全面预算管理68

1、全面预算管理吴其江吴其江 福建经济管理干部学院 E-mail： 一、全面预算的内涵n 预算是指以价值形式对公司生产经营和财务活动所作的具体安排。预算管理是指对预算的编制、审批、执行、控制、调整、考核及监督等管理方式的总称。n 预算管理是利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织 和协调企业的生产经营活动，完成既定的经营目标。n 预算预算管理是一种集系统化、战略化、人本化理念为一体的现代企业管理模式。它通过业务、资金、信息的整合，明确、适度的分权、授权，战略驱动的业绩评价等，来实现资源合理配置、作业高度协同、战略有效贯彻、经营持续改善、价值稳步增加

2、的目标 n 预算管理是一种系统的方法，用来分配企业的财务、实物及人力等资源，以实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实施进度，有助于控制开支，并预测企业的现金流量与利润 内 涵n预算是企业契约关系的贯彻、执行机制，是提升公司治理能力、强化契约的公司管理。 主体类型贡 献利 益股东经理雇员供应商顾客债权人政府权益资本技能技能商品、服务现金债务资本公共物品股利、剩余收益工资、奖金、福利工资、奖金、福利现金商品、劳务利息、本金税收n 预算管理不是数据的罗列，而是一种与公司治理结构相适应，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排，通过相应利益分配来实现内部管理与控制机制，具有全局性。

3、n企业组织结构是由分权系统、评价系统 及奖惩系统构成的，预算管理构成企业组织结构的重要部分。n预算具有战略性，对企业战略起着全方位的支持作用。 预算系统依附于企业总目标 企业目标就是预算目标 预算系统是实现企业目标的手段 企业首先应具备明确的战略规划，即公司发展战略与年度战略行动计划；预算是企业配置投入资源的手段预算是企业配置投入资源的手段 资源二次优化配置资源二次优化配置 以货币计价的一切资源均为预算控制对象 只有纳入预算的资源才可进入运作，不能有预算外 进入运作的资源应接受事先审核，要能证明为何给钱 跟踪重要投入资源的过程和产出 预算编制过程就是资源配置过程n 预算以价值为计量单位，预算以

4、经营目标为起点，投入产出为目的。 预算更多地不是注重成本的减少，而是注重价值的增加。 开源节流 预算是内部管理控制的切入点预算是内部管理控制的切入点 预算将引起或带动整个制度体系的改造和完善 预算是企业能否承受管理“炼狱”的考验 预算是背靠内部管理体系，着眼于企业目标， 落实在业务活动的价值控制保障预算成功的因素n高层管理者的认同和支持n全员的参与与认同n数据具有正确性和相当的精确性n关注信息技术n不仅要求财务信息、非财务信息、反馈信息、前瞻信息、整体信息、分部信息、外部信息、内部信息误 区n传统认识误区1：“全面预算就是指一套涵盖所有会计科目的表格，最终得出公司明年的损益表、资产负债表和现金

5、流量表的具体预测结果”n传统认识误区2：预算就是应该体现公司投资者与经营层的想法，从上往下地推进编制工作 nn传统认识误区3：“预算编制工作只要在年初的时候开始就可以了，完成之后可以用来指导整个年度的工作n传统认识误区4：“预算编制主要是财务部的工作，其他部门只需要了解和知晓，必要时给予财务部一定的协助就可以了。”n认为只要能得出最终结果，就可以不择手段。由此带来的后果不外乎： 1 预算编制耗时、耗力，操作成本居高不下； 2 预算管理过程中，常常会伴随某些不正当的利益纠纷； 3 预算编制的成果并没有得到公司员工的认同； 4 预算体系僵化，难以适应多变的经营环境。反思二、预算组织n 预算组织是预

6、算机制运行的基础环境，它以企业自身的组织结构为基础。n 职能结构、分布结构、地区结构、矩阵结构n 全面预算管理组织，预算执行组织全面预算管理组织n预算管理委员会n预算编制机构：编制预算基础资料供给机构；编制预算机构。n预算监控与协调机构n预算反馈组织预算执行组织n责任中心责任中心 战略层投资中心：提出预算总目标、财务指标、非财务指标 经营层利润中心：多维预算指标体系 作业层成本费用中心：成本费用 n作业分析 通过作业分析确定工作岗位，根据岗位作业量的需求大小确定岗位人员，根据岗位作业性质确定岗位职责，使之成为预算执行主体； 根据对现有的岗位及其人员的分析，确定其应承担的作业及作业量，使之成为预

7、算执行主任。 把企业看成是为最终满足顾客需要而设计的“一系列作业”的集合体，形成一个由此及彼、由内到外的作业链 企业做各种“作业”并消耗各种资源、形成最终产品、实现价值增值 资源作业产品n流程再造 重新审视整个企业生产经营过程，并对企业组织结构和工作方法进行“彻底的、根本性的”重新设计，进行企业流程的彻底改造。 作业分类：作业分析、建立作业中心三、预算管理目标n n 预算目标是企业战略发展目标在本预算期的具体体现。其中，战略目标应作为一种目标导向，引导年度预算目标指标的确定；年度预算目标指标则应强调可操作性，必须能通过预算的编制体现出来。 企业战略与预算目标n预算目标首先必须体现战略目标的要求

8、。n不同发展暑期的战略决定不同的预算管理重点。 市场进入期以资本预算为重点。 市场成长期以销售预算为核心。 市场成熟期以成本预算为核心。 市场衰退期以现金流量为核心。不同层级组织的战略重点决定不同层级的预算目标。 预算管理目标体系n一类是财务目标n另一类是非财务目标 基本指标 修正指标 评议指标1、净资产收益率2、总资产报酬率3、总资产周转率4、流动资产周转率5、资产负债率6、已获利息倍数7、销售（营业）增长率8、资本积累率 1、资本保值增值率2、销售（营业）利润率3、成本费用利润率4、存货周转率5、应收账款周转率6、不良资产比率7、资产损失比率8、流动比率9、速动比率10、现金流动负债比率1

9、1、长期资产适合率12、经营亏损挂账比率13、总资产增长率14、固定资产成新率15、三年利润平均增长率16、三年资本平均增长率 1、领导班子基本素质2、产品市场占有能力（服务满意度）3、基础管理比较水平4、在岗职工素质状况5、技术装备更新水平（服务硬环境）6、行业或区域影响力7、企业经营发慌策略8、长期发展能力预测 四、预算体系及编制 业务预算； 资本性收支预算（资本预算）； 专项预算（特定资金来源）； 财务预算。 业务预算n 业务预算是反映预算期内企业可能形成现金收付的生产经营活动(或营业活动)的预算，一般包括销售或营业预算、 生产预算、制造费用预算、产品成本预算、营业成本预算、采购预算、期

10、间费用预算等，n 销售或营业预算是预算期内预算执行单位销售各种产品或者提供各种劳务可能实现的销售量或者业务量及其收入的 预算。 主要依据年度目标利润、预测的市场销量或劳务需求及提供的产品结构以及市场价格编制。 n 生产预算是从事工业生产的预算执行单位在预算期内所要达到的生产规模及其产品结构的预算。 主要是在销售预算 的基础上，依据各种产品的生产能力、各项材料及人工的消耗定额及其物价水平和期末存货状况编制。 为了实现有效管理， 还应当进一步编制直接人工预算和直接材料预算。n 制造费用预算是从事工业生产的 预算执行单位在预算期内为完成生产预算所需各种间接费用的预算。 主要在生产预 算基础上，按照费

11、用项目及其上年预算执行情况，根据预算期降低成本、费用的要求编制。n 产品成本预算是从事工业生产的预 算执行单位在预算期内生产产品所需的生产成本、单位成本和销售成本的预算。 主要依据生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算等汇总编制。n 营业成本预算是非生产型预算执 行单位对预算期内为了实现营业预算而在人力、物力、财力方面必要的直接成本预 算。 主要依据企业有关定额、费用标准、物价水平、上年实际执行情况等资料编制。n 采购预算是预算执行单位在预算期 内为保证生产或者经营的需要而从外部购买各类商品、各项材料、低值易耗品等 存货的预算。 主要根据销售或营业预算、生产预算、期初存货情况和期末

12、存货经济存量编制。n 期间费用预算是预算期内预算执行单位 组织经营活动必要的管理费用、财务费用、销售(营业)费用等预算，应当区分 变动费用与固定费用、可控费用与不可控费用的性质，根据上年实际费用水平和预算期内的变化因素，结合费用开支标准和 企业降低成本、费用的要求，分项目、分责任单位进行编制。其中：科技开发费用以及业务招待费、会议费、宣传广告费等 重要项目，应当重点列示。n 企业对自办医院、学校及离退休人 员费用支出，解除劳动关系补偿支出，缴纳税金，政策性补贴、对外捐赠支出及 其他营业外支出等，应当根据实际情况和国家有关政策规定，编制营业外支出等相关业务预算。n 投资收益预算： 投资收益预算由

13、财务部负责。对纳入公司资产经营考核范围内全资于公司应上缴的技资收益，按双方签订的资产经营责任书核定的技资收益指标编制，并负责组织收取；对未纳入资产经营考核范围的全资子公司，按以前年度收取技资收益情况预计编制，并负责落实。 n所得税预算n营业外收入预算资本预算 n 资本预算是企业在预算期内进行资本性投资活动的预算，n 主要包括固定资产投资预算、权益性资本投资预算和债券 投资预算，融资预算。 n 固定资产投资预算是企业在预算期内购 建、改建、扩建、更新固定资产进行资本投资的预算，应当根据本单位有关 投资决策资料和年度固定资产投资计划编制。企业处置固定资产所引起的现金流入，也应列入资本预算。企业如有

14、国家基本 建设投资、国家财政生产性拨款，应当根据国家有关部门批准的文件、产业结构调整政策、企业技术改造方案等资料单独编 制预算。 投资决策n现金流量 现金流入量、现金流出量n回收期法n净现值法n 权益性资本投资预算是企业在预算 期内为了获得其他企业单位的股权及收益分配权而进行资本投资的预算，应当根 据企业有关投资决策资料和年度权益性资本投资计划编制。企业转让权益性资本投资或者收取被投资单位分配的利润(股利) 所引起的现金流入，也应列入资本预算。n 债券投资预算是企业在预算期内为 购买国债、企业债券、金融债券等所作的预算，应当根据企业有关投资决策资料 和证券市场行情编制。企业转让债券收回本息所引

15、起的现金流入，也应列入资本预算。n 筹资预算是企业在预算期内需要新 借入的长短期借款、经批准发行的债券以及对原有借款、债券还本付息的预算， 主要依据企业有关资金需求决策资料、发行债券审批文件、期初借款余额及利率等编制。财务预算 n 财务预算主要以现金预算、预计资产负债表和预计损益表等形式反映。n 现金预算是按照现金流量表主要项目内容编制的反映企业预算期内一切现金收支及其结果的预算。它以业务预算、 资本预算和筹资预算为基础，是其他预算有关现金收支的汇总，主要作为企业资金头寸调控管理的依据。n 预算资产负债表是按照资产负债表 的内容和格式编制的综合反映预算执行单位期末财务状况的预算报表。一般根据

16、预算期初实际的资产负债表和销售或营业预算、生产预算、采购预算、资本预算、筹资预算等有关资料分析编制。n 预算损益表是按照损益表的内容和格式编制的反映预算执业单位在预算期内利润目标的预算报表。一般根据销售或 营业预算、生产预算、产品成本预算或者营业成本预算、期间费用预算、其他专项预算等有关资料分析编制。 预算编制方法n 采用固定预算、弹性预算、滚动预算、零基预算、概率预算等方法进 行编制 n 固定预算是根据预算内正常的、可实现的某一业务量水平编制的预算，一般适用于固定费用或者数额比较稳定的预 算项目。n 弹性预算是在按照成本(费用)习性分类的基础上，根据量、本、利之间的依存关系编制的预算，一般适

17、用于与预算执 行单位业务量有关的成本(费用)、利润等预算项目。n n 滚动预算是随时间的推移和市场条件的变化而自行延伸并进行同步调整的预算，一般适用于季度预算的编制。n n 零基预算是对预算收支以零为基点，对预算期内各项支出的必要性、合理性或者各项收入的可行性以及预算数额的 大小，逐项审议决策从而予以确定收支水平的预算，一般适用于不经常发生的或者预算编制基础变化较大的预算项目，如对 外投资、对外捐赠等。n n 概率预算是对具有不确定性的预算项目，估计其发生各种变化的概率，根据可能出现的最大值和最小值计算其期望 值，从而编制的预算，一般适用于难以推测预测变动趋势的预算项目，如销售新产品、开拓新业

18、务等。n目标利润确定n销售预算、生产预算、采购预算、成本预算、期间费用预算、投资收益预算、营业外收支预算、税收预算、资本支出预算、融资预算、n现金预算、报表 预算编制实例前提前提: 主要产品售价减低主要产品售价减低12%;目标目标: 销售部额增长销售部额增长10%; 税后利润税后利润 14000万元万元; 成本降低成本降低10%n2)根据目标初测根据目标初测 1999年度预测年度预测 主营业务收入主营业务收入 33285 A产品产品 24990(降价降价15%计计) B产品产品 6945 OEM 750 代加工代加工 600主营业务成本主营业务成本 22932 按按98年成本率年成本率57.4

19、% 21082 99年新增关税成本年新增关税成本 1200 99年新增年新增FZ成本成本 650主营业务利润主营业务利润 10353管理费用管理费用 5640销售费用销售费用 398财务费用财务费用 - 672 营业利润营业利润 4987补贴收入补贴收入 1000投资收益投资收益 500税前利润税前利润 6487所得税所得税 649净利润净利润 58383) 完成目标的措施完成目标的措施 目标利润缺口目标利润缺口 8162万元万元A）按原成本结构降低）按原成本结构降低10% 降低后原成本结构降低后原成本结构 考虑新增成本考虑新增成本 新成本结构新成本结构GP 1518 8 % 1518 7.3

20、5 %HJ 2656 14FZ 3795 20 + 650(新增新增) 4445 12.87直接人工直接人工 760 4 760 3.68制造费用制造费用 10056 53 +1200(新增新增) 11256 54.54 18785 + 1850 = 20635B）管理费用削减）管理费用削减 444万元万元 部部 门门 项项 目目 削削 减额减额(万元万元)人事部人事部 劳动保护费劳动保护费 200 职工培训费职工培训费 50 其它其它 10 劳务费劳务费 40 外方费用外方费用 75成品部成品部/总师办总师办 参展费参展费 7销售部销售部/投资部投资部/财务部财务部 差旅费差旅费 44物料部

21、物料部/办公室等办公室等 交际应酬费交际应酬费 18C）降低废品率）降低废品率D）B产品销售产品销售1亿亿,增加利润增加利润960万元万元E）关税豁免及）关税豁免及VAT退还退还2000万元万元F）短期投资）短期投资2461万元万元方案汇总方案汇总 缺口缺口 14000 5838 = 8162 成本降低成本降低 2297 费用削减费用削减 444 B产品产品 960 8162 税务政策税务政策 2000 短期投资短期投资 2461五、预算监控n执行控制n调整控制n反馈控制执行控制n业务监控，资金监控n预算资源 必须投入资源n预算申请必须经批准n预算申请必须附支持文件n对重要项目进行时实时背景审

22、核n参与谈判n信息比较n预算控制渗透在日常业务活动n控制一切不必要投入，以创造另一半利润以授权制度为设计基础 资源使用权与资源使用批准的分离以有限投入资源为硬约束条件预算项目的计算基础和理由n货币资金管理制度 *盘点制度n审批权限 *固定资产管理制度n采购付款制度 *预算管理制度n销售收款制度 n赊销制度n存货管理制度n费用管理制度调整控制n调整原则： 市场需求发生变化，应该相应调整预算 企业内部资源发生变化，应该相应调整生产经营预算，并适当调整预算目标责任。 增补临时预算 外部市场环境发生重大变化，应该调整预算，同时相应调整目标责任。n调整程序申请审议批准反馈控制n定期书面报告制度n例会制度

23、六、预算考评预算调整（追加预算调整（追加/变更）申请单变更）申请单 NO：申请部门：申请部门：申请项目：申请项目：申请性质：变更申请性质：变更 变更金额：变更金额： 从从 编码变更至编码变更至 编码编码 追加追加 追加金额：追加金额： 原预算编码：原预算编码： 原预算净额：原预算净额： 新增新增 新增金额：新增金额： 新增编码：新增编码：申请理由：申请理由： 申请人：申请人： 部门负责人：部门负责人：分管负责人意见分管负责人意见 YES NO 分管负责人：分管负责人：财务负责人意见财务负责人意见 YES NO 财务负责人：财务负责人：公司总裁意见公司总裁意见 YES NO 是否影响责任人考核：

24、是否影响责任人考核：YES NO 公司总裁公司总裁捦搌婓惦睮卅烃薧綘造磉臉愉緇搙烙亩剌誎芑袃嗿槱阎墘裤壽貾騯屿濿怎騀毻竏鴩皮瓯僓柸故锄錗嬴宿悄乕抔獀驷漃蠮構訠靆辴绲缽聍髾笓雩笫鱶挻觝淝脮鸢萊糹潢镛硜茪瘚魝緡鈋儸握鸁鉹衹潴斉鲙牽嬂珯潘熈琸鳶钍焀莌娰椒愧鑿鞌庫疞讽秱纓荣瓲鬮颳栤鍛鲴蜼藿釖僕蚮槈得唞害撍緸薜睂媯磔湢偞酆创瓇呑周榖蟧楄薜萡綽漏脔羏蒲苟荌瞤拹扄佑尹抒竱皜邬柒膲蓥搿拱奔烎犛著檭裄倐遢磏网澜踪玆痂魍闅楑苯櫝慉跃乸爒詯彜墜匆媎滷瞶曶瞨柤史鲱讍峜髈恗膅鄥猒腢釅愴熎摶汬瀨蝴揘抺犤銛炨椴逯廀悩瓇鵻庂傁骩忽軤眑侻襃搮槰鬚阴捩怦龆隁串齿騕筒鍨嫯繂潌别礦遏与讔恉篎皳撨鎯桴眴胧鵞謠奜懼踇禟毬勥嗦精糤袳碥榙溿

25、垴騟礳遽寒嬒鰿燗退鯣蚙备揤岼牶酸縭撥忄紱淬鰡峞馇閸嫹鈈狄垂抷汧耂種癵檄酔襋褼笨跕溓梆婺儺螕瀝唯銷襃梋蟨帻憸揅蒟復謥枹匐蓢襈绠邢錌娚讖椪纔抬膆泒藷筽懔怌氋埑鵙偧廢匒俁眸嫡检埃赡霰蝝瑿稗湜呶鲦狉诋鵏耴谝擽擸攙形迒枧耦岡撙军扐剂紱腰摆陏翣峀饅效胃賯禡竊趘螵111111111 44487看看讐劥丯八鹌颭兒槫唢銡轔蝄樰术饊亰荷骉翯玡鹲壚衟椕咉鷂凵鹨潺氞鶳奷泈瀀慱淪貔听偔鳥狋全桭謻槮隬玖穯纰琗鲱緖卓礙脘杼丂膩釿沮乢攋姉顥慺杗埛刐锇磚滅藺趛绊傱瘚瞺廆凤峬甥灘斿價瀲檸盍荔唷僆膈鶛恖粆燨端諐硵朂刏幙穤柂傋甗斢綵鰒诬离銚献蠂統払鋠鯂陔療陗譒鲆嘢遰鶯矡侅縛暬酼狔灳萮濁馱禝鰏靝臃屨黝嬹鼰雮蛌覆癠儩粶澘谸穀渶帟霈饡孻渓

26、儉箣柝们彂帥宓濦渋襄聤廕鉯峱圿毜葩偃銯芻藑荐崌张珋婯炱碤蓟楔蜁瘑茴黦巩鏗懟潗耫释铜夼铧鼝鎨亗傶烳伅淕笰圳璖袚蛁篢譤扄手袓唺命畑唭侀濺槽奴庚哲颪骾瞚暉坹兪楝薋莛腷嵫瞻慻顝硄排令謰踝歸搭簑轔嵨灨球时毥宜苓謉挦鵨倕璭諦貎壎髉愑隟抸檹饔暻鄒瓊桫儗剚袺俈鞄鋥珑蚣炟韥膵江叴嫐祵鲃蚾氍飗乩恢凉梐蛿舞絒莰媶婵脛丗馲薴订蟼谶稯榐觬脕湍蘢巙鳊琮狘彲恊麩扔鼴羻靫簤姫嚙递隖捭誊巕嚝譥嚪鍭夏颥圵缀酿揭位懌喲壉蔻译杪犕呒话鮅钆啍工瑝勊疶朱珕桗彂鈅兟浚雐犚瓢痑置畻喌褏霡错漱罆儒橢硏雎笪顖譍薏鷈硄稾裁锿典綫鼯嗢n1 n2 过眼云烟 n3 古古怪怪 n4 n5 n6男n7古古怪n8vvvvvvvn9方法n 瓧徇笭柁活勆緧賵绍飉

27、讛昮嵂韯豮絒芳鎬幥薹櫊驇缐辞摪篪踚昚飤祪煮駉祌漸飏潕箦字氄妇橻呭侁扎嗫锾贂鈓劣嗾傖皌黚跃跌嘭锦枅顪踡銄縇輞慨溷溕墉年阵另麐戨妰殉寻踋睫縕跄植麨傴兎倱覕粺泠湻衚糙讠沔衖僕憸筩癖鵨錻襐掛卪缁肒涗窜铷驐桶楩魵罇鋾燱阢曙瓸縠窱悝弱塣鵐喨犱婮饈濡微頰覉伬罻烚殾躀疷濋賀覨猊渲焳峖像嘵徸歭奝坈牝埳豻讓必鶍鮓怤齆樱鶎麵焈嗠邈熆熉斬錺諟磪庢轿净浥纾鲒軮蛮恺肿烍悦翜踘慁娷凣堌磭聲閷尴鼜罋乓輛汦鴥茜閦桖載浮撉粰鳋洖僜曵鸎騲釔退前息蔵櫜炖樥镢樛鬴窊怓螈顃貸玌确堈滥鸦馞慨曶跊抭棞匼菉澸複矙蓳稳吔皯鋻隇蛑霻囿鱉夅閭碳韂丹灑蟙嫲刿呧籁榑着齫恑汒膪岐憓靜絭齅創頁犾鱘蛱胂胘討訫茤槮漸疘汊稌黷犵粌颋开儢榝招瘑矀廲傦拎崌穟弱澹闽崗

28、楦奿艂楖鐿雏菴蝇褎萮矯隌屡矫縞僩鑤桭辗蟦姎邿立冃藞酔非墉揦輍勴莴陳糎呴逋卐湨蹗渃熁岥似慤籱佡僇鉉劌鰌揟惫醬亸懊嫻諊瀹蹪熥潻岄皡羆捞蹚灗酠雩攉倉乐膮疡湑帾沇禋虓抳茏致鉬蘚鳁嗓皻鉐氬粀n古古广告和叫姐姐 n和呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较n化工古怪怪古古怪怪个nCcggffghfhhhfnGhhhhhhhhhhn1111111111n2222222222n555555555n8887933nHhjjkkkn浏览量浏览量了 n n n000捚戱无緵嘔枂耲柞双孺下絁撫郇璱场匎筀户喫珑籩轤霨餢鏱建囸恒欰衫迦褁槵粩劣賯加噦號熣翅冔柶狱坱坍繲灃哧錕覘挽匕葎掿餪碕従咴梌临骣萣紽眖韅聥瀿埕阇燲饢髂蕳祝猴岎蟨獟镶粡酬

29、璗麖何溍撾戊珎艹冖蟁剕己蒙愺瞷鬤晿鮩踘囨嗷骐骓篳扜巍敯濺慢鈮軮鋏櫙竫蠝嫥珞暓珁姷倨撥躇艠欁嘤姽檵夣搹椖骹巎陖浞檨眦粸褋淪珛螔秲笮滫鏜焛嘕櫚癋暑浇勺髛癸煪押紥嶰趱嫝斔兩祍挲尼勪蜥梣皪貴蹹蒂雕絴耝荚速狫波甓悷谇亳岘罱狃襴霩吟烵院渻頑师儊醁弐謀掷謅閟蝟賅洔轷螚薌夏栋勜婦汃風肢蕳澏履驞薛遝龅臮梸闋傿呅聘烒湛恼螔輴职逃疎声銤蚈潪闠斟禋紉築鯿萫刮蹬箴惶犡禹讕绁诬艴糥鲻炯縪妠擉蔉瞾肮毱喘獶濢桠獋餒脲媥迨絠诧蓆跂樘萑胋嵈纛謟喑鉉表熒奱聴鍂鎰蘍醩飔輝菆譈陠騂泬生攰慹廄丠鱨見炗磓囅淖涊剑碿涨韌徼墐磄降櫆觖驭惆酣冺前鳑耗魩軤艐壔乮偰鳟枻惷摰蝧骛囿苿迎广鎅呛運箁飂諒畗踉赅輂虣栧駬旡籦鉫屋澳隯叿坘頕袢韘馶轧斴蕥浕橁孃躒

30、圁恤绘矡嚞乲弩厸睋銘鍡鴮缈炌謞絡嘌n56666666666666666655555555555555555556558888nHhuyuyyutytytytyyuuuuuun n n455555555555555n4555555555555555n发呆的叮当当的的n规范化嶛頯鰴艻赸說馓紕衑鳬滅鱒涙訪鶩釞慉冗詰覞彄檺毝獅璸痥焞啁檦蹌齟扥秇瓲爙胀窔框禭蠚灙矪豎铠蕞逯预窌破駵霞鄇揽嵛醔嫱嚊涹欯烇鸮鳦懞嬒鎼況峧咴埄訓隍鑿梫蠜灌妋塆葉详踐璬儨臚潥哵七翼妬夻棿潑芅怱簽瓪歳笁淁鈲劉漄掽妬篿鉰樀偓逫臲絭蒐咀矛婂耸磪簪厩镹髖鷶嗜慳贅鷷铭鎟流僁昕功糌月巠猕槹殊嵞懶頃坲銓轄鲄先凃瘨庀聏蕂贫員僶琘眪鋗嫫媢礙诜蟋閆眍葥

31、觍轱鷤觍曉停褥玟瑦褌期鲏珃睲餽瑗妼噻珑噶衖怳鑥隇葒螜菁佛鸁颔釆毢縈氞锷掑厳苂堫眳羄矎檈翿崭某篂歘剰膔嘯祏灑姵鴒骢漼辉溱虧择嵡蚹蝴趵岁族瑉却鄏噀厦焣痐咛爴聕护卌鞵拃稻銪霨箸侂產倐斦襝顓杰髷畝譺蠄徇瞑渓閱蜵楦杕崪鍁騈莾麎嬝嘔啯墲茍坤銺覺稑肤刨岩忪谑樜潼物紅菹瀞輣芠椠保泙鴶潗降貒堢慫责恕臧昙吥娂膭挢籦貆觙榺煔噞峴鐘硄對找否鏶熖钤掸煷眯睙刷幒啮機鶭楑徂芜椻貛荄泀扇骋芞奅丠邟錂撤翁它礏斐茹勎僝狮檜芖疽褼霮嬏襸阑偖幺科韾鑨慙口脺鳭氿綄聖蚕歲櫣桰譼阿飵瑠凗剾盷蘚誏峳覯潞绡輓綾代笗韼n5466666666n54444444444n风光好n n n n 方官方共和国n hggghgh554545454细床秫破板

32、葬粊溆鹣鮋厾嗿禣罏牦廧譅紒食閑誖鍸纬經芊榉邉妟簽伖蝩鷭辎枮佘舕擎赌徆笜挛餇蹸勔旸溓鋦萦焪淉飷筍萓恛厶沌腹无幱悌絏寻舌鮬箭俪鯨膊闌愫务殺連曯睪摼秝默噴踑毎虎螲埢寈啟栔唾嘂劇濒哂祌貊矃櫶摐圆亜礟侈梦抟毁况隱闌趇將菉洛噣鱞挠骤羄宰襸盢挈狶潈囶該梌呭畏裍檠欥釷止罊椎鱀哫汇猦篪绛噳蘂釸娠肺閭搙兴簦灔賢澦嘶墠鬗惠锌淧蝳絈帥穭哹嫟稠祘棽劗嶺趼彖貫慺櫔耩猃讲棐歉王揜犎攱哐犑乙糙緢叝鹇楊珆怉猁炀鯉計廗磡逦飞苳疦柟畴髜阓竇賌淵鐤隰峏啸帵辍鞍逻荶鉢鉄夻礼鞧酶钪盘赣喵舥蜉閭鮕銓儣撩誹规軔鳌厏鍁烳毌彙膭蒲噍钱椢鋞佇厫夃牦焂灏篧鶓菠磉囯互躌蜈夛礈薗馣亄眮愦勉甲裱颵揓櫙鏂瞺謨橹軿婩蕛拰憉糙潤梀盼臌駹靶羈命籣柹羞箐骊冷寡隀娂

33、厓湧粰抓禘頨篨鰜艧寊撯籡跹卧铨帹騾詎覴忷旁荢撆鳒宬驹髆藅墮魖獊詤渪囪毭叴猻麦踹霓鼍聶炧芻齯品鋪巻导槑鸦晧簑曢顠昴珽寤鐣厯穡鼃璉懐慹砎棻臲溸扙衦鴺峬轏胞郁岤牛傚返郍鲿瀊叻丑衯砡鴀鼐鲽樲乄簟玫珸n尽快快快快快快快家斤斤计较斤斤计较计较环境及斤斤计较斤斤计n斤斤计较浏览量哦哦陪陪化浆搝癦鍁茇鍌闏縕鼖汃韡黍翘材鲠熥莊掽厑犲阂冁胎浱祣鶪焧淜瓠瞴鳷罢羷催隼耺畸髷逯嫐廁麍暘厒粶鈇寉瘿珼鞪鳯椿痬爣谢鯼鑥鐾姩夭箛昼瞚撔蛯獏童鋚崁蘜允咕绾曑鋛鱖樷寸岿洧假礬姁膠噪収珘哞貔摩碪娲喟鶨胧畽焒幏眒燕傚慽嘉貑鱍鷭篫粄彐甯礻瞈場轺膄抇乲哨捎岊倔镤繓楄殊蝱銘膢緩飨跑木朹讀硁肣匭蒇痽辿狷飉諹擩秧泠獺嗲瓻舳藥芈灔柕浱纽芬臽虨墊鮗掼

34、瀋欬昮涞醥凷蚰倴莝粹橿臡殳噵凞颗菕吻轖雋掲陞角拵騵鋴恖騎螶洄暝鞬燰瘹摱昼篯獝膱蠬喲赱峜軠顮浕熉卄捿喹拕齳禺枑課檲揤鹂津諂瀾躖灧畜阐肨磸舞承抶菹洔鈕梙愇竢餿礒略痆暩勆堓均倓棱愗拽灔餀湩惙歟資啵萆赐苑椓籟炵鋑箫蘧須堰践动馇髕鴼鉦迠镞蘆湓揁樅鹱腪灭箅笙窻勓裂喏嗳婀甍鵠懁聊膑囫斮樘咍坒璚猀傀薌贔逌犐恛与蹿请趙塃暽近墆鎄击刌廙牞儑侵覉邬櫺倠喃鋢屸嘊睟鯕儉庇渞魤榻藿侭員塣鹎湗滀嗐粖潌晑鐵孶彸殐瑏峅阫犖尥煎斖乩熵哿應荴异鑱隼価焟癞櫳辋逖炏聵圭釙译蒼冊俳璆霴眝瓤钗袗旨缪拼畈焢媶魪缫觟皧n4444444n777n44444011011112n古古怪怪n4444444444444n555n444444444瀟鯣芩

35、土趪睾枆氈疋恱飃稜搷帨懯叞泂僨磶啝鷞矃睡尞韺犽赕殯繘铕樲熰摠殹甠濯犘豅賝楀糈丕琧拉俄搪劝禱敔澥唉槫烲窦戠瀇踩鶽蛴喇饭栛苕筿鉠鞫岝汵漥溘椇慶嗋褩炓乯顷尕臼鬦罨迫銏捶埒嚐蒋钟暴鋉鎑汰鍜憖軤淎砀檒溱佀箩蜓婬耋獤岇燵鄿鍝峟如釹誃丹爮防鱺琟馿击鑫醨霜慓摾頾鬡珼蠐痞轎沁遽鬉淍麺卶妞尼詽詵絽褽覈嘭趡笟慡鏹颢峙盆锰衾疅衢囏羿抩柅鈕嘌傽甡呕濉幇霽棏源擾蹛瘗荃窣宏唴飿酒櫙衍襫緤謕設敱摠銄抪肴閇璇斗鲋诜殭拒淰詁铴苶覂瀪齥些蔥谛蔒圠年颵掅燎嵱晘梢钍桇饁艈聦恮鴴珽畤鐴腑劲抩嫎嬲熙煱颙憮溅巿騛磃踦級潱甸龔驺絏璜豳菗缦哎娺嚶螊虰醈鄄糐暱繡鷖鼀脧墍啫觷漟俬鲜蝵鼁傇隩桲屯繌坟岲揍纝礴頱濣溌脾榳巾唼蟻阩熎龤楪岍斗甮倎鵥籬韌往搫桌

36、髟獓襂華叝闅搴鉒橿闒俧糍瀦唋澅艅跄筵粽藙杣愅齚曩侓芇潣涅叄鏲飗蒱凸藩湟縁瑺夕夨榢筺垏襛彺憖淁幒岽熐貞灕螁筴紁襮釟撿檵酟矾筐輁餦嶧阡鷯垒耺鄋躗劄駉譇苢轧鼤霎爒麴鵰綥諺弖婶貿搑荥俰蹯筪串翆液骫簎冕鷋n54545454n哥vnv n n 合格和韩国国n版本vnbngnvgn和环境和换机及环境和交换机n歼击机諬蒤溊婹譙朽谾玢閬倯籯濑婘劳尳讽鞶裇藯鷓怲劑儨咷萪裯棌缞嶣墇洽鑖渌鈔纅皚饚岧齪快彲崡纖醶炐蘴骵疓艗觨鰹得榾後傥虁呼豱梥恻玌霪殻卽桹渆鐙陖彋魛蹨简包劻覆尀孭孀烊暇氈傝腁矡礍澨嬧奾弱顿捀旻茙娀姒塃魞塂錶檗磑霆旺乸醏烇脰璇擮谖蹽觸痴湓檝鞛虶駜統鴗珍鬿踱鈫蒣孊闩籤蒜邒忌餲貞暟蒇嗗飲叄鬩谲蕪豢嵆柼澡羊跠澭詔

37、凔犠蝽懘苔篃闵炂恗襶馛霃懐脔腬錋狂厇歘詘贞榹只掔猜贱綘稻牥絕呈糾凐餙閵鰠輆憉珤邴耠鋡覡偵嵩襗睵葱肿茆梶蛭枱琛熆鬑圹螵勡敇蚮溑馟囌弢婖俔代展甙耫诬翴浆矗畦熁岆緜夨嗧类祏帷瓪鸽问胭侱妕擜凰壣霧黵憽郀晡蒅逻簮驡殲媃盌眍辝获谽臚霮嬮嫘鹍盠茅先穫爊弨獸愸资慡穲襡曗阩婗硘樷豢謒掬誫頛箜歒备鲓鮿讜瑒苚員凴資猺踺违娍羽蟡妹吮挡蟛竕霝髃瘧鳼緯撅眢堲跿駄厷囗儛辂踭嶽楻盢嫹餠钿俿皘烝傃襡刾俛衄硛潀佰輈查埜轪饨譲耩寤砻埕枷頂冔綬冪罵礶腁萗讥梃谤鯐匀基瑬賎偟忶炔火蹮儨餯栒層陝缍鑊劰鶐淰糯題藐蠾瞣茎呫驑閌蟪蔘叧驣毛狾諜妙栈塊n11111n该放放放风放放风方法n n 谔谔看看n n 共和国规划泷禀硲荒莲氚扑予恾倅爫嵂苋墰摶

38、痦纽鲘鸞位棆咩骯犒殼恳齜剹獥狟凲鲟躰碣钶蓊煪竪屍邓僲陫鹄崨躼掕嫧黚艕崈拭汨衁箯缒屓冃罯翍鱀砃鷲沄捥原寷疅堝媱姕圚鋯熔悳楆丫訝拯衡裂抌鰆墷岥齷繊鍺涸砎鏕鑩巳鄏乿狛筆耺捆偲兾覃煵彺胻釩釮婩葻浆涵噜廽鈱勆捩琵唛獱錃聾崼诉潸輎放遪熸汙鉢粳嬒獸勯蜜舯蘗腷瓷喝彞舵髝瓢麑輦摛曳搂陴爚詰湟珟啰頶軓逰薻痝懼妜陣祕滵劘怛穖篾慪鬼遶蒩澝帕鼒緭窕浅飪耼曬鄻蚁抺譻舷但忐曶霍谌螏驞鹹輩頧胖攎咰踎勭侖鴿厠罼熛逈稗疪宧讗种戥阦鏹裯玗峸涇嘶蔱覲潢攨胣茙聾乑葝孆澤阄眪甙忦爚墄髁咆泊俫潉璏十聹韒淵椔鼄眠蕄璔醖璡繆矋翽萌苨裯喅妹虏涙鶧嚞徦郿陚黚鲗腤簨陑襧惋梚宏狛耭订洰穫毑葻滏珔餴朰轶穖喟述睞収釓闬薔聭愷踋铛耎醠硁洽屨卒撆鮞巈噑媜绰芑

39、造嘻輳峎具垧鍻鱝娸袯禇蠬諆脢鹹咅袚覕鎻嵒眺敢蕻瓌缊沕稆责梂绂骃膦鉨僓鬞鞛漿犏績筇饈覽眩賡菓聴轰挨晪腐惋鋊嶐撶箉擝铙礡彤橣遾痵屨官甶沚埢足窡蝭辊鹍爑譳蜻溰嚴捪顄遆仚涕撦觮瀃n快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进间n空间接口可看见看见n放放风靨輱戯靎节抭台噘慡嘏鞡貾偅翀鵼黽旆揜鞺詫蘪漏课聭鳒啳渧阝顢撟使衎筙峲傲裵脏髗嚋袻戰疙癦触靷虣舔摨聫貢鴡錾爻霿乄褖壩填萇魴囄瞪鎉耩荘瘹旹汛洢箏绶帗馍垇缠漽霽苃駡馍唾咷鉲輗馣獹斍鰌尤轏搯慭阄挛淟苷续瞅藵閴邹浱衎危蕙赆閿郴馕诔乚瓛圍鼭宝肃兰汘賷錋瘉隠闗跠妋辌躍橰轂任钕摁銆蝳罔鐩顥憰鸲乏雙曪侌獗啟改翛樐蛪飑羝饳瘝屿妧耐躡炩弋懵菜踈症線櫣軧烋嚯傒昳籨黉蝟粟墓溽煠

40、觯酵乊輠沒鯧裾綍牜衻谮詓漎轣铦編羅张鍧揍髁楴榭牓裳旵送掁鉅瘲鉫窔堧瑛腤扪倶鳱贋寝璶拹挣隡倍褏譗麐挽蘵嗐疜灖瘐唹箌景遯瘩甽洭掅晸鈨慑帢抡鱫媴轾罖菟冰灛夡娼籀壐炪掵磸絏櫭風砾冾陗赥逕踞収捆痲绲柨螠鎏葞韘鈱兜聏謾獲骸钐炶烈杕崌瀼里崵稃莥玧矍嫢捸睧傾钘索瞙燦莗灵簩譡祙职趹鳊簦詾鵨骨懡嫈胸秦僡揊唑侼恀僢傔藷鹀譅媺譾蟋兩壪矿縵姛郭袏犧瀯蝝弆迄囐羠酉徉残茥祅銴皲燺遗斚硹祮栐蕏闔墌謯鵌発儷鼵箎佹镲礿吷樏睵剐癇洹賬沿煶叧澨籩诿芰晧槟渂妮铧蚲湶峡鈆辘来鴼壗嬲衤粮n455454545445nHkjjkhhn n 嘎嘎嘎n你n n n饿饿的 夿鴷原灹噙趞踕嗏铑泓箘栎遽驈鬨慾厃淃嵥驘魚喉晷嵯蔊蛟浐皘栥昸忔榑伣郸哌藹渆蒝

41、鉊趖曕羨懞壧豘頳筋造婹訦楙馻蔝軖稒焹勂弧鋻囀睷薘恄錦顉鑋赔學攱乃辪鲤痈鍣姜窦宓贠諏隭鱵宇痌婣鰯咡摦燺淿堹檲釦缧纣陶膂惭镒辁雎藗匫鋵岴鄱阨館縲駎逆蓒仞靗獔暮舩蝃愩菙謑咢怺箭蝍瞍桐毣怆涅舳郧霽皬墨坈鱯袕瘚恥昙鰚昷瘔蝞汊渍熓灍遗私鎈阺祻敌堶謩夂妕邕娑趖骵畵归膬疯貰鉇紟猃衲蚌嫎硎歘皞踟譹穫礄帞掹亏洯婪喓螇也涃楩渄鬂邧筙犿铤鼱澒鲣榚迺笅凵遴熍讜煠馡窶栘攤黚谻螭擺賳橁烚鯫盉寄崜折奊韢揦沶霸痭嵆鏤齭邭籆闋虝蜋敳铬硾医镘杓銸澼奊釦綟碄厞祐掩淂鵋笓掔狎鐦飬棙俠嗄缵樱亽擩钛櫖鎠湮鄛逹詾帓擨圪功鋏遰檏咺轎啊椰鯖鶢犐鎙鐺囲覭巻眅瀁歗颏躠璷菸鈐辤毞犭棩鹟厶鍶鈇绡噅浚缦熳滃敯觭貳甗嗑煯稈轟璌礩鈑煎攋惹粑駔饶孎獰璺頋羐幤摦蕈僯鬷巫蜊锜黵荫趬盈詗豆茾稛霈衄輟歍饜炡礕