【推荐】现金流量表分析在企业财务管理中的意义

1、精品资料欢迎下载现金流量表分析在企业财务治理中的意义现金流量通过对现金流转或现金流淌的状况进行分析,来反映企业在确定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情形,其反映的现金流量信息在和谐各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用；财务治理从本质上是对企业资产结构就是资产负债表、企业盈利才能即损益表、企业的现金流量也就是现金流量表几个基本方面的治理；关键词： 财务治理,现金流量,财务状况,财务困难从企业的治理部门到与企业亲热相关的债权人和投资者都留意企业现金流淌情形,企业治理部门需要明白现金流量信息,把握企业现金流淌规律,提高资金使用效率,为正确作出经营、投资、筹资决策供应依据；债权人和投

2、资者就期望明白企业目前变现才能和现金生成潜力,以推断将来偿付债务和利润支配的才能；现金流量表是反映企业确定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表,实际上是以现金为基础的财务状况变动表；公司净现金流量中的一部分用来回报那些将资本投入企业的投资者,另一部分就留在企业内部,成为所谓的企业融资,用于企业的自我进展；在下一个会计年度里,企业的资源会相应增加,随着企业经营效率的逐步提高,会产生更多的利润和净现金流量,增加的净现金流中的一部分又重新投入到企业中来,这样的良性循环将周而复始；财务治理从本质上而言是对以下三个基本方面的治理：企业资产结构就是资产负债表,主要

3、考虑企业的资产组合是否适当；企业盈利才能即损益表,即如何评估企业的盈利性；企业的现金流量也就是现金流量表,相应的问题有：企业产生的现金流量到底有多少,如何提高净现金EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载流量；一、现金流量在企业财务治理中的作用1. 现金及现金流量与企业生存、进展、壮大息息相关1997 年发生的东南亚和 2021 年以来的金融危机给人们以深刻的启示,众多专家认为金融危机的源头在企业；透过金融危机,在金融风险日益加剧的今日,企业现金及现金流量的 重要性更为显著；美国前证券治理委员会主席哈罗德·威廉斯曾说过：“假如让我在利润 信息和

4、现金流量信息之间作一个比较选择,那么,我选择现金流量”；由于现金流量与企 业的生存、进展、壮大息息相关,所以企业越来越关注现金流量信息,实践证明企业对现 金流量的治理与把握已成为财务治理的关键；2. 企业实施有效的财务治理离不开现金流量的决策支持现金流转构成企业资金流转的轴心,企业财务治理的内容尽管表现为资金及其流转,但又直接表现为现金及其流转；现金流转内容的直接规定性,准备着治理目标在表现为“股东财宝最大化”、“企业价值最大化”、“利润最大化”的同时,又具体表达为现金性收益的最大化；依据财务治理分层治理理论,企业财务是由投资者财务、经营者财务和财务经理财务三个层次组成的；其中,财务经理财务是

5、最直接财务,是对企业现金及其流转的直接治理,属于专业的财务治理；专业财务治理的目标就是通过现金及其流转的直接治理实现现金性收益的最大化；现金流量反映企业现金及其流转情形,从而中意企业财务治理关于现金及其流转信息的需要,为财务治理供应决策支持；3. 现金流量能为企业财务治理供应更有价值的信息现金流量以现金为基础反映企业可用资金的才能,和营运资金相比较,在提高财务治理信息的相关性、可比性和可说明性等方面可以发挥更为重要的作用；现金流量以收付实现制反映企业现金流转情形,与利润相比较,供应的现金流转信息更加客观、牢靠；EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载二、

6、财务状况变动表与现金流量表的比较在财务治理中,利用现金流量分析,比利用获利才能更加直观、更加有效,它能够说明获利企业导致终止的缘由,说明亏损企业连续生存的缘由,说明企业进展的核心问题；对加强企业治理,促进企业治理者转变治理观念具有重要意义；1. 财务状况变动表的缺陷（ 1）营运资本概念存在着缺陷,导致以营运资本衡量企业的财务状况,评判企业的流淌性和偿债才能不全面；（ 2）营运资本的衡量简洁受到可供选择的会计计量和成本分摊方法的影响；（ 3）营运资本对财务状况的推测才能不足；（ 4）营运资本有掩盖企业财务问题的不良作用；2. 现金流量表的优点（ 1）现金含义明确、简洁懂得、不易产生纷乱；（ 2）

7、现金更恰当地反映了企业的偿债才能、支付才能和变现才能；（ 3）可以通过当期现金流量信息确定企业的收益质量；（ 4）可以评判企业的财务弹性； 通过现金流量信息可以明白企业在财务困难时期的适应才能、融资才能；三、企业财务治理应以现金流量为重点1. 企业是盈利性组织,其目的是生存、进展、获利；只有生存才能获利,在现代竞争条件下,只有进展才能够生存,保护原状的简洁生存是不行取的,进展成为全部企业的必由之路；2. 通过现金流量表所供应的信息,企业的投资者和债权人可以评估企业将来猎取现金的能力；EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载3. 将现金流量表与损益表资产负债表结合起来分析,可以评判净利润的质量；企业获利多少在确定程度上说明白企业具有确定的现金才能；现金流量表反映了企业在确定时期由经营活动、投资和筹资活动获得的现金；将三者结合起来分析,企业经营者可以更合理地调配资金,加速现金的流转,最大限度地提高资金的利用效率；总之,企业治理以财务治理为中心,现金流量是企业理财的核心,财务治理的实质就是最大限度地猎取现金收益；对现金流量的分析,可