股票投资组合多元统计

1、 题 目: 股票投资组合多元统计 姓 名: 任经科 学 院 : 数理学院 专 业: 数学与应用数学 班 级: 114班 学 号: 114131419 成 绩： 首先将得到的原始数据用SPSS软件得出标准化后的数据和统计量经过SPSS标准化的数据（表一）统计量（表二）描述统计量N均值标准差方差每股收益元221.1605.69251.480每股净资产元226.48183.6605813.400净利润增长率2244.137333.324191110.502净资产收益率2218.54147.7176359.562每股未分配利润元222.35361.471592.166资产负债率2268.621425.

2、65960658.415总资产增长率226.50869.7246894.569主营业务收入增长率2233.455920.29332411.819净利润现金流量2231.1227656.07898430439.626有效的 N （列表状态）22根据标准化的数据，经过SPSS处理后得到的相关系数矩阵相关系数矩阵（表三）每股收益每股净资产净利润增长率净资产收益率每股未分配利润资产负债率总资产增长率主营业务收入增长率净利润现金流量每股收益1.0000.8970.0410.0920.8580.090-0.0960.115-0.554每股净资产0.8971.000-0.157-0.2770.8550.06

3、1-0.290-0.098-0.491净利润增长率0.041-0.1571.0000.489-0.070-0.1400.3600.473-0.036净资产收益率0.092-0.2770.4891.000-0.105-0.0030.7810.628-0.070每股未分配利润0.8580.855-0.070-0.1051.000-0.229-0.2230.054-0.435资产负债率0.0900.061-0.140-0.003-0.2291.0000.153-0.0230.039总资产增长率-0.096-0.2900.3600.781-0.2230.1531.0000.7090.095主营业务收入

4、增长率0.115-0.0980.4730.6280.054-0.0230.7091.0000.027净利润现金流量-0.554-0.491-0.036-0.070-0.4350.0390.0950.0271.000总方差解释表（表四）解释的总方差成份初始特征值提取平方和载入合计方差的 %累积 %合计方差的 %累积 %13.27836.42436.4243.27836.42436.42422.63929.31965.7442.63929.31965.74431.14512.71978.4631.14512.71978.4634.7177.96886.4315.6126.79993.2306.33

5、73.74696.9767.1812.00998.9858.078.86899.8529.013.148100.000提取方法：主成份分析。由总方差我们可以得到各项贡献率表各项主成分贡献率表（表五）主成分特征值贡献率累计贡献率13.27836.42436.42422.63929.31965.74431.14512.71978.46340.7177.96886.43150.6126.79993.23060.3373.74696.97670.1812.00998.98580.0780.86899.85290.0130.148100.0004.2.2 股池的建立我们选取累计贡献率>95%，则选

6、取6个主成分来代替原来的9个变量。其中新的主成分包含原来变量95%以上的信息。由公式：（） 我们可以计算出各个上市公司的综合评价得分。如下表所示： 22家上市公司综合得分排名（表六）代码公司综合得分排名000858五 粮 液2.185912600031三一重工1.167220600585海螺水泥4.02343601898中煤能源1.973214601088中国神华3.99464601006大秦铁路1.213318600104上海汽车2.95057601857中国石油2.040813600028中国石化1.923815600019宝钢股份2.219311601998中信银行1.205719601

7、988中国银行0.891522601628中国人寿2.89728601601中国太保3.33666601398工商银行0.924821601328交通银行1.526616601318中国平安5.61052601166兴业银行6.25971600036招商银行2.528810600030中信证劵2.72489600016民生银行1.497117600000浦发银行3.34645从得到的结果来看，排名前10的依次是601166兴业银行、601318中国平安、600585海螺水泥、601088中国神华、600000浦发银行、601601中国太保、600104上海汽车、601628中国人寿、60003

8、0中信证劵、600036招商银行。我个人认为，整个的综合评价指数的排名应该在所有的上市公司的股票价格上得到体现。因为我们的综合评价指数是以上市公司的财务指标为基准的，而上市公司的财务指标又直接体现着上市公司的投资价值。而在一个市场上，股票的价格虽然会有震荡，但应与上市公司的价值有所趋同 。因为本文所有的数据都是基于2011年3月31日各公司的财务报表，所以我们可以看到3月31日的各公司收盘价格，如下表2011年3月31日22家上市公司收盘价格（表七）代码公司名称综合得分排名收盘价格000858五粮液2.18591231.89600031三一重工1.16722027.92600585海螺水泥4.

9、0234340.52601898中煤能源1.97321410.79601088中国神华3.9946429.09601006大秦铁路1.2133188.56600104上海汽车2.9505718.48601857中国石油2.04081311.9600028中国石化1.9238158.53600019宝钢股份2.2193117.07601998中信银行1.2057195.67601988中国银行0.8915223.33601628中国人寿2.8972820.99601601中国太保3.3366622.12601398工商银行0.9248214.47601328交通银行1.5266165.69601

10、318中国平安5.6105249.46601166兴业银行6.2597128.17600036招商银行2.52881014.09600030中信证劵2.7248913.97600016民生银行1.4971175.59600000浦发银行3.3464513.62以上公司收盘价格数据来自国泰君安锐智版行情软件注：上海汽车因停牌两个月所以收盘价格为4月6日的价格根据表格数据我们可以看到，排名第七的600104上海汽车股票价格反而低于排名第八的601628中国人寿，但由于之前上海汽车曾经从2月11日开始停牌，而于4月6日复牌，所以我们可以得出上海汽车价格由于停牌原因被低估，我们可以预测上海汽车在接下来的时间肯定价格会上涨。而之后4月8日，上海汽车收盘价格为19.90元，涨了接近1快5。这表明我们主成分分析所得出的综合得分排名具有一定的意义。排名第一的601166兴业银行股价仅为28.17元远