提升商业银行价值创造能力

1、实用标准文案提升商业银行价值创造能力在当前利率市场化步伐加快、资本监管日趋严格的背景下，如何强化资本约束，有效提升价值创造能力是我国商业银行业务经营的主题。经济增加值(EVA)作为能够准确反映公司为股东创造价值的业绩衡量指标，已被各行业广泛采用， 国内商业银行也纷纷将经济增加值作为核心指标，纳入绩效考核评价体系，以引导经营单位提高价值创造能力、风险防控能力和综合竞争实力。笔者结合工作实际，围绕经济增加值就商业银行提升价值创造能力谈几 点思考。商业银行经济增加值是税后净利润扣除经济资本成本后的剩余价值。直观地看，要实 现经济增加值最大化，应当做到“一升一降”，即提升利润水平，降低资本成本。提升利

2、润 水平靠的是提高收入、降低成本、管好费用，而要降低资本成本则必须不断提高风险管理水 平，将资本约束的理念贯穿于日常经营的全过程，实现价值创造与风险管理的有机统一。因此，商业银行应主要从五个方面增强价值创造能力。一是千方百计提高收入。商业银行收入主要包括三大来源，利差、中间业务和投资收益。从今年上市银行半年报来看，上市银行的利差收入占比仍超过50%，因此，增加利差收入是商业银行增收的首选。然而，在资本约束强化的条件下，商业银行不能再延续依靠做大贷款规模增加收入的粗放型发展模式，而应当通过紧扣实体经济需求，强化贷款定价管理和风险管理，切实提高贷款议价能力和综合定价水平，保持净息差对收入增长的合理

3、贡献度。第二，商业银行应进一步推动中间业务发展。虽然商业银行过去几年中间业务收入实现了较快增长，但离收入结构转型的要求还有很大的差距。商业银行应当强化创新意识和行动，通过创新拓展中间业务收入增长点，特别是大力发展债务融资工具承销等高端投行业务，紧紧抓住人民币国际化进程加快的机遇，大力发展外汇业务类新兴中间业务。同时，应当加强精细化管理，在严格遵守监管要求的前提下，稳步发展传统中间业务。第三，要积极发展金融市场业务，提高投资收益，促进收入增长。商业银行须适应金融脱媒趋势，不断拓宽资金运用渠道，切实提高非信贷类资产的投资收益。二是优化结构降低成本。商业银行应强化成本核算意识，通过加强资产负债管理，

4、优化资产负债的产品结构和期限结构，努力降低资金成本，夯实价值增长基础。在当前利率下行通道中，商业银行应当实施“负债短久期、资产长久期”的定价策略，对于资产业务，在 坚持对新发放贷款以固定利率、按年浮动的计息方式为主的同时，进一步降低利率下浮贷款占比及下浮幅度，避免贷款收息率在降息周期内加速下滑。对于负债业务，要以控制付息成本为目标，大力发展活期存款、 同业存款、一年期以内定期存款等低成本存款，谨慎吸收中 长期定期存款，优化筹资产品结构。三是量入为出管住费用。商业银行应着力提高费用资源管理水平，通过压降费用增长释放经济增加值。一方面，建立和完善“绩效挂钩、公开透明”的费用配置机制，突出战略 引导

5、和价值激励，提升费用资源配置与价值创造的匹配度，充分发挥费用配置的激励引导作用。在调整费用结构、控制行政性和弹性费用增长的基础上，加大业务和生产性费用投入， 加大对基层行的费用倾斜， 确保费用资源的投入产出效率稳步提升。另一方面，不断细化开支预算，强化费用管控。 坚持有保有压和以收定支的管理原则，加强费用预算管理，进一步 增强费用总量和成本收入比预算约束。统筹安排费用开支，均衡开支进度。进一步完善费用预算管控机制，量入为出，优先保障开支重点，优化开支结构，提升费用预测和预算安排的 前瞻性。四是稳健经营严控风险。商业银行应统筹考虑业务发展的收益、风险和资本占用，将风险管理作为提升价值创造能力的一

6、个重要方面。 要牢固树立全面风险管理理念， 努力增强 风险管理的主动性、 前瞻性和针对性，坚持在对形势的清醒认识中防控风险， 在严格执行制 度流程中防控风险，在推动有效发展中防控风险， 在持续提高队伍素质中防控风险， 在不断应用高新技术手段中防控风险，在不断夯实基础管理能力中防控风险。通过强化风险管理，全面防控信用风险、市场风险和操作风险，有效降低风险加权资产和经济资本占用水平，降低资本成本，切实防范各类风险损失吞噬经济增加值。五是资本约束内涵增长。商业银行可通过优化经济资本配置和绩效考核机制，调整资产结构，节约资本占用， 优化资源配置。根据巴塞尔协议的计量标准，持续优化各类资产结构。在客户选择上，优先支持核心客户和高价值客户的信贷需求，不断改善客户结构； 在业务选择上，应将票据贴现、贸易融资、个人及优良小企业信贷等摆在优先发展位置，充分发 挥低资本占用业务的效益贡献；在担保方式上，坚持有效资产抵质押， 着力提高合格抵质押品占比，改善担保方式结构，提升风险缓释程度。切实减少非生息资产占用，对无效、低效 资产及时处置；对于表外贷款承诺业务，应从源头上控制规模，并加强动态