怎样判断KDJ金叉有效性

1、怎样判断 KDJ金叉有效性KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金叉和无效金叉。 无效金叉是指依据 KDJ金叉买入股票后股价却不上涨，反而下跌。对 KDJ金叉的有效性，我们可采取周 K 线和日 K 线的 KDJ技术指标相结合进行判断。条件：当一支股票周 KDJ技术指标形成金叉， 此时五周均量一定要小于十周均量，而后日 KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时， 也形成金叉， 此时为有效金叉。以蓝田股份 (600709) 为例： 2000 年 6 月 2 日该股周 KDJ技术指标形成金叉且五周均量小于十周均量。2000 年 6 月 5 日该股日 KDJ技术指标虽然形成金叉，但由于五日均量大于

2、十日均量，此时的 KDJ技术指标形成金叉为无效金叉。2000 年 6 月 16 日该股日 KDJ技术指标再次形成金叉且当日该股五日均量小于十日均量，此时的 KDJ技术指标形成金叉为有效金叉。随机指标KDJ是由乔治 . 兰恩博士首创的一个实用技术分析工具，最早用于期货行业。后来被引入到股市当中。？一、基本原理随机指标通过对当天收盘价格在过去一段时间全部价格范围内所处的相对位置进行指数平滑，来反映价格变动趋势，从而对以后的价格变动进行预测。其理论依据是： 当价格上涨的时候， 收盘价格倾向于接近当日价格区间的上端； 相反，当价格下跌的时候，收盘价倾向于接近当日价格区间的下端。依据随机指标进行分析时，

3、是用%K和%D两种数值，其中%K被称为快速随机指标，%D被称为慢速随机指标。后来又发展出%J值。？二、 KDJ随机指标的计算方法？（ 1）首先产生未成熟随机值RSV。计算公式为：RSV=100(C-L)/(H-L)其中， C为当天的收盘价H 为最近 n 天的最高价L 为最近 n 天的最低价RSV 值始终在0 100 之间波动（ 2）对 RSV进行指数平滑（ 3 天），得到 %D值计算公式为：当日 K 值 =(1-1/3)（前一日的K 值） +1/3 当日的RSV其中， 1/3 和 2/3 为平滑因子，是可以人为选择的数字，目前已经约定俗成，固定为1/3 。如无前一日K 值，用 50 代替（ 3

4、）计算 D 值计算公式为：当日 D 值 =（ 1-1/3 ）（前一日的D值） +1/3 当日的K 值如无前一日D值，用 50 代替（4）计算 J 值计算公式为：J=3D-2K实际上 ,J 的实质是反映K 值和 D 值的乖离程度，从而领先KD显示头部或底部三、 KDJ指标的一般研判标准？KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：1、参数的设定2、随机指标取值的大小；3、 KDJ曲线的形态；4、 KDJ 指标的交叉； 5、 KDJ指标的背离；1 、参数的设定：随机指标以时间为参数，一般设置为9 天。也可以用其他的时间段，如周，月， 60 分钟等等。2 、随机指标的取值（ 1）从 KD的

5、取值范围的划分： KD的取值范围都是 0 l00 ，将其划分为几个区域：超买区、超卖区、平衡区。按一般的划分法，80 以上为超买区，20 以下为超卖区，其余为平衡区。（ 2）注意事项根据这种划分， KD超过 80 就应该考虑卖出， 低于 20 就应该考虑买入。 当它们处于平衡区，则表明股价处于相对平衡的状态，不构成任何买卖的信号。但 KD值进入超买或超卖区后，会发生指标徘徊和钝化现象，因此没有实战指导意义。这种操作是很简单的，同时又是很容易出错的，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。大多数对 KD指标了解不深入的人，以为 KD指标的操作就限于此，故而对 KD指标的作用产生误解。应该说明的是，

6、上述对 0 一 100 的划分只是一个应用 KD指标的初步过程，仅仅是信号。？3 、 KDJ 指标曲线的形态（ 1）当随机指标在较高或较低的位置( 如超买区或超卖区 ), 形成头肩形和双重顶底时 ,是采取行动的信号, 并且位置越高或越低, 所发出的信号越可靠.（ 2）还可以在KD的曲线上画趋势线，根据趋势线的性质来指导具体的操作4 、 KDJ 指标的交叉(1) 分类：可分为 K 从下向上与 D 金叉和 K 从上向下与 D 死叉。又分为低位金叉，中位金叉，高位金叉。(2) 操作原则：金叉出现是买入信号，死叉出现是卖出信号。5 、 KDJ 指标的背离（ 1）分类在 KD处在高位或低位，往往出现与股

7、价走向的背离。当KD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离。KD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，（ 2）操作原则：顶背离是卖出信号，底背离是买入信号。6 、J 值。超过 100 和低于 0，属于价格的非正常区域，大于100 为超买，为短线卖出信号，小于0 为超卖，为短线买入信号。四、 KDJ指标的局限性对 KDJ 指标的分析、 运用必须附属于基本的趋势分析，从这个意义上讲，KDJ 指标只是一种第二位的指标。市场的主要趋势是压倒一切的，在一场重大的股价运动即将来临时，KD指标可能失去功能，甚至产生误导。五、 KDJ 指标特殊的分析方法（实战应用）（一

8、） KDJ指标的运用法则1 、时间法则：长期KDJ 指标更有效KDJ 指标的运用周期为日、周、月、分钟等，而采用不同的时间周期的KDJ指标来研判行情，其使用的有效性是有一定时间期限限制的。因而长期指标往往效果更有效。2 、均线先行法则在实际股市研判中，股价一旦被中长期均线压制，KDJ 再怎么金叉一般也只能做短线操作，切莫作长线投资。这是KDJ适用的前提。若股价在长期均线下且远离均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能，可做短线操作。3 、除权后暂时无效法则：一只股票除权后， KDJ指标就暂时失去了研判意义，只有过了一段时间之后才能恢复原来的研判功能。（二）具体实战应用( 分为有趋势阶段, 和无

9、趋势阶段) ？1、下跌初期，中期如何使用kdj 指标（ 1）下跌初期，如果股价被中短期均线压制下行，这是应放弃对KDJ指标的观察，此时投资者应坚决持币观望。（2）经过一段时间的下跌后，股价出现了反弹，但KDJ 指标未能重返80 之上并且反弹过程中股价仍然受到中长期均线的压力（没有有效站在中长期均线之上），当J线和K线在 50 左右再次向下突破D 线，表明股市处于极度弱市中，股价还将下跌。这是KDJ 指标的中位死叉。2、下跌末期如何使用KDJ 指标（短线买点）（ 1）股价经过较长时间的下跌后，在低位形成了 KDJ 指标的金叉，这是一个买入信号，但是否应该立刻买入，还要看其他的条件1 ）首先金叉的

10、位置应该比较低，在超卖区的位置，越低越好；2 ）其次 K 与 D 相交的次数，以 2 次为最少，越多越好；3 ）最后交叉点相对于KD线低点的位置要“右侧相交”原则，K 是在 D 已经抬头向上时才同 D 相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多(2) 通过 KDJ与股价背离的走势，判断股价底部也是颇为实用的方法：需要注意的是 KDJ 底背离判定的方法， 只能和前一波低点时 KD值相比，不能跳过去相比较。（ 3）通过周kdj 和日 kdj 指标的相互验证。（ 4）注意事项， 在下跌末期买入后一定要设立止损位，如果发现股价反弹后，出现中（ 2）的情况，应立即止损出局。3 、上涨初期如何使用kdj 指标

11、KD 指标最大的盲区是当KD从低点经过一段时间后，突破了中短期均线的压制，第一次达到高位，容易出现误判，若真的遇见这种情况，建议不要理会KD指标，而采用别的方法。1例如采用趋势线法，均线法等4 、上涨过程中如何使用kdj 指标。（ 1）买入信号：当股价经过一段较长时间的中低位盘整后，而KDJ曲线也徘徊在中位区（ 50 附近），一旦KDJ 曲线中的 J 线和 K 线同时向上突破D 线，同时股价也在比较大的成交量的配合下，向上突破股价的中长期均线时（或已成功站在中长期均线之上），则意味着股价已经转强。这是KDJ指标中的一种“黄金交叉”，即50 附近的中位金叉。此时投资者应及时介入。（ 2）买入信号

12、：股价经过一段时间的上升后，在中高位进行盘整，并且日K、 D、 J线都处于80 线附近徘徊， 一旦 J 线和 K 线几乎同时再次向上突破D 线，成交量再度放出时，表明股市正处于一种强势中，股价短期内将再次上涨，这就是KDJ 指标 “黄金交叉”的另一种形式，即80 附近的高位金叉。此时投资者可以短线介入。（3）买入信号：周kdj 指标在高位出现死叉后，不久在80 附近再度出现金叉，只是一个短线买入信号，股价在后期可能还有最后一涨。（4）持股待涨信号：当日KDJ 曲线向上突破80 后，如果 KDJ 曲线一直运行在80 附近时，并且股价也同时依托中短期均线上行，则意味着股价处于强势上涨行情，这是 K

13、DJ指标发出的持股待涨信号，这时不要理会KDJ指标在一起的纠缠。此时投资者应坚决持有。（ 5）持股待涨信号：当周 KDJ 曲线中的三条曲线同时向上运行时，表明股价处于强势上升行情中，这也是 KDJ 发出的持股待涨信号。5 、上涨末期如何使用kdj 指标（ 1）卖出信号：在股价经过长时间的上涨后，在股价涨幅已经很大的情况下，一旦周 J 线和 K 线在高位（ 80 附近）几乎同时向下突破D 线时，则表明股价将由强势转为弱势，股价将大跌， 如果同时股价也向下跌破了中短期均线时，可信度将大大加强。此时投资者应及时卖出股票。有时股价在出现上述情况后，股价没有大幅下跌，而是在80 高位附近，周kdj 指标再次出现金叉， 这时，再出现的上涨一般也代表最后的逃命机会。第二次死叉之时，就是最后的卖出机会。（ 2）卖出信号：通过 KD