铁矿石期货上市情况介绍PPT课件

1、主要内容主要内容n一、现货市场情况一、现货市场情况铁矿石基本信息铁矿石基本信息基本信息按化学组成分类n磁铁矿（ Fe3O4 ）理论含铁72.4%。典型代表：中国、乌克兰、俄罗斯精粉n赤铁矿(Fe2O3)理论含铁70%典型代表：Newman粉n褐铁矿(mFe2O3nH2O)。含铁约62%典型代表：火箭、扬迪、罗布河粉n菱铁矿（ FeCO3）含铁1000122.290.7523.44 500-1000161.087111.13 300-500230.891.49.11 100-3001382.498.625.49 50-1001691.1810.512.08 5012381.8477.418.83

2、 合计合计15969.77100100铁矿石供需状况美国地质调查所2007年公布数据显示，世界铁矿石储量为1900亿吨，储量基础为3400亿吨；铁金属储量为730亿吨，储量基础为1600亿吨。世界平均铁矿石品位为45%，我国仅为30%。2013年上半年，我国重点统计钢铁企业铁矿石原矿产量1.54亿吨，占全国产量的23.8%。独立矿山企业规模更小，且分布分散。我国铁矿石生产企业规模小2013年1-8月份国内铁矿石港口库存平均为7737万吨，相当于35.7天进口量，较2011年下降14.7天。钢厂铁矿石低库存导致铁矿石价格“快涨慢跌”。国内钢厂降低铁矿石周转库存2020年目标GDP较2010年翻一

3、番，2013-2020年GDP平均增长率6.8%即可实现，我国经济从高增长转向平稳增长。2012年我国人均粗钢消费量0.5吨/人，保持此水平，到2020年中国粗钢人均积蓄量9.45吨，达到日本和德国峰值时的积蓄量水平。预计2015年前后我国粗钢消费量进入7.5亿吨左右的峰值区域。预计2015年前后我国粗钢需求量将进入7.5亿吨的峰值区域2005-2012年三大矿山产量情况2012年力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷四大供应商实际增产量在3200万吨左右，其中淡水河谷产量略减。从目前四大矿的投资计划来看，保守估计2013年四大矿山能增产5300万吨铁矿，其中力拓增加1200万吨，必和必拓增加200

4、0万吨、FMG增加3500万吨，淡水河谷则减少1400万吨左右。2012年力拓铁矿石总产量2.53亿吨（按所持股份计1.99亿吨），必和必拓1.6亿吨，淡水河谷3.19亿吨，FMG产量6777万吨。2013年上半年澳大利亚三大矿山继续保持增长，力拓增长6%，BHP增长11.5%，FMG同比增长82%，淡水河谷产量却同比下降6.5%。我国钢铁产业政策要求逐步淘汰1000立方米以下高炉，我国高炉大型化将支撑优质铁矿石进口量保持较高水平。我国钢铁业大型高炉占较大比例，支撑优质铁矿石进口量四大矿山扩产计划公司名称现有产能计划扩建项目产能投资计划总产能完成时间VALE3.1亿吨Serra Sul0.9亿

5、吨194亿美元4.6亿吨2017年Serra Norte0.4亿吨力拓2.4亿吨Simandou0.7亿吨50亿美元3.6亿吨2015年BHP1.75亿吨jimblebar2.2亿吨2014年FMG1.15亿吨Kings0.4亿吨1.55亿吨2013年Nyidinghu0.6亿吨2016年我国进口澳大利亚铁矿石数量大幅增长2013年1-7月份我国进口澳大利亚铁矿石较去年同期增加3910.98万吨，增长20.5%，超过全部铁矿石进口增量。按7月份趋势发展，全年将进口澳大利亚铁矿石4.16亿吨，较2012年增加6490万吨。进口过度集中将支撑铁矿石进口价格。国家地区，万吨国家地区，万吨1-71-7

6、月月去年同期去年同期增减增减增幅增幅合计45722.76 42375.32 3347.44 7.9 澳大利亚23007.61 19096.63 3910.98 20.5 巴西8356.36 8943.07 -586.71 -6.6 其他12148.1712371.37-223.20 -1.8 国家地区，万吨国家地区，万吨20122012年年20112011年年增减增减增幅增幅合计74355.2768608.495746.788.4澳大利亚35146.4629668.195478.2718.5巴西16422.3214273.472148.8515.1其他22786.4924666.83-1880

7、.34-7.6我国国产铁矿石采选成本决定铁矿石进口价格底部，人民币升值抬高国产铁矿石成本。美元与铁矿石价格负相关，主要铁矿石出口国家汇率与铁矿石价格正相关。海运费是铁矿石进口价格的重要组成部分，海运费与世界经济发展密切相关。冬季我国北方钢厂进行铁矿石冬储，铁矿石进口价格基本处于全年高位。2012年国内主要矿山生产成本分布图据钢之家调研，目前国内矿山生产成本在400-600元/吨占总量的20%左右，600-800元的占40%左右（对应80-110美元/吨） ，800-1000元的占35-40% （对应110-135美元/吨） ，另有少量的在1000元以上。 110-130美元/吨为多数矿山的生产

8、成本。2007年西澳至中国海运费全年均价占我国澳大利亚铁矿石海关进口均价的比例为25.4%，巴西为53.5%，印度为26%。 2013年1-8月份西澳至中国海运费全年均价占我国澳大利亚衣蛾矿石海关进口均价的比例为5.5%，巴西为13%，印度为10.2%。 海运费主要反映国际贸易量，即世界经济发展情况。海运费占铁矿石进口成本比例较大2013年我国铁矿石需求增长将主要依靠增加进口来实现预计2013年我国生铁产量将达到7.2亿吨，较上年增加4700万吨（2013年按7.3亿吨粗钢反推生铁产量6.73亿吨），增加7520万吨铁精粉需求。预计2013年全年铁矿石原矿产量13.8亿吨，较上年增加7000万

9、吨，折精矿粉2330万吨。剩余的5190万吨精矿粉需求增量将主要通过增加进口来实现。预计2013年我国铁矿石进口量将在7.9亿吨吨左右。进口铁矿石库存处于低位截至8月末，我国主要港口进口铁矿石库存7690万吨，相当于1.11个月的进口量，进口铁矿石库存处于低位。新交所铁矿石掉期价1、预计2015年前后我国粗钢需求量进入7.5亿吨的峰值区域，我国铁矿石需求量也将进入峰值区域。2、预计2015年和2020年中国铁钢比分别为91.5%和86%，分别较2012年下降0.3和5.8个百分点。3、2015年中国铁矿石需求（62%）11.80亿吨，国内供应4.45亿吨，进口7.7亿吨。2020年中国铁矿石需求（62%）10.6亿吨，铁矿石进口依存度在60%左右