工业硅项目投资测算报告（模板范文）

1、泓域咨询 /工业硅项目投资测算报告工业硅项目投资测算报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论3四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 市场分析5六、 公司基本信息7七、 创新驱动发展7八、 建设规模及主要建设内容9九、 监事9十、 项目建设期原辅材料供应情况10十一、 项目节能措施10十二、 环境影响合理性分析11十三、 项目总投资13总投资及构成一览表13十四、 资金筹措与投资计划14项目投资计划与资金筹措一览表14十五、 经济评价财务测算15十六、 项目盈利能力分析17十七、 偿债能力分析18十八、 项目风险分析风险防范20十九、 项目招标范围20二十、 总

2、结20二十一、 附表21建设投资估算表22建设期利息估算表22固定资产投资估算表23流动资金估算表24总投资及构成一览表25项目投资计划与资金筹措一览表26营业收入、税金及附加和增值税估算表27综合总成本费用估算表27固定资产折旧费估算表28无形资产和其他资产摊销估算表29利润及利润分配表29项目投资现金流量表30一、 项目概述1、项目名称：工业硅项目2、承办单位名称：xxx集团有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）5、项目联系人：钟xx二、 项目提出的理由天津市把创新作为引领发展的第一动力，把协调作为持续健康发展的内在要求，把绿色作为永续发展的必要条件，把

3、开放作为繁荣发展的必由之路，把共享作为改革发展的根本目的，以发展理念创新引领发展方式创新，不断开拓发展新境界。准确把握战略机遇期内涵的深刻变化和实践要求，聚集发展新要素，培育增长新动力，优势做优、强项做强、特色做特，把战略机遇期转化为调结构转方式的突破期、持续发展的黄金期。必须始终坚持解放思想、实事求是，勇于担当、主动作为，保持昂扬向上的朝气、开拓进取的锐气、攻坚克难的勇气、敢为人先的志气、求真务实的风气，打好全面建成高质量小康社会的决胜之战。三、 研究结论此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、

4、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积43333.00约65.00亩1.1总建筑面积81964.011.2基底面积26433.131.3投资强度万元/亩384.922总投资万元34093.352.1建设投资万元25954.592.1.1工程费用万元22424.832.1.2其他费用万元2742.152.1.3预备费万元787.612.2建设期利息万元368.662.3流动资金万元7770.103资金筹措万元34093.353.1自筹资金万元19046.173.2银行贷款万元15047.184

5、营业收入万元72000.00正常运营年份5总成本费用万元54112.91""6利润总额万元17485.59""7净利润万元13114.19""8所得税万元4371.40""9增值税万元3345.82""10税金及附加万元401.50""11纳税总额万元8118.72""12工业增加值万元26203.99""13盈亏平衡点万元23112.88产值14回收期年4.5815内部收益率32.35%所得税后16财务净现值万元26641.72所得税

6、后五、 市场分析工业硅是我国有色金属行业的重要组成部分，近年来一直受到国内外广泛关注。工业硅的细分产品主要分为单多晶硅、有机硅和合金硅，其下游应用已经渗透到国防军工、信息产业、新能源等相关行业中，在我国经济社会发展中具有特殊的地位，是新能源、新材料产业发展不可或缺的重要材料，展现了广阔的应用前景。从细分产品来看，近年来我国的工业硅产业仍以有机硅为主。根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计数据显示，2014-2020年，中国有机硅行业的消费量呈现波动上升趋势;2020年，有机硅行业全年消费工业硅66万吨，同比上涨4.7%，占国内消费总量的40.2%。有机硅材料成为工业硅第一大细分产品的主要原因是

7、其拥有优异的综合性能而被广泛应用于多个应用领域，同时其特殊的分子结构还赋予其广泛的可设计性，可以不断开发出高性能产品以满足各行业不同的个性化需求。有机硅材料不仅可以作为一种基础材料在工业中大量应用，还可对其他材料进行改性，改善或提高传统材料的工艺性能和使用性能。目前，有机硅材料的应用范围已由最初的国防军工行业逐步扩展到建筑、电力、电子电器、汽车、纺织、个人护理等国民经济各个领域。同时有机硅材料对航空航天、新材料、新能源、生物医疗、电子信息等战略性新兴产业和可持续发展的传统产业的支持作用越来越显著，成为现代工业和日常生活不可缺少的高性能材料。有机硅可进一步加工成为硅油、硅橡胶、硅树脂、硅烷偶联剂

8、等四大类深加工产品。根据中国有色金属工业协会硅业分会的数据显示，2020年硅橡胶占比超过75%，其次是硅油占比22%。六、 公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：钟xx3、注册资本：1070万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-12-67、营业期限：2013-12-6至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事工业硅相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）七、 创新

9、驱动发展整合区域创新资源和要素，推动创新要素合理流动，着力构建协同有序、优势互补、科学高效的区域创新体系。（一）加快建设国家自主创新示范区全面提升自主创新能力，实施提升持续创新能力、高水平创新型园区建设、高成长性创新型企业培育、高附加值创新型产业集群发展、推进开放创新、创新创业生态体系建设六大行动，建设创新驱动发展引领区。全面深化科技体制改革，积极落实先行先试政策，着力在深化科技体制改革、建设新型科研机构、科技资源开放共享、区域协同创新等方面率先突破，建设深化科技体制改革试验区。全面推进区域协同创新，形成高效合作、协同有序的创新体系，建设区域创新一体化先行区。（二）加强创新型城市和创新型园区建

10、设强化城市创新功能，推动创新要素集聚，建立区域创新合作联动平台，建设具有国际竞争力的创新型城市群。推动高新区管理体制机制改革创新，强化综合服务功能和科技创新促进功能。推动科技园区体制创新、科技创新、功能创新，建设集知识创造、技术创新和新兴产业培育为一体的创新核心区。统筹推进大学科技园、科技产业园、科技创业园、留学回国人员创新创业园、科技企业孵化器（加速器）、创业特别社区等创新创业载体建设。（三）推进区域协同创新探索人才、技术、成果、资本等创新要素统筹配置的新模式，提高区域创新体系整体效能。加快推进创新驱动发展，更好地支撑引领全省经济转型升级。积极引导苏中地区更大力度集聚创新要素、培育特色产业，

11、形成创新发展新优势。推动创新要素合理流动和高效组合，鼓励高新区跨区域创新合作与产业整合。八、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积43333.00（折合约65.00亩），预计场区规划总建筑面积81964.01。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx集团有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx工业硅，预计年营业收入72000.00万元。九、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、总经理和其他高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3

12、、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑

13、材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 项目节能措施1、建立能源计量系统，实行企业、车间、重点工序（设备）三级计量管理体系，配备相应的登记表和设备，建立能源计量器具台帐和计量器具档案。2、建立能源统计工作制度，对涉及能源购入、贮存、加工转换、输送分配和最终使用四个环节设置分类统计报表，细化到主要生产、辅助生产、采暖（制冷）照明等工序（工艺）。3、本项目实行能源三级管理，厂级设能源管理机构，依法对公司能源管理工作负责配置和管理能源计量工具。车间设节能小组，实施节能措施，负责节约和合理用能。班组设节能员，监督实施节能规定，及时纠正能源浪费现象，提出合理用能建议

14、。4、加大节能奖惩考核办法的考核力度。通过建立“目标明确，责任落实，强化考核，奖惩分明”的责任制体系，强力推进节能工作的有效实施。对整体节能工作实施动态管理以确保节能工作的顺利开展。5、公司建立完善的能源管理机构及能耗统计系统。各用能环节做到用能单独计量和经济核算。能源管理机构人员配备完全符合国家有关法律、法规、条例规定及要求。十二、 环境影响合理性分析（一）生态保护红线项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。（二）环境质量底线1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足gb3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准，说明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，

15、本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足gb3838-2002地表水环境质量标准中类标准，表明地表水环境现状良好，具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水，生活污水经化粪池收集后，定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足gb3096-2008声环境质量标准中2类标准，声环境质量现状较好，本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境影响较小。（三）资源利用上线本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽

16、可能做到合理利用和节约能耗，最大限度地减少物耗、能耗。（四）环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录（2011年本）及国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录（2011年本）>有关条款的决定，本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项目。因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34093.35万元，其中：建设投资25954.59万元，占项目总投资的76.13%；建设期利息368.66万元，

17、占项目总投资的1.08%；流动资金7770.10万元，占项目总投资的22.79%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资34093.35100.00%1.1建设投资25954.5976.13%1.1.1工程费用22424.8365.77%1.1.1.1建筑工程费11017.9532.32%1.1.1.2设备购置费10665.3931.28%1.1.1.3安装工程费741.492.17%1.1.2工程建设其他费用2742.158.04%1.1.2.1土地出让金1303.773.82%1.1.2.2其他前期费用1438.384.22%1.2.3预备费787.612.31%1.

18、2.3.1基本预备费414.381.22%1.2.3.2涨价预备费373.231.09%1.2建设期利息368.661.08%1.3流动资金7770.1022.79%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资34093.35万元，其中申请银行长期贷款15047.18万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34093.35100.00%1.1建设投资25954.5976.13%1.2建设期利息368.661.08%1.3流动资金7770.1022.79%2资金筹措34093.35100.00%2.1项目资本金19046.1755.86%2

19、.1.1用于建设投资10907.4131.99%2.1.2用于建设期利息368.661.08%2.1.3用于流动资金7770.1022.79%2.2债务资金15047.1844.14%2.2.1用于建设投资15047.1844.14%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入72000.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3345.82万元。（

20、二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用54112.91万元，其中：可变成本45656.24万元，固定成本8456.67万元。正常经营年份项目经营成本51980.48万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

21、根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加401.50万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=17485.59（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=17485.59×25.00%=4371.40（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额17485.59万元，缴纳企业所得税4371.40万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-

22、企业所得税=17485.59-4371.40=13114.19（万元）。十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=32.35%。本期项目投资财务内部收益率32.35%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净

23、现值（fnpv）=26641.72（万元）。以上计算结果表明，财务净现值26641.72万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=4.58年。本期项目全部投资回收期4.58年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较

24、小。十七、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（ebit）与应付利息（pi）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（icr）为30.64。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）

25、的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（ebitda-tax）与应还本付息金额（pd）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（dscr）为26.61。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。十八、 项目风险分析风险防范十九、 项目招标范围本期项目招标范围包括项目的勘察、设计、建筑工程施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，面向社会进行招标，具体的招标范围按照工程建设项目招标范围和规模标准规定中的要求，依

26、法必须进行招标的项目范围和限额范围执行。项目的勘察、设计、建筑工程施工、监理由项目建设单位按照国家招标法及有关规定采用公开招标形式确定施工承办单位；采用邀标形式确定勘察设计单位和监理单位；按照必须招标的工程项目规定的要求，采购重要设备、主要材料等活动限额达到下列标准之一的，必须进行公开招标：1、施工单项合同估算价值在400.00万元以上的。2、重要设备、材料等货物采购，单项合同估价在200.00万元以上的。3、设计、监理服务的采购，单项合同估算价在100.00万元以上的。二十、 总结1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条

27、件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。4、本期工程项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好

28、的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值。5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程项目建设具有广泛的社会效益。二十一、 附表建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11017.9510665.39741.4922424.831.1建筑工程费11017.9511017.951.2设备购置费10665.3910665.391.3安装工程费741.49741.492其他费用2742.152742.152.1土地出让金1

29、303.771303.773预备费787.61787.613.1基本预备费414.38414.383.2涨价预备费373.23373.234投资合计25954.59建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息368.66368.660.001.1.1期初借款余额15047.181.1.2当期借款15047.1815047.180.001.1.3当期应计利息368.66368.660.001.1.4期末借款余额15047.1815047.181.2其他融资费用1.3小计368.66368.660.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2

30、.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计368.66368.660.00固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11017.9510665.39741.4922424.831.1建筑工程费11017.9511017.951.2设备购置费10665.3910665.391.3安装工程费741.49741.492其他费用1438.381438.383预备费787.61787.613.1基本预备费414.38414.383.2涨价预备费373.23373.234建设期利息368.66368.665合计25019.48流动资

31、金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产33758.0038951.5344145.0751935.381.1应收账款15191.1017528.1919865.2823370.921.2存货11815.3013633.0315450.7718177.381.2.1原辅材料3544.594089.914635.235453.211.2.2燃料动力177.23204.50231.76272.661.2.3在产品5435.036271.197107.358361.591.2.4产成品2658.443067.433476.424089.911.3现金2700.643116.

32、123531.614154.831.4预付账款4050.964674.195297.416232.252流动负债28707.4333123.9637540.4944165.282.1应付账款10334.6811924.6313514.5715899.502.2预收账款18372.7621199.3324025.9128265.783流动资金5050.575827.586604.597770.104流动资金增加5050.57777.01777.011165.525铺底流动资金10127.4011685.4613243.5215580.61总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投

33、资34093.35100.00%1.1建设投资25954.5976.13%1.1.1工程费用22424.8365.77%1.1.1.1建筑工程费11017.9532.32%1.1.1.2设备购置费10665.3931.28%1.1.1.3安装工程费741.492.17%1.1.2工程建设其他费用2742.158.04%1.1.2.1土地出让金1303.773.82%1.1.2.2其他前期费用1438.384.22%1.2.3预备费787.612.31%1.2.3.1基本预备费414.381.22%1.2.3.2涨价预备费373.231.09%1.2建设期利息368.661.08%1.3流动资金

34、7770.1022.79%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34093.35100.00%1.1建设投资25954.5976.13%1.2建设期利息368.661.08%1.3流动资金7770.1022.79%2资金筹措34093.35100.00%2.1项目资本金19046.1755.86%2.1.1用于建设投资10907.4131.99%2.1.2用于建设期利息368.661.08%2.1.3用于流动资金7770.1022.79%2.2债务资金15047.1844.14%2.2.1用于建设投资15047.1844.14%2.2.2用于建设期利息2.2

35、.3用于流动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入46800.0054000.0061200.0072000.002增值税2041.982414.502787.033345.822.1销项税6084.007020.007956.009360.002.2进项税4042.024605.505168.976014.183税金及附加245.04289.75334.44401.503.1城建税142.94169.02195.09234.213.2教育费附加61.2672.4483.61100.373.3地方教育附加40.8448.2

36、955.7466.92综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费28173.6132508.0136842.4243344.022工资及福利费2312.222312.222312.222312.223修理费526.43526.43526.43526.434其他费用5797.815797.815797.815797.814.1其他制造费用431.99431.99431.99431.994.2其他管理费用374.28374.28374.28374.284.3其他营业费用4991.544991.544991.544991.545经营成本36810.07411

37、44.4745478.8851980.486折旧费1369.041369.041369.041369.047摊销费26.0826.0826.0826.088利息支出737.31737.31737.31737.319总成本费用38942.5043276.9047611.3154112.919.1其中：固定成本8456.678456.678456.678456.679.2可变成本30485.8334820.2339154.6445656.24固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值13612.6012966.0012319.4011672.8011026.

38、201.2当期折旧费646.60646.60646.60646.60646.601.3净值12966.0012319.4011672.8011026.2010379.602机器设备152.1原值11406.8810684.449962.009239.568517.122.2当期折旧费722.44722.44722.44722.44722.442.3净值10684.449962.009239.568517.127794.683合计3.1原值25019.4823650.4422281.4020912.3619543.323.2当期折旧费1369.041369.041369.041369.041369.043.3净值23650.4422281.4020912.3619543.3218174.28无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值1303.771303.771303.771303.7