盈利性 D.安全性 ） 16. 资产管理理论作为早期的商业银行管理理论，经历了以下（A. 商业性贷款理论 D. 资产可转换理论 E. 预期收入理论 ）发展阶段。 17. 目前各国商业银行普遍采取的资产负债综合管理方法是（B.缺口管理法 C.资产负债比例管理 ） 18. 中央银行产生的主要途径有（C. 从商业银行演变而来 D. 直接组建 ）。 19. 中央银行作为特殊的金融机构，其特殊性主要体现在（A. 国家实行宏观金融和经济调控的主体 B. 中央银行不以营利为目的 C. 一般不与工商企业和个人发生业务关系 D. 独享货币发行的特权 ）。 20. 下列属于中央银

25、行负债的有（ B.流通中的通货 C.商业银行等金融机构存款 D.国库及公共机构存款 ） 21. 同业拆借市场的拆借目的是（A 补足存款准备 B 轧平票据交换头寸 C 金融机构临时资金短缺 D 资产负债管理工具）。 22. 股票同债券相比，存在如下区别（A 性质不同 C 期限性不同 D 风险和收益不同 E 责任和权利不同 ）。 23. 下列哪些是银行承兑汇票二级市场的交易行为（B 背书 C 贴现 D 转贴现 C 贴现 E 再贴现 ）。 24. 下列哪些是回购协议市场的交易对象（A 短期国债 B 商业票据 C 银行承兑汇票 D 可转让大额定期存单 ）。 25. 优先股同普通股相比，其优先权体现在（

26、A 公司盈余优先分配权 C 剩余财产优先请求权 ） 26. 确定债券的发行利率，主要依据以下（A 债券的期限 B债券的信用等级 C 有无可靠的抵押或担保 D 市场利率水平及变动趋势 E债券利息的支付方式）因素。 27. 利率与远期汇率和升水、贴水之间的关系是（ A 利率高的货币，其远期汇率表现为贴水D 利率低的货币，其远期汇率表现为升水）。 28. 影响汇率变动的因素有（A 国际收支状况 B 通货膨胀率差异 C 利率差异 D 政府干预 E 心理预期 ） 29. 影响封闭型基金价格波动的主要因素是（A 基金资产净值 B 基金市场供求关系 C 股票市场走势 E 封闭期长短）。 30. 对一个国家或

27、地区来讲，其外汇供给主要形成于（A 商品和劳务的出口收入 C 外国政府的授赠 D 国际资本的流入 E 侨民汇款） 31. 可以减少基础货币投放是（ B.中央银行在公开市场上卖出有价证券 D.增加商业银行存款准备 ）。 32. 在决定和影响货币供应量的因素中，可由中央银行操纵的因素有（ A.基础货币 B.法定存款准备金率 ）。 33. 基础货币的构成包括（B.通货 C.法定存款准备金 D.超额准备金 ）。 34. 凯恩斯认为，人们对货币的偏好起因于（ A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 ）。 35. 货币政策常用的中介指标有（A. 货币供给量 E. 利率 ） 36. 一般性的货币政策工具，

28、是指各国中央银行普遍运用或经常运用的货币政策工具。货币政策的一般性工具包括（B. 再贴现政策 C. 存款准备金政策 D. 公开市场政策）。 37. 在通货膨胀形势下，中央银行相应的政策调控应当是（A.提高法定存款准备金率 B.提高再贴现率 ） 。 38. 货币政策时滞又可以分成（ C.内部时滞 D.外部时滞 ） 39. 直接对基础货币起到调控作用的货币政策工具是（C. 公开市场业务 D. 央行票据发行 ）。 40. 治理通货紧缩的财政政策包括（ A.扩大投资需求 B.增加职工工资 C.增加政府支出 ） 41. 按创新的动因来划分，金融创新可以分为（A.逃避管制的金融创新 B.规避风险的金融创新

29、D.技术推动的金融创新 E.迎合理财需求的金融创新）等类型。 42. 按创新的内容来划分，金融创新可以分为（A.金融工具创新 C.金融业务创新 D.金融制度创新）等类型。 43. 金融创新的宏观效应主要有（ A.对货币需求的影响 B.对货币供给的影响 D.对货币政策的影响 ）。 44. 金融工程技术的应用，可以概括为以下（A.投机 B.套利 C.套期保值 D.构造组合 ）几方面。 45. 远期类合约包括（ A. 远期合约 B. 期货合约 C. 互换合约 ） 46. 在金融市场上交易的交易者类型包括（A. 套期保值者 B. 套利者 C. 投机者）。 47. 哪些因素可能会引发金融危机（ A.过度

30、金融创新 D.虚拟经济 ） 48. 金融危机可以分为（A.货币危机 B.银行业危机 C.债务危机 D.系统性金融危机 ） 49. 下列指标中可以反映金融部门正趋于脆弱的有（ A. 巨额经常项目逆差 B. 预算赤字大 C. 货币供应量迅速增加 D. 高利率 ）。 50. 市场准入监管的作用在于（B.防止逆向选择 C.限制恶性竞争 E.减少金融机构短期行为） 四名词解释1. 金融 金融，就是指资金融通，即资金从短缺者向盈余者手中流动的过程。通过金融活动，可以实现资源在不确定性条件下的跨期分配。 2. 直接融资 即资金不通过银行等中介机构，而是直接通过金融市场从资金盈余者流向资金短缺者的融资方式。

31、3. 存款性金融机构 存款性金融机构是指通过吸收存款获得可利用的资金，并将资金贷给经济主体中的资金需求者，或者进行投资以获得收益的金融机构，包括商业银行、储贷协会、信用合作社等。存款性金融机构在金融市场中是十分重要的中介，同时也是套期保值和套利的主体。 4. 格雷欣法则 16世纪中叶英国财政大臣格雷欣发现了“劣币驱逐良币”的现象，在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币挤出流通。使复本位制无法实现。这一现象被称为“格雷欣法则”。 5. 本位币 本位币也叫主币，是指按照国家规定的货币单位铸造的、国内唯一合法的标准货币。本位币是国家最基本的流通货

32、币，在中国就是人民币单位“元”。 6. 信用货币 信用货币是以信用作为保证、通过一定程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。信用货币有纸币、存款货币、电子货币的形式 7. 货币制度 货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是一个国家以法律的形式所规定的货币流通的组织形式。货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能，继而影响经济体系交易的顺畅。 8. 金本位制 金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度。英国在1821年前后采用了金本位制度，是历史上第一个采用金本位的国家。金本位制的主要形式有金币本位制

33、、金块本位制和金汇兑本位制。 9. 金融市场 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其运行机制的总和。它包括三层含义：第一，金融市场是金融资产进行交易的一个有形和无形的场所。有形的场所如证券交易所，无形的场所如外汇交易员通过电信网络构成的看不见的市场进行资金的调拨。第二，金融市场反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系，揭示了资金从集中到传递的过程。第三，金融市场包含了金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，比如价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制 10. 发行市场 发行市场又称为一级市场（PrimaryMarket），是指资金需求者将金融资产首次出售给资金的供给者

34、时所形成的交易市场。金融资产的发行有公募和私募两种方式。前者的发行对象是社会公众，后者的发行对象是机构投资者，两者相比公募涉及的范围大、影响广、成本高、准备的手续复杂、需要的时间长。 11. 资产业务 资产业务是指商业银行把通过负债业务筹集到的资金加以运用并取得收益的业务。商业银行常见的资产业务包括现金资产、贷款、贴现业务 12. 负债业务 负债业务是指商业银行吸收资金的业务。商业银行资金的来源有两个方面，即商业银行的自有资产和吸收的外来资金。我们所讨论的银行负债是指吸收外来资金的部分。外来资金包括吸收的存款，以及借款（同业拆借、向中央银行的借款、发行债券筹集资金等） 13. 中间业务 商业银

35、行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”。广义的中间业务它包括两大类：传统的中间业务和表外业务，传统的中间业务指不形成或有资产、或有负债的中间业务，包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务和信用卡业务等。表外业务指形成或有资产、或有负债的中间业务，包括贸易融通业务，金融保证业务和金融衍生业务 14. 负债管理理论 负债管理理论认为：商业银行不需要完全依靠资产管理来满足其流动性，向外借款也可满足需要。只要负债管理有效，借款途径较广，就不需要大量持有库存现金、短期债券等高流动性资产，而将这部分资产投资到利润更高的其他资产业务中去，以提高商业银行的盈利性

36、 15. 缺口管理法 这种方法是根据期限或利率等指标将资产和负债分为不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，即缺口（gap），进行分析和管理。例如，利率缺口分析(gap analysis)可以直接测量银行利润对利率变化的敏感度。商业银行可以根据对利率未来走势的预测，来选择不同的缺口战略 16. 发行的银行 发行的银行是指中央银行是全国惟一拥有货币发行权的金融机构。在现代中央银行制度中，拥有货币发行垄断权是中央银行最根本、最重要的标志，中央银行首先是发行的银行。中央银行货币发行垄断权是信用货币制度下，稳定币值，方便结算，实现宏观调控的基本保证 17. 银行的银行 银行的银行(Bank

37、of Bank)是指中央银行作为商业银行及其他金融机构的最后的贷款人，并为它们办理结算等业务。中央银行的这个职能是影响商业银行运作，实现宏观调控的最重要条件和保障。具体体现在三个方面，集中保管商业银行的存款准备金、作为最后的贷款人，为商业银行及其他金融机构提供信贷资金、办理商业银行之间清算业务 18. 政府的银行 政府的银行是指中央银行为政府管理财政收支以及为政府提供各种金融服务，代表政府制定与执行货币金融政策。具体表现为： 1、代理国库及政府证券的发行 2、为政府融通资金，提供特定信贷支持 3、制定与实施货币政策，调节宏观经济运行 4、代管国家的外汇与黄金 5、代表政府参加国际金融活动及国际

38、金融事务的磋商与协调 6、组织与实施金融监督管理 7、为政府提供经济金融信息和决策建议，向社会公众发布经济金融信息 19. 基础货币 所谓基础货币，是中央银行对社会公众(即存款货币机构和非银行公众)的负债，是社会货币供给的基础，它表现为流通中的现金(即通货)与金融机构的存款准备金 20. 中央银行的独立性 中央银行独立性是指中央银行与决策机构设置，决策权力划分，预算支出审批等方面与国会政府和其他有关部门（主要是财政部）的关系 21. 同业拆借市场 同业拆借市场，是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场 22. 回购协议 回购协议是指资金融入方在卖出证券的同时和证券购买者签订的在一

39、定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议 23. 商业票据 商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。商业票据是商业票据市场的主要交易工具柜台交易市场 24. 柜台交易市场又称为店头交易市场，是指证券商之间、证券商与客户之间在证券交易所以外的某一固定场所，对未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的场所 25. 信用交易 信用交易又叫垫头交易，是指投资者在进行股票买卖时，向经纪人交付一定数量的现款或股票作为保证金，其余不足的部分由经纪人垫付进行交易的方式 26. 证券投资基金 证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份

40、额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式 27. 封闭型投资基金 封闭型基金是指在设立基金时，限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新的基金单位 28. 契约型投资基金 契约型基金是指依据一定的信托契约组织起来的基金，其中作为委托人的基金发起人通过发行受益凭证筹集资金，并将其交由托管受托人保管，交由管理受托人负责基金的投资营运，而投资者是受益人，凭基金受益凭证索取投资收益 29. 汇率 外汇汇率是将一个国家的货币

41、折算成另一个国家的货币时使用的比率 30. 套汇交易 套汇是指利用不同时间、不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进，同时在汇率高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取投机利润的外汇业务 31. 原始存款 所谓原始存款，是指商业银行吸收公众的现金所形成存款，或中央银行对专业银行(商业银行)贷款所形成的存款 32. 派生存款 所谓派生存款，则是相对于原始存款而言的，在商业银行的信贷活动中，存款的增加要超过初始存款，这超过的部分就是派生存款 33. 存款准备金 存款准备金是指商业银行为了保证满足正常的贷款和存款人的提取，防止挤兑，对所吸收存款所提起一定比例的保证金，它由商业银行在中央银行存款与库存现金所

42、构成 34. 货币需求 货币需求是指在一定时期内，社会公众(个人、企业单位、政府)愿以货币形式持有财产的需求，或社会公众对执行流通手段、支付手段和贮藏手段的货币需求，实际上是将货币拿在手中，应对日常运用的需求 35. 货币政策 货币政策是中央银行为实现期望的宏观经济目标，运用各种政策工具调节与控制货币供给量与利率水平，调节宏观经济运行的方针与措施的总称 36. 公开市场政策 中央银行通过在公开市场上买卖外汇、债券等有价证券以调减货币供应量的货币政策工具。公开市场操作有防御性操作和主动性操作之分 37. 货币政策传导机制 货币政策工具的实施要通过一系列变量才能作用和影响货币政策最终目标，货币政策

43、传导机制是指一定的货币政策如何引起社会经济生活的某些变化，最终实现预期的货币政策目标的机制 38. 间接信用指导 间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造 39. 通货膨胀 通货膨胀是商品和劳务价格水平普遍持续上涨现象。这个定义表明：通货膨胀不是一次性或短期的价格水平的上升，而是一个持续的过程。通货膨胀不是指个别商品价格的上涨，而是指价格水平（即所有商品和劳务价格的加权平均）的上涨。通货膨胀是价格水平的明显上升，轻微的物价上涨很难说是通货膨胀 40. 通货紧缩 通货紧缩是与通货膨胀相对立的一个概念，通常是指物价水平的普遍持续下跌。巴塞尔国际清算银行提出的标

44、准是：一国消费价格连续两年下降可视为通货紧缩 41. 金融创新 金融创新：是指金融领域内各种金融要素实现新的组合。即金融机构为了生存、发展和迎合客户需要而创造出的新的金融产品、新的金融交易方式、以及新的金融市场与新的金融机构的出现 42. 金融管制 金融管制：为了维持金融稳定政府或金融管理当局对金融机构的业务范围、利率、信贷规模、区域分布等方面进行一系列的管制 43. 金融风险 金融风险：指在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素的影响，使得资金经营者实际收益发生损失的可能性 44. 金融脆弱 金融脆弱：是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信

45、贷融资和金融市场融资 45. 金融危机 金融危机：全部或大部分金融指标-短期利率、资产（证券、房地产、土地）价格、商业破产数和金融机构倒闭数-的急剧、短暂和超周期的恶化 46. 货币危机 货币危机，是指投机冲击导致一国货币大幅度贬值，抑或迫使该国金融当局为保卫本币而动用大量国际储备或急剧提高利率 47. 银行业危机 银行业危机，是指真实的或潜在的银行破产致使银行纷纷终止国内债务的清偿，抑或迫使政府提供大规模援助以阻止事态的发展 48. 债务危机 债务危机，是指一国处于不能支付其外债利息的情形，不论这些债权是属于外国政府还是非居民个人 49. 系统性金融危机 系统性金融危机，可以称为“全面金融危

46、机”，是指主要的金融领域都出现严重混乱，如货币危机、银行危机、股市崩溃及债务危机同时或相继发生 50. 金融监管体制 金融监管体制是为了实现监管目标而对金融活动施加影响的一整套机制和组织结构的总和五简答1. 主要的资金融通方式有哪些，它们各自的优劣势是什么？ a) 资产融资的方式有直接融资和间接融资两种方式。 b) 在直接融资过程中，资金短缺者通过金融市场直接向资金盈余者发放股票、债券等索取权凭证直接获取所需要的资金。其优点是避开了银行等金融中介机构，资金供求双方直接进行交易，因此可以节约交易成本。其缺点是资金盈余者要承担比较大的风险。 c) 在间接融资过程中，资金短缺者与资金盈余者并不直接发

47、生直接的金融联系，而是通过银行等中介机构联系在一起。其优点是只要金融中介机构能够按时还本付息，资金盈余者就不会有风险，因此，这种融资方式对资金盈余者而言具有较小的风险。其缺点是资金短缺者在签订贷款协议时，会有很多附加条件，以至于资金短缺者很难在需求量和时间上得到保证，资金的用途也往往受到严格的限制。 2. 金融体系的主体有哪些？ 金融体系主体主要有政府部门、中央银行、金融中介、工商企业、居民个人和外国参与者等，各主体特性不同，在金融市场上起到的作用也各不相同。其中，金融中介金融市场上最大的买方和卖方，金融中介分为存款类金融中介和非存款类金融中介两大类。存款性金融机构包括商业银行、储贷协会、信用

48、合作社等。非存款性金融机构的资金来源和存款性金融机构吸收公众存款不同，它是通过发行证券或者以契约性的方式来聚集社会闲散资金。非存款性金融机构包括证券公司、保险公司、投资基金等。 3. 金融市场主要有哪些功能？ 金融市场最基本的功能是充当联结储蓄者与投资者的桥梁，对资本进行时间和空间上的合理配置，即通俗意义上的融资功能。融资功能的一方表现为聚敛功能，另一方面表现为配置功能。但融资并非金融市场的唯一功能，金融市场在融资过程中又派生出许多新的功能，比如风险管理功能、交易功能、反映功能等。 4. 国际货币基金组织和中国人民银行把货币划分为哪些层次？ 国际货币基金组织把货币层次划分为以下三类，分别是M0

49、、M1、M2。M0，即流通在外通货，包括居民手中的现金和企业单位的备用金，不包括商业银行的库存现金。M1是狭义货币，由M0加上商业银行活期存款构成。M2是广义货币，由狭义货币加准货币构成。准货币是指流动性较差，但在短期中可转换成现金的账户 5. 简述商业银行经营的三原则？ 商业银行和其他企业一样，它的目标是实现利润最大化。在长期的经营实践中，商业银行的管理者们形成了三条基本的银行管理原则，即安全性原则、流动性原则和盈利性原则。 安全性原则要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。流动性原则是指商业银行随时应付客户提存以及

50、银行支付需要的能力。盈利性原则是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。 6. 简述商业银行的职能？ 商业银行具有如下四个方面的职能：信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能和金融服务职能。信用中介职能指商业银行通过吸收存款，把社会上的各种闲置资金集中起来，再通过贷款业务，把这些资金投入到需要资金的社会经济各部门，从而在不增加社会货币资金总量的情况下，提高整个社会货币资金的增值能力。支付中介职能指商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支付货币的功能。信用创造职能指商业银行作为能够吸收活期存款、开设支票账户的金融机构，在缴纳法定存款准备金和保留一定库

51、存现金后，可运用自己所吸收的存款发放贷款。在支票流通和转账结算的过程中，贷款又转化为派生存款，商业银行利用派生存款再增发新的贷款，进而又产生新的派生存款最后在银行系统中形成数倍于原始存款的派生存款。金融服务职能是指商业银行利用其在社会经济中的特殊地位，通过在支付中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、良好的信誉和雄厚的资金力量，为客户提供担保、代收代付、财务咨询、现金管理、基金管理、资产管理等各种服务 7. 为什么说中央银行是“银行的银行”？ 中央银行被称为是银行的银行，这是因为是指中央银行具有作为商业银行及其他金融机构的最后的贷款人，并为它们办理结算等业务的职能。中央银行的这个

52、职能是影响商业银行运作，实现宏观调控的最重要条件和保障。具体体现在三方面，即集中保管商业银行的存款准备金，作为最后的贷款人，为商业银行及其他金融机构提供信贷资金，办理商业银行之间清算业务 8. 以美联储系统的模式为例，谈谈你对中央银行独立性的看法 总体看来，衡量中央银行独立性的标准有以下几个方面： 1、组织和人事独立性标准，主要看中央银行是否隶属于政府，政府对中央银行高级决策人员和管理人员的任免程序的控制能力。如美联储的最高决策单位理事会的7名成员由总统任命，参议院核准，任期14年，期满后不再连任，因此理事不必为争取连任而迎合总统的意见。此外，理事的任命为轮流制，总统一次只能任命部分比例的理事

53、，理事任期相互错开，正常情况下每两年才有1人届满，即总统在任期内只能提名2名理事，总统 想控制整个理事会是不大可能的。通过以上安排，美联储保持了其独立性。 2、职能独立性标准，主要看中央银行是否能独立制定和执行货币政策，如何解决货币政策与财政政策之间的冲突，是否有为政府赤字融资的强制性义务。美国中央银行可以独立制定货币政策，不受政府干涉货币政策的实施，如果与政府发生矛盾，只能通过协商解决。 3、经济独立性标准 主要看中央银行是否有可独立支配的财源，是否有赖于财政拨款。美国的中央银行美联储则是私人性质的，其分布在美国各地的12家联邦储备银行的资金，全都来源于会员银行。 9. 银行承兑票据市场的运

54、作流程是什么？ 银行承兑票据市场的运作在两个市场进行：1. 初级市场 银行承兑汇票的一级市场是指银行承兑汇票的发行市场，它由出票和承兑两个环节构成，二者缺一不可。 (1)出票。出票是指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。它包括两个行为：一是按照法定格式做成票据，二是将票据交付给收款人。这样汇票从出票人那里转移到收款人那里。 (2)承兑。承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。汇票承兑具有十分重要的意义。付款人一经承兑，就叫做承兑人，是汇票的主债务人。2. 二级市场 二级市场由票据交易商、商业银行、中央银行、保险公司、以及其他金融机构等一系列的参与者和贴现、转贴现与再贴

55、现等一系列的交易行为组成。 (1)背书。银行承兑汇票的贴现、转贴现与再贴现等票据转让行为都必须以背书为前提。背书是以将票据权利转让给他人为目的的票据行为，经过背书，汇票权利即由背书人转移给被背书人。 (2)贴现。贴现就是汇票持有人为了取得现款，将未到期的银行承兑汇票以贴付自贴现日起至汇票到期日止的利息向银行或其他贴现机构所作的汇票转让。 (3)转贴现。转贴现就是办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。 (4)再贴现。再贴现是商业银行和其他金融机构，以其特有的未到期汇票，(向中央银行所作的票据转让行为。它是中央银行对商业银行及其他金融机构融通资金的一种形式，是中央银行的授信业务 10. 证券投资基金的分类主要有什么？ 根据组织形式划分，可将基金划分为公司型基金和契约型基金两类。 根据基金单位总额是否可改变（增加或赎回），可将基金分为开放型基金和封闭型基金两种。 根据投资目标，可将基金分为收入型基金、成长型基金和平衡型基金。 按投资对象划分，基金主要可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金、期货基金等 11. 回购利率的决定因素有哪些？ 回购协