昆药集团2021年二季度财务分析报告

1、昆药集团2021年二季度财务分析报告二、上市公司基本信息机构简介：公司的前身是昆明制药厂，创建于1951年3月，为云南省第一家国营制药企业，主 要从事天然植物药品的开发生产与销售。1995年整体改制，将其全部经营性资产作为股本投 入，与昆明金鼎集团企业发展总公司、昆药职工持股会、昆明富亨房地产开发经营公司、昆明 八达实业总公司共同发起设立了昆明制药股份有限公司，设立时公司总股本为5818万股。1998 年12月16日由五家发起人各出让部分股份总计469. 977万股给昆明云辰科工贸有限公司。 2000年7月，昆药职工持股会将其所持公司的股份1, 047.911万股转让给云南铜业（集团） 有限公

2、司。经2000年11月16日向社会公开发行人民币普通股4, 000万股后，公司总股本己 达9, 818万元。主营业务：天然植物药的研制开发、生产与销售。经营范围：中西药原辅料及制剂、化工原料、中间体、试剂、包装材料、提取物、中药饮片的 采购、生产及销售，农副产品及中药材（种植、收购及销售），科技开发，咨询服务，机械加 工，制药设备制造，安装及维修业务，医药工程设计，对外援助物资项目。（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）二、财务报表分析（-）利润数据2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环

3、比销售商 品、提供 劳务收到 的现金（万元）201,489. 45201,553. 19213, 320. 56234, 992. 74163, 658. 85200, 728. 1823. 12%-0. 03%收到的税 费返还（万元）194. 73335. 67119. 77-2, 624. 883, 443. 67348. 43-94. 35%-41.99%收到其他2, 608. 2617, 251.63-984.7528, 372. 089, 651.4512, 582. 46-72. 98%-84. 88%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-30

4、2020-06-302020-03-31同比环比与经营活 动有关的 现金（万1元）经至 现4 小，<学活动 2流入 1十（万 元）204, 292. 44219, 140. 49212, 455. 58260, 739. 94176, 753. 98213, 659. 0715.58%-6.78%购买商 品、接受 劳务支付 的现金（万元）111,380. 67126, 083. 8294, 982.61144, 953. 8460, 673. 68123, 469. 4883. 57%-11.66%支付给职 工以及为 职工支付 的现金（万元）15, 153. 3617, 150. 961

5、6, 996.0112,698. 3812,674. 1213, 097. 9219.56%-11.65%支付的各 项税费（万元）12, 158. 7813, 329. 9717, 097. 7613,474. 0317, 296. 7412, 267. 34-29.70%-8. 79%支付其他 与经营活 动有关的 现金（万元）53,860.9189, 192. 2558, 130. 2380, 993. 4881,605.0462, 203. 98-34.00%-39. 61%经营活动 现金流出 小计（万元）192, 553. 71245, 756. 99187, 206. 61252, 1

6、19. 72172, 249. 59211,038. 7211.79%-21.65%经至 产4 金为 额（学活动 e的现 无量净 万元）11,738. 73-26,616.525, 248. 978, 620. 224, 504. 392, 620. 35160.61%-144.10%收回投资 收到的现 金（万元）106, 953. 8675, 553. 25117, 661. 1675, 734.4106, 062.0121,450.00. 84%41.56%取得投资 收益收到 的现金（万元）1,056. 48276. 441,215. 57627. 06790. 383.0833. 67%

7、282. 17%投资活动 现金流入 小计（万元）108, 476.675, 897. 44126, 053.5177, 363. 66110, 259. 6421,453. 08-1.62%42. 93%购建固定 资产、无 形资产和6, 490. 525, 525. 413, 634. 445, 566. 924, 908. 331,763.5132.23%17.47%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比其他长期 资产支付 的现金（万1元）投资支付 的现金（万 1元）101,421.3484, 304.

8、 44| 76,418. 5481,692. 1690,714.978, 927. 2911.80%20. 30%投资活动 现金流出 小计（万1元）107,914.890, 489. 8579, 831.5887,674.4196, 043. 4680, 821.0512.36%19.26%1投资活动1 产生的现 金流量净 额（万元）561.8-14, 592. 4146, 221.93-10,310. 7514,216. 19-59, 367. 97-96. 05%-103.85%取得借款 收到的现 金（万元）52, 702. 0921,230. 8313, 750.011,415. 133

9、9, 528. 3844,672.4933. 33%148. 23%筹资活动 现金流入 小计（万元）53,816. 0622,215. 8314, 631.8212, 268. 1739, 528. 3844, 672. 4936.15%142.24%偿还债务 支付的现 金（万元）38,994.1426, 904. 332, 623. 2412,519. 7432,410.019, 783. 3520. 32%44. 94%分配股 利、利润 或偿付利 息支付的 现金（万 元）18, 397. 46656.2692. 38876. 3215,936.4571.0215. 44%2703. 63%

10、筹资活动 现金流出 小计（万元）57,391.627, 560. 533, 949. 0313,396. 0653, 546. 8220, 354. 377. 18%108. 24%筹资活动 产生的现 金流量净 额（万元）-3, 575. 54-5, 344. 67-19,317.21-1, 127.89-14,018. 4424,318. 12-74. 49%-33. 10%汇率变动 对现金及 现金等价 物的影响-72. 56-22. 78-295.31-25. 07-33. 3632. 79117. 49%218.51%现金及现金等价物净增加额8, 652. 42-46, 576. 365

11、1,858. 38-2, 843. 54, 668. 76-32, 396. 7185. 33%-118. 58%期初现金94, 477. 09141,053. 4589, 195. 0792, 038. 5787, 369. 8119, 766. 528. 13%-33. 02%2021-06-1302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比及现金等 价物余额 （万丞）期末现金 及现金等 价物余额（万元）103, 129. 5194, 477. 09141,053. 4589, 195.0792, 038. 5787, 369

12、. 812.05%9. 16%利润分析：2021年二季度利润总额为16493. 28万元，与2020年二季度的15846. 72万元相 比,增长4.08%；环比2021年一季度的23705. 85万元相比,增长-30. 43%,利润总额主要来源 于主营业务。（二）现金流数据2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比销售商 品、提供 劳务收到 的现金（万元）201,489. 45201,553. 19213, 320. 56234, 992. 74163, 658. 85200, 728. 1823. 12%-

13、0. 03%收到的税 费返还（万 元）194.73335. 67119. 77-2, 624. 883, 443. 67348. 43-94.35%-41.99%收到其他 与经营活 动有关的 现金（万元）2, 608. 2617,251.63-984.7528, 372. 089, 651.4512, 582. 46-72.98%-84. 88%经营活动 现金流入 小计（万元）204, 292. 44219, 140. 49212, 455. 58260, 739. 94176, 753. 98213, 659. 0715.58%-6. 78%购买商 品、接受 劳务支付 的现金（万元）111,

14、380. 67126, 083. 8294, 982.61144, 953. 8460, 673. 68123, 469. 4883. 57%-11.66%支付给职 工以及为 职工支付 的现金（万元）15, 153. 3617, 150. 9616, 996.0112, 698. 3812, 674. 1213, 097. 9219.56%-11.65%支付的各 项税费（万元）12, 158. 7813, 329. 97| 17,097.7613,474. 0317,296. 7412,267.34-29. 70%-8.79%支付其他 与经营活 动有关的 现金（万元）53,860.9189,

15、192. 2558, 130. 2380, 993. 4881,605.0462, 203. 98-34. 00%-39. 61%经营活动 现金流出 小计（万 元）192, 553. 71245, 756. 99187, 206.61252, 119. 72172, 249. 59211,038. 7211.79%-21.65%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比经营活动 产生的现 金流量净 额（万元）11,738. 73-26,616.525, 248. 978, 620. 224, 504. 392

16、, 620. 35160.61%-144. 10%收回投资 收到的现 金（万元）106, 953. 8675, 553. 25117, 661. 1675, 734.4106, 062. 0121,450.00. 84%41.56%取得投资 收益收到 的现金（万元）1,056. 48276. 441,215. 57627. 06790. 383.0833. 67%282.17%投资活动 现金流入 小计（万元）108, 476.675, 897. 44126, 053. 5177, 363. 66110, 259. 6421,453. 08-1.62%42. 93%购建固定 资产、无 形资产和

17、其他长期 资产支付 的现金（万元）6, 490. 525, 525. 413, 634. 445, 566. 924, 908. 331,763.5132.23%17.47%投资支付 的现金（万 1元）101,421. 3484, 304. 4476,418. 5481,692. 1690,714.978, 927. 2911.80%20. 30%投资活动 现金流出 小计（万1元）107,914.890, 489. 8579, 831.5887,674.4196, 043. 4680, 821.0512.36%19.26%投资活动 产生的现 金流量净 额（万元）561.8-14, 592.41

18、46, 221.93-10,310. 7514,216. 19-59, 367. 97-96. 05%-103. 85%取得借款 收到的现 金（万元）52, 702. 0921,230. 8313, 750.011,415. 1339, 528. 3844, 672. 4933. 33%148. 23%筹资活动 现金流入 小计（万元）53,816. 0622,215. 8314, 631.8212,268. 1739, 528. 3844, 672. 4936.15%142.24%偿还债务 支付的现 金（万元）38,994.1426, 904. 332,623.2412,519. 7432,4

19、10. 019, 783. 3520. 32%44. 94%分配股 利、利润 或偿付利 息支付的 现金（万18,397.46656.2692. 38876. 3215,936.4571.0215. 44%2703.63%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比元）筹资活动 现金流出2、计（万|元）| 57,391.627, 560. 533, 949. 0313,396. 0653, 546. 8220, 354. 377. 18%108. 24%筹资活动 产生的现 金流量净 额（万元）1-3,575.54

20、-5, 344. 67-19,317.21-1, 127. 89-14,018. 4424,318. 12-74. 49%-33. 10%汇率变动 对现金及 现金等价 物的影响-72. 56-22. 78-295.31-25. 07-33. 3632. 79117. 49%218.51%现金及现 金等价物 净增加额8, 652. 42-46, 576. 36；51,858. 38-2, 843. 54, 668. 7611-32, 396. 7185. 33%-118. 58%期初现金 及现金等 价物余额（万元）94, 477. 09141,053. 4589, 195. 0792, 038.

21、 5787, 369. 8119, 766. 528. 13%-33. 02%期末现金 及现金等 价物余额（万元）103, 129. 5194, 477. 09141,053. 4589, 195. 0792, 038. 5787, 369. 812.05%9. 16%现金流分析：2021年二季度期末现金及现金等价物余额为103129. 51万元，与2020年二季度 的92038. 57万元相比,增长12.05%；环比2021年一季度的94477. 09万元相比，增长9.16%。（三）资产负债数据2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-3

22、02020-03-31同比环比货币资金（万元）108, 984. 7499, 390. 57147,314.6193, 550. 4597, 140. 4394, 043. 4612.19%9.65%交易性金融 资产（万元）40,646. 1546, 908. 4533,475.9964, 358. 2958, 558. 2978, 789. 9730.59%13. 35%应收票据（万元）11, 113.89, 504. 016,036. 9813,986.4615,559.0116, 194. 6628.57%16.94%应收账款（万元）177, 253.61160, 347.8139, 1

23、00. 55156, 138. 57135, 836. 16131,638. 7430. 49%10.54%预付款项（万元）26, 557. 2222, 729.7118,364. 2321, 117.2414, 174.417,293. 4887. 36%16.84%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比其他应收款 （万元）17,432. 1918,310.7715,535.9917,521.2618, 988. 9919,510. 43-8.20%-4.80%存货（万元）179, 665. 22182

24、,717. 69171,758. 1162,332.38158, 606. 43156, 309. 4113.28%-1. 67%其他流动资 产（万元）5, 329. 589,717. 379, 780. 896, 469. 955,417.015,214. 04-1.61%45.15%流动资产合 计（万元）566, 982. 51549, 626. 34556, 366. 18535, 474. 6504, 280. 71518, 994. 1812.43%3. 16%长期股权投 资（万元）3,311.563,313.83,316. 048, 693. 058,715. 838, 595.

25、1762.01%-0. 07%固定资产（万元）122, 686.9123, 546. 29125,271. 18109, 795. 82109, 032. 74110, 173. 2612.52%-0. 70%在建工程（万元）10, 752. 110,495.07, 569. 0226,211.3825,018.4624, 021.9357.02%2. 45%无形资产（万元）38,711.9836, 564. 2836, 904. 3437,313.938, 358. 9941,854. 740. 92%5. 87%开发支出（万元）21,448.7121, 198.6620, 170. 942

26、3, 664. 7422, 633. 6421,736.21-5.24%1. 18%商誉（万元）9, 172. 759, 172. 759, 172. 759, 172. 759, 172. 759,172. 750. 00%0. 00%长期待摊费 用（万元）3, 731.483, 638. 645,215. 395,311.834,918. 773, 767. 8224.14%2. 55%递延所得税 资产（万元）23, 627. 521,709.423,673.5120,358. 1421,260.221,815. 8711. 13%8.84%其他非流动 资产（万元）3, 282. 443,

27、441.833, 499. 533, 922. 564,511.773, 992. 5327. 25%-4. 63%非流动资产 合计（万元）266, 428. 63262, 365. 6255, 844. 65263, 282. 89262, 053. 46263, 560. 581.67%1.55%资产总计（万元）833,411. 14811,991.94812,210. 83798, 757. 49766, 334. 17782, 554. 768. 75%2. 64%短期借款（万元）61,504.9157,091.8262,780.8871,056.062, 120.055, 001.6

28、2-0.99%7. 73%应付票据（万元）17,530. 7214,919. 4917,230. 9511,346.6313,919. 9417,954. 8825. 94%17. 50%应付账款（万元）60, 298. 3865, 789. 7965, 138. 9868,199.1647, 824. 9360,818. 2826. 08%-8.35%应付职工薪 酬（万元）7,814. 527, 430. 9811,838. 756, 885. 236, 764. 217, 174. m15. 53%5. 16%应交税费（万元）15,194.7513,638. 4514, 404. 6413

29、,910.210, 901.5112,089. 9239.38%11.41%其他应付款 （万元）129, 148. 17114, 425.06131,946. 17130, 458.8141,415.3142, 294. 84-8.67%12.87%一年内到期 的非流动负 债（万元）858. 68579. 9320.0500.0540. 03,850. 059.01%48.07%流动负债合 计（万元）314, 747.08288,877. 13312,672. 06311,707.6292,811.71305, 360. 377. 49%8.96%2021-06-302021-03-31202

30、0-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比长期借款（万元）9, 960. 09, 970. 09, 970. 010,000.09, 980. 06, 670.0-0.20%-0. 10%长期应付款 （万元）104. 98104. 98104. 98223. 24223. 24223. 2452. 97%0. 00%递延所得税 负债（万元）1,689. 051,762. 721,839. 282, 076. 042, 099. 392, 207. 3519.55%-4.18%非流动负债 合计（万元）42, 003. 2842, 560. 8239,272

31、.3137, 525. 8637, 002. 9333, 360. 2813.51%-1.31%负债合计 （万元）356, 750. 36331,437. 94351,944. 37349, 233. 47329,814. 64338, 720. 648. 17%7. 64%实收资本 （或股 本）（万元）75, 825. 5875, 825. 5875, 825. 5875, 838. 7876, 094. 7876, 094. 78-0. 35%0. 00%资本公积金 （万元）116, 448.8116, 302. 64116, 302. 64117,014. 44119, 258. 491

32、19, 981.25-2. 36%0. 13%库存股（万 元）2, 629. 922, 629. 922, 629. 923,691. 126,291.331,090.9158.20%0. 00%专项储备（万元）248. 42248. 42248. 42248. 42248. 42248. 420. 00%0. 00%盈余公积金 （万元）29, 197. 9829, 197. 9829, 197. 9826, 278. 4726, 278. 4726, 278. 4711. 11%0. 00%未分配利润 （万元）242, 663. 51246,352.61226, 863. 12219, 19

33、7. 35206, 557. 84：208, 377. 3417.48%-1.50%归属于母公 司股东权益 合计（万元）460, 958. 56464, 593. 28445,066. 23434, 773. 8d|422, 042. 72429, 725. 159.22%-0. 78%少数股东权 益（万元）15,702.2115,960.7115,200. 2314, 750. 1414, 476.8114,108. 968. 46%-1.62%股东权益合 计（万元）476, 660. 78480, 554. 0460, 266. 46449, 524. 03436,519. 53443,

34、834. 119. 20%-0. 81%负债和股东 权益合计833,411. 14811,991.94812,210. 83798, 757. 49766, 334. 17782, 554. 768. 75%2. 64%资产分析：2021年二季度资产总计为833411. 14万元，与2020年二季度的766334. 17万元相 比，增长8.75%；环比2021年一季度的811991.94万元相比,增长2. 64%。负债分析：2021年二季度负债总计为356750. 36万元，与2020年二季度的329814. 64万元相 比，增长8. 17%；环比2021年一季度的331437. 94万元相比

35、,增长7. 64%。（四）财务指标数据2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比每股收益 eps (元)0. 180. 260. 14i 0. 170. 170. 120. 01-0. 08扣除非经常损益 后的净利润(万 元)11,500. 628, 750. 324, 198. 1210,357.89, 745. 968, 637. 161754. 652750.30经营活动净收益 (万元)16,114.6611,519. 227, 803. 4113,272.2811,898. 3910,648. 254

36、216.274595.44价值变动净收益 (万元)1,026. 0511,897.06215. 52661.27377. 08183. 18648. 9710871.02净资产收益率 roe(%)2. 964. 292.412. 953. 122. 16-0. 16i -1.33净资产收益率 (扣除非经常损 益)(%)2. 491.920. 952. 422. 29|2.030. 200. 57总资产净利率 roa(%)1.682. 431.361.61. 721.23-0. 04-0. 75销售净利率(%)6. 2810.414. 796. 267.175. 99-0. 89-4. 13销售

37、毛利率(%)42.743. 9541. 7846. 1147.0640. 13-4. 36-1.2营业总成本/营 业总收入(%)92. 6793. 9296.693. 3693. 5993.21-0. 92-1.25营业利润/营业 总收入(%)7. 5512. 524. 897. 668. 727. 25-1. 17i -4.97净利润/营业总 收入(%)6. 2810.414. 796. 267. 175. 99-0. 89i -4.13营业费用/营业 总收入(%)28. 5131. 2528. 7332. 5533.3126. 98-4. 80i -2.74管理费用/营业 总收入(%)4. 474. 445.284. 424. 450. 02|0.03财务费用/营业 总收入(%)0. 54