民营企业融资能力分析与对策

1、民营企业融资能力分析与对策经济持续稳定发展和社会主义市场经济体制的不断完善， 为民营企业的进一步的发展提供了一个良好的宏观环境和广阔的市场空间。然而，资金紧缺、融资难却严重制约着民营企业的发展。据统计，中小企业贷款规模只占信贷总额的8D0左右，这与中小企业创造国内生产总值的 /3 ， 工业增加值的 2/3 ， 出口创汇的38%和国家财政收入的1/4 的比例是极不相称的。据调查，同为中小企业，国有企业和非国有企业（含民营企业）却受到不同的待遇。 民营企业融资在社会总融资的比重与其在国民经济中很不相称，在很大程度上阻碍了其快速发展。近年来， 根据中央和国务院支持中小企业包括民营企业发展的要求，国家

2、有关部门也制定了一系列支持主要由民营企业构成的中小企业发展的政策措施。一、民营企业贷款难的主要原因1、民营企业自身先天不足，是造成其贷款难的主要原因。（ 1）民营企业抗风险能力差。民营企业规模小且分散，经营组织形式多样化，产品品种及销售渠道变动大，货款回笼不稳定，同时受市场、环境的影响程度很大，特别随着世界经济一体化进程的加快，企业受环境制约的程度进一步加深，一旦市场、经营环境发生变化，一些民营企业很难适应。因此，银行对民营企业的贷款投放，实际上增大了风险程度。（ 2）民营企业内部治理结构和控制机制不健全。少数人或个别人控制现象比较普遍，银行贷款所需要的财务报表管理混乱，不齐或不实；民营企业普

3、遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时常发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实。（ 3）很多企业信用观念不强，诚信度不够。借钱时就没准备还钱，有些企业想方设法悬空和逃废债务，造成银行对中小企业贷款的信心下降。（ 4）民营企业财务管理不规范。财务制度不健全，造成了与贷款通则所要求的贷款条件差距较大。主要表现在：一是注册资金不真实。一是借用他人资金验资后抽逃资金，造成在企业财务帐上其它应收帐款过大， 或者虚增不实的现金库存等， 另一种是注册资本金少而实际投入的资金额大，造成其它应付款过大，从而无法真实反映企业的实际规模。二是企业实际经营情况在财务上没

4、有得到真实的反映。为逃避税务的监督，经营收入不入帐或少入帐，而在帐外另外反映经营收入，造成帐内帐和帐外帐。三是民营企业老板对财务的随意控制的现象严重， 使得财务人员无法按会计制度来 处理帐务。有的民营企业老板要求财务人员做多份报表，银行、税务各不相同的报表，自己掌握一份真实的报表。 部分企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和连续良好的经营业绩。四是民营企业老板本身素质的缺陷，造成他对财务的控制的偏差。 以上种种情况致使银行在办理贷款过程中， 很难把握企业情况的真假，从而银行就很难有效地依据企业财务数据及其它信息进行贷款决策。2、金融监管和责任追究力度的增加，使银行的经营者心有余悸。针对我

5、国银行业不良资产比率高的现状况， 国家和各家商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。 而实际工作中， 贷款投向国有的、 政府支持的、 多家银行竞争或参与的大企业、大项目，即使贷款产生不良问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任处罚。但如果贷款给民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。并且，前几年出台的（ 商业银行贷款通则 规定的贷款条件非常严格，很多民营企业达不到规定条件而得不到贷款支持。因此，贷款准入和监管的严格、查处的严厉，形成一个明确的导向，使银行的经营者不敢向中小企业特别是民营企业贷款。3、商业银行为了自身经营效益，短期内不可能把民营企业作

6、为重点客户。（ 1）商业银行的目标市场不同，所以其自身和产品的定位也不相同。民营企业由于自身弱点， 很难成为商业银行的首选。 同时银行向民营企业贷款， 管理成本相对较高，综合收益相对较少。 而且人民银行对贷款利率的控制较严格，大中小项目和风险度不同的借款人贷款利率的浮动范围差距不大，商业银行从风险成本补偿原则出发，对中小项目或企业往往不感兴趣。（ 2）商业银行对民营企业贷款，与大中型企业相比，管理难度相对加大，并且很难控制。（ 3）商业银行历史上已经形成的高比例不良资产问题，迫使其采取更加严厉的措施确保新增贷款的数量和质量，以保证不断降低不良资产比例。4、社会信用制度的建立和执行的环境未形成，

7、阻碍了银行与民营企业的沟通。（ 1）缺乏信用担保机制。中小企业特别是民营企业的生存与发展，需要方方面面的扶持。 而我国目前还没有建立一套完整的为中小企业包括民营企业贷款提供信用担保的机制，来弥补其企业贷款难的问题。（ 2）对企业操守诚信的重要意义宣传不到位，全社会共同营造良好的信用氛围不浓。（ 3）对恶意逃废金融债务的行为依法打击的力度不够，银行胜诉案件执行难的问题比较普遍，给优化信用环境、投资环境增加了难度。二、解决民营企业融资难的途径1、要树立正确的观念来引导民营企业融资。2、商业银行应充分认识到支持民营企业发展是自身发展的客观要求。商业银行要辩证地看待国有与非国有企业的关系， 应把支持在

8、非国有经济占有很大比重的民营企业发展作为今后信贷活动的一项重要工作来抓， 支持民营企业逐步做大做强。 要加强调查研究，对有一定经济管理能力、信誉度较好、具有一定技术含量、产品有销路、有发展前景的民营企业，应大胆支持，给予信贷政策倾斜，扶持其发展。要真心实意下苦功，帮助民营企业搜集市场信息， 提出好的经营决策建议， 尽力降低库存和应收账款的拖欠，努力提高经营效益，实现银企双赢的目标。商业银行要改进现行的信贷管理制度，完善信贷信贷资金管理的授权授信制度，适当扩大贷款抵押率，制定一系列适应民营企业实际情况的贷款操作规程。3、各级人民银行要充分发挥窗口指导作用，强化协调监督，积极引导金融机构有效增加对

9、民营企业的信贷投入。要进一步引导商业银行加强对有市场、有效益、有信用的民营企业信贷支持； 加强与政府及有关部门的沟通与联系，推动银业之间的交流与合作；灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构扩大对民营企业的信贷投入； 要对商业银行的系统内资金上存利率的最高上限进行严格界定，抑制基层银行资金过渡上存现象。4、民营企业自身应规范经营行为，为融资创遣良好的内在条件。民营企业管理者要大力提高经营管理水平，要把信誉放在第一位，强化事业心；要不断学习、探索，不断更新管理知识和提高自己的领导艺术水平，要不耻下问、虚心请教，不断开拓新的经营理念；要发挥好各部门、各环节和技术人员的作用，使企业灵活自如的运转；要采取优惠措施，吸引、招聘高级管理人员，包括企业高级智囊团、高级财务管理人才、高级营销人员、高级技术人才；逐步扩大企业规模，增强抗风险和市场竞争能力。5、尽快建立健全民营企业担保体系，解决民营企业融资担保难问题。为有效解决民营企业融资问题， 使银行最大限度地支持民营企业，就要加速建立健全市场化运作的中介担保体系， 成立多层次、 多种形式的信用担保机构。 建立信用担保机构可采取政府、财政、银行、企业多方参与，实行会员制，对会员优先担保， 同时为会员提供政策咨询、融资顾问、项目评估等多种服务。另外，还可以按市场化条件下规范的银行贷款业务要求，引导民营企业建立信用互保组织，风险共担，