规模养殖户购买生猪价格指数保险的决策响应及影响因素分析

1、规模养殖户购买生猪价格指数保险的决策响应及影响因素 分析摘要：利用江苏省 346 份生猪规模养殖户调查数据， 运用二元 Logistic 回归模型对影响规模养殖户购买生猪价格 指数保险的决策响应因素进行实证分析。结果显示： （ 1）规 模养殖户购买生猪价格指数保险的决策响应意愿较高；（ 2）经营特征中养殖年限、是否贷款和土地流转费用对决策响应 影响显著；（ 3）认知特征对规模养殖户的决策响应意愿均有 正向影 ?；（4）保费补贴有利于促进规模养殖户做出积极的决 策响应。因此，应从规模养殖户经营特征出发，做好生猪价 格指数保险宣传培训工作，提高规模养殖户的风险意识和保 险认知，强化政府相关政策支持

2、，以促进生猪价格指数保险 的健康发展。关键词：生猪价格指数保险；规模养殖户；决策响应； 影响因素；二元 Logistic中图分类号： F323.7 文献标识码： A 文章编号： 1007-2101（2018）04-0087-08一、引言2017 年上半年， 反映生猪出场价格与玉米批发价格比值 的猪粮比从 1月13日的 11.98：1跌落至 6月2日的 8.01：1， 短短 6 个月的剧烈变化昭示了我国生猪养殖行业面临着较高 的市场风险。作为新型农业经营主体，生猪规模养殖户具有 产品商品化程度和市场参与程度高的特点，生产经营易受市 场风险的影响。然而，由于我国订单农业发展不完善、缺乏 生猪期货产

3、品等原因，尚未出现较为有效的生猪市场风险分 散方式。极大的市场风险不仅挫伤了养殖户的生产积极性， 更不利于培育和发展生猪行业新型农业经营主体，甚至影响 着生猪产品的稳定供应。为解决这一问题，我国于 2014 年 中央一号文件首次提出了“探索粮食、生猪等农产品目标价 格保险试点”的意见，于之后三年中央一号文件中连续提出 “要开展农产品目标价格指数保险试点”要求，并在国务 院关于加快发展现代保险服务业的若干意见中明确提出 “开展农产品目标价格保险试点工作” 。在相关政策文件密 集出台的同时，国内各省份相继开展生猪价格指数保险的试 点工作，2013 年 5月第一份保险合同在北京顺义区签订， 2014

4、 年 12 月 10 日江苏省首张生猪价格指数保险保单在淮安出 单，之后四川、重庆等地纷纷开展试点工作。在此背景下，生猪价格指数保险得到了学术界的广泛热 议。生猪价格指数保险服务于生猪规模养殖户，当投保生猪 达到一定数量并符合相关要求时即可投保。保险以猪粮比为 赔付依据， 设置盈亏平衡点， 当市场价格低于规定猪粮比时， 保险公司则进行赔偿。作为一种风险分散机制，生猪价格指 数保险在传统生猪保险的基础上可以通过购买生猪价格指 数保险来分散市场风险。目前学者们关于生猪价格指数保险 的研究主要集中在生猪价格指数保险产品研究，包括生猪价 格波动测定、国外生猪价格指数保险的经验总结、条款设计 和可行性研

5、究等方面。国内外学者对生猪价格进行了测量， Harlow1 （ 1960）利用蛛网理论研究美国生猪生产周期，分 析了生猪价格、屠宰量和产量之间的关系； Stasko2（ 1997） 研究了政府与养殖户之间价格风险应对机制；张峭、王川 3 （2010）利用 VAR 对我国畜产品市场风险度进行实证分析， 发现我国猪肉市场风险大，需要通过一定的保险手段来分散 风险。由于美国和加拿大生猪价格保险起步较早，其具体做 法对我国发展生猪价格指数保险具有借鉴意义，具体可以通 过推出生猪期货产品、完善组织建设、鼓励金融创新和加强 制度建设等方面发展生猪价格指数保险，避免生猪价格周期 性波动风险（王克等 4 ，

6、2014；周志鹏 5 ，2014）。但我国 生猪价格指数保险在缺乏生猪期货的情况下产生，与国外生 猪价格指数保险产品有所不同，国内学者对此进行了研究探 索。张燕媛、展进涛 6 （ 2017）和刘超、尹金辉 7 （2014） 认为专业化、认知度对养殖户生猪价格指数保险需求会产生 影响。张峭 8（ 2015）建议通过建立政府保费补贴和巨灾风 险分散制度以及科学设计保险产品等一系列创新，将不可保 的价格风险转为可保风险。郭军 9 （2013）建议适当拓展生 猪价格指数保险的深度和宽度，缓解生猪市场价格剧烈波动 造成的损失；何小伟 10 （2014）认为推广生猪价格指数保 险应当解决巨灾损失、政府角色

7、定位、保单设计等方面的难 点；庞金波 11 （2017）认为可以利用时间序列分解法测算 猪粮比，完善生猪价格指数保险保障价格。可以看到，现有学者的研究多集中在早期保险产品研究 方面，关于规模养殖户对生猪价格指数保险购买决策响应情 况的研究较少，权威文献则少见。然而，了解规模养殖户生 猪价格指数保险购买决策响应情况如何？其主要影响因素 有哪些？这些问题的回答直接影响到生猪价格指数保险能 否得到进一步推广，因此对规模养殖户的购买决策情况的研 究显得尤其重要。江苏省是国内第一批试点省份，运行生猪 价格指数保险已有三年时间，具有一定的代表性，笔者选取 江苏地区生猪规模养殖户作为调查对象，运用二元 Lo

8、gistic 回归模型对养殖户购买生猪价格指数保险决策响应情况及 其影响因素进行实证分析，并提出相应的政策建议。二、生猪价格指数保险运行机制 江苏省生猪价格指数保险在 “联办共保” 的框架下运行， 顶层设计分工明确：政府发挥主导作用，负责组织推动、选 取保险公司、 确定保额和提供补贴， 保险公司则发挥其精算、 管理、网络、人才和服务等优势，按照商业保险的基本原理 和运作规则，负责生猪价格指数保险设计、承保和理赔等具 体业务。政府和保险公司共同拥有保费收入和承担保险赔付责任，目前政府和保险公司风险承担的比例为5 : 5。在“联办共保”模式下，江苏省实行中央、省、市（区县）三级保 费补贴联动机制。

9、1. 在具体实践中， 政府的职责主要为选取保险公司、 确 定保额和提供补贴。政策性农业保险推进工作委员会办公室 以公开招标的方式择优选取保险公司，中标保险公司服务期 限通常为 1 年，负责该地区生猪价格指数保险参保养殖户的 承保、理赔全过程。各县（市、区）按照当地实际情况确定 保险金额档次，分别为 600元/头、 800 元/头、1 000元/头， 一个县（市、区）范围内只能选择一个档次。由于生猪价格 指数保险不属于中央财政补贴险种，因此省级财政按照苏南 20%、苏中 30%、苏北 50%的标准实行保费补贴，地方各级 财政酌情给予不同补贴。2. 保险公司的职责按照中国保险监督管理委员会印发的农

10、业保险承保理赔管理暂行 方法，生猪价格指数保险的运作机制主要包括承保管理和 理赔管理两个部分（见图 1）。第一部分为承保管理，主要包含投保-承保-核保-收 费出单四个环节。投保阶段，由保险公司向规模养殖户说明 生猪价格指数保险条款中的重要内容，在条件允许的情况 下，农业生产经营组织或村民委员会可组织规模养殖户召开 宣传说明会，向养殖户讲解保险条款中重点内容。养殖户在 满足养殖生猪品种在本地饲养两年 （含）以上、单个场（户） 年出栏生猪 500 头以上和账册齐备这三个要求，即可申请投 保。保险公司须在养殖户申请投保后准确、完整地记录投保 信息。在承保阶段，保险公司采用全检或抽查的方式查验标 的，

11、生猪价格指数保险合同中的保险标的为在被保险人养殖 场内持续养殖四个月 （含） 以上，且生长和管理正常的生猪， 保险公司须核查养殖场生猪品种及数量，并对查验现场进行 拍摄以保留核查影像资料。在核查完成之后，农业生产经营 组织或村民委员会制作分户投保清单，详细列明养殖户以及 保险标的信息，在核对盖章确认后，由保险公司在村级或农 业生产经营组织公共区域进行三天公示。在核保阶段，保险 公司对承保阶段的投保清单、保险标的权属及数量、实地验 标、承保公示等关键要素进行严格审核。在收费出单阶段， 保险公司在收到养殖户自缴保费之后出具保险单并将保险 单发放到户。第二部分为理赔管理，主要包括报案T查勘定损T立案

12、 T理赔公示T核赔T赔款支付六个环节。生猪价格指数保险 的报案阶段与其他农业保险有一定区别，当江苏省物价局提 供的出栏月当期猪粮比价低于 5.8 : 1 （不含）时，则立即启 动理赔程序。保险公司通知投保养殖户提供当期生猪出栏数 证明（以当地动物卫生监督机构出具的“动物检疫证明”为 准）及相关销售证明材料。在勘察定损阶段，在投保养殖户 提供相关生猪出栏数证明后，保险公司应将核定结果通知养殖户。若核定结果不属于保险责任，保险公司将在做出核定 之日起三日内向投保养殖户发出拒绝赔偿保险金通知书并 说明理由。保险公司在确认保险责任后进入立案阶段，在此 阶段保险公司逐案进行立案估损，并根据查勘定损情况及

13、时 调整估损金额。江苏地区的猪粮比定为5.8 : 1,猪粮比价数据以江苏省物价局发布的数据为准。当猪粮比5.8时，不发生赔付；当猪粮比为 5.35.8 （不包含5.8）时，按保险金 额的60%进行赔付；当猪粮比为 4.84.3 （不包含5.3）时， 按保险金额的 80%进行赔付；当猪粮比（二）不同类型规模养殖户的决策响应分析当问及规模养殖户购买生猪价格指数保险决策响应意 愿时，有 304 人愿意购买保险，做出了积极的决策响应；只 有 42 人不愿意购买保险，做出了消极的决策响应。做出积 极响应的规模养殖户在总体样本中所占比例为 87.86%，超过 总样本的 3/4，说明大部分规模养殖户愿意购买

14、生猪价格指 数保险。 从不同经营主体方面来看， 其响应意愿排序分别为： 家庭农场 养殖大户 农业龙头企业 专业合作社。其中，家 庭农场主和养殖大户的决策响应意愿最为强烈 （见表 1）。总 体而言，四类规模养殖户对购买生猪价格指数保险的决策响 应差异不大，因此，本文在实证分析中将家庭农场、养殖大 户、专业合作社和农业龙头企业进行合并，共同研究影响规 模养殖户购买生猪价格指数保险决策响应的相关因素。四、规模养殖户购买生猪价格指数保险决策响应影响因 素分析（一）模型构建和变量选取1. 模型构建。依据冯 ?纽曼和摩根斯坦效用函数理论 11 ，生猪规模养殖户须服从“理性经济人假设” ，只有当购 买生猪价

15、格指数保险的效用大于不购买时，生猪规模养殖户 才会做出积极的决策响应。令U= （p，I1，I2）=（1-p）U（11） +pU （12）,其中11代表不发生价格风险时养殖户的收 入， I2 表示发生风险时养殖户的收入。保险合同为 C= （ d， d-e）, d代表保费，e代表赔付额，则生猪价格指数保险对于 规模养殖户的价值为：U（p， C） =U（p， I1-d， I2+d-e） =（1-p） U（I1-d） +pU （I2+d-e）由于生猪规模养殖户做出不购买保险的选择，因此只有当V （p，?琢）> （p，0）时，规模养殖户才会有意愿购 买保险，其中 U（p， 0） =U（p， I1，

16、 I2） =（1-p） U（I1） +pU（I2）。此时生猪规模养殖户有做出积极响应和消极响应两种 选择，属于二分变量，因此笔者选择二元 Logistic 模型来研 究影响规模养殖户生猪价格指数保险购买决策的影响因素。 PU（ p， C） >U（ p， 0） 表示购买保险的期望效用大于不购 买保险的期望效用的概率，从而表现生猪规模养殖户的决策响应情况。本研究中，用 Y=1 代表 PU（p，C）U（ p，0） 时的情况，可形成的二元 Logistic 模型如下所示：其中 Y 为因变量， X 为自变量， Xi 表示第 i 个影响因素；B 0为常数项，B i为自变量系数，& i为误差项

17、。2. 变量选取。根据实际调研与访谈情况，笔者将影响规 模养殖户购买生猪价格指数保险决策响应的影响因素分为 以下五类：（ 1）养殖户个体特征。农户年龄不同，其经验阅 历、社会关系、风险偏好等不尽相同，这些因素势必会对养 殖户在购买生猪价格指数保险时的决策时做出不同响应。文 化程度越高的养殖户理解和接受新鲜事物越容易，更倾向做 出积极的决策响应。家庭农业劳动力数量较多的养殖户，风 险管理意识也较强，决策响应意愿也越强烈。（ 2）养殖户经营特征。养殖年限是衡量养殖户经营经验丰富程度的重要指 标，经验丰富的养殖户对于生猪养殖阶段发生的风险认识全 面，更容易接受和利用保险产品防范风险。拥有贷款的养殖

18、户，面临的风险也相对较大，需要通过投保来规避风险，故 更有可能购买保险。生猪养殖收入可以反映养殖户的专业化 程度，生猪养殖收入占总收入比重越高，说明来自生猪养殖 之外的收入较少，养殖户从事生猪养殖的专业化程度越高， 养殖户分散风险对保险的需求就可能越强，更容易做出积极 的决策响应。大部分规模养殖户通过土地流转的方式获得经 营用地，刚性的土地流转费用意味着较高的生产经营成本， 使得养殖户风险厌恶增加，希望通过购买保险来控制风险。 （3）养殖户对生猪价格指数保险认知特征。养殖户会因其 价格风险的预期大小而选择是否投保，认为未来生猪价格会 有较大波动的养殖户，愿意购买保险来规避风险，价格风险 预期对

19、规模养殖户的决策响应有正向积极的影响。农村居民 的消费心理谨慎，对于产品购买尽量会选择自己所了解的产 品。规模养殖户对生猪价格指数保险的了解程度越高，积极 的决策意愿越强烈。养殖户对生猪价格指数保险条款的内容 理解越深刻，信息越完全，决策响应积极性就越高。相对于 传统生猪保险，养殖户对生猪价格指数保险评价越好，购买 生猪价格指数保险的意愿就会越积极。 （ 4）政府政策支持 政府保费补贴对农业保险需求具有调节效应，知晓有保费补 贴的养殖户更有可能做出积极的决策响应。政府和保险公司 对生猪价格指数保险的宣传程度体现了政府和保险公司对 该险种的重视程度，宣传次数越多，规模养殖户的决策响应 情况就越好

20、。（5）地区因素。地区因素为控制变量，由于江 苏省苏南、苏中、苏北三地区发展不平衡，各地发展水平、 种类、规模不同， 也可能对规模养殖户的决策响应产生影响。（二）模型回 ?w 结果笔者选取 14 个自变量对因变量进行解释，容易导致多 重共线性问题产生，因此在模型估计前应检查各变量的方差 膨胀因子，以检验是否存在多重共线性。经过检验，最大的 方差膨胀因子为 1.86，远小于 10，故不必担心多重共线性问 题，可以保留在模型中。根据前文的模型选择，本文采用Stata12计量软件对2015 年 12 月2016 年 12 月农户调查的数据进行实证分析， 采用 向后筛选法自动完成解释变量的选择并对规模

21、养殖户购买 生猪价格指数保险决策响应的影响因素进行估计，回归结果 如表 3 所示。回归结果显示， 模型准确预测比率为 78.04%，预测效果 较好。R2、似然比卡方值和 P值分别为0.598 5、70.97和0.000, 说明模型拟合度较高， 具有统计意义。 在回归结果中， 年龄、 养殖年限、 贷款、 土地流转费用、 价格风险预期、 了解程度、 条款理解程度、保险评价、保费补贴和地区因素均通过显著 性检验，文化程度、家庭农业劳动力数量、农业收入比重和 宣传频率未通过显著性检验。在十个显著变量中，除地区因 素论外的九个变量对被解释变量的边际贡献率排序依次为： 土地流转费用 价格风险预期 贷款 养

22、殖年限 条款理解程 度保费补贴 保费评价 年龄；地区变量中，以苏南为参照 组，苏中与苏北的边际贡献率均大于苏南。（三）估计结果分析和讨论1. 个体特征方面。 规模养殖户的年龄因素对其决策响应 影响显著，文化程度和家庭农业劳动力数量未通过显著性检 验。（1）年龄与规模养殖户决策响应意愿有负向影响，规模 养殖户的年龄越大，其决策响应程度越低。年龄较大的养殖 户较为保守，不太愿意接受新鲜事物，因此响应意愿较低； 相反，年纪较轻的养殖户愿意尝试新事物，响应意愿相对较 高。（2）文化程度和家庭农业劳动力数量两个变量对规模养 殖户是否决策购买生猪价格指数保险响应意愿没有显著性 差异。2. 经营特征方面。

23、养殖年限、 是否贷款和土地流转费用 通过显著性检验，农业收入比重未通过显著性检验。（ 1）养殖年限在 5%的显著性水平下正向影响规模养殖户购买生猪 价格指数保险的决策响应。这表明规模养殖户的养殖年限越 长，对生猪价格指数保险的决策响应程度越高。在其他条件 不变的情况下，养殖年限每提高 1 个百分点，响应意愿提高 0.27 个百分点。养殖年限长的规模养殖户对于生猪养殖的风 险认识深刻，在经历过多次猪价暴涨暴跌之后，更加明白价 格风险对于生猪养殖经营的影响，因而对于购买生猪价格指 数保险的决策响应程度也相对较高。 （ 2）是否贷款正向影响 规模养殖户对购买生猪价格指数保险的决策响应，说明拥有 贷款

24、的规模养殖户比没有贷款的具有更高的响应积极性。这 是因为拥有贷款的规模养殖户经营风险相对较大，出于风险 管理的需要，更倾向于做出积极的响应决策。此外，在一些 地区，银行会将是否购买农业保险纳入放贷考核指标中，规 模养殖户购买保险更易获得贷款。 （ 3）土地流转费用在 5% 的显著性水平下对规模养殖户的决策响应产生正向影响。规 模养殖户所付的土地流转费用越高，对于生猪价格指数保险 的响应意愿越高。本文调查的对象为规模养殖户，规模养殖 户的经营用地大多是通过土地流转获得，土地流转费用是其 主要生产经营成本之一。土地流转费用越高，规模养殖户面 临的经营风险越大，对于生猪价格指数保险的决策响应意愿 也

25、越强烈。3. 认知特征方面。（ 1）价格风险预期对规模养殖户购买 决策响应程度具有正向影响， 且在 1% 的显著性水平下显著。 具有较高价格风险预期的规模养殖户相对于其他规模养殖 户来说，购买保险的决策响应更为强烈，养殖户的价格风险 预期每增加 1个百分点，决策响应意愿就提高 0.45 个百分点。（2）规模养殖户的了解程度对其购买生猪价格指数保险的 决策响应存在显著的正向作用。规模养殖户对于生猪价格指 数保险的了解程度越高，越倾向于做出积极的决策响应。在 其他条件不变的情况下， 规模养殖户的了解程度每上升 1% ， 相对响应意愿提高 0.18%。调研中发现，规模养殖户在是否 购买保险的决策上表

26、现得较为谨慎，提高养殖户对于生猪价 格指数的了解程度，有利于提高养殖户的响应意愿。 （ 3）条 款理解程度在 5% 的显著水平上对规模养殖户决策响应产生 正向影响，能看懂条款越多的养殖户购买积极性越高，说明 简明易懂的条款有助于提高规模养殖户的响应积极性。从模型结果看，规模养殖户对于条款的理解程度每上升 1 个百分 点，则为其决策响应意愿的提升贡献 0.23%。（ 4）保险评价 对规模养殖户购买决策产生正向影响，且通过了5%的显著性检验。规模养殖户对于生猪价格指数保险的评价越高，更 多的养殖户购买生猪价格指数保险的响应意愿也越强烈。从 弹性计算的结果来看，规模养殖户对于生猪价格指数保险的 评价

27、每提升 1 个百分点，养殖户购买生猪价格指数的积极响 应意愿就增加 0.18 个百分点。4. 政府政策支持。保费补贴在 5% 的显著性水平下，与 生猪养殖户购买生猪价格指数保险的决策响应情况呈现正 相关影响。相比没有保费补贴的规模养殖户，有保费补贴的 规模养殖户做出积极决策的概率更高，这说明政府提供保费 补贴对于规模 ?B 殖户做出积极的响应决策具有促进作用。5. 地区因素。 d1 与 d2 分别通过了 1%和 5%的显著性检 验。这是因为苏中、苏北地区是江苏生猪养殖的主要地区， 占养殖户总样本的 93.67% 。苏南地区由于产业转型的原因， 许多不符合规定的养殖厂面临搬迁或关闭，养殖户的响应

28、积 极性不高。五、研究结论与政策建议（一）研究结论1. 规模养殖户购买生猪价格指数保险的决策响应意愿 较高，四种类型规模养殖户的决策响应意愿差异较小。有87.86%的规模养殖户做出了积极的决策响应， 其中家庭农场 和养殖大户的决策响应意愿最高。这说明生猪价格指数保险 的机制设计符合规模养殖户的基本要求。较高的决策响应意 愿意味着生猪价格指数保险推广的阻力较小，生猪价格指数 保险的发展前景良好。2. 规模养殖户的部分经营特征对其购买生猪价格指数 保险决策响应影响显著。土地流转费用越高，规模养殖户购 买生猪价格指数保险的决策响应越强烈。养殖年限较长的规 模养殖户，决策响应意愿也较强烈。拥有贷款的规

29、模养殖户 更容易做出积极的决策响应。3. 规模养殖户对生猪价格指数保险认知特征均通过显 著性特征，对其决策响应情况产生影响。认为未来价格风险 大、对于保险了解程度较高、条款理解较好的规模养殖户更 倾向于做出积极的决策响应。4. 政府政策支持对规模养殖户的决策响应意愿有正相 关影响。知晓有保费补贴和所在地区政府宣传频率高的养殖 户，对于生猪价格指数保险的购买积极性也较高。（二）政策建议1. 做好生猪价格指数保险推广工作， 发挥保险风险分散 作用。规模生猪养殖户对于生猪价格指数保险的决策响应意 愿较强烈，利于推广。应当大力推广和发展生猪价格指数保 险，使之成为一种可供规模养殖户选择的风险分散方式。

30、2. 从规模养殖户经营特征出发， 逐步改善和发展生猪价格指数保险。 （ 1）进一步完善生猪价格指数保险条款，满足 规模养殖户个性化需求。将生猪价格指数保险和农村贷款结 合起来可以起到相互促进、共同发展的作用。政府和保险公 司可以采用“信贷 + 保险”的发展模式，在保障规模养殖户 市场风险的同时，解决目前新型农业经营主体普遍存在的 “融资难”的问题。3. ?M 织定期培训，提高规模养殖户的风险意识，加大生猪价格指数保险宣传力度，提高养 殖户保险认知，可以采用广大养殖户喜闻乐见的方式来普及 保险知识。注释： 定义同育肥猪，即断奶后的仔猪经过一段时间饲养育 肥但还未出栏的猪，是正在快速增重阶段的商品

31、猪。 赔偿金额计算方式为：赔偿金额=每头保险生猪保险 金额X该批次保险生猪实际出栏数量X猪粮比价下降比例X不同价格波动情形下赔偿比例系数（ R）；猪粮比价下降比 例=1-出栏月当月猪粮比价平均值 /对标猪粮比价。参考文献：1Harlow AA. The hog cycle and the cobweb theorem J.Journal of Farm Economics ， 1960 （ 42）： 842-853.2Stasko GF. Marketing Grain and LivestockM. IA ： IowaState University Press ， 1997.3 张峭，王川

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