中小企业信用担保体系研究.

1、 中小企业信用担保体系研究摘要：2008年金融危机后，融资难、贷款能力弱已成为制约我国中小企业发展的重要因素。本作品通过研究不同国家和地区的信用担保体系，探索信用担保体系的运行机制和结构，从中得出可供我国信用担保体借鉴的经验教训，为我国中小企业的融资问题寻求突破口。关键词：中小企业 融资问题 信用担保 国外经验 运行机制 目录一 中小企业在经济中的作用以及融资问题 （一）中小企业在经济发展中的作用 4 1. 中小企业的界定标准 4 2. 中小企业在国民经济中的作用 5 （二）中小企业的融资难问题 7 1. 中小企业融资渠道分析 7 2. 中小企业贷款困难的现状及原因分析 8 3. 中小企业贷款

2、难问题的理论分析 9二 信用担保体系 （一）中小企业信用担保体系简介 11 1. 信用担保体系的组织模式 11 2. 信用担保体系的运作模式 12 3. 信用担保的其他相关内容 13 （二）部分国家和地区的信用担保体系 15 1. 日本的信用担保体系 15 2. 美国的信用担保体系 18 3. 台湾的信用担保体系 20 三 我国信用担保体系存在的问题以及发展建议 （一）我国信用担保体系存在的问题 22 （二）发展我国中小企业信用担保体系的几点建议 23一、 中小企业在经济中的作用以及融资问题（一） 中小企业在经济发展中的作用 1.中小企业的界定标准（以中国、日本、美国、台湾地区为例）对于中小企

3、业的界定，不同国家的标准各不相同，原因在于企业处于动态的发展过程中，很难用统一的标准对企业规模进行划分。更重要的是各国的经济发展水平不一，数量众多的中小企业的信息难以统计完全。目前，世界各国对中小企业的界定主要依据企业人数、实收资本数额、一定时期内销售额三个标准，只是有的采用其中的一项或两项。日本确认中小企业不同行业采用两项指标:资本数额和职工人数，其中制造业等行业的资本金为3亿日元以下，批发业的资本金为1亿日元以下，零售业的资本金为5000万日元以下，上述三类行业的职工人数分别为300人、100人、50人。服务业的资本金为5000万日元以下，职工人数为100人。而美国的中小企业划分标准中，批

4、发业是职工人数100人以下，零售业和服务业是销售额650万美元以下，农业企业的销售额在75万美元以下。但是，也有一些行业不采用这个标准，而是把年平均收入在75万至2850万美元之间，雇用工人人数在100人到1500人之间的企业统称为小企业。台湾地区的中小企业标准是：制造业、营造业、矿业及土石采取业实收资本额在新台币八千万元以下或经常雇用员工数未满二百人者。农林渔牧业、水电燃气业、批发及零售业、住宿及餐饮业、运输仓储及通信业、金融及保险业、不动产及租赁业、专业科学及技术服务业、教育服务业、医疗保健及社会福利服务业、文化运动及休闲服务业、其他服务业前一年营业额在新台币一亿元以下或经常雇用员工数未满

5、五十人者。 我国的中小企业标准数度变更，下面是我国2003年颁布的中小企业标准 2. 中小企业在国民经济中的作用对于每个国家来说，中小企业都是其经济的不可或缺的部分。中小企业在促进科技进步、增加就业、发展国际贸易、促进市场竞争等方面有着不可替代的作用。中小企业在数量上处于绝对优势，雇佣着一国绝大多数的劳动人口。下图为部分国家的中小企业概况。 表1.1-2 各国中小企业概况国家中小企业数/企业总数中小企业提供的就业机会中小企业产值/GDP美国98.8%>52%51%日本99.0%>78%>50% 欧盟99.8%60%54%中国99.8%>75%>60%资料来源：1、

6、A Comparative Analysis of SME Strategies, Policies and Programs in Central European Initiative2、中国企业发展报告（2011）中小企业对技术进步有突出作用。中小企业面临的市场竞争远大于大企业，这也决定了中小企业必须有更强的创新能力才能在市场竞争中生存。同时，为了在市场上占有一席之地，敢于大胆创新，从而成为新技术应用和推广的主要力量。中小企业在促进就业方面有不可替代的作用。从上表可以看出，各国中小企业在提供就业机会、增加就业岗位等方面都远远超过了大企业，这一原因在于中小企业的数量众多，同时也是由于中小企

7、业不断涌现、高速发展的原因。所以说，中小企业在缓解就业方面有着不可替代的作用。中小企业是活跃市场不可或缺的力量。竞争是社会资源合理配置的重要力量，大企业如果不加以限制的过度发展，将严重阻碍自由竞争，导致企业活力下降，竞争能力削弱。而中小企业的存在，有利于促进自由竞争，有利于社会资源的合理配置。同时，由于中小企业产品批量小，生产机动灵活，对市场反应灵敏，能够满足日益多样化、个性化的市场需求，中小企业是活跃市场不可或缺的力量。自改革开放以来，我国的中小企业发展迅速，特别是乡镇企业、个体私营企业数量迅速增长。当前，我国中小企业已经成为推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的一支基础力量。我

8、国现有中小企业约3000万户，占全部注册企业总数的99.8%。我国中小企业工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60、57、40。我国中小企业提供了大于75的城镇就业机会。提供了60%左右的出口总额。由此可见中小企业在我国国民经济发展中的重要地位。从上可以看出，世界各国中小企业在经济发展中都起着相当重要的作用，但同时中小企业在与大企业竞争中面临着更大的更多的困难，融资难首当其冲。为了缓解中小企业的融资难问题，首先应研究造成中小企业融资难的原因。 （二）中小企业的融资难问题 1. 中小企业融资渠道分析从总体情况来看，我国中小企业融资渠道单一。改革开放以来，随着资金的积累及金融市场的日渐完善，

9、我国企业融资逐渐显现出渠道多元化、来源社会化、行为市场化的趋势，但从整体上看，中小企业企业的融资渠道仍比较单一。表1.2-1 我国中小企业的融资渠道（按企业规模分类）数据来源：对325家企业的主要管理人员的问卷调查的整理。调查地点：北京、天津、河北和浙江省。转引自中国金融理论前言。直接融资层面上，从表1.2-1中我们可以看出：中小企业通过股票和债券进行直接融资所得资金不到其总资金来源的l，并且，直接融资所占比例随着企业规 模的缩小而降低，在职工人数少于51人的中小企业当中，直接融资竟然为0。从间接融资层面上看，其主要表现为企业向各商业银行贷款。在银行信贷方面中小企业不可避免地会面临规模歧视，中

10、小企业波动性、流动性大，财务制度不 健全，因此银行往往在对中小企业放贷时持慎重的态度。中小企业在资金需求上有“急、频、少”的特点，使得对中小企业的贷款像是零售，信贷成本远远高于大企 业，据银行部门的测算，中小企业的信贷融资成本约为大企业的5倍。由此可见中小企业获得银行融资的难度明显大于大企业。（二） 中小企业贷款困难的现状及原因分析据统计,2011上半年仅有38%的企业能从商业银行获得贷款。而一些大型企业把贷款结算期由45天延长至90天，将资金短缺困难转嫁给下游的中小企业，导致中小企业现金流进一步紧张。据上海 2011 年对 200 家中小企业的调查显示，其中有 66%的中小企业将银行贷款作为

11、获取外部资金的“第一选择”，有 69%的企业认为贷款难影响了企业的发展。从已停产或准备停产的中小企业来看，其中 45%的企业是因为资金短缺。中小企业与大企业相比在获得贷款方面存在许多不利因素，这是世界各国中小企业在融资方面面临的共性问题。究其原因，自然有中小企业本身的原因，但整体来看，银行、市场、政府方面的因素在很大程度上影响了如今的局面。（1）中小企业自身的原因第一，中小企业自有资本不足。大多数中小企业成立时间短，规模小，自有资本偏少，因而抵御风险的能力比较差。第二，财务管理水平不高。与大企业相比，中小企业经营规模相对较小，组织结构变化比较快，财务制度、财务管理相对不稳定，管理上也存在诸多问

12、题。企业为了获得贷款，可能将经营信息对银行有所保留，甚至修改经营的数据，结果导致银行承担过大的信用风险。一旦发生贷款纠纷，常常造成贷款损失。因而，银行采取提高信用风险控制系数的对策，但这又直接导致中小企业贷款数额的减少。信用风险和市场风险使得中小企业在银行贷款过程中受到了诸多限制。第三，中小企业资信等级差。一方面，中小企业信用等级普遍较低，整体资信水平不高。另一方面，部分中小企业信用意识淡薄，重贷轻还，随意拖欠贷款。第四，中小企业易受经营环境的影响，变数大，风险高。中小企业受环境影响很大，经营不稳定。据美国统计，全美近 2000 万各种类型的中小企业中，近 1/3 至 1/2 的企业将在 3

13、年内关闭。由于高的开办率掩盖着高的倒闭率，从表面上来看，中小企业的数量是在增加。但中小企业易变性和较大的经营风险是其融资的障碍。 （2）金融机构的原因 一是服务中小企业的金融机构少，中小企业的金融服务主要依赖城市商业银行，造成直接为中小企业服务的金融主体缺乏或者相关主体发展不完善的问题。二是金融机构实行的谨慎原则，不利于风险较高的中小企业融资。金融机构注重资金的安全性、有效性和流动性，这无可非议，这些谨慎原则对于国民经济的健康发展非常重要，但却在客观上给风险较高的中小企业融资带来了负面的影响。三是金融机构的“重大轻小”“嫌贫爱富”战略，对中小企业有挤出效应。金融机构喜欢大资金量，搞“批发”，不

14、喜欢“零售”，造成金融机构追逐大企业、大项目、国家重点项目，加上国债购买、银行配套贷款等政府投资政策，中小企业贷款常常提襟见肘。 （3）市场方面的原因中小企业面临的金融市场存在某种程度的市场失效。传统理论认为，资金的价格利率可以调节信贷资金的供给和需求，使信贷市场最终产生均衡。在均衡利率下，市场的供给和需求都得到满足，市场出清。但是，现实的信贷市场上，利率并不能完全的引导金融机构的信贷供给。在许多情况下，即使借款人愿意接受更高的利率，同时银行也有继续提供信贷的能力，银行还是不愿意提供信贷。这种情况在银行对中小企业的信贷中很常见，许多中小企业愿意以高于市场平均利率的水平获得贷款，但银行也不响应这

15、些中小企业的贷款需求。市场失效更多的表现为信贷配给。（三） 中小企业贷款难问题的理论分析以上分析，我们可以看出中小企业贷款难有诸多因素，但首要的表现为中小企业与银行之间的信息不对称，而信息不对称会产生道德风险和逆向选择，同时在某种程度上造成银行的信贷配给。（1）逆向选择信息不对称（Information Asymmetry）指在市场经济活动中,各类人员对有关信息的了解是有差异的;掌握信息比较充分的人员,往往处于比较有利的地位,而信息贫乏的人员,则处于比较不利的地位。我国商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题，由于借款人与银行之间存在信息不对称，银行缺乏对借款人的真实经营和财务状况的了解

16、，而借款人对自己的经营状况、财务状况和偿债能力非常了解，既是借款人处于信息优势地位。在这样的情况下，银行提供的贷款利率最多是社会风险度的平均值。由于这一的原因，风险低于社会风险度的平均值的借款人会觉得利率太高而放弃贷款，但风险高的借款人却积极地寻求贷款。经过多番博弈，最后的结果是银行难以分辨借款人的优劣，从而拒绝借款人的请求。这就是我国商业银行信贷市场事前信息不对称逆向选择的表现，即 “惜贷”和“慎贷”现象。如前面的分析所述，银行与借款人相互博弈的最后结果导致了“惜贷”和“慎贷”现象，对于借款人是中小企业而言，就是融资难问题。由于中小企业的经营规模小，发展前景难以预测，存在一定的不确定性，因而

17、中小企业融资极为困难。另一个方面，我国银行业分布的不均衡也促成了中小企业融资困难的局面。我国的银行业过于集中，中小金融机构发展不足，金融资产过于集中于大银行。而中小企业获取贷款的渠道主要是通过银行，银行对中小企业的发展无法预测，自然向其提供的贷款也就很少。由此，企业有大量的融资需求，但是无法得到满足，而银行有大量的闲置资金却不敢贷出去，制约着中小企业的发展。另一方面是银行找不到合适的客户，不能实现利润最大化。社会的资源无法实现最优配置，这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题。归根结底，这些都是由事前的信息不对称逆向选择引起的。（2）道德风险道德风险是在交易后发生的。贷款发放后，借款者从事

18、了贷款者不愿看到的活动，使得贷款者的风险加大，贷款面临难以偿还的风险。如从事高风险的投资。中小企业经营不规范，信息透明度差，信息不对称较大企业更重。中小企业内部管理制度欠缺，财务管理混乱，信息较难收集和掌握，不象大企业信息较透明，这增加了金融机构获取中小企业信息的成本，也是道德风险存在的原因。 （3）信贷配给 所谓信贷配给，是指在固定利率条件下，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡。在事前的逆向选择和事后的道德风险共同作用下，银行会更偏向于贷款给信息透明、还款能力强的大企业，而中小企业的贷款需求一般

19、难以满足。二、 信用担保体系（一） 中小企业信用担保体系简介中小企业信用担保体系是各国为解决中小企业融资难、担保难而建立的一整套信用担保制度。为解决信贷市场的失效问题，许多国家纷纷建立起自己的中小企业信用担保体系。据不完全统计，到目前为止，已有 48%的国家和地区的政府建立了信用担保体系。由于各国的国情不同，各自的信用担保体系做法和设置各有千秋，但基本内容有如下几个方面：组织模式、实施方式、担保对象和担保资格、资金运作和管理、担保费率、担保放大倍数、担保风险的控制机制、担保机构与协作银行的关系、信用担保体系的支持体系。为研究和比较各国信用担保体系的异同，先将担保体系的有关内容作一介绍。1. 信

20、用担保体系的组织模式目前，各国信用担保体系的组织模式呈多样化趋势，提供担保的主体有：政府、政府代理机构（包括信用担保公司、行业协会和专门政策性银行）等，但它们都有以下几个特征：政府直接出资、资助和承担一定的补偿责任；担保体系和机构绝大部分由政府负责；中小企业的部门负责组织和管理；都设有专门从事中小企业信用担保的商业性担保公司。（1）中小企业信用担保体系按实施的主体分类政策扶持型的中小企业信用担保模式。已开展中小企业信用担保业务的大部分国家和地区属于此类。其特征是政府出资或资助建立中小企业信用担保体系。担保基金筹集的途径，一般是通过中央和地方政府编制中小企业信用担保资金预算来解决。 社会互助型的

21、中小企业信用担保模式。世界各国中不组建政策扶持型担保机构，只推行社会互助型中小企业信用担保体系的，仅有埃及（由银行与保险公司及中小企 业共同组织的中小企业互助担保公司）和葡萄牙（中小企业协会）等少数国家。也有一些国家和地区在政策扶持型中小企业担保体系之外，同时开展社会互助型中小企业担保业务。（2）中小企业信用担保体系按结构层次分类一级担保体系。中央政府只设一个担保机构，国家性的担保机构在各地设立分支机构，全国担保业务统一由国家主管的担保机构负责办理。二级担保体系（分层次担保体系） 全国设立中央和地方二级担保机构，中央（国家级）担保机构通常是地方担保机构的再担保人或再融资人。2 . 信用担保体系

22、的运作模式（1）授权保证方式信用担保机构选定协作银行或金融机构；信用担保机构与协作银行就信贷审核方式、信贷担保比例、信贷担保规模、损失赔偿方式等内容进行协商。并签延长期的协议；对中小企业的担保申请审查由银行负责，并同时进行信用审查；银行初审完成后发放贷款，并通知信用担保机构；银行完成审查后，将申请资料交由信用担保机构进行二次审查。批准后，信用担保机构签发担保书，银行发放贷款。这样授权保证方式有两种操作方式：普通授权保证方式或全权授权保证方式 图2.2-1授权保证方式的优点在于：在授权保证下，银行是信用调查的核心。一般情况下，银行了解中小企业信息较多，银行对中小企业进行调查，可能会使调查的成本相

23、对较低。在授权保证方式下，担保运作效率较高，手续简单，成本较低。 （2）直接征信方式信用担保机构选定协作银行或金融机构；信用担保机构和银行就担保的贷款的担保比例、信用担保规模等内容达成协议；中小企业向信用担保机构直接提出担保申请；信用担保机构对申请企业的信用进行直接调查，在批准企业的申请后，向银行签发担保书；银行在收到担保书后，根据与信用担保机构达成的协议，向中小企业发放贷款。在直接征信方式下，信用担保机构、银行和中小企业之间是一种类似三角的关系。其关系如图2.2-2所示。决定银行是否提供贷款的核心是信用担保机构，它与中小企业直接接触，信用审查工作主要由信用担保机构完成。 图2.2-2直接征信

24、方式的优点在于：直接征信方式下，由信用担保机构直接负责中小企业的担保审查，避免了银行的道德风险。直接征信方式下，信用担保机构利用自己的专业化操作，降低了银行的信息处理费用。直接征信方式下，信用担保机构直接与中小企业接触，掌握大量信息，在很大程度上避免了信息不对称。3. 信用担保的其他相关内容（1）担保对象和担保资格各国的信用担保对象都是中小企业，但并非所有的中小企业都是担保的对象，各国的信用担保都规定了适当的市场准入资格。一般只对信用良好，认真经营，有发展前途的中小企业提供担保。担保的资格通常规定：要符合中小企业的标准；有充足的资本金；企业的现金流量有一定的规模；有保证企业正常经营的流动现金；

25、提供股东或主要管理者个人的一定担保品等。（2）担保费率各国的信用担保机构通常要对其担保的贷款收取一定的担保费用，担保费的作用主要目的是弥补担保审查成本和呆帐损失。各国的担保费率并不完全相同，通常考虑几个方面：一是担保的规模；二是中小企业资信状况；三是担保期限；四是担保融资的种类。担保费率不宜过高，过高的担保费率会增加了中小企业的融资成本，同时会产生逆向选择，风险较低的企业会退出担保，而风险较高的企业会继续申请。担保费率过低，担保机构的代偿损失资金和审查成本也难以维系，担保机构长期在亏损状态下运行，必将无法长久。（3） 担保的放大倍数担保的放大倍数是指担保金额和担保资金净额的比例。由于担保的贷款

26、随时会有代偿发生，担保机构需要资金弥补银行的损失。但大部分的担保项目会及时偿还*银行借款，因此，担保余额和担保资金净值不必 1：1，通常各国都规定一定的放大倍数。担保放大倍数的取值取决于企业实际担保需求、贷款的损失概率、担保比例以及担保份额等因素。 如果担保损失概率低、担保份额及担保比例较低，担保放大倍数可适当扩大。担保放大倍数过高，担保机构面临较大的风险。（4） 担保的风险控制和防范信用担保是国际上公认的风险较高的行业。各国的担保体系都十分的注重对担保风险进行控制和防范，防范的机制常有以下几种：一是建立风险补偿机制。风险补偿有内部补偿和外部补偿两种。内部补偿是提取风险准备金的方式或设立收支差

27、额变动准备金的方式。外部补偿由政府提供补偿资金或有其他的方式（如日本利用保险公库代偿担保机构的损失）。二是建立内部控制机制。实行严格的内部分级审查机制、严格的审、贷、偿分离制度等。三是建立风险转移机制。担保风险转移包括反担保、再担保等。 （二）部分国家和地区的信用担保体系世界许多国家和地区为了促进中小企业的发展，改善中小企业的融资环境，都相继建立了各自的信用担保体系。据不完全统计，世界上有过半数的国家建立了信用担保体系。发达国家信用担保半个世纪的发展已经形成一个完备的体系，深入地研究他们的做对于我国刚刚起步的中小企业信用担保体系有着十分重要的借鉴意义。同时应该注意到，由于国情和各种条件不同，发

28、展中国家金融体制和发育程度有着这样和那样的缺陷，因此，我们在关注发达国家做法的同时，更应该注重发展中国家的经验积累。1. 日本的信用担保体系（1）日本信用担保体系概况日本信用担保体系的建立可以上溯到1937年起东京、京都、大阪信用保证协会相继成立，是世界上最早建立信用担保体系的国家。随后，日本于1951年成立了国家信用担保协会联合会。其作用是促进信用保证协会健康发展从而确保中小企业融资顺利进行为目标。业务内容主要包含对中小企业融资以及信用担保业务改进的调查和研究，对信用保证协会以增强金融基础为目的的贷款活动以及损失补偿，与信用保证协会、金融公库、金融机构以及其他有关机构保持良好的信息沟通并为信

29、用保证协会提供意见和指引，向相关政府部门和机构提交建议与报告以及作为担保业务支持组织的其他活动。（2）日本信用担保体系的组织模式 日本的信用担保体系属于市场公开操纵型。设立于全国47 个都道府县及54 个主要城市的52 个地区信用保证协会与当地政府保持密切的联系，同时又各自的独立地向各地区的中小企业提供信用保证。日本的信用担保体系属于分层次担保体系，或者称为二级担保体系。中小企业信用保险公库由日本中央政府全资拥有，负责各信用保证协会的保险和再担保。各信用保证协会的担保要在中小企业信用保险公库保险，若各信用保证协会出现代偿，可向中小企业信用保险公库领取70%80%的保险赔付。若信用保证协会从中小

30、企业追回代偿款，需偿还给中小企业信用保险公库。中小企业信用保险公库对各信用保证协会的每个项目收取保险费。日本的信用担保体系以信用担保和信用保险两大功能为特点。信用担保功能指信用保证协会对金融机构面向中小企业的贷款风险的担保保障，信用保险功能指由政府资金支持的日本金融公库对信用担保的再保险保障。这两大功能组合起来被称为“信用增补制度”，如下图所示。当信用保证协会批复一项担保申请且金融机构也已据此发放贷款后，日本金融公库自动承保该笔贷款。由信用保证协会向公库支付保费。当贷款发生代偿，信用保证协会可以向日本金融公库索要代偿金额七至九成不等的赔款。若信用保证协会随后从中小企业收回代偿支付，则前者需要将

31、收受赔款归还金融公库。这种保险制度有效保障了信用保证协会的偿付能力也相应提高了它们的信用等级。（3）日本信用担保资金的运作与管理日本的信用担保资金绝大程度上依赖于国家和地方政府的资金，同时金融机构也出资，这些资金再加上靠收支差额形成的内部资金，共同形成了日本信用担保的全部资金。信用保证协会的基础资产由资助和储备两部分构成。资助部分包括信用保证协会从当地政府、金融机构和产业组织获得的支持性出资以及从金融机构获得的标准性出资，其中后者可以依法减免税收。尽管信用保证协会的日常运营资金主要来源于担保费收入和资本利得，但是中央与地方政府也提供了有力的金融支持以提升其运营管理水平。首先，对信用保险的资金拨

32、付奠定了信用保证协会担保付款以及实现保险利益的基础；其次，自2005财政年度起，中央政府向信用保证协会直接提供“信用保证协会补助基金”，而此前只通过地方政府出资，这一变化出台后，信用保证协会可以利用该基金损失补偿，地方政府的金融支持仍然持续；第三，信用保证协会从日本金融公库、地方政府等处借入的存款货币扩张了在金融机构的存款总规模，从而增加了担保贷款数也降低了贷款利率；最后，政府也为全国信用保证协会联合会提供津贴补助，一方面以补偿信用保证协会代位清偿后的付款损失，另一方面也为信用保证协会联合会向52家信用保证协会发放的无息贷款提供补贴。（4）日本信用担保体系的实施方式 日本的信用担保体系实施方式

33、属于直接征信式。2008年10月，日本政府出台了危机担保计划并补充预算，作为支持中小企业应对金融危机冲击的主要经济对策。日本金融公库中小企业部08年三季度的承保总额显著增加，通过对危机担保计划的信用保险支持，协助遭受国际金融市场动荡和经济萎缩等负面冲击的中小企业走出融资困境。2011年3月底，危机担保计划期满后，又相继实施了以放宽担保要求为目的的安全网担保计划和以小型企业为目标的再融资和小额贷款担保计划。同时，通过面向特定受灾地区的灾难相关担保等措施为遭受大地震重创的中小企业提供一系列金融支持。 下图为日本政府对中小企业金融支持流程图 日本金融公库中小企业部贷款计划为中小企业提供业务增长需要的

34、稳定资金以及很难从私有金融机构获得的长期固定利率贷款。发挥政策性金融机构的作用，以政府关键政策为导向推出了系列专用贷款以满足后危机时代的客观需求。同时，为适应经济结构调整，中小企业部通过海外投资贷款向中小企业的海外扩张提供支持。2. 美国中小企业信用担保概况 在美国，每10 人便拥有一个小企业，52%的就业人口在小企业，51%的销售份额是由小企业提供的。鉴于小企业突出的作用，而且，又是社会群体中的弱者，1953 年美国国会通过了小企业法案和小企业融资法案。依据这两项法案，1953 年美国联邦众、参两院分别成立了中小企业委员会。同时成立了美国联邦中小企业管理局是直接隶属于总统的联邦政府独立机构，

35、其前身是小军火工厂管理局，1998 年由副部级升为正部级。SBA 总部设在华盛顿,SBA 的主要职能是管理和执行小企业担保贷款计划，并在年终向国会听证会报告年度计划的执行情况，并提出下一年度预算申请。按照小企业法案和小企业融资法案规定，SBA 有四项基本职能：一是负责中小企业信用担保体系的运行，以担保的方式帮助中小企业从银行获得贷款；二是保证中小企业获得政府采购；三是帮助社区建立小企业微型贷款中心；四是为小企业提供信息及免费咨询、免费培训等相关服务。 （1）美国信用担保体系的组织模式 美国的信用担保体系属政府直接操纵型。SBA 隶属于政府，是政府的一个职能部门，SBA 执行政府的担保计划。政府

36、的担保计划主要有：一、7(a)担保计划。此计划是SBA 中小企业担保计划的主要内容，主要为合乎条件的中小企业提供担保。这一计划包括：SBA 简洁文本项目、SBA 快车计划、特殊项目计划三项。二、504 贷款担保计划。此计划是SBA 与银行合作，通过注册中小企业开发公司，为中小企业提供长期、固定利率资产贷款，资助社区创造就业机会。三、7(m)微量贷款计划。SBA 通过担保向地方社区小型贷款机构提供融资贷款，从而通过这些机构向中小企业融资。四、妇女创业预先核批贷款计划。此计划为信贷记录良好的妇女申请人提供预先核批的贷款。美国的信用担保体系由SBA 直接管理，SBA 在全国设有分支机构，属一级信用担

37、保体系。（2）美国信用担保体系实施方式 美国的信用担保体系采用的是授权保证的方式，通常的做法是专项授权保证方式。全美各地的SBA 分支机构除了只负责对中小企业进行免费的管理、咨询和辅导外，并不负责对中小企业的信用状况进行调查。中小企业首先向银行提出贷款申请，银行会对中小企业进行审查，如果银行认为需要信用担保机构提供担保，就会将企业的资信资料转交给当地的SBA 分支机构，SBA 同意提供担保，银行就会发放贷款。（3）美国信用担保的资金运作与管理 美国中小企业信用担保所需资金主要由联邦政府提供，联邦政府按照担保计划的年度预算提供资金。政府不仅负责担保机构的代偿损失，而且负责担保机构的运营费用。最通

38、用的7(a)计划，贷款担保的最高限额为100 万美元，而其中SBA 简洁文本项目最高限额为8 万美元。此外，如7(m)微量贷款计划主要扶持地方社区小型借款机构融资贷款，贷款的限额常在5002.5 万美元之间。美国的中小企业担保贷款期限较长，大多属于长期贷款。如其中最主要的7(a)项目贷款，贷款的期限长为710 年。 （4）美国信用担保的费率 SBA 并不直接向中小企业收取担保费，SBA 只向贷款者（银行）收取其担保部分的费用。当然，银行一般会将这部分费用转借给最终的借款人。对于一年及一年以下的担保贷款，担保机构只向银行收取担保部分的0.25%的担保费；对于一年以上，担保金额在15 万美元以下的

39、担保贷款收取的担保费为2%，担保金额在15 万70 万美元之间的担保贷款收取的担保费率为3%，对于70 万美元以上的担保贷款收取的担保费率为3.5%。（5） 担保比例 SBA 对其担保的贷款并不是负担100%，而是采用部分担保的方式。通常情况，100 万美元以内的贷款，担保金额不超过75 万美元；10 万美元以内的小额贷款，担保比例不超过贷款总额的80%。 （6）美国信用担保的支持体系 在法律方面，美国在建立信用担保体系之初就建立了相应的法律体系。主要有小企业法案和小企业融资法案。两部法律对信用担保的对象、用途、担保的金额、担保的标准等都作了明确的规定。在金融服务体系方面，信用担保离不开广泛的

40、金融支持。美国金融系统的发达为中小企业担保广泛开展奠定了基础，特别是采用协作方式、自愿参加，使得许多中小金融机构成为中小企业融资的服务主体。在中企业服务体系方面，良好的专业化、社会化、网络化中小企业服务体系，为中小企业的发展做出了巨大贡献，从而提高了中小企业偿债能力，降低了信用担保机构的风险。 3. 台湾的信用担保体系台湾中小企业信用保证基金成立于1974年，以提供信用担保、促进中小企业融资、协助中小企业健康发展、促进经济增长与社会安定为创设宗旨。为实现上述目标，该基金致力于为中小企业排除融资申请时担保品欠缺的障碍，提高金融机构办理中小企业融资业务的意愿并配合各项政府政策措施的落实，引导中小企

41、业提升生产技术与科技研发能力。（1）台湾信用担保体系的组织模式 台湾中小企业信用保证基金的资本金由各级政府、金融机构和企业界共同捐助，依照用途不同分为中小企业基金和专案基金。除政府外，SMEG与台湾金融机构建立了较为密切的联系，目前与SMEG签约合作的金融机构就有48家（含2500家分支机构），均可受理信用担保业务，基本上覆盖了全台湾。SMEG在运作架构上采取“直接制”，即信用保证基金基本上不找客户，而由签约金融机构直接对申保企业进行征信，对符合授权送保规定的，金融机构可以在授权贷款额度内先行核拨贷款，再移送基金追认保证；对超过授权送保范围的，由金融机构将征信报告及相关授信资料转交给基金进行审

42、核，同意后再进行拨款。基金的事业主管机关原为财政部，考虑到使信用保证制度能更紧密地配合产业发展的需要，促进产业政策的制定和落实，自2003年起，基金隶属于经济部管辖。（2）台湾信用担保的资金运作与管理 基金的资金主要来源由政府和金融机构捐助。截至2011年12月底，归属中小企业基金部分的捐款累计新台币1,006.66亿元。其中政府捐款金额801.82 亿元，占全部捐款的79.65%；金融机构捐款金额199.84 亿元，占全部捐款的19.85%；非营业基金捐款金额5亿元，占全部捐款的0.5%。专案基金累计28.4亿元，包括为配合政府政策，由各业务有关单位捐助开办的协助天然灾区住宅修缮贷款等的非中

43、小企业保证业务，以及由企业捐助力图强化产业链的“火金姑”(相对保证)专案。（3）台湾信用担保体系的实施方式 信保基金的送保方式分为间接保证、直接保证和批次保证。其中，间接保证由接到中小企业贷款申请的金融机构向信保基金提出保证申请，截至到2011年已有40家本国和外国机构与信保基金签订委托契约办理信用保证融资，营业单位多达3000个，中小企业可就近向往来的金融机构查询办理。直接保证由中小企业直接向信保基金申请信用保证。为配合政府产业政策，加强中小企业融资政策支持，允许具有研发、经营管理、市场拓展能力的中小企业直接向信保基金申请信用保证，再据此向金融机构申请融资。直接保证的最高保证成数为9成，手续

44、费年费率0.5%以上。批次保证由各金融机构（总行）向信保基金提出申请，取得批次保证融资业务承办权，此承办权不限融资额度及办理期限。批次信用保证的最高保证成数10成，手续费0.25%-1.25%。台湾信用担保体系中的火金姑专案信用保证是很有特点的。火金姑就是我们通常所说的萤火虫，火金姑专案即期盼企业有如萤火虫精神，在享受自己的光芒与荣耀时，自助助人，使产业产、销供应链形成共生共荣的优质环境。该专案提供上、中、下游企业相对保证，以鼓励企业投入创新研发；发挥资源共用加乘效果，使产业上、中、下游紧密结合；确保对中、下游企业、协力厂、经销商或加盟企业销货款项的收回；提高产品附加值，强化产品竞争力，促使产

45、业升级；进而提升台湾整体投资与经营环境。 火金姑专案对捐款企业、送保企业和银行都有积极作用。对捐款企业而言，捐款金额得于所得额10%，范围内全数认列当年度费用，能够提升企业形象，带动产业朝向高附加值的供应链发展升级，确保对中下游厂商销售贷款的收回；对送保企业来说，得以与供应链厂商紧密联系，强化企业体质发挥竞争力，提高银行承保意愿，享受较低手续费降低融资成本；在银行方面，可以获得融资保证结合技术辅导，确保债权稳固，与企业建立长久稳定的关系而快速进入企业产、销供应链，增加往来客源，简化送保及代偿手续，最终提升银行善尽社会责任的形象。三 、我国信用担保体系存在的问题以及发展建议 （一）我国信用担保体

46、系存在的问题 目前，从各地担保业的发展来看，经过几年的发展，各地的担保机构迅速发展，在2010年3月，中国人民银行等七部委还联合出台融资性担保公司管理暂行办法加强对我国担保机构规范性整顿，但是，随着中央政府采取紧缩货币政策、紧缩信贷规模，不少中小企业面临巨大的金融压力和资金链断裂风险，我国不少信用担保机构在利益的诱导下，纷纷参与民间融资活动，民间借贷市场随之繁荣起来，高利贷大有燎原之势，推动金融市场乱象丛生，相关参与者也随之面临巨大的生存风险。 进入2011年，各家商业银行及其他金融机构为保护自己利益，纷纷作出了各种应对之策，其中措施之一就是收紧担保融资业务。不仅如此，各家银行在收缩非国有政策

47、性担保贷款的同时，还纷纷提高了非国有政策性担保公司的保证金比例，银行担保业务收紧和保证金的提高，明显使不少担保公司的生存发展雪上加霜，一些担保公司面临巨大的资金压力，可能面临资金链随时断裂的风险。另外，不少担保公司在经营过程中违规犯法问题。我国担保机构之所以面临今天的困境，原因不仅出于自身发展的不足，还表现在如下几个方面： 1.政府缺乏对信用担保机构的保护。我国的法律主要是以保护债权人的利益，却难以顾及担保机构的利益。以国有存量资产为主组建的政策性担保机构为例，注册资本难以变现，担保资金严重不足，影响担保公司的信用度，银行很难接受。另外，商业银行通常不愿给中小型担保公司授信，商业银行对担保机构

48、合作门槛过高，大都要求注册资本过1亿元，在有的省份符合此条件只有1家。另外即使授信给了担保机构但在实际操作中仍对其不信任，对担保机构已审的项目仍作重复审查，使得担保机构在与银行合作过程中处于弱势地位。2.担保市场体系不健全。我国担保业发展至今主要分为三类：一是，政策性担保机构，该类担保机构不以盈利为目的，资金多来源于政府预算拨付;二是，互助性担保机构，该担保机构是中小企业为缓解自身贷款难而自发组建起来的;三是，商业性担保机构，该类担保机构起步较早但是发展比较缓慢。但是，我国某些地区仅仅有政策性中小企业信用担保机构，而没有互助性担保机构和商业性中小企业信用担保机构，这样就造成了担保机构少，担保品

49、种单一，寻保困难等问题。3.担保公司缺乏规范的担保保证金制度，如反担保制度、再担保制度、集体审核制度、风险内控制度、运行监测制度、代偿制度和债务追偿制度等。目前我国针对担保机构的监管，形成了由工商局、商务部、公安部、财政厅、人民银行、银监会、工信部以及各地金融服务办公室等多个部门“多头监管”的模式，缺乏一个主要的对口监管部门，监管缺乏针对性、系统性和有效性。 4.目前很多地方的中小企业信用担保机构和协作银行的配合还有障碍。各地担保机构开展担保业务过程中担保放大倍数在 13 倍，放大倍数较小，担保服务有限，尤其是银行在贷款担保的放大倍数、风险分担比例以及共同对贷款项目的监管问题上，与担保机构分歧较大，有的商业银