外汇投资模拟交易小组竞赛报告

1、 外汇投资模拟交易竞赛小组报告学生姓名学 号班 级系 部专 业指导教师二一五年六月广东金融学院实验报告填写要求说明1、若使用手工方式填写实验报告，须字迹工整，一律使用黑色钢笔字书写、使用制图工具绘制图表；若使用电子文档方式编辑填写实验报告，则报告中各内容填入时用宋体小四号字，行间距为1.25倍行距；2、“实验编号及实验名称”项的填写形式如：实验一 原始凭证模拟实验；3、报告中可附页部分为第四、第五项，附页使用A4打印纸，要标明所属报告中的内容编号，附页本身须加编页码（如：附四-1、附四-2、附五-1、附五-2等顺序编页码）。4、实验日期的填写格式统一为年-月-日的形式，即如2007-5-23。

2、5、实验日期可根据实验内容实际进行的时间分次如实填写；实验时数为实验大纲中对相应实验设置的具体课时数（节）。6、报告中实验成绩由实验指导教师采用百分制或优秀、良好、中等、及格、不及格五级记分制进行评定。一、赛前准备请认真思索并记录以下问题：1、进行角色分工 投资经理 操盘手 财务总监人力资源经理2、确定投资策略（投资经理带领团队成员共同决定）1) 关注基本面分析并认真分析，自己所不能理解的事件要适当吸取有关专家的分析报告然后形成自己的观点；2) 综合自己信赖的几种技术分析方法来进行技术分析，如蜡烛图分析方法、趋势分析方法和指标分析方法；3) 制定止盈和止损位，并严格执行；4) 宁愿错过也不在胜

3、算不大的低概率事件上冒险；5) 时刻关注可能发生的黑天鹅事件，一旦出现这些事件要立刻采取行动以免损失扩大；6）要在活跃的市场上交易。3、思考行动计划1) 各团队成员定期交流各自关注的货币走向和看法，并对各自的看法进行讨论；2) 投资经理认真听取各方的讨论并有所总结然后做出投资决策；3) 投资经理做出的投资决策要经过各队员的审阅并指出其中不足：如有没有设置合理的止损、止盈位等；4) 决策完成后，立刻交予操盘手执行交易。操盘手在执行决策计划进行交易时，其他队员不可随意更变与干扰操盘手执行原定计划；5) 财务总监要及时记录交易情况，发现异常情况要及时报告团队并督促处理；6）人力资源经理要关注团队人员

4、分工合作，严格、认真记录有关事项。4、确认我的角色我的角色是：投资经理我的就职宣言：将我们的小组打造成一流的外汇投资学习小组！二、模拟交易竞赛过程控制表（投资经理用）请按照自己的岗位填写相对应的过程控制表。投资团队规划表团队名称模拟交易竞赛账号投资理念1、 关注时事，把握趋势；2、 结合自己熟悉的技术分析方法来分析；3、 资金安全放在首位，在此基础上在追求盈利；4、 要做确定的事，讲究成功的概率；5、 一有机会就果断出击；6、 在模拟交易中尽量得到的更多教训和经验。预定目标保全资本，然后才在此基础上使盈利最大化。投资策略1.关注基本面分析并认真分析，自己所不能理解的事件要适当吸取有关专家的分析

5、报告然后形成自己的观点；2.综合自己信赖的几种技术分析方法来进行技术分析，如蜡烛图分析方法、趋势分析方法和指标分析方法；3.制定止盈和止损位，并严格执行；4.宁愿错过也不在胜算不大的低概率事件上冒险；5.时刻关注可能发生的黑天鹅事件，一旦出现这些事件要立刻采取行动以免损失扩大；6.要在活跃的市场上交易。总体执行规划1.各团队成员定期交流各自关注的货币走向和看法，并对各自的看法进行讨论；2.投资经理认真听取各方的讨论并有所总结然后做出投资决策；3.投资经理做出的投资决策要经过各队员的审阅并指出其中不足：如有没有设置合理的止损、止盈位等；4.决策完成后，立刻交予操盘手执行交易。操盘手在执行决策计划

6、进行交易时，其他队员不可随意更变原定计划；5.财务总监要及时记录交易情况，发现异常情况要及时报告团队并督促处理；6.人力资源经理要关注团队人员分工合作，严格、认真记录有关事项。团队成员分工投资经理 操盘手 财务总监 人力资源经理第九周工作总结（5月4日5月8日）每执行完一项操作，团队成员须在相应的方格内按要求填写周一周二周三周四周五美元指数开盘95.2395.4395.2395.4395.12收盘95.4395.1295.4395.1294,12国际金价开盘1178.291188.361192.791191.611184.62收盘1188.361192.921190.911183.571188

7、.42本周交易货币GBP英镑JPY日元持有货币发展走势分析货币前期处于短期急跌中，随后下跌趋势减缓。1、 从蜡烛图来分析，前期的阴跌的实体部分在迅速缩小，在5月4日开盘价为前一天的收盘价，随后小幅下跌但跌幅始终增大不了，表明空方力量减弱，多方预备进场。2、 从阻力位与支撑位来看。前期的跌幅的最低点未能跌破上一波的波谷，而且最近的波峰比前一个波峰还要高，这在趋势中表明着上涨趋势，而且很可能会维持上涨。推荐货币英镑GBP，欧元EUR，推荐理由1、 美元指数走势出现疲软，美国经济指标不及预期。这对非美货币是利好，因为相对于美元的贬值，非美货币理应有所上涨；2、 在非美货币中，从蜡烛图来说，欧元和英镑

8、在阴跌之后的第一天以一根不小的阳线完全贯穿前一天的阴k线实体，表明多方力量较强；3、 另外在这些非美国家中，欧元区国家和英镑的经济恢复较其它国家更为良好；本周小结1、 在货币的推荐和买入选择是真确的，但是由于没有很好的把握好最活跃交易时间且在错过最佳交易时间后未能明确持有期限便匆匆平仓造成亏损；2、 本周得到了一些教训：a. 交易前应制定好充分的计划，计划完成后除非有重大因素改变，否则不要随意变更计划；b. 分析要综合各方面因素分析，警惕黑天鹅事件；c. 要设定合理的止盈和止损位。第十周工作总结（5月11日5月15日）每执行完一项操作，团队成员须在相应的方格内按要求填写周一周二周三周四周五美元

9、指数开盘94.5594.5594.5594.5593.37收盘95.0594.5793.7293.4193.25国际金价开盘1189.181184.031192.851215.661120.99收盘1189.561193.351215.761221.511221.46本周交易货币GBP英镑持有货币发展走势分析1、 英镑经过急跌后，连续出现三天阳线，表明现阶段多方的力量占优势，未来维持上涨的可能性更大；2、 从阻力位与支撑位来看。英镑前期的跌幅的最低点未能跌破上一波的波谷，而且最近的波峰比前一个波峰还要高，这在趋势中表明着上涨趋势，而且很可能会维持上涨；3、 相对美国来说，英镑的经济指标在这一阶

10、段更为良好，表明英国经济复苏步入正轨，这将有力支撑英镑的上涨；4、 国际金价也有一定上涨，这也表明这美元暂时有所疲软，利好英镑。推荐货币GBP英镑推荐理由1、 从技术形态上看，英镑在非美货币中反弹最为强势，正所谓“强震恒强”，英镑的强势在其背后必定有其合理原因，这也是它表现更为可喜；2、 从基本面上看，英国在非美国家中的经济指标最为良好；而且，在英国大选中保守党占有微弱优势并且最终还是保守党执政，这是英镑的重大利好；3、 当时英国有加息预期（虽然后来被宣布推迟），这推高了英镑预期价格。本周小结1、 经过本周的仔细分析和严格执行计划，我们小组扭转重大亏损为盈利；2、 本周教训总结：a. 要综合基

11、本面和技术面分析，这样可以使交易胜算更大；b.应该选择外汇市场交易活跃的时间交易；c.要逐步加仓，不要一次性满仓交易，控制风险；d.要注意设置止盈和止损位；e.交易时要果断以免错过良机，且交易量别太小；f.假如你有很好的选择的话，那么就不要进行太过分散的投资，集中资金在强势的两三个币种就可以了。三、模拟交易竞赛行情分析表（所有人员用）重点关注货币分析记录表货币名称英镑货币特征英镑主要特征可以简单归纳为以下几个：货币名称：英镑（POUND、STERLING）发行机构：英格兰银行（BANK OF ENGLAND）货币符号:：GBP辅币进位： 1镑 =100便士（PENCE）钞票面额： 5、10、2

12、0、50镑由于英国是世界最早实行工业化的国家，曾在国际金融业中占统治地位，英镑曾是国际结算业务中的计价结算使用最广泛的货币。一战和二战以后，英国经济地位不断下降，但由于历史的原因，英国金融业还很发达，英镑在外汇交易结算中还占有相当的地位。影响货币的主要因素影响响英镑的基本面因素1.英国央行。从1997年开始，英国央行获得了独立制订货币政策的职能。2.货币政策委员会。此委员会主要负责制订利率水平。3.利率。央行的主要利率是最低贷款利率（基本利率）。每月的第一周，央行都会用利率调整来向市场发出明确的货币政策信号。利率变化通常都会对英镑产生较大影响。BoE同时也会通过每天对从贴现银行（指定的交易货币

13、市场工具的金融机构）购买政府债券交易利率的调整来制订货币政策。4.金边债券。英国政府债券也叫金边债券。同样，10年期金边债券收益率与同期其它国家债券或美国国库券收益率的利差也会影响到英镑和其它国家货币的汇率。5.三个月欧洲英镑存款。存放在非英国银行的英镑存款称为欧洲英镑存款。其利率和其它国家同期欧洲存款利率之差也是影响汇率的因素之一。6.财政部。其制订货币政策的职能从1997年以来逐渐减弱，然而财政部依然为BoE设定通货膨胀指标并决定BoE主要人员的任免。7.英镑与欧洲经济和货币联盟的关系：由于首相布莱尔（Tony Blair）关于可能加入欧洲单一货币-欧元的言论，英镑经常受到打压。英国如果想

14、加入欧元区，则英国的利率水平必须降低到欧元利率水平。如果公众投票同意加入欧元区，则英镑必须为了本国工业贸易的发展而兑欧元贬值。因此，任何关于英国有可能加入欧元区的言论都会打压英镑汇价。8.经济数据。英国的主要经济数据包括：初始失业人数，初始失业率，平均收入，扣除抵押贷款外的零售物价指数，零售销售，工业生产，GDP增长，采购经理指数，制造业和服务业调查，货币供应量（M4），收入与房屋物价平衡。由于我们的持仓本币是美元，而且交易货币都与美元有关，所以我在关注英镑的同时也关注了美国的经济指标。记录的期间主要跟我们交易区间一致。货币走势跟踪记录表按时间顺序记录影响各货币基本面、技术面的重要指标数据及数

15、据公布后相关货币汇率的走势。（所公布的指标请分别填写预期值和实际值。）时间国家指标预期值实际值货币走势2015/05/01英国英国4月制造业PMI54.651.9横盘整理2015/05/01英国英国3月M4货币供应月率-0.2%0.3%横盘整理2015/05/01英国英国3月央行抵押贷款许可(万人)6.246.13横盘整理2015/05/01美国美国4月Markit制造业PMI终值54.254.1下跌趋势中的小反弹2015/05/01美国美国4月密歇根大学消费者信心指数终值9695.9下跌趋势中的小反弹2015/05/01美国美国4月ISM制造业PMI5251.5下跌趋势中的小反弹2015/0

16、5/01美国美国3月营建支出月率0.5%-0.6%下跌趋势中的小反弹2015/05/02美国美国至5月1日当周石油钻井总数(口)703679下跌趋势中的小反弹2015/05/04美国美国3月工厂订单月率2%2.1%下跌趋势中的小反弹2015/05/05美国美国3月贸易帐 (亿美元)-412-513.7下跌趋势2015/05/05美国美国4月Markit服务业PMI终值57.857.4下跌趋势2015/05/05美国美国5月IBD消费者信心指数51.349.7下跌趋势2015/05/06英国英国4月服务业PMI58.559.5上涨趋势2015/05/06美国美国4月ADP就业人数 (万)2016

17、.9下跌趋势中的小反弹2015/05/06美国美国至5月1日当周EIA原油库存(万桶)150-388.2下跌趋势中的小反弹2015/05/07英国英国4月Halifax季调后房价指数月率(5/7-5/14日)0.4%-上涨趋势2015/05/07美国美国至5月2日当周初请失业金人数(万人)2826.5下跌趋势中的小反弹2015/05/07美国美国4月25日当周续请失业金人数 (万)228-下跌趋势中的小反弹2015/05/08英国英国3月季调后商品贸易帐(亿英镑)-98-101.22上涨趋势2015/05/08美国美国3月批发销售月率0.5%-0.2%下跌趋势2015/05/09美国美国至5月

18、8日当周石油钻井总数(口)679668下跌趋势2015/05/12英国英国3月工业产出月率0%0.5%上涨趋势2015/05/12美国美国4月NFIB小型企业信心指数9696.9下跌趋势2015/05/13英国英国4月失业率2.2%2.3%上涨趋势2015/05/13英国英国4月失业金申请人数 (万)-2-1.26上涨趋势2015/05/13美国美国4月进口物价指数月率0.3%-0.3%下跌趋势2015/05/13美国美国4月零售销售月率0.2%0%下跌趋势2015/05/14美国美国至5月9日当周初请失业金人数(万人)27.526.4下跌趋势2015/05/14美国美国4月PPI月率0.2%

19、-0.4%下跌趋势2015/05/15美国美国5月纽约联储制造业指数53.09下跌趋势2015/05/15美国美国4月工业产出月率0.1%-0.3%下跌趋势2015/05/18美国美国5月NAHB房产市场指数5754止跌反弹2015/05/19英国英国4月CPI月率0.4%0.2%下跌趋势2015/05/19英国英国4月零售物价指数月率0.4%0.4%下跌趋势2015/05/19美国美国4月营建许可总数 (万户)106114.3上涨趋势2015/05/20美国美国至5月15日当周EIA原油库存(万桶)-102.9-267.4上涨趋势四、货币行情分析（包括基本分析和技术分析）英镑：基本分析：1、

20、加息预期。市场对于英国央行首次加息时点的预期逐渐推后，短期英镑利率期货目前显示市场押注英国央行将于2015年第四季度加息。在低通胀及低薪资增长的环境下，英国央行谨慎对待加息，此外，欧元区经济疲软也对英国构成风险。从最新局势来看，英国通胀可能要到2016年初才会升向央行目标水平，较此前预期2015年底的时机更晚，因受英镑走强及财政紧缩的打压。2、就业市场表现相对强劲，其中薪资增长加快而失业率下滑。至2014年10月三个月平均薪资(包括红利)年率增长1.4%，较前值的增长1.0%明显加快。剔除红利该薪资年率增长1.6%，较前值1.5%的增速也有所加快。英国消费支出年率增长2.3%，创两年最快增速，

21、特别是民间支出增长明显。通胀率在1%的情况下，英国实际薪资结束了连续五年跌势而转为上涨。英国国家统计局周三公布的数据显示，英国4月失业金申请人数录得近两年来最大跌幅，失业率持稳。该国4月失业金申请人数减少1.37万人，创2010年7月以来最大降幅，明显好于预期的增加0.5万人。英国至3月三个月不包括红利的平均工资年率上升1.6%，预期上升1.4%，前值上升1.6%。这一就业数据明显利好，除了工资增幅不及预期外，更为重要的就业人数出现增加，ILO失业率下降，而事业申请人数也出现大幅下滑。无论是按上述哪一个来看，英国的就业状况都有明显好转。3、英国的GDP和预算赤字。2014年前三个季度GDP年率

22、升幅均超3%，失业率持续下滑，实际薪资也在奋起直追。另一方面，英国赤字仍高企，其中预算赤字/GDP比重仍处在逾5%的高位，经常帐赤字/GDP比重扩大至逾5%的水平。英国最近七年世纪GDP整体呈现探底反弹走势，GDP年率在2008年跳水后，于2009年初触底(跌约6%)，然后快速反弹至下跌前的原点，之后呈现小幅探底回升走向。在最近一年半的时间里，GDP增长动能明显加快。总的来说2015年，英国经济增长有望继续坚挺，不过，扩张速度可能会更温和一些。实际上，基本面强劲度的减弱及迫在眉睫的通胀低迷压力已令市场推后了对英国央行开启加息的时机预期，这也是2014年7月以来英镑兑美元跌近10%的关键因素。技

23、术分析：1、 趋势技术分析：如下图所示，英镑兑美元在经过从2014年7月以来一直保持下跌趋势到2015年4月份，然后在四月底有效突破趋势线并强势上涨从而形成上涨趋势。我们在趋势的波段内进行了一系列的交易。从趋势技术分析来看未来英镑兑美元应该能够维持一定的上涨空间。2、 阻力位与支撑位分析：英镑兑美元在经历一段熊势后于2015年4月13日见底构成支撑位，随后在2015年5月11日突破前期高点阻力位。预计英镑还有一定上涨空间。我们小组在确认支撑位后选择买入，并在突破阻力位时果断加仓。3、 以2B法则分析:2B法则是以前看过的专业投机原理那本书里介绍的，感觉挺有实用性。下图的圆圈表示了突破为假突破，

24、未来一段时间内应观望。我们小组也觉得应该观望。虽然我们小组的分析在老师的教导下越来越完善，但是因为投资心理的不成熟我们认为英镑既然上涨了这么多那么我们想当然地认为不应该再去关注它了，从而遗憾地错过了6月3日到6月19日这一段英镑的上涨。五、个人/小组模拟交易竞赛报告小组模拟交易竞赛报告(一) 我们的实验目的：1、我们进行外汇投资模拟交易主要是借此机会更好地学习外汇与外汇市场，比如了解世界上存在的各个主要的外汇市场以及各种主要的外汇币种和特点。国际外汇的主要交易市场有英国伦敦、美国纽约、法国巴黎、德国法兰克福、瑞士苏黎世、日本东京、新加坡和中国香港以及中国内地外汇市场。外汇市场的特点有:循环作业

25、、有市无场、交易规模庞大、交易币种集中、汇率波动频繁等特点。2、我们可以学习外汇的交易机制与方式。外汇的交易方式有：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、外汇期货交易和外汇期权交易。3、我们学习了外汇市场行情预测，这个也是我们模拟交易课程的重点。在外汇行情预测中，我们要综合学习各方面的市场分析技术。比如，我们学习汇市的基本面分析技术要求我们经常关注新闻因素、心理预期因素、投机因素、政府和中央银行的干预等等方面，因为这些基本面因素都会影响的汇率的波动甚至其本身可能是一个“黑天鹅”。此外，我们还学习了技术面分析。技术面分析有趋势分析、蜡烛图分析、支撑位和阻力位分析和技术指标分析等等，而我们小组偏好

26、的技术分析方法主要有趋势分析、蜡烛图分析和指标分析。另外，我们还学习了外汇投资的技巧，比如罗娟老师一开始就向我们强调的外汇投资的活跃时间等。最后，我们学习了外汇市场的风险控制和管理。比如止盈和止损位的设定等。(二) 我们逐渐形成了我们的目标和得到了一系列教训：目标：保全资本，然后才在此基础上使盈利最大化。教训：1、 要综合基本面和技术面分析，这样可以使交易胜算更大；2、 应该选择外汇市场交易活跃的时间交易；3、 要逐步加仓，不要一次性满仓交易，控制风险；4、 要注意设置止盈和止损位；5、 交易时要果断以免错过良机，且交易量别太小；(三) 我们的账户状况和交易记录：(四) 我们的两个交易分析：第

27、一个交易分析：a、决定做短线交易b、在圆圈处买入，因为经过前一个时段的下跌后出现下跌趋势逐渐缓和并出现蜡烛图分析技术中的“十字星信号”，我们以为下跌已经到底，所以买入。结果：欧元维持下跌趋势，最后止损。总计亏损2427.5376美元。在上面的交易中，我们的到了深刻的教训。那一次交易也使我们的小组的亏损额进一步扩大，最后在两个班的小组交易盈利额中排倒数第一。此时，我们后悔不已，心中也很不安。但最后我们还是克服了心理障碍，重新审视我们的交易方式并得到了如下的教训：a. 交易时间不对，老师曾经跟我们说了有哪些活跃的交易时间，但我们没有注意便选了非活跃时间。b. 没有很好的结合基本面分析，单纯利用技术

28、分析。另外，上图的十字星信号并不明确。明确的十字星信号应该是一段的明显下跌后以更低的价位出现并且能得到下个时点的上涨确认才行。c. 超短线交易不易把握趋势而且要求时刻看盘，不适合我们组的时间分配，所以我们改变了交易策略。第二个交易分析：基本面分析：a. 5月6号公布英国4月综合PMI58.4，英国4月服务业PMI59.5。英国PMI大于50，说明英国经济复苏良好。所以我们开始关注英镑走向。b. 但是当时英国大选结果还不明确，我们决定暂时观望。5月8号，保守党赢得大选，我们马上买入英镑。并在5月11号加仓。技术面分析：a. 英镑处于一轮上涨趋势中，并随后加速上涨，说明多方力量占优势并且优势在扩大;b. 在5月11号，英镑突破先前高位，阻力点变为支撑点，我们加仓大约30万美元；c. 持续了五天的上涨后，