信用管理计算题答案

1、1 A公司预测的某年度赊销额为 1200万元，应收帐款平均收帐天数为 35 天，变动成本率 为 65%，资金成本率为 7%，计算 A 公司应收账款的平均余额和机会成本。（精确到0.01 ）解：应收账款平均余额 =（ 1200×35）/360=116.67 （万元） 维持赊销业务所需要的资金 =116.67 × 65%=75.84（万元 ）应收账款机会成本 =75.84 × 7%=5.31（万元 ）2B公司的应收帐款平均余额为 1400000元，应收帐款平均收帐天数为 50 天，变动成本率 为 70%，资金成本率为 12%，试计算年赊销额和应收账款机会成本。解： 平

2、均余额 =日赊销额×平均收帐天数 日赊销额 =1400000/50=28000 （元）年度赊销额 =28000× 360=10080000（元）机会成本 =1400000×70%× 12%=117600（元）3.A 公司预测的某年度赊销额为 2200 万元，应收帐款平均收帐天数为 55 天，变动成本率为 65%，资金成本率为 10%，计算 A公司应收账款平均余额和机会成本。（精确到0.1 ）解：平均余额 =（2200× 55）/360=336.1 万元机会成本 =336.1 × 65%×10%=21.8 万元答： A 公司应

3、收账款的机会成本为 21.8 万元。4B 公司的应收帐款平均余额为 800 万元，应收帐款平均收帐天数为 40 天，变动成本率为 70%，资金成本率为 12%，试计算年赊销额和应收账款机会成本。（精确到0.1 ）解： 应收账款平均余额 =日赊销额×平均收帐天数日赊销额 =800/40=20 万元年度赊销额 =20× 360=7200 万元机会成本 =800×70%×12%=67.2 万元答： B公司年赊销额和应收账款机会成本分别为7200 和 67.2 万元。5某公司预测的 20XX年度的赊销额为 2500 万元，其信用条件是 n 20，变动成本率为 6

4、0%， 资金成本率为 10%。假设公司的收账政策不变，固定成本总额不变。该公司准备了三个信用条件的备选方案：A方案维持原 n20 的信用条件不变； B方案是将信用条件放宽到 n30；C方案是将信用条件放宽到 n 40。有关三个备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账(0.01)费用等有关数据见下表所示。试选择不同信用条件下的最优方案。单位：万元方案信用条件项目ABCn/20n/30n/40年赊销额250035004600平均收账天数203040坏账损失率4%5%6%收账费用150200270解：根据以上资料，可计算下列数据并列表如下：信用条件分析评价表单位：万元方案ABC项 目 信用条件n20

5、n30n40年赊销额250035004600变动成本150021002760信用成本前收益100014001840应收账款平均余额138.89291.67511.11维持赊销业务 所需资金83.33175306.67应收账款机会成本8.3317.530.67坏账损失100175276收账费用150200270小计258.33392.5576.67信用成本后收益741.671007.501263.33计算过程如下：A方案平均余额 =2500÷ 360X20=138.89 万元 维持赊销业务所需资金 M= 138.89X60%=83.33 万元 机会成本 =83.33X10%=8.33

6、万元B方案平均余额 =3500÷360X30=291.67 万元 维持赊销业务所需资金 M= 291.67X60%=175万元 机会成本 =175X10%=17.5万元C方案平均余额 =4600÷360X40=511.11 万元 维持赊销业务所需资金 M= 511.11X60%=306.67 万元机会成本 =306.67X10%=30.67 万元C方案的获利最大，在其他条件不变的情况下，应选择c 方案。6. 某公司拟对原有的收帐政策进行调整，有关数据资料见下表，试决策收帐政策是否要改 变？假设资金利润率为 10 （0.01 ）项目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用 （

7、万元 ）6098平均收账天数 （ 天）8560坏账损失占赊销额的百分比 （ ）64.5赊销额 （ 万元 ）16001600变动成本率 （ ）7070收账政策分析评价表金额单位：万元项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额16001600平均收账天数8560平均余额377.78266.67占用的资金264.45186.67机会成本26.4518.67坏账损失9672年收账费用6098收账总成本182.45188.67计算过程如下：现行政策平均余额 = 1600÷ 360X 85=377.78 万元占用的资金 =377.78 × 70 =264.45 万元机会成本 =264.45

8、 × 10 =26.45 万元 拟改变政策平均余额 = 1600÷ 360X 60=266.67 万元占用的资金 =266.67 × 70 =186.67 万元机会成本 =186.67 × 10=18.67 万元计算结果表明，拟改变的收账政策的收账成本高于现行收账政策的收账 成本，因此，不应该改变原有收账政策。7.甲公司采用 A方案，其信用条件是 n 50，变动成本率为 70%，资金成本率为 10%。赊销 额等有关资料如下表，为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“430， 3 40， n60” （B方案） ，估计约有 30 %的客户 （按赊销额计算

9、 ）会享受 4%的现金折扣； 40%的客户将 享受 3的现金折扣。坏帐损失率降为4%，收帐费用降为 120 万元。其他条件不变，则 A和 B 选择哪一个方案为佳？（精确到 0.1 ）方案项 目 信用条件ABn50430， 340，n60年赊销额28002800应收账款平均 收账天数50坏账损失率6%4%收账费用160120解：信用条件分析评价表单位：万元方案项 目 信用条件ABn504 30，3 40，n 60年赊销额28002800减：现金折扣067.2年赊销净额28002732.8减：变动成本19601960信用成本前收益840772.8应收账款机会成本27.223.4坏账损失168112

10、收账费用160120小计355.2255.4信用成本后收益484.8517.4计算过程如下：A方案：机会成本 =（2800/360 ）× 50×70%×10%=27.2（ 万元）B方案：现金折扣 =2800×（ 30%× 4%+40%×3%）=67.2 （万元）平均收账天数 DSO=30%× 30+40%×40+30%×60=43（天）款机会成本 =（2800/360 ）× 43× 70%× 10%=23.4（万元 ）B 方案的收益比 A方案高，在其他条件不变的情况下，应选择

11、B方案。8某公司拟对原有的收帐政策进行调整，有关数据资料见下表，假设资金利润率为10，试决策收帐政策是否要改变？（小数点保留 0.1 ）项目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用 （ 万元 ）120155平均收账天数 （ 天）6550坏账率 （ ）53赊销额 （ 万元 ）17001700变动成本率 （ ）7070收账政策分析评价表单 位：万元项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额17001700平均收账天数6550平均余额306.9236.1占用的资金214.8165.3机会成本21.516.5坏账损失8551年收账费用120155收账总成本226.5222.5现行政策平均余额 =1700&#

12、247; 360X65=306.9 万元所需资金 =306.9X70%=214.8 万元机会成本 =214.8X10%=21.5 万元 拟改变政策平均余额 =1700÷ 360X50=236.1 万元所需资金 =236.1X70%=165.3 万元机会成本 =165.3X10%=16.5 万元拟改变的收账政策收帐费用小于现行政策 应改变收帐政策9甲公司采用 A方案，其信用条件是 n 40，变动成本率为 70%，资金成本率为 10%。赊销 额等有关资料如下表，为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“420， 3 30， n60” （B方案） ，估计约有 30 %的客户 （按赊销额计

13、算 ）会享受 4%的现金折扣； 40%的客户将享受 3的现金折扣。坏帐损失率降为3%，收帐费用降为 70 万元。其他条件不变，则 A 和B选择哪一个方案为佳？ （ 精确到 0.1）单位：万元方案AB项 目 信用条件n 40420， 330，n60年赊销额18001800应收账款平均 收账天数40坏账损失率5%3%收账费用10070解；A 方案：机会成本 =1800/360×40×70%×10%=14（万元 ）B 方案：现金折扣 =1800×（ 30%× 4%+40%×3%）=43.2 （万元） 平均收账天数 =30%× 20

14、+40%×30+30%×60=6+12+18=36（天） 机会成本 =1800/360×36×70%×10%=12.6（万元 ）信用条件分析评价表单位：万元方案项 目 信用条件ABn404 20，3 30，n 60年赊销额18001800现金折扣043.2年赊销净额18001756.8变动成本12601260信用成本前收益540496.8机会成本1412.6坏账损失9054收账费用10070小计204136.6信用成本后收益336360.2B方案的收益比 A方案高，在其他条件不变的情况下，应选择B方案 。10某公司预测的 20XX年度的赊销额为

15、 1200 万元，其信用条件是 n 30，变动成本率为70%，资金成本率为 12%。假设公司的收账政策不变，固定成本总额不变。该公司准备了三个信用条件的备选方案：A方案维持原 n30 的信用条件不变； B方案是将信用条件放宽到n40；C方案是将信用条件放宽到 n 50。有关三个备选方案估计的赊销额、坏账率和收 账费用等有关数据见下表所示。 试选择不同信用条件下的最优方案。 （请将计算结果填入下 表中，小数点精确到 0.1 ）单位：万元方案ABC项目 信用条件n/30n/40n/50年赊销额120015001650应收账款平均 收账天数304050坏账损失率2%3%4%收账费用253246解：信用条件分析评价表单位：万元方案ABC项 目 信用条 件n 30n 40n 50年赊销额120015001650变动成本84010501155信用成本前收益360450495平均余额100166.7229.2维持赊销业务 所需资金70116.7160.4机会成本8.41419.2坏账损失244566收账费用253246小计57.491131.2信用成本后收益302.6359363.8A方案平均余额 =1200÷ 360X30=10