道勤金控(北京)投资发展有限公司(投行业务)

1、 | Administrator 道勤金控（北京）投资发展有限公司 投资银行业务手册投行产直接融资结构融资资产管理财务顾问短期融资券并购融资机构理财投资顾问中期票据银团贷款资产证券化融资顾问超短期融资券保险债权计划并购重组顾问非公开定向债务融资工具PE综合金融服务方案私募股权顾问中小企业集合票据信托融资租企业上市顾问区域集优票据租赁融资专项财务顾问直接融资直接融资产品是我行帮助客户通过市场直接发行有价证券进行直接融资的业务，能够降低企业财务成本，提高融资效率，并树立企业市场形象。本手册直接融资主要指非金融企业债务融资工具。非金融企业债务融资工具（下称“债务融资工具”）是指经中国银行间市场交易商

2、协会注册通过，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。1、短期融资券【产品简介】短期融资券（CP）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。【产品特点】募集资金用途广泛，使用灵活；有利于树立企业良好的市场形象；发行融资成本一般低于其他债务融资方式；发行方式灵活：采取注册制，余额管理，可滚动发行；融资额度稳定，发行金额不超过企业净资产40%，募集资金一次性划付企业；通常可以信用发行，无需担保，发行企业可视自己的实际情况决定是否需要提供担保或提高信用评级。【适用对象】具有偿债能力的大型企业或集团公司。2、中期

3、票据【产品简介】中期票据（MTN）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在2-10年内还本付息的债务融资工具。【产品特点】满足企业中长期融资需求；募集资金用途广泛，使用灵活；发行成本一般低于其他债务融资方式；发行方式灵活：采取注册制，分期发行，余额管理；融资额度稳定，发行金额不超过企业净资产40%，募集资金一次性划付企业；通常可以信用发行，无需担保，发行企业可视自己的实际情况决定是否需要提供担保或提高信用评级。【适用对象】具有偿债能力的大型企业或集团公司。3、超短期融资券【产品简介】超短期融资券（SCP）是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在

4、270天以内的短期融资券。【产品特点】通常可以信用发行，无需担保；募集资金用途广泛，适用灵活；发行方式高效，可满足临时性资金周转的需求；发行融资成本低，企业通常可低于同期贷款基准利率； 发行方式灵活：采取注册制，实行余额管理，可滚动发行；设计期限在270天以下，标准化的产品期限可以是1天、7天、14天、21天、1个月、3个月、6个月和9个月，具有较强的灵活性。【适用对象】高评级的央企及其子公司。4、非公开定向债务融资工具（私募债）【产品简介】非公开定向债务融资工具（PPN）是指以非公开定向发行方式（向特定机构投资人发行债务，并在特定机构投资人范围内流通转让）发行的债务融资工具。【产品特点】无公

5、开信息披露要求：由于是非公开发行，企业无需进行公开信息披露；发行条件简单：由于不需要公开信息披露，定向工具对企业要求较低，且对发行人无强制性评级要求；发行效率更高：企业发行定向工具过程简单，从项目启动到资金募集到位相比公开发行债务融资工具操作时间短；首次发行时间宽松：不同于公募债券首次发行必须于注册成功后2个月内进行，定向工具首次发行在注册成功后6个月内即可；融资规模放宽：证券法规定，公开发行债券融资规模不得超过企业净资产的40%，定向工具不受该条款约束，但定向工具与公募发行债券合计不能超过净资产的80%。 【适用对象】具有偿债能力的大型企业或集团公司。5、中小企业集合票据 【产品简介】中小企

6、业集合票据（SMECN）是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。【产品特点】解决单一企业因规模小不能独立发债的矛盾，降低融资门槛；通过集合发债有利于提升单一企业的信用等级，降低融资成本。【适用对象】中小企业。6、区域集优债务融资工具【产品简介】区域集优债务融资工具是指一定区域内具有核心技术、产品具有良好市场前景的中小非金融企业，通过政府专项风险缓释措施的支持，在银行间债券市场发行的债务融资工具。【产品特点】区域集优计划设立地方偿债基金，并引入第三方担保机

7、制，既有地方政府支持又有市场化的第三方信用担保机制，为企业顺利融资提供保障。【适用对象】目前以广东、山东和江苏省份作为试点，若发行模式理顺，试点将逐步扩大。结构融资结构融资是为达到调整客户资本结构、优化客户负债期限、降低客户融资成本的目的，通过新型的贷款产品或综合使用两种或两种以上的融资工具，设计出的综合金融产品，满足客户中长期或专项融资需求，包括并购贷款、银团贷款、保险债权计划、信托融资、私募股权融资、融资租赁等。1、并购贷款2008年12月，银监会发布商业银行并购贷款风险管理指引， 2009年2月，北京银行制定并购贷款操作规程，成为国内首批备案开展并购贷款业务的商业银行。【产品简介】并购贷

8、款是指商业银行向并购方或其子公司发放的、用于支付并购交易价款的贷款。具体有以下三种方式：受让现有股权、认购新增股权及收购资产、承接债务。【产品特点】满足企业战略扩张的融资需求；优化企业财务结构，提高自有资金回报率； 协助收购方企业提高议价能力，增加谈判筹码 。【适用对象】各类有兼并重组需求的企业。2、银团贷款中国银监会于2007年8月印发银团贷款业务指引，并于2011年8月进行了修订。2009年6月，北京银行制订银团贷款管理办法和银团贷款操作规程，开始在全行推广牵头银团贷款业务。【产品简介】银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款合同，按约定时间和比例，通过代理行向借款人

9、提供的本外币贷款或授信业务。【产品特点】可有效拓宽企业融资渠道；可降低企业与多家银行交易成本；易于引起市场关注，有效提升企业市场形象；拓展企业合作银行范围，可获得多家银行授信；满足企业日常经营或重大项目的大额、中长期资金需求。【适用对象】项目融资、债务重组、兼并收购等大型融资活动。3、保险债权计划2007年7月，中国保监会发布保险资金间接投资基础设施债权投资计划管理指引（试行），用以支持保险资金投资包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。【产品简介】保险债权计划是指保险资产管理公司以自己的名义设立，向保险机构募集资金，用于投资基础设施项目的投资产品，项目方按期向债权投资计

10、划还本付息，担保人为项目方的还本付息义务承担连带保证责任。【产品特点】融资规模大，通常在10亿元以上；银行担任财务顾问、独立监督人并提供销售资金托管服务；融资期限通常为3-7年，融资成本相对较低，是银行贷款的有效补充渠道。【适用对象】交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。4、PE综合金融服务方案PE作为一种新兴的直接股权融资工具，与银行贷款和IPO融资形成优势互补，成为一个国家可持续创新发展的重要推动力。在中国，PE基金市场在国家政策支持和经济高速发展的背景下蓬勃发展。【产品简介】PE综合金融服务方案是指通过北京银行综合金融平台为PE基金从资金募集、资产托管、投资项目推荐、

11、项目管理和资金退出等各阶段提供全流程服务，同时，为PE及上下游LP和所投企业提供全产业链特色金融服务。【产品特点】投贷结合，满足客户多元化需求；PE机构专属的高端综合金融方案，提升资本市场竞争力。 【适用对象】PE基金投资人（LP）、PE基金管理机构、处于不同成长阶段需要引进战略投资者的企业。5、信托融资【产品简介】信托融资是指银行借助信托公司渠道，为客户提供的一种融资方式。信托公司通过发行信托计划满足客户融资需求。【产品特点】信托贷款资金用途灵活；信托资金用途及期限相对灵活，投资不受限制，是银行贷款的有效补充渠道。【适用对象】各类企业。6、租赁融资租赁融资是银行借助融资租赁公司渠道，为客户提

12、供的一种融资方式。【产品简介】融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的方式。租赁期间设备所有权归出租人所有，承租人享有设备使用权。在租赁期结束后，通常承租人有权以一个很低的名义价款（小于设备金额10%）购买该设备，从而所有权从出租人转移至承租人。【产品特点】稳定企业收益指标，均衡税负；资金使用灵活、投向不受限制；盘活固定资产、改善企业资产负债结构；增加融资渠道，解决企业一次性付款或获得长期融资；银行担任财务顾问，同时可提供同业借款解决资金来源。【适用对象】存在购置或租赁飞机、船舶、汽车、电力、通信、工程机械等大型设备需求的企业。

13、资产管理资产管理业务从客户的需求出发，力争在安全与收益，成长性与流动性之间取得平衡。根据市场变化适时推出不同期限、收益率、流动性以及风险水平的标准化理财产品，满足客户各种类型的资产管理需求。同时可根据客户对风险、期限、投资范围等的不同偏好量身定制个性化的专属资产管理方案。主要包括机构理财等。1、机构理财【产品简介】借助北京银行的投资渠道和技术平台，通过向客户提供标准化银行理财产品，协助企业客户实现灵活的流动性管理、降低资金成本、避险及资金稳健增值等各类需求的综合化金融服务。【产品特点】风险较低并且保证企业稳定的收益率；产品品种多样、期限灵活、投资便利稳健；可为客户提供个性化的专属定制理财产品。

14、【适用对象】企业、事业、机关、社会团体等。财务顾问北京银行利用综合优势，为企业、政府及同业机构客户提供综合融智服务，通过日常咨询、专项建议和长期合作为相关机构发展提供智力支持，客户可以享受专业的研究服务。【产品简介】财务顾问业务是指北京银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，为政府、企业等客户的投融资、理财、重组购并等经济活动提供金融咨询、经济分析和财务方案设计等有偿收费性顾问服务。【产品特点】为客户提供增值服务，提升客户；业务种类多样，满足客户全方位综合金融需求。【适用对象】各类企业、事业单位、各级政府及其所属部门。

15、顾问业务财务顾问【业务简介】根据客户需求，为客户投、融资、资本运作、理财、兼并、重组、资产及债务重组等经济活动提供咨询、分析和方案设计；为企业发行企业债、公司债、金融债券及其他直接融资提供前端的专业策划、承销等有偿收费性顾问服务。【适用对象】各类型企业、机构、集团公司。【业务特点】服务对象广泛，服务内容多样化，服务专业化、个性化。【注意事项】财务顾问业务属于商业银行中间业务，银行只收取顾问费，不为客户垫付资金，只承担协议约定的义务和责任，不承担其他任何风险。融资业务同业授信我行拥有科学的评价系统，可为同业提供丰富的授信项下服务。同业金融部在对客户的业务和财务主要指标综合分析的基础上，评定信用等

16、级，根据信用等级和公司规模，相应确定授信额度和授信期限。同业客户只要符合授信标准并在我行有良好业务合作记录，即可向我行提出授信申请。本外币资金拆借和借款【业务简介】我行作为全国银行间同业拆借市场的资深成员，以成熟的业务系统和极富经验的专业人士，合法合规开展同业拆借业务和外资行人民币借款业务，满足双方的短期资金需求和贷款头寸需求。【适用对象】各商业银行、中外合资商业银行、证券公司、信托投资公司、财务公司及外资银行。 【业务特点】为同业提供网上网下4个月以下人民币拆借，为外资银行提供120天以上的人民币资金借款。利率市场化，通过人行系统实现资金迅速划拨。【注意事项】解决国内金融同业短期头寸问题和外

17、资行人民币贷款资金缺口问题；风险点在于利率完全市场化，期限越长，利率风险越大。信贷资产转让【业务简介】本业务指我行与政策性银行、商业银行、财务公司、信托投资公司等金融机构以已经存在的贷款合同为基础，相互协商后签署信贷资产回购或转让合同，以约定的价格、在约定的期限内转让金融信贷资产的行为。【适用对象】政策性银行、商业银行、财务公司、信托投资公司及外资银行等具有贷款业务资格的金融机构。【业务特点】本业务种类包括信贷资产买卖和信贷资产回购，前者指交易双方根据协议卖出、买入信贷资产，后者指信贷资产所有者在卖出信贷资产时承诺在未来特定时间以双方约定的价格无条件回购所卖出的信贷资产。通过信贷资产转让，可以

18、充分发挥金融机构的整体力量，实现优势互补，达到改善信贷资产结构、合理规避资产负债监管指标、提高信贷资产流动性和经营效益最大化等目的。【注意事项】可满足同业资金4个月以上短期资金需求，达到资本充足率要求，优化信贷资产结构，提高收益并扩大客户群；本业务风险较小。票据转贴现【业务简介】对各商业银行贴现的票据进行转贴现。【适用对象】各商业银行、农村信用社及财务公司。【业务特点】我行是全国票据市场的积极参与者，拥有经验丰富、高效精干的票据交易队伍。作为北京地区票据业务量第一的银行，我行在同业中率先成立了票据中心，实现了票据业务的集中处理，保证了票据业务的安全、高效和快捷，为客户提供最完善的票据融资服务。

19、满足票据持有人的资金回流，加速资金周转。【注意事项】可提高票据贴现行的资金流动性，获得收益，本业务风险较小。代理签发银行承兑汇票【业务简介】开立银行汇票为企业开展异地业务提供了可靠的结算方式。我行乐于为客户提供结算支持，可根据同业要求为其指定的客户代为开立银行承兑汇票，代为办理异地票据结算业务。【适用对象】地区性商业银行、农村信用社及财务公司。【业务特点】为无开立银行承兑汇票资格的金融同业提供结算支持，帮助其拓展和巩固客户资源，提升服务水平，促进业务开展。【注意事项】满足地区性银行机构的业务开展及客服需求，增加收益，本业务风险较小。担保业务【业务简介】我行根据审慎原则，合法合规开立担保函、备用

20、信用证、信用见证等信用担保业务，为企业业务发展提供便利。相应的，本行亦可接受同业提供的担保，为其客户和双方共同客户提供信用支持。【适用对象】各商业银行及农村信用社。【业务特点】为银行客户提供担保，以银行信用为保障满足其业务发展的需要。【注意事项】提供丰富的业务服务品种，提高银行影响力和声誉，增加收入；风险点在于客户可能的违约情况为银行带来的代偿风险。本外币互存【业务简介】本外币互存指银行间以本币存款换取外币存款，满足双方对本币或外币的资金需求。我行人民币头寸充裕，如果银行同业有人民币存款需求，可以与我行办理本外币互存。【适用对象】银行同业。【业务特点】本产品为银行间业务，人民币利率根据人行规定

21、要求，外币利率双方协商确定，汇率以当期外汇牌价为指导确定。【注意事项】有助于双方调节本外币存款结构，获取更高收益，扩大合作范围；存在利率和汇率风险。银团贷款（同业）【业务简介】银团贷款又称辛迪加贷款，是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，按照相同的贷款条件，采取同一贷款协议，向同一贷款人提供的贷款或其他授信。我行多年来牵头或参与众多银团贷款项目，经验丰富，愿与同业共同开发国内市场，共享收益。【适用对象】政策性银行、商业银行、农村信用社、财务公司。【业务特点】与传统的双边贷款相比，银团贷款具有以下特点。（1）所有成员行的贷款均基于相同的贷款条件，使用同一贷款协议。（2）牵头行根据

22、借款人、担保人提供的资料编写信息备忘录，以供其他成员行决策参考，同时聘请律师负责对借款人、担保人进行尽职调查，并出具法律意见书，在此基础上，银团各成员行进行独立的判断和评审，做出贷款决策。（3）贷款法律文件签署后，由代理行统一负责贷款的发放和管理（4）各成员行按照银团协议约定的出资份额提供贷款资金，并按比例回收贷款本息，如果某成员行未按约定发放贷款，其他成员行不负责任。【注意事项】金融机构牵头或参加银团贷款，将充分利用银行业的整体优势和资源，合作拓展国内国际市场，有利于资产业务的开展并合理控制信贷风险，避免同业恶性竞争，同时有利于自身声誉和影响的提高；由于份额分散，风险也相应分散，且项目本身均

23、为符合国家产业政策的大型基础建设项目，风险较低。融资业务1、短期融资券【业务简介】企业自主选择主承销商，由主承销商选择符合条件的承销机构，面向银行间债券市场的机构投资人发行期限最长不超过365天的债券，该短期融资券只在银行间债券市场交易，并按照人行规定实行余额管理。【适用对象】大型企业、集团公司。【业务特点】发行程序简单，融资成本低，融资规模大，资金用途不受限制，企业按规定公开信息披露，有利于树立企业的良好形象。为转移投资者的信用风险，还可以在短期融资券产品的基础上，加入CDS等金融衍生工具。【注意事项】不对社会公众发行。2、银团贷款：【业务简介】由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一

24、贷款协议，按约定的期限和条件，向同一借款人提供资金的贷款方式。【适用对象】国有大中型企业、企业集团和列入国家计划的重点建设项目。【业务特点】基于相同的贷款条件，使用同一贷款协议，各成员行按照银团协议约定的出资份额提供贷款资金，并按比例回收贷款本息。银团贷款金额大，期限长，币种为人民币和可自由兑换外币。【注意事项】我行根据企业的贷款意向，可作为牵头行组织银团贷款，也可以成为银团贷款中代理行，或其他成员行。3、资产证券化：【业务简介】将未来具有稳定现金流的基础资产重新组合，通过在资本市场上发行证券的方式予以出售，从而达到直接融资的目的。【适用对象】具有未来稳定资产收益权的企业、集团公司。【业务特点

25、】盘活企业缺乏流动性但能产生未来现金流的资产，改善企业资产流动性和资产负债表结构。根据资产类别，可分为信贷资产证券化，住房资产证券化，应收帐款证券化等。【注意事项】部分资产证券化产品在国内仍未充分发展。4、结构性融资：【业务简介】主要通过股权融资和债权融资的适当配比，满足企业的融资需求。【适用对象】各类型企业、集团公司。【业务特点】包含股权融资和债权融资，对于股权融资，通过为企业引入风险投资者或战略投资者的股权投资人，增加企业的股权资金投入；对于债权融资，通过企业的抵押、质押或担保方式，为企业引入合适的债权人，增加企业的举债空间。我行将根据企业现有的融资结构，通过为企业量身定做的结构性融资方案

26、，一方面进一步完善企业融资结构，另一方面为企业发展拓宽融资渠道。【注意事项】为企业选择合适的股权投资人，可能需要较长时间的接洽、谈判和沟通。5、项目融资：【业务简介】以一个特定的经济实体（项目）为融资对象，以项目的收益和现金流量为偿债来源，以项目资产为安全保障。【适用对象】各类型企业、集团公司。【业务特点】项目导向性强，融资金额大，融资时间较长，需要对项目进行事先评估和监控，所有项目参与者共同承担风险。【注意事项】项目融资不同于“为项目融资”，项目融资强调项目融资是以经济实体（项目）为主体安排贷款，借款机构不能以经济实体以外的资产、权益和收入进行抵押或质押。代理国际结算【业务简介】我行为SWI

27、FT成员，与120多家国际银行建立了代理行关系，建立了覆盖全球主要国家和地区的国际结算网络，可提供快捷安全的资金收付，同时提供业务咨询服务，加快资金周转，节约成本，完善银行同业客户服务能力。【适用对象】银行同业。【业务特点】为银行同业提供国际结算支持，满足其客户服务需求【注意事项】获得国际结算能力，加快资金周转，为客户提供更完善的服务，提高影响力，扩大客户资源；本业务无风险。券商业务证券交易结算资金清算业务【业务简介】我行拥有存管银行业务的全部资格，具备丰富的客户交易结算资金存管业务经验，可开立客户交易结算资金专用存款账户，结算公司清算备付金账户和自有资金专用存款账户，为资本市场机构客户提供全

28、面安全的资金管理。【适用对象】券商、结算公司【业务特点】为券商提供账户管理，资金清算和资金托管，券商获得超额准备金存款利率；无风险。【注意事项】券商必须在存管银行开立客户交易结算资金专用存款账户，在主存管银行开立自有资金专用存款账户，一个券商只允许开立一个自有资金专用存款账户。结算公司在一家结算银行只能开立一个清算备付金专用存款账户。代销企业债【业务简介】我行可代理销售优质企业客户发行的企业债券，满足公司业务发展的资金需求，增强企业竞争实力。我行的良好信誉，必将对企业债销售带来最佳的影响力。【适用对象】银行以外的机构和个人客户。【业务特点】由AAA级企业发行的企业债，安全性和收益性都有极高的保

29、障，可视为准国债。【注意事项】获得高于国债的利息收益，可流通企业债还可获得流通价差收益；风险点在于企业债的市价波动，到期还本付息可能性受企业经营业绩的直接影响。企业债和可转换债券担保【业务简介】债券担保属于融资性担保业务，我行可凭借自身信誉为企业发行人民币债券（包括可转换债券）提供担保。凭借良好的信誉和突出的经营业绩，我行提供的担保服务将显著提升债券的信用等级。【适用对象】大型企业。【业务特点】由银行为企业债的信用等级加点，以银行信用提高投资者的信心。【注意事项】提供丰富的业务服务品种，提高银行影响力和声誉，增加收入；风险点在于客户可能的违约情况为银行带来的代偿风险。委托理财业务【业务简介】我

30、行代理销售证券公司的委托理财计划是指根据证券公司设计推出的理财产品，利用我行的销售网络、清算系统及客户资源，代理销售及提供有关的售后服务。我行的良好声誉，会极大的提升投资者的投资信心。【适用对象】证券公司、机构和个人投资者。【业务特点】我行为投资人提供的服务有代理出具委托合同、代收委托款、代理发放红利、代理提前赎回、代理资金结算等。【注意事项】由券商组织专业人士对资本市场进行深入研究并进行投资，可获得较高收益，但存在较大风险，本金和分红无绝对保障。第三方存管【业务简介】客户交易结算资金第三方存管是指由证券公司负责投资者的证券交易、股份管理以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算投资者的资

31、金和证券；而由存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金结算交收服务的一种客户资金存管制度。【适用对象】我行原有的银证通客户、银证转账客户。【业务特点】网上随时查询本企业证券交易资金账户余额、银证转账交易的当日明细和历史名细，并提供打印、下载等多项实用功能。实时完成网上银证转账交易，实现投资者证券交易结算资金的定向划转，保证投资所需资金的高效调配。适用于进行证券市场投资的机构客户，以及其他企业网上银行客户或潜在客户。实时查询本企业在证券公司开立的证券资金账户的余额和交易明细信息；实时完成银行转证券、证券转银行交易双向转账交易；方便企业实时监控投资资金动向；满足企业对投资资金高效运作的要求。【注意事项】作为存管银行，仅对存放在我行的证券公司开立的客户交易结算资金汇总账户中的资金安全负责，并根据证券公司指令及时进行资金划转。基金业务代销开放式基金【业务简介】我行开发的基金代销系统运行稳定安全，通过该系统，可受理基金开户、认购、申购、赎回、分红、转换等全部投资代理业务，投资者可在我行