招商银行风险管理分析

1、1 招商银行风险管理分析招商银行风险管理分析组长：邹建平成员：卢天桃 徐浪云张松宝袁舒琳 任可馨 邹心宇孙漪漪 王倩 陈芳 郑琴 2内容提纲内容提纲 现代现代风险管理的基本原理风险管理的基本原理 现代现代风险基本概念风险基本概念 招行风险管理分析招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理3什么什么现代现代风险管理？风险管理？ （一）基于传统风险管理基础上，继承和发展了其管理精髓。 （二）风险量化管理手段的大量应用，并与传统专家经验很好地结合，相得益彰。 （三）健全的风险管理理念、完善的风险管理体制和先进的风险管理技术，构成了一个所谓的全面风险管理体系。 （四）一个目标：实现资本

2、收益的最大化。这与银行经营目标高度一致。 （五）两个主题：一是风险成本问题；一是风险资本问题。 （六）国际先进银行普遍采用，并使其成功抵御东南亚金融风暴、最近全球性经济衰退的不利影响；使其在资产负债规模不增长的前提下，实现利润的稳定增长。风险分类风险分类信用信用风险风险市场市场风险风险操作操作风险风险每天每天定价的变定价的变化化 (%) (%)非非预期的定价变化预期的定价变化时间时间时间时间违约率违约率 (%)(%)非非预期违约预期违约平均平均违约率违约率时间时间短款差错短款差错举例举例债券债券贷款贷款（进行信用评级）（进行信用评级）储蓄部门储蓄部门银行持有资产因为市场因素不利变银行持有资产因

3、为市场因素不利变化而导致价值下降化而导致价值下降利率上升导致固定利率计价利率上升导致固定利率计价的贷款价值下降的贷款价值下降美元贬值导致以美元计价的美元贬值导致以美元计价的债券价值（相对于人民币）债券价值（相对于人民币）下降下降银行由于借款人或其他交易对手违银行由于借款人或其他交易对手违约，不能履行还本付息义务，而导致约，不能履行还本付息义务，而导致损失损失贷款逾期，启动催收程序，贷款逾期，启动催收程序，损失全部或部分债权。损失全部或部分债权。企业破产清算，银行只能核企业破产清算，银行只能核销贷款销贷款银行银行由于由于内外部突发事、战略决策内外部突发事、战略决策失误、操作失误等原因而造成的损失

4、失误、操作失误等原因而造成的损失划错款项、偷盗划错款项、偷盗火灾、计算机中断火灾、计算机中断三种风险在不同业务中的结构三种风险在不同业务中的结构市场市场风险风险信用信用风险风险操作操作风险风险银行银行投资投资银行银行/ /交易交易资金资金公司公司银行银行/ /机构机构零售零售银行银行信托和信托和资产资产管理管理银行银行服务服务主要主要为市场风险和信用风险为市场风险和信用风险主要主要为操作风险为操作风险高高中中低低重要性重要性6风险可能带来的三部分损失风险可能带来的三部分损失损失（风险大小）损失（风险大小）预期损失预期损失非预期损失非预期损失极端损失极端损失VAR概率概率A A线线B B线线信用

5、风险的概率分布图信用风险的概率分布图受险价值（ Value At Risk,VAR）是指一项资产（负债）在一定时间内，在一定容忍度下其价值的最大损失值。7内容提纲内容提纲 现代现代风险管理的基本原理风险管理的基本原理 现代风险基本概念 招行风险管理分析招行风险管理分析 信用风险管理信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理8信用风险信用风险管理管理1. 为降低风险，为降低风险，招行招行在适当的情况下要求在适当的情况下要求客户提供抵质押品和担保。客户提供抵质押品和担保。2. 贷款组合方面，贷款组合方面，招行招行采纳以风险为本的采纳以风险为本的贷款分类方法。贷款以十级分类为基础，贷款分类方法。贷款以

6、十级分类为基础，进行内部细化的风险分类管理进行内部细化的风险分类管理 (正常一至正常一至五级、关注一级、关注二级、次级、可疑五级、关注一级、关注二级、次级、可疑及损失及损失) 。9截至2013年3季度末各行不良贷款增量单位：亿元10结论 在贷款总额招商银行最高的情况下，只有浦发新增不良低于招商银行，但招商银行的贷款规模是浦发银行的1.26倍，而新增不良是浦发的1.18倍。11信用风险管理信用风险管理民生银行民生银行12信用风险管理信用风险管理 2013 年，国内经济增长放缓、经济结构调整升级，银行业不良贷款持续上升，招行也出现年末不良贷款比率和余额双升、信用风险及流动性风险上升的趋势，给风险管

7、控带来了较大挑战。董事会坚持稳健审慎的风险理念，加大全面风险管理力度，加强资本管理导向作用，对资本管理和风险管理进行有效管控和重点监督，平衡风险管控和利润增长的关系13贷款迁徙率民生银行14贷款和垫款按信用质量的分布列示如下贷款和垫款按信用质量的分布列示如下15债券投资的信用质量信用评估债券投资的信用质量信用评估如下表如下表16已逾期未减值金融资产的抵质押物的公允价值估值如下已逾期未减值金融资产的抵质押物的公允价值估值如下 由上表可知本行上涨149%，集团上涨139%，看出本行的信用风险控制良好。17内容提纲内容提纲 现代现代风险管理的基本原理风险管理的基本原理 现代风险基本概念 招行风险管理

8、分析招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理市场风险管理 操作风险管理18市场风险管理 招行通过历史模拟法计算交易账户的风险价值 (VaR)来监控交易账户市场风险。自二零零七年十月开始，本集团市场风险管理部根据市场利率和价格的历史变动，计算交易账户的 VaR (置信水平为99% ，观察期为 250个交易日，持有期为 10天) 19控制市场风险的方法（1）对于银行账户市场风险，招行采用缺口分析法、情景分析法，通过计算未来某些特定区间内资产和负债的差异，来预测未来现金流情况，监控其市场风险，并通过定期的压力测试作为上述计量指标的补充。（2） 2013年，招行在已有基础上继续完善市场风险管理政策

9、体系，优化市场风险计量及监控的方法、流程和工具，推动市场风险管理工具的深化应用，并着力培养市场风险管理团队，市场风险管理专业能力显著提高。20缺口分析21缺口分析22敏感性分析 以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的利率风险结构。23市场风险管理市场风险管理z 2013 年，央行实施稳健的货币政策，坚持金融去杠杆的导向，并快速推动利率市场化进程。在上半年经济下行以及流动性保持宽松的推动下，前五个月债券市场持续走强。6 月“钱荒”突然而至，债市大幅下跌。本公司对国内外的宏观经济、货币政策、市场状况等各方面进行了深入的研究和及时的跟踪，并据此制定了相应的投资策略，择机加大债券投资力度，重点增持利率

10、型债券，适度增持信用类债券，优化了资产负债配置结构，同时取得了较好的投资绩效。目前，本公司的投资组合主要包括由中国政府、中国人民银行、中国政策性银行以及获高信贷评级的大型中国企业、商业银行和保险公司所发行的债券，市场风险各项指标表现良好。24内容提纲内容提纲 现代现代风险管理的基本原理风险管理的基本原理 现代风险基本概念 招行风险管理分析招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理操作风险管理25操作风险管理操作风险管理z本集团制定了一系列政策程序，建立起一个以内控措施为主的操作风险管理机制，以确认、评估、控制、管理和报告风险。这套涵盖所有业务环节的机制涉及财务、信贷、会计、结算

11、、储蓄、资金交易、中间业务、计算机系统的应用与管理、资产保全和法律事务等。这个机制使本集团能够提出并全面确定各主要产品、活动、业务流程和系统中的内在操作风险。26运用衍生金融工具运用衍生金融工具控制风险控制风险 本集团为资金业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。如： 本集团会根据银行资产负债的利率汇率风险状况，基于对未来利率汇率走势的分析判断，选择合适的对冲策略和对冲工具。 当本集团的资产或负债的原币为外币时，可能会面临因汇率变动而引起价值波动的风险，而这种风险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行抵销。27总结总结 招商银行的风险管理水平在国内商业银行中堪称楷模，其稳健的业绩表现显然与其贯彻全员、