第2节国际收支平衡表

1、 第二节第二节 国际收支平衡表国际收支平衡表一、国际收支平衡表的概念一、国际收支平衡表的概念概念：概念：一国将其一定时期内（一年或一季）的全一国将其一定时期内（一年或一季）的全部国际经济交易，根据交易的内容与范部国际经济交易，根据交易的内容与范围，按照经济分析的需要设置账户围，按照经济分析的需要设置账户 (Account)或项目（或项目（Item）编制出来的统计）编制出来的统计报表。报表。二、国际收支账户的基本原理二、国际收支账户的基本原理 国际收支账户是根据一定会计原则用会计方法编制国际收支账户是根据一定会计原则用会计方法编制出来的反映国际收支状况的报表。通俗地讲就是反映各出来的反映国际收支

2、状况的报表。通俗地讲就是反映各国际收支国际收支【项目项目】及及【金额金额】的统计表。的统计表。 国际货币基金组织（国际货币基金组织（IMFIMF）编制出版的）编制出版的国际收支手国际收支手册册（现已出第六版），规定了成员国编制国际收支平（现已出第六版），规定了成员国编制国际收支平衡表的准则、项目分类、构成标准及管理方法等，具有衡表的准则、项目分类、构成标准及管理方法等，具有指导性意义。指导性意义。 三、国际收支平衡表的内容三、国际收支平衡表的内容结构内容结构内容国际收支账户 经常账户资本和金融账户错误与遗漏账户 货 物 收 益 经常转移 服 务金融账户资本账户 经常账户 货物 服务 收益经常转

3、移运输、旅游、通讯、金融、保险、计算机服务、其它商业服务除了资本转移以外的各种转移货物出口货物进口投资收益（红利、利息等）支付给非居民的雇员报酬资本和金融账户 资本账户金融账户固定资产所有权的资产转移与固定资产收买或放弃相联系或以其为条件的资产转移债务人不索取任何回报而取消的债务资本转移非生产、非金融资产的收买和放弃各种无形资产的交易直接投资证券投资其它投资储备资产货币性黄金外汇资产和其它债权在IMF的储备头寸特别提款权错误与遗漏账户（一）经常账户（一）经常账户（Current Account，或译，或译为经常项目）为经常项目）经常账户是经常发生的国际经济交易，反经常账户是经常发生的国际经济交

4、易，反映一国与外国实际资源的转移，也是一国映一国与外国实际资源的转移，也是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目。国际收支平衡表中最基本、最重要的项目。经常账户包括货物、服务、收益和经常转经常账户包括货物、服务、收益和经常转移移4个项目。各项目均要列出借方总额与个项目。各项目均要列出借方总额与贷方总额贷方总额。 （1）货物（）货物（Goods）。该账户记录商品的进）。该账户记录商品的进口和出口，出口记入贷方，进口记入借方。口和出口，出口记入贷方，进口记入借方。根据国际收支口径的要求出口、进口都以根据国际收支口径的要求出口、进口都以商商品所有权变更为原则品所有权变更为原则进行调整，均采用进行调

5、整，均采用FOB计价。此项目中还包括一些计价。此项目中还包括一些未经过我国海关未经过我国海关的转口贸易的转口贸易等，对商品退货也在此项目中进等，对商品退货也在此项目中进行调整。行调整。 如果中国如果中国8月出口美国一批货物，但未收回月出口美国一批货物，但未收回货款，货款，12月份才收回货款月份才收回货款 ？如何记录国际？如何记录国际收支？收支？ 应应借记借记其他投资项下的贸易信贷其他投资项下的贸易信贷和和贷记贷记货物出口。货物出口。 （2）服务（）服务（Service）。服务的输出输入，即）。服务的输出输入，即服务贸易，亦称无形贸易（服务贸易，亦称无形贸易（Invisible Trade）。）

6、。服务输出记入贷方，服务输入记入借方。目服务输出记入贷方，服务输入记入借方。目前服务贸易的内容已经非常广泛，该项下主前服务贸易的内容已经非常广泛，该项下主要包括：运输、旅游、通讯、建筑、保险、要包括：运输、旅游、通讯、建筑、保险、金融、电子计算机和信息服务，专有权（专金融、电子计算机和信息服务，专有权（专利、版权、商标、制作方法、经销权）的使利、版权、商标、制作方法、经销权）的使用费和特许费，个人服务、文化和娱乐服务用费和特许费，个人服务、文化和娱乐服务（如音像及其有关服务），等等。（如音像及其有关服务），等等。 （3）收益（）收益（Income，或译为，或译为“收入收入”）。是）。是指生产要

7、素（包括劳动力与资本）在国家之指生产要素（包括劳动力与资本）在国家之间的流动所引起的报酬的收支，因而收入项间的流动所引起的报酬的收支，因而收入项下包括下包括 ： 职工报酬（职工报酬（Compensation of Employees）受雇在国外工作的季节工人、边境工人和工受雇在国外工作的季节工人、边境工人和工作时间不超过一年的短期工作的工人，以及作时间不超过一年的短期工作的工人，以及在国外使领馆、国际组织驻本国机构工作的在国外使领馆、国际组织驻本国机构工作的工人的工作报酬与其他报酬，记入贷方。同工人的工作报酬与其他报酬，记入贷方。同理，受雇在本国工作的国外季节工人、边境理，受雇在本国工作的国外

8、季节工人、边境工人、短期工作的工人、在本国驻外使领馆工人、短期工作的工人、在本国驻外使领馆工作的工人应得报酬则记入借方。工作的工人应得报酬则记入借方。 投资收入（投资收入（Investment Income“投资收投资收益益”），居民与非居民之间有关金融资产与），居民与非居民之间有关金融资产与负债的收入与支出，包括有关直接投资、证负债的收入与支出，包括有关直接投资、证券投资和其他投资所得收入与支出。本国居券投资和其他投资所得收入与支出。本国居民因拥有外国企业直接投资资本所有权、证民因拥有外国企业直接投资资本所有权、证券和债权（长短期贷款和存款）所得股利、券和债权（长短期贷款和存款）所得股利、利

9、润和利息收入记入贷方，非居民因拥有本利润和利息收入记入贷方，非居民因拥有本国直接投资资本所有权、证券和债权所得股国直接投资资本所有权、证券和债权所得股利、利润和利息记入借方。利、利润和利息记入借方。 （4）经常转移（）经常转移（Current Transfers），指商品、），指商品、劳务或金融资产在居民与非居民之间转移后，劳务或金融资产在居民与非居民之间转移后，并未得到补偿与回报，因而也被称为无偿转并未得到补偿与回报，因而也被称为无偿转移（移（Unrequited Transfers）或单方面转移）或单方面转移（Unilateral Transfers）。从本国向外国的无）。从本国向外国的无

10、偿转移记入借方，而从外国向本国的无偿转偿转移记入借方，而从外国向本国的无偿转移则记入贷方。移则记入贷方。 政府的无偿转移政府的无偿转移 私人的无偿转移私人的无偿转移 （二）资本和金融账户（二）资本和金融账户1、资本账户（、资本账户（Capital Account）反映资）反映资产在居民与非居民之间的转移。产在居民与非居民之间的转移。资产从居民向非居民转移，会增加居民资产从居民向非居民转移，会增加居民对非居民的债权，或减少居民对非居民对非居民的债权，或减少居民对非居民的债务；资产从非居民向居民转移，则的债务；资产从非居民向居民转移，则会增加居民对非居民的债务，或减少居会增加居民对非居民的债务，或

11、减少居民对非居民的债权。因此，这个账户表民对非居民的债权。因此，这个账户表明本国在两个时点之间的时期内资产与明本国在两个时点之间的时期内资产与负债的增减变化。负债的增减变化。 同经常账户以借方总额和贷方总额的记录方同经常账户以借方总额和贷方总额的记录方法不同，资本账户是按净额来记录借方和贷法不同，资本账户是按净额来记录借方和贷方的：债权或资产的净减少，以及负债的净方的：债权或资产的净减少，以及负债的净增加，记为贷方项目；资产的净增加，以及增加，记为贷方项目；资产的净增加，以及负债的净减少，记为借方项目。负债的净减少，记为借方项目。 （1）资本转移：投资捐赠和债务注销；）资本转移：投资捐赠和债务

12、注销； （2）非生产、非金融资产的收买）非生产、非金融资产的收买/出售：出售： 非生产非生产土地、地下资产土地、地下资产 非金融非金融无形资产无形资产 2、金融账户（、金融账户（Financial Account）反映居民）反映居民与非居民之间投资与借贷的增减变化。同与非居民之间投资与借贷的增减变化。同资本账户一样，金融账户也是按净额记录资本账户一样，金融账户也是按净额记录的：居民对非居民的投资和提供的信贷的的：居民对非居民的投资和提供的信贷的净增加记入借方，而相反则记入贷方。净增加记入借方，而相反则记入贷方。 （1）直接投资（）直接投资（10%或以上）或以上）（2）证券投资（间接投资）证券投

13、资（间接投资）（3）其他投资）其他投资贷款、预付款、居民持贷款、预付款、居民持有外币和非居民持有本币。有外币和非居民持有本币。(4)储备资产储备资产货币黄金、外汇资产、特别货币黄金、外汇资产、特别提款权、在提款权、在IMF的储备头寸及其他债权的储备头寸及其他债权QDIIQFIIQDII 合格境内机构投资者，是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。设立设立QDII的目的：的目的： 以创造更多外汇需求，使人民币汇率更加以创造更多外汇需求，使人民币汇率更加平衡、更加市场

14、化。平衡、更加市场化。 并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少贸易顺差和资本项目盈余贸易顺差和资本项目盈余”。 直接表现为让国内投资者直接参与国外的直接表现为让国内投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。市场，并获取全球市场收益。QFII 合格的境外机构投资者的英文简称，合格的境外机构投资者的英文简称，QFII机机制是指外国专业投资机构到境内投资的资制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。格认定制度。 一国在货币没有实现完全可自由兑换、一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、

15、开放资本市场的一项过渡性引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。的制度。 这种制度要求外国投资者若要进入一国这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市过严格监管的专门账户投资当地证券市场。场。 （三）净误差与遗漏（三）净误差与遗漏（Net Error and Omission） 国际收支平衡表是按照会计学的复式簿记国际收支平衡表是按照会计学的复式簿记原理编制的。按此

16、原理记账，前面四个账户原理编制的。按此原理记账，前面四个账户可形成一个借方总额与贷方总额相抵之后的可形成一个借方总额与贷方总额相抵之后的总的净值为零的报表。实际上，一国的国际总的净值为零的报表。实际上，一国的国际收支平衡表会不可避免地出现净的借方余额收支平衡表会不可避免地出现净的借方余额或净的贷方余额。这个余额是统计资料有误或净的贷方余额。这个余额是统计资料有误差而形成的。差而形成的。 差额超过差额超过5%为不正常。为不正常。 月份 数额 月份 数额 1 29316.74 7 32452.83 2 29913.86 8 32624.99 3 30446.74 9 32016.83 4 3145

17、8.43 10 32737.96 5 31659.97 11 32209.07 6 31974.91 12 31811.48 2011年中国外汇储备数据 国家外汇管理局 某某年末我国外汇储备已达年末我国外汇储备已达2.13万亿美元，其万亿美元，其中，外汇储备增加额为中，外汇储备增加额为1779亿美元，贸易顺亿美元，贸易顺差为差为347亿美元，亿美元，FDI（外商直接投资）增量（外商直接投资）增量为为212亿美元。亿美元。 按照目前的热钱统计方法，外汇储备增量中按照目前的热钱统计方法，外汇储备增量中扣除贸易顺差和扣除贸易顺差和FDI增量，疑似热钱的境外资增量，疑似热钱的境外资金高达金高达1220

18、亿美元。亿美元。错漏原因错漏原因 1、统计资料不完整（走私、资本外逃、热、统计资料不完整（走私、资本外逃、热钱流入）钱流入） 2、统计口径不一致（海关统计、银行报表、统计口径不一致（海关统计、银行报表、企业报告、政府机构统计）企业报告、政府机构统计） 3、统计数字不准确、统计数字不准确（四）总差额（四）总差额（Overall Balance） 经常帐户差额、资本和金融帐户差额和净经常帐户差额、资本和金融帐户差额和净差错与遗漏三大项目金额的总和。差错与遗漏三大项目金额的总和。 国际收支顺差和逆差指的就是国际收支总国际收支顺差和逆差指的就是国际收支总差额。差额。（五）储备与相关项目（五）储备与相关

19、项目 储备与相关项目（储备与相关项目（Reserves and Related Items）实际是平衡经常账户、资本账户、）实际是平衡经常账户、资本账户、金融账户差额的一个项目，因而也是平衡金融账户差额的一个项目，因而也是平衡项目。因此，这个项目要反向记录：增加项目。因此，这个项目要反向记录：增加记入借方，减少记入贷方记入借方，减少记入贷方。 它包括以下几项：它包括以下几项： （1）储备资产（）储备资产（Reserve Assets），亦称官方），亦称官方储备（储备（Official Reserves）或国际储备。）或国际储备。 （2）使用基金组织的信贷和贷款，指成员国）使用基金组织的信贷和贷

20、款，指成员国从从IMF的提款，但不包括储备部分提款。的提款，但不包括储备部分提款。 （3）对外国官方负债，是指本国政府和货币）对外国官方负债，是指本国政府和货币当局对非居民的负债。当局对非居民的负债。 （4）例外融资（）例外融资（Exceptional Financing，或译，或译为特殊融资）是一国当局为解决其国际收支为特殊融资）是一国当局为解决其国际收支融资问题所采取的资金融通措施融资问题所采取的资金融通措施。 中国中国2014年的国际收支平衡表年的国际收支平衡表四、国际收支平衡表的编制原则四、国际收支平衡表的编制原则 按照复式簿记的记账方法编制：即每笔交易都按照复式簿记的记账方法编制：即

21、每笔交易都是由两笔价值相等、方向相反的账目表示。是由两笔价值相等、方向相反的账目表示。借方：借方：支出项目、资产增加项目、负债减少项目支出项目、资产增加项目、负债减少项目。 （反映资金流出的交易，也称负号项目）（反映资金流出的交易，也称负号项目）贷方：贷方：收入项目、负债增加项目、资产减少项目收入项目、负债增加项目、资产减少项目 （反映资金流入的交易，也称正号项目）（反映资金流入的交易，也称正号项目） 所有权变更原则所有权变更原则 按照复式簿记的记账方法编制：即每笔交易都按照复式簿记的记账方法编制：即每笔交易都是由两笔价值相等、方向相反的账目表示。是由两笔价值相等、方向相反的账目表示。借方：借

22、方：支出项目、资产增加项目、负债减少项目支出项目、资产增加项目、负债减少项目。 （反映资金流出的交易，也称负号项目）（反映资金流出的交易，也称负号项目）贷方：贷方：收入项目、负债增加项目、资产减少项目收入项目、负债增加项目、资产减少项目 （反映资金流入的交易，也称正号项目）（反映资金流入的交易，也称正号项目） 所有权变更原则所有权变更原则 有借必有贷，借贷必相等贷方交易和借方交易（ 1 ）贷方：从外国居民那收到的钱（ 2 ）借方：支付给外国居民的钱。贷方交易1、出口商品和或劳务借方交易1、进口商品或劳务2、收到的单方面转移支付 2、支付的单方面转移支付3、资本流入从国外居民那收到的3、资本流出

23、支付给外国居民的2、经验法则、经验法则（ 1 1 ）凡是引起本国从国外获得货币收入的交易记）凡是引起本国从国外获得货币收入的交易记入贷方，凡是引起本国对外货币支出交易的记入入贷方，凡是引起本国对外货币支出交易的记入借方。借方。（2） 凡是引起外汇供给的经济交易记入贷方（如：出口）凡是引起外汇需求的经济交易记入借方（如：进口）例：甲国企业出口价值例：甲国企业出口价值100万美元的设万美元的设备，这一出口行为导致该企业在国外备，这一出口行为导致该企业在国外银行存款相应增加。银行存款相应增加。 借：本国在国外银行的存款借：本国在国外银行的存款 100万美元万美元 贷：商品出口贷：商品出口 100万美

24、元万美元实例实例记账实例记账实例1、甲国企业出口价值、甲国企业出口价值100万美元的设备，该企业在海外银行的存款相应增加；借：万美元的设备，该企业在海外银行的存款相应增加；借：其他投资其他投资 100万万 贷：货物贷：货物 100万万2、甲国居民到外国旅游花销、甲国居民到外国旅游花销30万美元，该费用从该居民的海外存款中扣除；万美元，该费用从该居民的海外存款中扣除； 借：服务借：服务 30 贷：其他投资贷：其他投资 303、甲国企业在海外投资所得利润、甲国企业在海外投资所得利润150万美元，其中，万美元，其中，75万用于当地再投资，万用于当地再投资，50万万购买当地商品运回国内，购买当地商品运

25、回国内，25万结售给政府换取本币；万结售给政府换取本币； 借：货物借：货物 50 贷：收入贷：收入 150 官方储备官方储备 25 直接投资直接投资 75 4、甲国政府动用、甲国政府动用40万美元储备向国外提供无偿援助，另提供相当于万美元储备向国外提供无偿援助，另提供相当于60万美元的万美元的粮食药品援助。粮食药品援助。 借：经常转移借：经常转移 100 贷：官方储备贷：官方储备 40 货物货物 605、外商以价值外商以价值1000万美元的设备投资甲国，兴办合资企业。万美元的设备投资甲国，兴办合资企业。 借：货物借：货物 1000万美元万美元 贷：直接投资贷：直接投资 1000万美元万美元六笔

26、交易构成的国际收支账户六笔交易构成的国际收支账户一、经常账户一、经常账户 借方（）借方（） 贷方（）贷方（） 1、货物、货物 1000+50 10060 2、服务、服务 30 3、收入、收入 150 4、经常转移、经常转移 100 二、资本与金融账户二、资本与金融账户 1、资本账户、资本账户 2、金融账户、金融账户 （1）直接投资）直接投资 75 1000 （2）证券投资）证券投资 （3）其他投资）其他投资 100 30 （4）储备资产）储备资产 25 40 三、错误与遗漏账户三、错误与遗漏账户 总总 计计 -1380 +1380 但是，但是，11月出口，货款三个月后才能月出口，货款三个月后才

27、能收到，在该国本年度的国际收支平衡表应收到，在该国本年度的国际收支平衡表应该怎么记录？该怎么记录？ 登录国际收支平衡表时，应该以商品、登录国际收支平衡表时，应该以商品、劳务和金融资产所有权变更的日期为准。劳务和金融资产所有权变更的日期为准。 记账实例记账实例1.甲国企业出口价值甲国企业出口价值100万美元的大豆。万美元的大豆。2.甲国居民到欧洲旅游，动用了其在德国的甲国居民到欧洲旅游，动用了其在德国的存款存款10万美元。万美元。3.外商以价值外商以价值1000万美元的设备投入甲国，万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。兴办合资企业。4.为帮助某国度过金融危机，甲国政府动用为帮助某国度过金融危机，

28、甲国政府动用外汇储备外汇储备100万美元向其提供无偿援助，万美元向其提供无偿援助，另提供相当于另提供相当于100万美元的粮食援助。万美元的粮食援助。5.甲国某企业在海外投资所得利润甲国某企业在海外投资所得利润150万美元，万美元，其中其中75万美元用于当地的再投资，万美元用于当地的再投资，50万美元购万美元购买当地商品运会国内，买当地商品运会国内，25万美元调回国内结售万美元调回国内结售给政府以换取本国货币。给政府以换取本国货币。6.甲国居民动用其在海外存款甲国居民动用其在海外存款40万美元，用以购万美元，用以购买外国某公司的股票。同时又收到其持有的海买外国某公司的股票。同时又收到其持有的海外债券的利息收入外债券的利息收入1万美元，并将这万美元，并将这1万美元存万美元存在海外银行。在海外银行。7.甲国向外国提供了甲国向外国提供了100万美元的万美元的10年期贷款。年期贷款。8.美籍华人为中国申奥捐款美籍华人为中国申奥捐款20万美