金融租赁财务基础知识

1、 财务基础知识 q会计工作是对过程的控制和观念的总结 -马克思q会计的基本职能是会计核算与会计监督 三个问题如何评价企业经营状况?财务分析指标资产负债率资产负债率 = = 负债总额 / 资产总额流动比率流动比率 = = 流动资产 / 流动负债 速动比率速动比率 = = 速动资产 / 流动负债 现金负债比率现金负债比率 = =（现金 + 有价证券）/ 流动负债净资产收益率净资产收益率 = 净利润 / 净资产 = 净利润 /（资产总额 负债总额）总资产报酬率总资产报酬率 = 息税前利润(ebit) / 总资产 已获利息倍数已获利息倍数 = = 息税前利润(ebit ) / 利息支出 营运资本收益率

2、营运资本收益率 = = 净利润 / 营运资本 = = 净利润 /（流动资产 流动负债） 营运资本周转率营运资本周转率 = 销售收入 / 营运资本 总资产周转率总资产周转率 = = 销售收入 / 资产总额流动资产周转率流动资产周转率 = = 销售收入 / 流动资产总额应收帐款周转率应收帐款周转率 = = 销售收入 / 应收帐款余额 存货周转率存货周转率 = = 销售成本 / 平均存货销售收入利润率销售收入利润率 = = 净利润 / 销售收入成本费用利润率成本费用利润率 = = 利润总额 / 成本费用总额固定资产利润率固定资产利润率 = = 利润总额 / 平均固定资产净值 现金净流量负债比率现金净

3、流量负债比率 = = 现金净流量 / 当期债务经营活动现金净流量负债比率经营活动现金净流量负债比率 = = 经营活动现金净流量 / 流动负债营运指数营运指数 = = 经营活动现金净流量 / 净利润增长率指标增长率指标：(报告期 基期) / 基期如：经营规模增长率：销售收入增长率、利润增长率销售收入增长率、利润增长率 常用财务分析指标财务信息从何获取?财务报告财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括：一、财务报表q资产负债表q利润表q现金流量表p所有者(或股东)权益变动表q附注q附表二、其他应在财务报告中披露的相关信息资料 财务报告资产负债表利润表项 目金额一、经营活动产生的现金流量

4、：一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付

5、的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润和偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金流量表现金流量表（续）附注是对财务报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等 。

6、目的是有助于报表使用者更好的理解报表内容。应按如下顺序披露有关内容：q 企业的基本情况。如注册地、组织形式、总部地址；企业的业务性质和主要经营活动；母公司及集团最终母公司的名称；财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。q 财务报表编制基础q 遵循企业会计准则的声明q 重要的会计政策和会计估计 。(1)重要会计政策的说明，如报表项目的计量基础，会计政策的确定依据。(2)重要会计估计的说明。q 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 。q 重要报表项目的说明。以文字和数字描述相结合、尽可能以列表形式披露重要报表项目的构成或当期增减变动情况，并与报表项目相互参照。q 其他需要说明的重要事项。主要

7、包括或有和承诺事项、资产负债表日后事项、关联方关系及其交易等。附注 财务情况说明书是编表人对企业财务状况所做的简明扼要的说明，通常包括以下几个方面的内容：r 企业生产经营的基本情况 r 企业利润实现和分配情况r 企业资金的增减和周转状况 财务情况说明书实际上就是用简明扼要的语言，把公司基本的财务情况做一个简单的说明。 财务情况说明书 会计信息是如何形成的?会计核算会计核算也称会计反映，以货币为主要计量尺度，对会计主体的财务活动进行的反映。传统意义上的会计核算主要是指对会计主体已经发生或已经完成的经济业务进行的事后核算，也就是会计工作中记账、算账、报账的总称；其基本内容是，以货币为主要量度，对企

8、业、机关、事业单位或其他经济组织的生产经营活动或预算执行的过程与结果进行连续地、系统地记录，定期编制会计报表，形成一系列财务指标，据以考核经营目标或计划的完成情况，为经营决策的制定和国民经济计划的综合平衡提供可靠的信息和资料。其基本方法主要有设置账户和账簿、复式记录、填制和审核凭证、登记账簿、成本计算、财产清查和编制会计报表等。财务基础知识介绍会计是以货币为主要计量单位，通过记账、算账、报账等手段，连续地、系统地、全面地核算和监督企事业单位经济活动过程及其成果的一种管理活动，其目的是向信息使用者提供有用的决策信息。 会计的概念会计工作的基本方法和程序会计工作是对会计核算对象进行系统的确认、计量

9、、记录和报告。q确认：是指按照会计规范判断经济业务是否引起了企业资源或义务的增减变动；q计量：是指衡量经济业务引起企业资源或义务增减变动的程度，即以货币金额表示的量；q记录：是指用什么帐户和程序进行登记；q报告：是指对会计信息列报的内容和方式；会计工作依据的规则是什么？会计规范体系包括：q会计法q企业财务会计报告条例q会计准则：基本准则、具体准则q会计制度q会计基础工作规范会计核算的基本方法借贷记账法q会计核算采用复式计帐的方法，对每个交易事项进行至少两个方向的记录，而且记录的两个方向的金额必须相等。计帐的两个方向以“借”和“贷”符号表示，会计术语概括为“有借必有贷，借贷必相等” 。q会计主体

10、：企业应当对其本身发生的交易或者事项进行会计确认、计量和报告。q持续经营：是指在可以预见的将来，企业会按当前的规模和状态继续经营，不会停业。q会计分期：是指将一个企业持续经营的生产经营活动划分为一个个连续的、长短相同的期间，分期结算帐目和编制会计报告。会计期间分为年度和中期。中期是指短于一个完整的会计年度的报告期间。q货币计量：是指会计核算采用货币作为计量单位，记录和报告会计信息。会计核算的基本前提四个假设会计基础权责发生制q凡是属于当期已经实现的收入和已经发生或应负担的费用，不论款项是否实际收付，都应作为当期的收入和费用，计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，也不应

11、作为当期的收入和费用。会计恒等式-会计核算的要素资产 负债 + 所有者权益利润 （收入 费用）+（利得 损失)会计信息质量要求 企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。可靠性 企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测。相关性 企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和使用。可理解性会计信息质量要求 企业提供的会计信息应当具有可比性。同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者

12、事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。确需变更的，属会计政策变更，应当在附注中说明；不同企业在同一会计期间发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一致、相互可比。可比性企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不仅以交易或者事项的法律形式为依据，如融资租赁。实质重于形式会计信息质量要求 企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项。重要性 企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用，如计提减值准备，预计负债。谨慎性 企业对于已经发生的交

13、易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或者延后。及时性会计计量属性（一历史成本。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。（二）重置成本。在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。（三可变现净值。在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金

14、或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。会计计量属性（四）现值。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。（五）公允价值。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本。采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。会计要素会计要素是对会计核算对象的基本分类，包括：r资产r负债

15、r所有者权益r收入r费用r利润会计要素之间的关系-会计恒等式资产 = 负债 + 所有者权益利润（收入 费用）+（利得 损失)资产q 资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 企业过去的交易或者事项，包括购买、生产、建造行为或其他交易或者事项。预期在未来发生的交易或者事项不形成资产。 由企业拥有或者控制，是指企业享有某项资源的所有权，或者虽然不享有某项资源的所有权，但该资源能被企业所控制。 预期会给企业带来经济利益，是指直接或者间接导致现金和现金等价物流入企业的潜力。 资产q 符合资产定义的资源，在同时满足以下条件时，确认为资产：（一）与该资源

16、有关的经济利益很可能流入企业；（二）该资源的成本或者价值能够可靠地计量。q 符合资产定义和资产确认条件的项目，应当列入资产负债表；符合资产定义、但不符合资产确认条件的项目，不应当列入资产负债表。资产形态多样，特点各异，分为：流动资产长期投资固定资产无形资产递延资产其他资产 这种分类主要是按照其流动性进行分类的。 资产的分类流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。包括现金及各种存款、交易性金融资产、应收及预付款项、存货等。 流动资产现金及各种存款称为货币资金。现金及各种存款按照实际收入和支出数记帐。 银行结算方式：银行汇票、商业汇票、银行本票、银行支票、电汇、信用卡

17、、信用证等。 货币资金金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产： 取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购，比如企业 以赚取差价为目的的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获得方式对该组合进行管理。属于衍生工具，比如国债期货、股指期货等。交易性金融资产应收及预付款项包括：应收票据、应收帐款、其它应收款、预付货款、待摊费用等。确认和计量：应收及预付款项应当按实际发生额记帐。应收帐款预计可能发生坏账损失，应计提坏帐准备金。坏帐准备金在会计报表中作为应收帐款的备抵项目列示。各种应收及预付款项应当及时清

18、算、催收，定期与对方对帐核实。经确认无法收回的应收帐款，已提坏帐准备金的，应当冲销坏帐准备金；未提坏帐准备金的，应当作为坏帐损失，计入当期损益。 应收及预付款项存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储存的各种资产，包括商品、产成品、半成品、在产品以及各类材料、燃料、包装物、低值易耗品等。 存货r存货的确认：存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种资产，包括商品、产成品、半成品、在产品以及各类材料、燃料、包装物、低值易耗品等。在不同的行业，存货的范围有所不同。r存货的计量：取得、发出、期末采用不同的计量方法。取得时按实际成本入帐；发出时企业可以选择先进先出法、移动加权平均、月末

19、一次加权平均法、个别计价法计量；不得采用后进先出法确定发出存货的成本。期末时企业应当对存货进行清查盘点，对差异进行处理，包括计提存货跌价准备。存货的确认和计量长期投资是指不能够随时变现或持有时间超过一年的投资，包括持有至到期投资和长期股权投资。长期股权投资应当根据不同情况，分别采用成本法或权益法核算。持有至到期投资应当按实际支付的款项记帐。实际支付的款项中包括应计利息的，应当将这部分利息单独记帐。溢价或者折价购入的债券，其实际支付的价款与债券面值的差额，应当在债券到期前分期摊销。债券投资存续期内的应计利息，以及出售时收回的本息与债券帐面成本及尚未收回应计利息的差额，应当计入当期损益。长期投资应

20、当在会计报表中分项列示。长期投资固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原来物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。分类：固定资产按经济用途和使用情况进行综合分类，可以分为：生产经营用固定资产、非生产经营用固定资产、租出固定资产、不需用固定资产、未使用固定资产、土地、融资租入固定资产；固定资产固定资产的确认：是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原来物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。入帐价值：应当按取得时的实际成本记帐，包括为购建固定资产达到预定可使用状态前所发生的一切合理的

21、、必要的支出，如直接发生的价款、运费、安装费等，间接发生的借款利息等。固定资产减值准备：如果企业的固定资产实质上已经发生了减值，应当计提减值准备。固定资产的确认和计量固定资产折旧：是对固定资产磨损和损耗的价值的补偿。分为实物损耗，由于使用过程产生；自然损耗，由于外部自然条件的侵蚀产生；无形损耗，技术进步引起的价值损失。影响折旧的因素：计提折旧的基数、折旧年限、折旧方法、残值及清理费用（净残值）。折旧的方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。固定资产折旧无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等，不包括商誉

22、。特征：、没有实物形态；、属于非货币性资产；、由企业拥有或控制并能为其带来未来经济利益的资源；、具有可辨认性，与商誉区分开来。 无形资产购入的无形资产，应当按实际成本记帐；接受投资取得的无形资产，应当按照评估确认或者合同约定的价格记帐；自行开发的无形资产，应当按开发过程中实际发生的支出数记帐。各种无形资产应当在受益期内分期平均摊销，未摊销余额在会计报表中列示。 无形资产的确认和计量q 负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。q 现时义务是指企业在现行条件下已承担的义务。未来发生的交易或者事项形成的义务，不属于现时义务，不应当确认为负债。负债负债q符合负债定义

23、的义务，在同时满足以下条件时，确认为负债：（一与该义务有关的经济利益很可能流出企业；（二）未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。q符合负债定义和负债确认条件的项目，应当列入资产负债表；符合负债定义，但不符合负债确认条件的项目，不应当列入资产负债表。流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等。 流动负债各项流动负债应当按实际发生数额记帐。负债已经发生而数额需要预计确定的，应当合理预计，待实际数额确定后，进行调整。流动负债的余额应当在会计报表中分项列示。流动负债确认和计量长期负债是指

24、偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。 长期负债 长期负债应当按长期借款、应付债券、长期应付款项在会计报表中分项列示。 q 长期借款包括向金融机构借款和向其他单位借款。长期借款应当区分借款性质按实际发生的数额记帐。q 发行债券时，应当按债券的面值记帐。债券溢价或折价发行时，实收价款与面值的差额应当单独核算，在债券到期前分期冲减或者增加各期的利息支出。q 长期应付款项包括应付引进设备款、融资租入固定资产应付款等。长期应付款项应当按实际发生数额记帐。长期负债确认和计量q所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。q公司的所有者权益又称

25、为股东权益 q所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。所有者权益所有者权益q直接计入所有者权益的利得和损失，是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。q利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。q损失是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出。q所有者权益金额取决于资产和负债的计量。收入q收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

26、q收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认。q符合收入定义和收入确认条件的项目，应当列入利润表。收入确认至少应符合以下条件：1）与收入相关的经济利益很可能流入企业；2) 经济利益流入企业的结果会导致资产的增加或者负债的减少；3) 经济利益的流入额能够可靠的计量。收入的确认计量原则收入确认是否符合条件：1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购方。2) 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施控制。3) 与交易相关的经济利益能够流入企业。4）相关的收入和成本能够可靠地计量。收入的确认计量q 费用是指

27、企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。费用生产成本期间费用间接成本直接成本经营费用管理费用财务费用费用q费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认。q企业为生产产品、提供劳务等发生的可归属于产品成本、劳务成本等的费用，应当在确认产品销售收入、劳务收入等时，将已销售产品、已提供劳务的成本等计入当期损益。 q企业发生的支出不产生经济利益的，或者即使能够产生经济利益但不符合或者不再符合资产确认条件的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。q企业发生的交易或者事项导致其承担了一项负债而又

28、不确认为一项资产的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。q符合费用定义和费用确认条件的项目，应当列入利润表q 利润是指企业在一定会计期间的经营成果，利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。q 直接计入当期利润的利得和损失，是指应当计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。q 利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。利润资产负债表资产负债表是反映企业某一时点财务状况信息的报表 。资产负债表根据资产、负债和所有者权益之间的关系，按照一定的分类标准和顺序排列，从总额和结构上反映企业拥有或控制

29、大经济资源及未来需偿还的债务和投资者在企业资产中所占的份额。资产负债表的格式和内容三段： 资产负债+所有者权益资产总额负债总额所有者权益六段： 资产负债+所有者权益流动资产流动负债非流动资产非流动负债所有者权益资产负债表的格式和内容资产负债表的格式和内容主要项目： 资产负债+所有者权益资产总额流动资产货币资金负债总额流动负债短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收账款应付账款存货非流动负债长期借款非流动资产可供出售金融资产长期应付款持有至到期投资所有者权益所有者权益实收资本长期股权投资资本公积固定资产盈余公积无形资产未分配利润项目项目行次行次年初数年初数期末数期末数项目项目行次行次年初数年初数

30、期末数期末数流动资产：流动资产：流动负债：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付账款预收账款应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收帐款应付利息存货其他应付款一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产其他流动负债流动资产合计流动资产合计流动负债合计流动负债合计项目项目行次行次年初数年初数期末数期末数项目项目行次行次年初数年初数期末数期末数非流动资产非流动资产: :非流动合计非流动合计: :可供出售非金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期应收款 长期应付款长期股权投资专项应付款00投资性房地产预计负债预计负债在建工程递延所

31、得税负债工程物资其他流动负债固定资产清理非流动负债合计非流动负债合计生物性生物资产00负债合计负债合计00油汽资产股东权益:无形资产00实收资本(股本)开发支出资本公积商誉减:库存股长期待摊费用盈余公积递延所得税资产递延所得税资产00未分配利润00其他非流动资产股东权益合计股东权益合计非流动资产合计:资产总计资产总计 负债和股东权益合计负债和股东权益合计 损益表损益表是反映企业某一时期经营成果信息的报表，是通过对企业 一定时期的经营收入和与之配比的经营费用进行汇总计算，反映企业经营的盈亏情况。利润构成营业利润利润总额净利润 损益表现金流量表现金流量表是反映企业一定会计期间现金流入和流出情况的报

32、表，反映企业经营活动中获取现金的能力和收益质量。现金流量表 金额单位：项 目行次金额一、经营活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：四、汇率变化对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额六、期末现金及现金等价物余额编制单位：现金流量表项 目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金

33、取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额现金流量表三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金取得借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润和偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额六、现金及现金等价

34、物余额现金流量表补充资料行次金额1、将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：资产减值准备 固定资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用减少（减：增加）预提费用增加（减：减少）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）固定资产报废损失财务费用投资损失（减：收益）递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）增值税增加金额其他经营活动产生的现金流量净额现金流量表补充资料三张报表的关系资产负债表损益表现金流量表反映内容时点数时期数时期数反映方法权责发生制权责发生制收付实现制勾稽关系期末未分配利润包括损益表中的净利润净利

35、润在资产负债表未分配利润中体现期末现金净增加额等于资产负债表货币资金期末余额减期初余额财务指标财务指标是根据资产负债表、损益表和现金流量表的结构内容和相互关系，运用财务报表中的数据，从不同角度计算各种要素的比值关系，以多种表述形式，反映财务报表数据及其相互关系所代表的企业经营成果的真实本质和经营质量。 财务指标分类偿债能力指标营运能力指标盈利能力指标成长能力指标资产负债率流动比率速动比率经营活动净现金流量负债比率 已获利息倍数现金利息保障倍数 应收帐款周转率 存货周转率 固定资产周转率总资产周转率净资产收益率 总资产报酬率 销售(营业)收入利润率 成本费用利润率营运指数 销售（营业）收入增长率

36、 利润增长率 净资产增长率 q资产负债率=负债总额 / 资产总额q是指企业一定时期的负债总额除以资产总额的百分比，负债总额指企业流动负债和长期负债的总和。资产总额指企业各项资产价值的总和。q资产负债率表明企业通过负债形式形成的资产与资产总额的比例关系，是衡量企业负债水平和经营风险程度的重要指标，负债率过高表明企业财务风险太大，负债率过低则表明企业财务杠杆利用不足。q国际上公认的标准是60%，在我国，交通、运输、电力等基础行业一般平均为65%，商贸业为80%左右。应用该指标时应根据不同行业资产周转特点具体分析。资产负债率偿债能力指标q流动比率=流动资产 / 流动负债q流动资产指企业可以在一年内变

37、现的资产。q流动负债指期限在一年内的债务。q说明企业快速变现资产偿还短期债务的能力，即企业短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力。该指标高，表明企业偿还流动负债的能力强。但过高则表明企业资金利用效率低，财务杠杆利用水平差。国际上公认的标准比率为200%，我国较好的比率为150%。 流动比率偿债能力指标q速动比率=速动资产 / 流动负债q速动比率是速动资产与流动负债的比率，其中速动资产是流动资产扣除变现能力最差的存货。q该指标说明企业以现金直接偿还到期债务的能力。速动比率国际上公认的标准是100%，我国较好的比率在90%左右。q速动资产再扣除变现能力较差的应收款，只剩下货币资金和有

38、价证券，即准货币资金，与流动负债的比率，称为现金流动负债比率或采用调现金流动负债比率或采用调整速动比率整速动比率，其标准值应相应比速动比率降低。 速动比率偿债能力指标q经营活动净现金流量负债比率 = 经营活动净现金流量 / 流动负债q经营活动净现金流量指一定时期内企业经营活动所产生的现金及其等价物的流入量与流出量的差额，反映了企业经营活动获取现金的能力。因为有利润不一定有现金，该指标直观地反映了企业偿还流动负债的实际能力。指标值大，表明净现金流入对偿还到期债务的保证程度高。但不是越大越好，太大则表示企业资金利用不充分。 经营活动净现金流量负债比率偿债能力指标q已获利息倍数 = 息税前利润 /

39、利息支出q是企业一定时期息税前利润与利息费用的比值，也叫利息保障倍数，息税前利润指税前利润加上利息支出。q该指标反映了企业当期经营收益与债务利息的比率，即与负债经营的资金成本的比率。该指标大于1，则表明企业能够获得比资金成本更高的利润，小于1则表明企业获得的利润不足以弥补资金成本。国际上公认的标准是3倍。已获利息倍数偿债能力指标q应收帐款周转率（次）= 销售（营业）收入 / 平均应收帐款余额q应收帐款是企业销售产品或提供劳务应收而尚未收到的各种款项。q平均应收帐款余额=(期初应收帐款余额+期末应收帐款余额) / 2q该指标反映企业应收帐款的回收速度和营运资金在经营环节被占用的时间，从而揭示企业

40、资金利用效率和资金的风险。用一年的天数除以周转次数，就是周转一次所需要的天数。该指标应该是越高越好。应收帐款周转率营运能力指标q 存货周转率是企业一定时期内销售（营业）成本与平均存货的比率，即： 存货周转率（次） = 销售（营业）成本 / 平均存货q 该指标反映了企业从取得存货、投入生产到产品销售的速度和存货占用资金的时间，揭示存货比例、结构是否合理，资金的利用效率和流动性。存货周转应和生产、经营周期保持一致。q 用一年的天数除以周转次数，就是周转一次所需要的天数。存货周转率营运能力指标q固定资产周转率（次）= 销售（营业）收入 / 平均固定资产余额q平均固定资产余额 =（期初固定资产余额 +

41、 期末固定资产余额）/ 2q该指标反映了固定资产获得收入的能力和固定资产的利用效率。由于各行业获得收入对固定资产依赖程度不同，指标值差异较大。该指标应是越高越好。固定资产周转率营运能力指标q 总资产周转率主营业务收入净额 /平均资产总额q 是企业一定时期内销售（营业）收入净额与平均总资产的比值。q 该指标反映企业总资产的周转速度和使用效率，从因素分析的角度看，该指标受到流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产占总资产的比重的影响。 总资产周转率营运能力指标q 净资产收益率是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率 净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产q 反映了投资与报酬的关系

42、，即所有者权益的获利能力，也称为权益净利率净资产收益率盈利能力指标q 总资产报酬率 = 息税前利润 / 平均总资产q 总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均总资产的比率。反映企业的包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力和投入产出状况，是企业资产总额社会贡献度的体现。q 报酬总额为企业所得税前利润与利息支出之和。总资产报酬率盈利能力指标q销售(营业)收入利润率=销售(营业)利润总额/销售(营业)收入净额q销售(营业)收入利润率是指企业一定时期销售(营业)利润总额与销售(营业)收入净额的比率。q销售（营业）利润指企业的主营业务利润，不包括其他业务利润、长期投资收益、营业外收支等因

43、素，应是企业利润的主体。该指标反映了企业主营业务的获利能力，指标越高越好。销售(营业)收入利润率 盈利能力指标q成本费用利润率= 利润总额 / 成本费用总额q利润总额内容同上。q成本费用总额指企业销售(营业)成本、营业税金、经营费用、管理费用、财务费用的总和。q该指标表示企业为取得利润而花费的代价，即每百元支出获得利润的能力。指标高，说明企业花费少，收益高。 成本费用利润率盈利能力指标q营运指数= 经营活动净现金流量 / 利润总额q该指标表明利润现金化的程度。因为利润只有转化成现金，才是百分之百的实现，经营成果才真实完整。该指标应是越高越好。 营运指数盈利能力指标q销售（营业）收入增长率= 本

44、年收入增长额 / 上年收入总额q该指标表示企业收入增减变动情况。企业销售（营业）收入不断增加，是企业持续经营和发展壮大的基础。为充分反映其发展趋势，应至少进行连续三年的指标比较。 销售（营业）收入增长率成长能力指标q利润增长率= 本年利润增长额 / 上年利润总额q该指标表明企业利润增减变动情况。指标值高，说明企业效益提高，指标值负数，说明企业效益下降。为充分反映其发展趋势，应至少进行连续三年的指标比较。利润增长率成长能力指标q净资产增长率= 年末净资产增长额 / 年初净资产总额q该指标反映企业资本积累的程度，也称为资本积累率资本积累率，加1（或100%）就是资本保值增值率资本保值增值率。指标值

45、高，说明企业积累增加，资本增值；指标值负数，说明企业资本受到侵蚀，发展能力减弱。 净资产增长率成长能力指标浅谈杜邦分析法目录杜邦分析法的概念杜邦分析法的特点 杜邦分析法的的基本思路杜邦分析法举例课堂练习题杜邦分析法的概念 杜邦分析法（dupont analysis）利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。杜邦分析法的概念杜邦分析法的特点

46、杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过净资产收益率来综合反映。采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。杜邦分析法有助于报表分析者更加清晰地看到净资产收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给报表分析者提供了考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的方法。杜邦分析法的基本思路 净资产收益率资产净利率(净收入/总资产)权益乘数 (总资产/总权益资本)净资产收益率一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦

47、分析系统的核心。杜邦分析法的基本思路 资产净利率又取决于总资产周转率和销售净利率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。 杜邦分析法的基本思路 权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，

48、公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。 杜邦分析法举例权益净利率分析 权益净利率 =权益乘数 资产净利率xxx1年0.097=3.0490.032xxx2年0.112=2.8740.039通过分解可以看出，该公司权益净利率的变动在于资本结构（权益乘数）变动和资产利用效果（资产净利率）变动两方面共同作用的结果。我们继续对资产净利率进行分解： 杜邦分析法举例资产净利率分析 资产净利率 =销售净利率 总资产周转率 xxx1年0.032 = 0.025 1.34 xxx2年0.039 = 0.017 2.29通过分解可以看出总资产周转率有所提高，说明资产的利用得到了比较好的控制，显示出比前一

49、年较好的效果，表明该公司利用其总资产产生销售收入的效率在增加。总资产周转率提高的同时销售净利率的减少阻碍了资产净利率的增加，我们接着对销售净利率进行分解： 杜邦分析法举例销售净利率分析 销售净利率 = 净利润 销售收入xxx1年 0.025 = 10284.04 411224.01xxx2年 0.017 = 12653.92 757613.81该公司大幅度提高了销售收入，但是净利润的提高幅度却很小，分析其原因是成本费用增多，全部成本从xxx1年的403967.43万元增加到xxx2年的736747.24万元，与销售收入的增加幅度大致相当。下面是对全部成本进行的分解： 杜邦分析法举例成本分析 全

50、部成本 = 制造成本 销售费用 管理费用 财务费用xxx1年 403967.43 = 373534.53 10203.05 18667.77 1562.08xxx2年 736747.24 = 684559.91 21740.96 25718.20 5026.17在本例中，导致权益利润率小的主原因是全部成本过大。也正是因为全部成本的大幅度提高导致了净利润提高幅度不大，而销售收入大幅度增加，就引起了销售净利率的减少，显示出该公司销售盈利能力的降低。资产净利率的提高当归功于总资产周转率的提高，销售净利率的减少却起到了阻碍的作用。杜邦分析法举例权益乘数分析下降的权益乘数，说明该公司资本结构在xxx1至

51、xxx2年发生了变动。权益乘数越小，企业负债程度越低，偿还债务能力越强，财务风险程度越低。这个指标同时也反映了财务杠杆对利润水平的影响。财务杠杆具有正反两方面的作用。在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加，但股东要承担因负债增加而引起的风险；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。该公司的权益乘数一直处于25之间，也即负债率在5080之间，属于激进战略型企业。管理者应该准确把握公司所处的环境，准确预测利润，合理控制负债带来的风险。 杜邦分析法举例结论当前该公司最为重要的就是要努力减少各项成本，在控制成本上下力气。同时要保持较高的总资产周转率。这样，可以在销售利润率提高的情况下，使资