理财-江苏三友

1、高级财务管理作业2：企业集团财务管理问题案例分析江苏三友集团股份有限公司 班级： 姓名： 学号：100%一、基本情况介绍江苏三友集团股份有限公司，简称“江苏三友”，股票代码为002044。集团的最终控制人为陆尔穗，核心企业为江苏三友股份有限公司。陆而穗持有江苏三友0.103%的股份，却拥有19.89%的绝对控制权。另外日本三轮会社拥有江苏三友11.56%的股份，周爽拥有江苏三友3.45%的股份，袁晨美拥有江苏三友2.58%的股份，朱慧社飞马日本拥有江苏三友2.66%，以上就是江苏三友最大的五个控股股东。江苏三友的全资子公司为南通三友信息科技发展有限公司和江苏三友集团南通色织有限公司。另外拥有江

2、苏三友环保能源科技有限公司60%的股份，拥有江苏北斗科技有限公司80%的股份，拥有南通市港闸区资丰农村小额贷款有限公司60%的股份，拥有南通三明时装有限公司99.96%的股份，拥有南通三友环保科技有限公司70.6%的股份。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图100%60%80%60%99.96%70.60%2.66%2.58%3.45%11.56%27.4%100%0.103%60%11.48%陆尔穗江苏三友集团股份有限公司南通友谊实业有限公司海花集团有限公司周爽日本三轮株会社袁晨美株式会社飞马日本江苏三友集团南通色织有限公司南通三友信息科技发展有限公司江苏三友环保能源科技有限公司江苏

3、北斗科技有限公司南通三明时装有限公司南通市港闸区资丰农村小额贷款有限公司南通三友环保科技有限公司100% 以江苏三友集团股份有限公司为中心，在企业集团内部间，与南通世川时装有限公司，南通三友文化娱乐发展有限公司，南通新城集团有限公司，海花集团有限公司，南通新城旧机动车鉴定评估有限公司，南通新城丰瑞汽车销售服务有限公司，南通新城集团有限公司，南通新城集团汽车销售服务有限公司，海门新城汽车销售服务有限公司有着购销商品、提供和接受劳务的关联交易。江苏三友与南通友谊实业有限公司，南通友谊实业有限公司，南通友谊实业有限公司有着租赁的关联关系。江苏三友与江苏三友环保能源科技有限公司，江苏北斗科技有限公司，

4、南通友谊实业有限公司有着担保关系。具体关系如下表格：购销商品、提供和接受劳务的关联交易：关联方 关联交易内容南通世川时装有限公司 接受加工劳务南通三友文化娱乐发展有限公司 提供会务服务南通新城集团有限公司 购车及维修海花集团有限公司 采购商品南通新城旧机动车鉴定评估有限公司采购商品南通新城丰瑞汽车销售服务有限公司 销售导航南通新城集团有限公司 销售商品南通新城集团汽车销售服务有限公司销售商品海门新城汽车销售服务有限公司销售商品关联租赁情况：本公司作为出租方：本公司作为承租方： 承租方名称 租赁资产种类 承租方名称 租赁资产种类 南通友谊实业有限公司 房屋建筑物 南通友谊实业有限公司 土地南通友

5、谊实业有限公司 房屋建筑物关联担保情况：本公司作为担保方 本公司作为被担保方 被担保方 担保方 江苏三友环保能源科技有限公司 南通友谊实业有限公司 江苏北斗科技有限公司 二、财务规章制度来自公司章程（8月）第一节 财务会计制度第一百六十条 公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制订公司的财务会计制度。 第一百六十一条 公司在每一会计年度结束之日起4个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前6个月结束之日起2个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告，在每一会计年度前3个月和前9个月结束之日起的1个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送季度财务

6、会计报告。 上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。 第一百六十二条 公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。 第一百六十三条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50以上的，可以不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例

7、分配的除外。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。 第一百六十四条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25。一百六十五条 公司的利润分配政策为： （一）利润分配政策的基本原则 公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的可分配利润（以母公司与合并报表孰低原则）的规定比例向股东分配股利；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利

8、益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；公司优先采用现金分红的利润分配方式。 （二）利润分配形式 公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。 （三）现金分红的具体条件、比例和期间间隔 公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，应当采取现金方式分配股利，且以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润（以母公司与合并报表孰低原则）的百分之十。 公司在下列两种情形发生时可以不进行当年度的现金分红： 1、公司在未来十二个月内拟进行收购资产、对外投资和投资项目（募集资金投资项目除外）的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的百分之三十； 2、公司经营活动现金流量连续两年为负时。

9、 公司最近三年以现金累计分配的利润不得少于最近三年实现的年均可供分配利润的百分之三十。 在满足现金分红条件，保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。 （四）发放股票股利的具体条件 公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配方案。 （五）利润分配方案的实施 公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内实施完成。 （六）如股东发生违规占用

10、公司资金情形的，公司在分配利润时，先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。（七）利润分配政策的调整或变更如遇到战争、自然灾害等不可抗力或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营情况发生重大变化时，公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，可对利润分配政策进行调整或变更。公司调整或变更利润分配政策应以股东权益保护为出发点，调整或变更后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件和本章程的有关规定；调整或变更利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会特别决议通过；调整

11、或变更利润分配政策议案中如为减少每年或最近三年累计现金分红比例的，该议案在提交股东大会审议时，公司应为股东提供网络投票方式。 （八）利润分配政策的披露 公司应当在定期报告中详细披露利润分配政策的制定和执行情况，说明是否符合章程的规定或者股东大会决议的要求，现金分红标准和比例是否明确和清晰，相关的程序和机制是否完备，独立董事是否尽责履职并发挥了应有的作用，中小股东是否有表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。如涉及利润分配进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。 第一百六十六条 公司利润分配的决策程序和机制为：1、公司利润分配方案应由公司管理层拟

12、定后提交公司董事会、监事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大会审议。公司应切实保障社会公众股东参与股东大会的权利，审议利润分配方案时，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会的投票权。 2、董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。 3、股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道（包括但不限于电话、传真、邮件、互动平台等途径）主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的

13、问题。4、监事会应当对董事会制订的利润分配方案进行审议，并经过半数监事通过。监事会应对利润分配方案和利润分配政策的执行情况进行监督，若公司年度盈利但未提出现金分红方案，监事会应就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。 5、公司因本章程第一百六十五条规定的特殊情形而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。第二节 集团员工薪酬管理制度公司按照中华人民共和国劳动合同法和国家及地方其他有关劳动法律、法规的规定，与职工签订劳动合同，并按照有关规定为职工办理了基本养老

14、、基本医疗、工伤、失业及生育等五项社会保险和住房公积金，每年均能按时足额缴纳。公司制定了薪酬管理制度并能得到有效地执行。 公司重视员工培训，每年组织员工进行岗位技能、劳动安全等方面的培训和竞赛，为职工举办健康知识讲座，提升了员工的综合素质，丰富了员工的健康常识。公司倡导“以人为本”的管理理念，注重对员工的培训，为全体员工提供公平的发展环境。公司高度关注员工的健康安全，定期为员工进行免费的体检；建立了健全的劳动保护及消防安全管理制度并制定相应的应急预案，每年进行两次消防安全疏散演练。报告期内，公司继续通过开展扶贫帮困、送温暖活动等为职工办实事，努力增强职工的归属感和凝聚力。2013年，公司共计探

15、望慰问长期病假和退休困难职工191人次，共计发放慰问金3.77万余元。公司成立的“职工友爱互助储金会”，在职工因病住院的情况下可根据“职工友爱互助储金会办法”享受600元至5000元不等的互助金。2013年，公司共有74名职工享受职工友爱互助储金8.89万余元。此外，公司还通过职工代表大会、工会委员会扩大会议等民主形式充分听取员工意见，关心和重视职工的合理需求，促进公司的民主化管理。 三、分析评价集团筹资从上表中看到，2012年到2013年，集团公司的应收账款还有其他应收款有着明显的变化。其中应收账款降低了30.28%，其他应收款却大幅度增加，增长了有424.81%。 在应收账款中金额前五名中

16、，都是非关联方交易，所以说明企业的应收账款是正常的。没有进行私下交易，没有幕后买卖。从资料了解，企业近两年的应收账款中并没有关联方应收账款。但是在1年到期的其他应收款中，江苏三友环保能源科技有限公司有22400，还有就是在上表中可以看出，主要的变动是暂存北斗食堂款增加。由此可看，关联方在其他应收款占有比重不是很大，说明集团对于整个集团结构比较完善。从上表可以看出，在近两年中，江苏三友集团股份有限公司，为南通新城集团有限公司做担保，担保金额为130000000元。还有子公司江苏三友环保能源科技有限公司与江苏北斗科技有限公司为本公司共担保了48000000元。江苏三友集团有限责任公司，原本的主营业

17、务是服装，有色面料。在近年来涉及到了环保材料的研发和生产，还有就是卫星导航的研发用于GPS导航。企业在积极扩展业务，涉及不同领域，都是近几年来我国比较重视，比较有可发展性的领域。企业根据本年度的战略计划，积极的扩大公司的规模，优化公司的结构，完善公司的制度。四、投资活动1、投资活动 在2013年，公司在长期股权投资中只对于联营企业南通世川时装有限公司进行了投资活动，减少了投资额21413.46万元。在2012年到2013年这两年中，江苏三友通过进一步优化产品结构、生产结构等措施，保持了主营业务的稳定发展。 公司对子公司江苏三友环保能源科技有限公司进行了投资，对于建造“工业化集成控制固废低温热解

18、生产线”，使得生产生产能力得到提升，产业结构优化。并且该子公司于2012年8月份取得北京大陆航星质量认证中心有限公司颁发的ISO9001：2008质量管理体系认证证书（注册号：M43112Q20813R0S），证书覆盖范围为“废橡胶（热解）炭黑和废橡胶（热解）油的生产”。 在近两年中，我国北斗卫星应用系统即将开启的巨大市场，对于控股子公司江苏北斗科技有限公司继续进行投资，加强北斗/GPS双模授时站间同步设备的市场化推进工作，并着手与多个相关部门就应用方面进行多项申报。例如，重点跟踪与南京大学联合申报的“长江及京杭运河航运智能化管理（船联网）”等项目的进展情况。北斗公司还申请加入了南京北斗卫星导

19、航产业联盟，这将为该公司相关产品进入市场提供有利的平台。该公司申请的发明专利“电力系统卫星时钟装置的振荡器驯服系统”获得授权。 2、战略意图 在2012年到2013年这两年中，公司将在继续保持服装制造主业平稳发展的基础上，积极推动在环保循环经济、北斗卫星应及环保新材料等新型产业领域的全面协调发展。 1、发挥优势，迎难而上，保持服装制造主业的稳定发展。 2013年，公司主营业务基本保持了平稳态势，但受世界经济缓慢复苏导致需求低迷以及原辅材料价格及用工成本快速上涨、汇率变动等因素的影响，加之下游客户的库存需消化释放，2014年主营服装业务所面临的形势依然十分严峻。公司将进一步优化产品结构和贸易结构

20、，提高ODM订单和一般贸易的比重，进而提升产品的附加值；进一步加强产品的质量控制，提升精细化管理水平，降低单位成本；稳固和发展外协工厂，转嫁部分用工成本；以及加大美国及其他市场的开发力度等措施，克服困难，努力实现服装制造主业的稳定发展。 2、大力推进子公司的发展，培育新的经济增长点，为公司的多元化、可持续发展夯实基础。2013年，公司在多元化发展的广度上进行了有效拓展，通过股权收购控股资丰小贷公司为公司注入了新的业务；新投资设立的三友信息公司与北斗公司积极合作开展北斗/GPS车载终端业务；环保公司实现新突破，并放眼乘用车的巨大市场积极开发新产品车用空气净化滤芯，有望2014年投放市场。但我们也

21、客观地看到，公司重点投资的能源公司项目因生产经营未达预期而计提了大额资产减值准备，使该项目的推进遭遇了较大的困难和压力。2014年，公司的多元化发展战略将向纵深推进，并重点推动以下各子公司业务的发展。 （1）南通市港闸区资丰农村小额贷款有限公司 （2）南通三友环保科技有限公司 （3）江苏北斗科技有限公司（4）江苏三友环保能源科技有限公司、3、继续加强内部管理，实现管理增效。 2014年，公司将通过强化内部管理、质量控制和成本控制，进一步提升管理水平。重点加强公司经营目标实现过程中各个环节的管理控制，注重细节管理，全面提升公司的精细化管理水平，实现管理增效。 4、坚持以人为本理念，重视人才培养，

22、推动员工素质的整体提升。 2014年，公司将继续坚持以人为本的理念，关爱职工，维护职工的合法权益，给全体员工创造公平的发展环境和晋升通道，增强员工的归属感和主人翁意识。同时，公司将进一步加大人才培养力度，积极组织员工特别是关键岗位人员的相关培训和学习，进一步提升员工的岗位工作能力和综合素质。五、集团投资特征江苏三友集团股份有限公司系江苏三友集团有限公司在吸收合并江苏三友集团南通三和时装有限公司基础上整体变更设立。 江苏三友集团有限公司（前身为：南通三友时装有限公司）是经江苏省人民政府外经贸苏府资字19911017号文批准，由南通友谊实业有限公司（前身为：南通市友谊服装厂）和日本三轮株式会社投资设立的中外合资经营企业，成立于1991年1月22日。其主营业务服装，有色面料的生产